Obligations long terme core plus (PIMCO) Code du Fonds : 861 Date de création : novembre 2009 Gestionnaire de portefeuille Commentaire PIMCO est un gestionnaire de style « core-plus ». Son objectif est d’ajouter de la valeur en surpassant l’indice de référence de façon constante en ayant recours aux secteurs traditionnels et non traditionnels des marchés des titres à revenu fixe, tout en maintenant un niveau de risque global similaire à celui de l’indice de référence. Équipe composée de plusieurs gestionnaires Objectifs du Fonds • S’oriente vers le revenu courant • Vise une croissance modérée du capital à long terme • Est conforme à un horizon d’investissement de moyen à long terme Les facteurs de risque à l’égard desquels PIMCO surpondère ou sous-pondère incluent : la duration; la courbe des taux de rendements; les secteurs du marché canadien des obligations, incluant les obligations des gouvernements fédéral et provinciaux et les obligations de sociétés; et la qualité du crédit. De plus, PIMCO expose une petite portion de ses portefeuilles CorePLUS aux facteurs de risque qui ne sont pas liés à l’indice et qui reflètent les meilleures idées que la firme se fait à l’égard des marchés mondiaux des obligations, incluant celles touchant le marché international à revenu fixe, les devises, les obligations canadiennes et non canadiennes indexées sur l’inflation, les obligations canadiennes et non canadiennes à rendement élevé, les marchés émergents, les stratégies relatives à la liquidité et à la volatilité. Composition du fonds sous-jacent Style de gestion Caractéristiques du fonds sous-jacent Au 31 décembre 2016 Stratégies multiples Canada 35,00% Au 31 décembre 2016 Obligations étrangères 30,00% Portefeuilles obligataire et court terme Limites des placements Qualité moyenne des obligations Échéance moyenne Durée modifiée Coupon moyen Sociétés 14,00% Fonds de l’Industrielle Alliance Épargne et retraite collectives Actif net : 23,6 millions $ Min. Max. Valeurs à court terme Unités du fonds sous-jacent 0 % 80 % 20 % 100 % Provinces 67,00% AAA 22,0 années 14,7 années 3,9 % Court terme et autres -46,00% Fonds sous-jacent Min. Max. Valeurs à court terme Obligations 0 % 80 % 20 % 100 % Échelle de risque Très faible Faible Faible à Modéré modéré Modéré à élevé Élevé Fonds sous-jacent PIMCO Canada Canadian CorePLUS Long Bond Trust Performance du fonds de l’Industrielle Alliance - Rendements bruts Rendements avant déduction des frais de gestion et d’administration Rendements composés Au 31 décembre 2016 Fonds Indice de référence2 DDA1 1 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans 4 ans 3,6 2,5 (0,9) (1,3) (7,0) (7,5) (4,3) (5,3) 3,6 2,5 4,5 3,1 8,4 7,7 4,8 4,1 Depuis 5 ans 10 ans nov. 2009 5,3 4,3 7,3* 6,3 7,3 Rendements annuels Composition du fonds de l’Industrielle Alliance Au 31 décembre 2016 Court terme Unités du fonds sous-jacent Répartition 1,37 % 98,63 % 100,00 % Le trimestriel | Fonds de placement collectifs Quatrième trimestre, se terminant le 31 décembre 2016 Au 31 décembre 16 15 14 13 12 11 10 09 Fonds Indice de référence2 3,6 2,5 5,4 3,8 16,8 17,5 (5,6) (6,2) 7,7 5,2 14,1 18,1 13,3 12,5 11,2* 5,5 08 07 3,6* 2,7 4,6* 3,4 Depuis le début de l’année Indice d’obligations à long terme FTSE TMX Canada. Pour plus d’information sur cet indice, veuillez consulter la note légale à la fin de cette publication. * Simulation des rendements passés comme si le Fonds avait été en vigueur durant ces périodes. 