Chapitre 4 : démonstration par la preuve…

F L AS H N OTE
31.08.2016
CHAPITRE 4 : DÉMONSTRATION PAR LA PREUVE… LA
PERFORMANCE
Marchés obligataires : entre prudence et oppportunités
31.08.2016
 Carmignac Portfolio Global Bond

La gestion globale, flexible et de conviction de Carmignac
Portfolio Global Bond porte ses fruits, et affiche un solide
historique de performance sur 5 ans, surperformant la
moyenne de sa catégorie(1) et son indicateur de
référence l’indice JP Morgan GBI.
Le classement 1er décile sur 5 ans et la note globale de 4
étoiles Morningstar attestent de la capacité du Fonds à
générer une performance ajustée du risque supérieure à
celle de sa catégorie(1).
Une performance supérieure à la moyenne de
sa catégorie et à l’indice JP Morgan GBI
Principaux risques
Global bond
de
Carmignac
Portfolio
RISQUE DE TAUX
Le risque de taux se traduit par une baisse de la valeur liquidative en cas de
mouvement des taux d’intérêt.
RISQUE DE CREDIT
Le risque de crédit correspond au risque que l’émetteur ne puisse pas faire face à
ses engagements.
RISQUE DE CHANGE
Le risque de change est lié à l’exposition, via les investissements directs ou
l’utilisation d’instruments financiers à terme, à une devise autre que celle de
valorisation du fonds.
*Échelle de risque allant de 1 (risque le plus faible) à 7 (risque le plus élevé) ; le
risque 1 ne signifie pas un investissement sans risque. Cet indicateur pourra évoluer
dans le temps.
Informations légales
Les informations présentées ci-dessus ne constituent ni une offre de souscription, ni un conseil en investissement. Ces
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préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le
distributeur). L’accès aux Fonds peut faire l’objet de restriction à l’égard de certaines personnes ou de certains pays. Ils ne
peuvent notamment être offerts ou vendus, directement ou indirectement, au bénéfice ou pour le compte d’une « U.S.
person » selon la définition de la règlementation américaine « Regulation S » et/ou FATCA. Les Fonds présentent un risque
de perte en capital. Les risques, les frais courants et les autres frais sont décrits dans les DICI (Document d’Information Clé
pour l’Investisseur). Les prospectus, DICI, et rapports annuels des Fonds sont disponibles sur ce site et sur simple demande
auprès de la Société de Gestion. Les DICI doivent être remis au souscripteur préalablement à la souscription.
Informations légales
Informations légales
(1) EAA OE Global Bond Source: Morningstar, 31/08/2016. La notation Morningstar est fondée sur ‘Morningstar risk adjusted
return’ et quartiles basés sur la performance cumulée en euros, nettes de frais au 31/08/2016. Les fonds inclus dans la
catégorie Global Bond Morningstar. Carmignac Portfolio Global Bond A EUR acc (LU0336083497). Méthodologie détaillée est
disponible ici.
Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors
éventuels frais d’entrée acquis au distributeur). Le rendement peut varier à la hausse ou à la baisse selon les fluctuations de
devises.
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