CARMIGNAC Portfolio Investissement Latitude

Gestion diversifiée
CARMIGNAC Portfolio Investissement Latitude
RAPPORT MENSUEL - Avril 2017 - Données au 28/04/2017 F. Leroux
Risque plus faible Risque plus élevé
1234567
Parts Date de la
1ère VL
Forme
juridique
Code
Bloomberg
ISIN Devise de
cotation
Affectation des
résultats
VL
Indicateur de référence
MSCI ACWI (EUR) (dividendes nets réinvestis) PERFORMANCES
En raison de la règlementation européenne, nous
ne pouvons publier les performances du fonds
sur une période inférieure à un an. Cette part
ayant été lancée en mars 2014, les données ne
seront pas disponibles avant avril 2015. A titre
d'information, les investisseurs peuvent
consulter le document de Carmignac
Investissement Latitude FCP, qui a une stratégie
d'investissement similaire.
Taux d'investissement actions : 93.89% | Taux d'exposition actions : 111.18% | Sensibilité taux : -1.66
La stratégie globale de Carmignac Gestion
- Appréciation de l’euro face au dollar
- Poursuite de la tendance positive sur les marchés actions
- Repli du pétrole
Allocation d'actifs
Au 28/04/2017 avril 2017 Début d'année
Actions 93.89% 95.07% 91.12%
Pays développés 79.39% 81.36% 78.00%
Amérique du nord 51.32% 52.88% 52.98%
Asie Pacifique 7.42% 7.49% 7.45%
Europe 20.64% 20.98% 17.58%
Pays émergents 14.50% 13.71% 13.12%
Amérique latine 6.11% 5.73% 5.58%
Asie 8.39% 7.98% 7.54%
Liquidités, emplois de Trésorerie
et opérations sur dérivés
6.11% 4.93% 8.88%
Exposition nette par devise du fonds
Euro 105.29%
Dollar US -16.33%
Bloc Asie ex Japan 7.87%
Yen -3.59%
Franc suisse 2.42%
Bloc $ (AUD et CAD) 2.09%
Livre Sterling 0.99%
Bloc LATAM 0.83%
Autres 0.29%
Bloc EEMA 0.00%
Répartition par capitalisation
Grosse (>8000 MEUR) 88.72%
Moyenne (1000 - 8000
MEUR) 11.24%
Petite (<1000 MEUR) 0.03%
Principales positions - Actions
Nom Pays Secteur %
ALTICE SA Pays-Bas Consommation Discrétionnaire 5.25 %
CELGENE CORP Etats-Unis Santé 4.28 %
FACEBOOK INC Etats-Unis Technologies de l'Information 3.16 %
ANADARKO PETROLEUM Etats-Unis Energie 3.00 %
HERMES INTERNATIONAL France Consommation Discrétionnaire 2.84 %
INTERCONTINENTAL EXCHANGE Etats-Unis Finance 2.82 %
MITSUBISHI UFJ FINANCIAL GROUP Japon Finance 2.77 %
HDFC BANK Inde Finance 2.55 %
CEMEX Mexique Matériaux 2.20 %
MASTERCARD INC Etats-Unis Technologies de l'Information 2.15 %
30.99 %
Répartition sectorielle
Technologies de
l'Information 24.00%
Finance 17.94%
Consommation
Discrétionnaire 16.29%
Matériaux 12.28%
Energie 12.00%
Santé 7.09%
Biens de Consommation de
Base 4.41%
Industrie 4.33%
Télécommunications 1.64%
%
Commentaires de Gestion
Le résultat du 1er tour des élections présidentielles en France, perçu comme positif par les investisseurs, associé aux publications de données macro-économiques et
de résultats supérieurs aux attentes, a permis aux marchés européens d’enregistrer une forte progression. Ainsi, nous avons bénéficié de nos investissements au sein
de la région, particulièrement dans les secteurs des télécommunications (Altice), de la consommation (Inditex, Renault) et de la finance, via indice. Parallèlement, le
marché actions américain a marqué une pause, compte tenu des chiffres macro-économiques en demi-teinte. Notre sélection de valeurs technologiques a porté ses
fruits. En revanche, nous avons souffert de nos titres des matières premières. Enfin, nos actifs émergents enregistrent une forte contribution, alimentée notamment
par nos investissements en Amérique Latine. Nos stratégies dérivées actions et taux (-0,42%) ont souffert de notre prudence sur le marché européen, caractérisée
par des positions vendeuses sur indice actions, visant à gérer le risque politique. Enfin, nos stratégies dérivées additionnelles sur devises ont souffert de la faiblesse
du dollar et du yen (-0,51%) face à l’euro.
Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Les performances sont calculées nettes de frais de gestion. Les OPCVM ne sont pas
garantis en capital. Pour plus d’informations, les prospectus, le(s) DICI (Document d'Information Clé pour l'Investisseur), le règlement/statuts, les rapports annuels et
semestriels des OPCVM sont disponibles sur notre site internet www.carmignac.com. Ce document ne peut être reproduit en tout ou partie, sans autorisation préalable de la
société de gestion.
Pour plus de transparence sur les différentes répartitions, aller sur la page du fonds sur notre site internet www.carmignac.com
Source : Carmignac à défaut d'autres indications.
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