1 2 Les rendements passés ne sont pas une garantie des rendements futurs. Industrielle Alliance Note légale Les indices utilisés dans les publications d’iA Groupe financier1 représentent des marques de commerce ou de services appartenant à des Fournisseurs d’indices (tel que défini ci-dessous) et/ou des concédants de licences qui se réservent tous les droits. Industrielle Alliance, Gestion de placements inc. « iAGP », filiale d’iA Groupe financier, est autorisée à utiliser ces indices conformément aux licences obtenues auprès des Fournisseurs d’indices concernés. S&P Dow Jones Indices LLC, FTSE International Limited, FTSE TMX Global Debt Capital Markets Inc., Frank Russel Company, MSCI Inc., BMO Financial Group, Barclays Risk Analytics and Index Solutions ltd and Citigroup Index LLC sont des « Fournisseurs d’indices ». Les fonds offerts par iA Groupe financier ne sont parrainés, avalisés, vendus ou promus par aucun fournisseur d’indices et/ou concédant de licence. Aucun Fournisseur d’indices et/ou concédant de licence ne fait de déclaration sur la pertinence d’investir dans ces fonds, n’offre de garanties ou de conditions à leur égard, ni n’accepte de responsabilité relativement à leur conception, émission et négociation. La redistribution et l’utilisation des indices ainsi que leurs données sous-jacentes sont interdites sans le consentement écrit des Fournisseurs d’indices concernés. Pour toute information sur les indices, les investisseurs doivent se référer aux documents pertinents des Fournisseurs d’indices concernés. Aucun Fournisseur d’indices n’a participé à la conception, l’approbation ou la révision des publications économiques et financières distribuées par iA Groupe financier. Sources FTSE Pour toute mention des indices FTSE : FTSE International Limited (« FTSE ») © FTSE [2016]. FTSE® est une marque de commerce des sociétés du groupe de la Bourse de Londres utilisée par FTSE sous licence. « NAREIT® » est une marque de commerce de la National Association of Real Estate Investments Trusts utilisée par FTSE sous licence. « EPRA® » est une marque de commerce de la European Public Real Estate Association utilisée par FTSE sous licence. « TMX » est une marque de commerce de la TSX inc. utilisée par FTSE sous licence. MSCI Le Fond Indiciel International et le Fond Indiciel Mondial Tous Pays sont des fonds indiciels qui tentent de répliquer le plus fidèlement possible la performance d’indices appartenant à MSCI. Ni MSCI inc. (« MSCI »), ni aucune de ses filiales, ni aucun de ses fournisseurs d’information ou des tiers participant à la composition, au calcul ou à la création d’un indice MSCI (collectivement, les « parties MSCI ») ne parrainent, n’appuient, ne vendent les parts ou ne font la promotion des fonds. Les indices MSCI sont la propriété exclusive de MSCI. MSCI et les noms d’indices MSCI sont des marques de service de MSCI ou de ses filiales et ont été autorisés à être utilisés à certaines fins par Industrielle Alliance, Gestion de placements inc., une filiale d’Industrielle Alliance, Assurance et services financiers inc. Les parties MSCI ne font aucune déclaration et ne donnent aucune garantie, expresse ou implicite, vis-à-vis de l’émetteur ou des propriétaires des parts des fonds ou de toute autre personne, physique ou morale, quant à la pertinence d’investir dans des fonds en général ou dans ces fonds en particulier ou à l’égard de la capacité des indices MSCI de réaliser un rendement correspondant au marché boursier. MSCI ou ses filiales concèdent des licences à l’égard de certaines marques de commerce, marques de service ou désignations commerciales ainsi qu’à l’égard des indices MSCI que MSCI établit, compose et calcule sans égard aux fonds, à l’émetteur ou aux propriétaires des parts des fonds ou à toute autre personne, physique ou morale. Aucune des parties MSCI n’a quelque obligation de se préoccuper des besoins de l’émetteur ou des propriétaires des parts des fonds ou de toute autre personne, physique ou morale, à l’occasion de la création, de la composition ou du calcul des indices MSCI. Aucune des parties MSCI n’est responsable de l’établissement du moment, du prix ou du nombre de parts des fonds devant être émises ou de l’établissement ou du calcul de l’équation suivant laquelle les parts des fonds sont rachetables. En outre, aucune des parties MSCI n’encourt quelque obligation