T.D. N°3 L3 Analyse financière Exercice N°1 Le bilan fonctionnel de

T.D. N°3 L3 Analyse financière
Exercice N°1
Le bilan fonctionnel de la société PASSIFLORE est le suivant pour l’exercice N
Actif immobilisé
1.000.000
Capitaux permanents
Actif circulant
- Fonds Propres
746.750
- Exploitation
90.000
- Emprunts LT
93.000
- Hors exploitation
0
763.000
- Trésorerie
5.000
Dettes
95.000
- Exploitation
324.500
TOTAL
1.095.000
- Hors exploitation
0
- Trésorerie
7.500
332.000
TOTAL
1.095.000
Le bilan fonctionnel de la société PASSIFLORE est le suivant pour l’exercice N-1
Actif immobilisé
1.000.000
Capitaux permanents
Actif circulant
- Fonds Propres
886.750
- Exploitation
396.000
- Emprunts LT
116.250
- Hors exploitation
0
1.003.000
- Trésorerie
253.000
Dettes
649.000
- Exploitation
646.000
TOTAL
1.649.000
- Hors exploitation
0
- Trésorerie
0
646.000
TOTAL
1.649.000
Calculer les valeurs remarquables (FRNG, BFR et TN) de N et N-1 ainsi que leur
variation.
Faire un commentaire.

T.D. N°3 L3 Analyse financière
Le compte de résultat de N de la société PASSIFLORE est le suivant :
CHARGES
PRODUITS
Achats de matières premières
Transport sur achats
Consommation Ateliers
Frais fixes Ateliers
Publicité
Commissions commerciaux
D.A.P des machines
746.600
26.400
544.200
340.000
322.800
160.000
100.000
Chiffre d’affaires
PERTE
2.000.000
240.000
TOTAL
2.240.000
TOTAL
2.240.000
Le compte de résultat de N-1 de la société PASSIFLORE est le suivant :
CHARGES
PRODUITS
Achats de matières premières
Transport sur achats
Consommation Ateliers
Frais fixes Ateliers
Publicité
Commissions commerciaux
D.A.P des machines
BENEFICE
3.285.040
116.160
2.394.480
340.000
1.420.320
704.000
100.000
440.000
Chiffre d’affaires
8.800.000
TOTAL
8.800.000
TOTAL
8.800.000
Il n'y avait aucun stock en début de période et les achats de matières premières ont été
entièrement utilisés pour la production qui a été vendue en totalité.
Le prix de vente unitaire du produit est 250 €
Calculer, le coût d'achat des matières, le coût de production du produit et le coût de
revient global et unitaire du produit pour chaque année.
Calculer le résultat de chaque année et commenter
À part les DAP et les frais fixes d’atelier, toutes les autres charges sont variables
Présenter le compte de résultat différentiel de N et N-1
Déterminer le seuil de rentabilité de chaque année et commenter
La société PASSIFLORE envisage d’investir, le 1er Janvier de l’exercice suivant, dans un
équipement d’une valeur HT de 1.200.000 €. Cet investissement, amortissable en linéaire sur
cinq exercices, permettrait de réduire le taux de coût variable de 8 points et de doubler le C.A.
Déterminer le nouveau seuil de rentabilité
Conseiller, en justifiant votre réponse, le gérant de la société sur le bien-fondé de cet
investissement

T.D. N°3 L3 Analyse financière
Exercice N°2
L'entreprise NIRAM fabrique et vend des appareils A et B.
A la fin de son premier exercice, un extrait de la balance présente les soldes suivants :
Stock final de matières premières (24.325 kg)
243.250 €
Stock final de produits A (200 unités)
48.350 €
Stock final de produits B (5.000 unités)
241.750 €
Achats de matières premières
550.000 €
Services extérieurs
200.000 €
Autres services extérieurs
230.000 €
Impôts et taxes
50.000 €
Charges de personnel
100.000 €
Charges diverses
30.000 €
Charges financières
5.000 €
D.A.P. d'exploitation
80.000 €
Ventes de produits fabriqués :
- articles A 300.000 €
- articles B 450.000 €
L'analyse des charges autres que les achats montre qu'elles concernent :
- des frais d'approvisionnement pour 23.250 €
- des frais de production pour 395.250 € relatifs pour 1/3 à la fabrication des articles A
et pour 2/3 à la fabrication des articles B
- des frais de distribution pour 276.500 € à répartir par moitié entre les deux articles
En outre, il est constaté que :
- 33.000 kg de matières premières ont été utilisées pour la fabrication à concurrence de
11.000 kg pour A et 22.000 kg pour B
- 1.000 articles A et 10.000 articles B ont été fabriqués
- 800 articles A et 5.000 articles B ont été vendus
Présenter le compte de résultat de l'exercice
Calculer les soldes intermédiaires de gestion
Calculer les coûts globaux et unitaires :
- d'achat des matières
- de production des A et des B fabriqués
- de revient des A et des B vendus
Calculer le résultat de chacun des produits et le résultat global

