Obligations long terme core plus (PIMCO)

Épargne et retraite
collectives
Industrielle Alliance
Le trimestriel | Fonds de placement collectifs
Quatrième trimestre, se terminant le 31 décembre 2016
Les rendements passés ne sont pas une garantie des rendements futurs.
Obligations long terme core plus (PIMCO)
Commentaire
PIMCO est un gestionnaire de style « core-plus ». Son objectif est d’ajouter de la valeur en surpassant
l’indice de référence de façon constante en ayant recours aux secteurs traditionnels et non traditionnels
des marchés des titres à revenu fixe, tout en maintenant un niveau de risque global similaire à celui de
l’indice de référence.
Les facteurs de risque à l’égard desquels PIMCO surpondère ou sous-pondère incluent : la duration; la
courbe des taux de rendements; les secteurs du marché canadien des obligations, incluant les obligations
des gouvernements fédéral et provinciaux et les obligations de sociétés; et la qualité du crédit. De plus,
PIMCO expose une petite portion de ses portefeuilles CorePLUS aux facteurs de risque qui ne sont pas liés
à l’indice et qui reflètent les meilleures idées que la firme se fait à l’égard des marchés mondiaux des
obligations, incluant celles touchant le marché international à revenu fixe, les devises, les obligations
canadiennes et non canadiennes indexées sur l’inflation, les obligations canadiennes et non canadiennes
à rendement élevé, les marchés émergents, les stratégies relatives à la liquidité et à la volatilité.
Composition du fonds sous-jacent
Au 31 décembre 2016
Performance du fonds de l’Industrielle Alliance - Rendements bruts
Rendements avant déduction des frais de gestion et d’administration
Rendements composés
Depuis
Au 31 décembre 2016 DDA11 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans 4 ans 5 ans 10 ans nov. 2009
Fonds 3,6 (0,9) (7,0) (4,3) 3,6 4,5 8,4 4,8 5,3 7,3* 7,3
Indice de référence22,5 (1,3) (7,5) (5,3) 2,5 3,1 7,7 4,1 4,3 6,3
Rendements annuels
Au 31 décembre 16 15 14 13 12 11 10 09 08 07
Fonds 3,6 5,4 16,8 (5,6) 7,7 14,1 13,3 11,2* 3,6* 4,6*
Indice de référence22,5 3,8 17,5 (6,2) 5,2 18,1 12,5 5,5 2,7 3,4
1 Depuis le début de l’année
2 Indice d’obligations à long terme FTSE TMX Canada. Pour plus d’information sur cet indice, veuillez consulter la note légale à la fin
de cette publication.
* Simulation des rendements passés comme si le Fonds avait été en vigueur durant ces périodes.
Code du Fonds : 861
Date de création : novembre 2009
Gestionnaire de portefeuille
Équipe composée de plusieurs
gestionnaires
Objectifs du Fonds
• S’oriente vers le revenu courant
• Vise une croissance modérée du capital
à long terme
• Est conforme à un horizon d’investissement
de moyen à long terme
Style de gestion
Stratégies multiples
Limites des placements
Fonds de l’Industrielle Alliance
Min. Max.
Valeurs à court terme 0 % 20 %
Unités du fonds sous-jacent 80 % 100 %
Fonds sous-jacent
Min. Max.
Valeurs à court terme 0 % 20 %
Obligations 80 % 100 %
Échelle de risque
Fonds sous-jacent
PIMCO Canada Canadian CorePLUS Long
Bond Trust
Très Faible à Modéré
faible Faible modéré Modéré à élevé Élevé
Caractéristiques du fonds
sous-jacent
Au 31 décembre 2016
Portefeuilles obligataire et court terme
Qualité moyenne des obligations AAA
Échéance moyenne 22,0 années
Durée modifiée 14,7 années
Coupon moyen 3,9 %
Provinces
67,00%
Canada
35,00% Obligations étrangères
30,00%
Sociétés
14,00%
Court terme et autres
-46,00%
Provinces
67,00%
Canada
35,00% Obligations étrangères
30,00%
Sociétés
14,00%
Court terme et autres
-46,00%
Composition du fonds
de l’Industrielle Alliance
Au 31 décembre 2016 Répartition
Court terme 1,37 %
Unités du fonds sous-jacent 98,63 %
100,00 %
Actif net : 23,6 millions $

Industrielle Alliance
Le trimestriel | Fonds de placement collectifs
Quatrième trimestre, se terminant le 31 décembre 2016
Note légale
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Sources
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1 iA Groupe financier est une marque de commerce et un autre nom sous lequel l’Industrielle Alliance, Assurance et services financiers inc. exerce ses activités.