ou responsabilité à l’égard de l’émetteur ou des propriétaires des parts des fonds ou de toute autre personne, physique ou morale, en ce qui a trait à l’administration, à la mise en marché ou au placement des fonds. Bien que MSCI obtienne des informations à inclure ou à utiliser dans le calcul des indices MSCI provenant de sources qu’elle considère fiables, aucune des parties MSCI ne garantit l’originalité, la précision et/ou l’exhaustivité de tout indice MSCI ou de toute information qui y est incluse. Aucune des parties MSCI ne garantit, expressément ou implicitement, les résultats devant être réalisés par l’émetteur ou les propriétaires des parts des fonds, ou toute autre personne, physique ou morale, provenant de l’utilisation de tout indice MSCI ou de toute information qui y est incluse. Aucune des parties MSCI n’est responsable des erreurs, omissions ou interruptions de tout indice MSCI ou en rapport avec celui-ci ou de toute information qui y est incluse. En outre, aucune des parties MSCI ne garantit quoi que ce soit, expressément ou implicitement, et les parties MSCI déclinent par les présentes toute responsabilité liée à la qualité marchande ou à l’aptitude d’un emploi précis, en ce qui concerne tout indice MSCI et toute information qui y est incluse. Sans restreindre pour autant la portée générale de ce qui précède, aucune des parties MSCI ne sera tenue responsable des dommages directs, indirects, particuliers, de caractère punitif, consécutifs ou autres dommages (y compris le manque à gagner) même si elle avait été avisée de la possibilité de ces dommages. Aucun acheteur, vendeur ou porteur du présent titre, produit ou fonds, ni aucune autre personne, physique ou morale, ne devrait utiliser ou mentionner un nom commercial, une marque de commerce ou une marque de service de MSCI pour parrainer, endosser, mettre en marché ou promouvoir ce titre sans d’abord vérifier auprès de MSCI s’il doit obtenir son autorisation. Aucune personne, physique ou morale, ne pourra, en aucun cas, réclamer une affiliation avec MSCI sans en avoir obtenu la permission préalable et écrite de MSCI. Pour plus d’informations à propos des indices MSCI, visitez la page https://www.msci.com/indexes. Classification GICS Pour toute mention ou utilisation de la classification GICS (Global Industry Classification Standard) (« GICS ») : la classification GICS a été développée par MSCI Inc. (« MSCI ») et Standard & Poor’s Financial Services LLC (« S&P »). Elle est la propriété exclusive et une marque de service de MSCI et S&P et fait l’objet d’une licence d’utilisation au profit d’IAGP. Ni MSCI, ni S&P ni aucune des autres parties impliquées dans le développement ou l’élaboration du GICS ou de toute classification du GICS ne consentent de garanties ou de déclarations, exprès ou tacites, relatives à ce standard ou cette classification (ou aux résultats pouvant être obtenus grâce à leur utilisation), et toutes ces parties se refusent par les présentes à consentir toute garantie d’originalité, d’exactitude, d’exhaustivité; de valeur commerciale et d’aptitude à une utilisation particulière pour ce qui concerne ces standards ou ces classifications. Sans limiter la portée de ce qui précède, MSCI, S&P, aucun de leurs affiliés ou aucune partie impliquée dans le développement ou l’élaboration du GICS ou de toute classification du GICS ne peuvent, en aucune circonstance, encourir de responsabilité au titre de tout dommage direct, indirect, spécial, punitif, ou de tout autre dommage (incluant la perte de profits) et ce, même dans le cas où ils seraient informés de la possibilité de survenance de ces dommages. 1 iA Groupe financier est une marque de commerce et un autre nom sous lequel l’Industrielle Alliance, Assurance et services financiers inc. exerce ses activités. Le trimestriel | Fonds de placement collectifs Quatrième trimestre, se terminant le 31 décembre 2016 Industrielle Alliance