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Exercice N°3
Extrait de la balance de la société PENOTTI :
N°
intitulé du compte
solde
601
Achats matières premières
3.265.610
615
Entretien, réparation
1.079.500
622
Honoraires
141.420
624
Transport
540.700
6351
Impôts
285.100
64110
Salaires directs d'approvisionnement
437.500
64111
Salaires directs de fabrication
1.908.200
64112
Appointements directs de fabrication
486.200
64113
Commissions des VRP
642.402
64510
Charges sur salaires directs d'appro.
234.700
64511
Charges s/sal. directs de fabrication
1.012.600
64512
Ch s/appoint. directs de fabrication
251.900
64513
Charges sur commissions des VRP
257.600
661
Charges d’intérêts
281.000
6811
Dotation aux amortissements
375.600
6817
Dotation aux provisions
100.000
701
Ventes de produits finis
11.602.500
758
Produits divers
57.000
764
Revenus de V.M.P.
43.052
Il n'y avait aucun stock en début de période et les achats de matières premières ont été
entièrement utilisés pour la production qui a été vendue en totalité.
Il a été acheté 139.800 kg de matières dont 46.000 kg pour le produit P1 et 93.800 kg pour le
produit P2.
30.300 heures de travail ont été nécessaires pour fabriquer 25.500 produits P1 et 60.600
heures pour 229.500 produits P2
Les comptes 615, 624, 6351, 661 et 6811 sont liés à toutes les étapes de l'activité à la
concurrence de 10 % à la phase Approvisionnement, 70 % à la phase Production et 20 % à la
phase Distribution dans laquelle doivent s'incorporer 9.000 € de rémunération de capitaux
propres.
Le compte 622 ne concerne que la production.
La dotation aux provisions ne vise que des créances de l'année précédente.
Les produits divers et les revenus de V.M.P. ne sont pas des éléments incorporables.
Les frais de Distribution concernent pour 1/3 les produits P1 et 2/3 pour P2
Chaque P1 a été vendu à 140 € unitaire et chaque P2 à 35 €
Déterminer le résultat global et unitaire de chacun des produits en ventilant les frais de
production selon les heures de travail
Déterminer le résultat global et unitaire de chacun des produits en ventilant les frais de
production selon les quantités produites

T.D. N°3 L3 Analyse financière
Exercice N°4
L’activité de l'entreprise SCHONDORFF étant régulière, son compte de résultat N est :
C.A.
6.630.000
- Charges variables
5.171.400
= M/C.V.
1.458.600
- Charges fixes
897.600
= Bénéfice
561.000
Calculer le seuil de rentabilité et le point mort pour l'année N
Pour N+1, on envisage de faire diminuer les charges fixes de 217.600 € et de faire passer le
taux de M/C.V. à 25 % du C.A.
Calculer le seuil de rentabilité de l'hypothèse
Exercice N°5
Pour N, les coûts unitaires de l'entreprise ENJOY se décomposent comme suit :
COUT DE PRODUCTION
15,60
coût d'achat des mat. Utilisées
8,60
charges variables de production
5,00
charges fixes
2,00
COUT DE DISTRIBUTION
5,00
Charges variables de distrib.
4,00
Charges fixes
1,00
COUT DE REVIENT
20,60
PRIX DE VENTE
22,00
Au cours de l'année N, l'entreprise a produit et vendu 100.000 articles et les charges fixes
globales se sont montées à 300.000 €
Pour N+1, l'entreprise ENJOY désire renouveler son matériel de production. Le montant de
l'opération est de 700.000 €, amortissable en 10 ans par l'amortissement linéaire.
L'investissement provoquerait les modifications suivantes :
* économie de 20 % des frais variables de production
* capacité de production accrue, qui permettrait des conditions plus avantageuses auprès des
fournisseurs, estimées à un gain de 10 % sur le coût d'achat des matières utilisées
* une campagne de publicité, accompagnée d'une baisse du prix de vente unitaire
augmenterait les quantités vendues de 20 % ; le prix de vente unitaire serait abaissé de 1 €.
Les dépenses de pub entraîneraient une augmentation des charges variables de 0,10 € par
euro de C.A.
Calculer le seuil de rentabilité‚ pour N et pour N+1
En supposant que la production et la vente soient uniformément réparties sur 11 mois
(l'entreprise ferme au mois d'Août).
Déterminer le point mort, pour N et pour N+1