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HIGHTECH PAYMENT SYSTEMS
NOTE D’INFORMATION
A UGMENTATION DE CAPITAL PAR APPORT EN NATURE
Nombre d’actions émises : 53 599 actions
Prix de l’action : 690,0 dirhams
Montant global de l’opération : 36 983 310 dirhams
Souscription réservée aux actionnaires de la société ACPQualife
Organisme conseil et coordinateur global
Organisme centralisateur de l’opération
Attijariwafa bank
VISA DU CONSEIL DEONTOLOGIQUE DES VALEURS MOBILIERES
Conformément aux dispositions de la circulaire du CDVM n°03/04 du 19 novembre 2004, prise en application
de l’article 14 du Dahir portant loi n° 1-93-212 du 21 septembre 1993 relatif au CDVM (CDVM) et aux
informations exigées des personnes morales faisant appel public à l’épargne tel que modifié et complété,
l’original de la présente note d’information a été visé par le CDVM le 03 juin 2010 sous la référence
n°VI/EM/015/2010

Note d’information – Augmentation de capital de HPS 2
Abréviations
AGE Assemblée Générale Extraordinaire
AGO Assemblée Générale Ordinaire
ASP Application Service Provider
BAM b Bank Al-Maghrib
BCEAO Banque Centrale des Etats de l’Afrique de l’Ouest
BEAC Banque des Etats de l’Afrique Centrale
BFR Besoin en Fonds de Roulement
BKME Bank of Kuwait and Middle East
CA Chiffre d’affaires
CAF Capacité d’autofinancement
CDG Caisse de Dépôt et de Gestion (Maroc)
CDP Caisse de Dépôt et de Placement (Québec)
CDVM Conseil Déontologique des Valeurs Mobilières
CFTL Comité Français du Test Logiciel
CMI Centre Monétique Interbancaire
CMPC Coût Moyen Pondéré du Capital
DAB Distributeur Automatique de Billets
DCF Discounted Cash-Flows
Dh/Dhs Dirham/ Dirhams
E Estimé
EBE Excédent Brut d’Exploitation
EBIT Earnings Before Interests and Taxes
EBITDA Earnings Before Interests, Taxes and Amortization
EMV Europay MasterCard Visa
EPSI Ecole Privée des Sciences Informatiques
ESG Etat des Soldes de Gestion
ESIM Ecole Supérieure d’Ingénieurs de Marseille
EVA Ensemble Vers l’Avenir
FAFIEC Fonds d’Assurance de Formation Ingénierie et Conseil
GAB Guichet Automatique Bancaire
GPBM Groupement Professionnel des Banques du Maroc
GPS Global Payment Services
HSM Hardware Security Module
HT Hors Taxes
IR Impôt sur le Revenu
IS Impôt sur les Sociétés
ISTQB International Software Testing Qualifications

Note d’information – Augmentation de capital de HPS 3
J2EE Java Enterprise Edition
JCB Japan Credit Bureau
KDh Milliers de dirhams
MDh Millions de dirhams
MENA Middle East and North Africa
ND Non-disponible
NS Non significatif
OAT Obligations Assimilables à du Trésor
OCDE Organisation de Coopération et de Développement Economiques
OPCVM Organisme de Placement Collectif en Valeurs Mobilières
P Prévisionnel
P/B Price to Book (capitalisation boursière / fonds propres)
PACA Provence-Alpes-Côte d’Azur
PCI Payment Card Industry
PDG Président Directeur Général
PER ou P/E Price Earning Ratio (capitalisation boursière / résultat net)
RH Ressources Humaines
ROE Return On Equity (résultat net de l’exercice n / fonds propres moyens des
exercices n, n-1)
SA Société Anonyme
SCS Solutions Communicantes Sécurisées
SEPA Single Euro Payments Area
SGMB Société Générale Marocaine de Banques.
SI Systèmes d’Information
SICAV Société d’Investissement à Capital Variable
TCAM Taux de Croissance Annuel Moyen
TIC Technologies de l’Information et de Communication
TMA Tierce Maintenance Applicative
TPE Terminal de Paiement Electronique
TRA Tierce Recette Applicative
TVA Taxe sur la Valeur Ajoutée
Var. Variation
VE Valeur d’entreprise
VPN Virtual Private Network
USD Dollar Américain
WAN Wide Area Network
WIPO World Intellectual Property Organization
WSUS Windows Server Update Services

Note d’information – Augmentation de capital de HPS 4
Définitions
Acquéreur Banque qui garantit le paiement aux commerçants et/ou dispose de guichets
automatiques bancaires ou tout autre réseau d’acceptation de cartes.
Active Directory C’est une application qui fournit des services centralisés d’identification et
d’authentification à un réseau d’ordinateurs.
Architectures n/ tiers Architecture logicielle impliquant plusieurs composants ; chaque composant
étant le client d’un et le serveur d’un autre. Le cas le plus simple de ce type
d’architecture est le modèle client/serveur qui est en 2-tier.
ASP Fourniture par un prestataire d’une application utilisable à travers un réseau.
Le mode ASP permet aux émetteurs et aux acquéreurs de cartes
d’externaliser la gestion de leur système monétique auprès d’un prestataire.
Back Office Applications d’administration, d’exploitation, d’archivage et d’analyse des
données manipulées par les transactions accomplies par le Front Office.
Carte à puce Carte intelligente dotée d’un microprocesseur et d’une mémoire protégée.
Le microprocesseur constitue l’intelligence de la carte et permet de loger
une logique sous forme de combinaisons instructions/réponses qui,
lorsqu’elles sont combinées au sein d’un programme, permettent de définir
des applications.
La mémoire permet de stocker :
! des données d’identification de la carte à puce, de son émetteur et/ou
propriétaire, des services offerts à travers la carte, mais également les
habitudes de consommation du porteur de la carte ;
! les programmes ou instructions permettant de traiter les données
définies ci-dessus.
Carte bancaire La carte bancaire est liée à un compte chèque et permet le retrait d’espèces
et le paiement d’achats. Elle est à débit immédiat ou différé.
Carte de fidélité Moyen d’identification et de suivi des habitudes de consommation des
clients porteurs de la carte.
CMI Créé en 2001, le Centre Monétique Interbancaire regroupe les principales
banques du Maroc. Cet organisme, basé à Casablanca, a pour vocation
d’assurer l’interopérabilité des moyens de paiement.
Credimax Emetteur de cartes de crédit et acquéreur au Royaume de Bahreïn,
Credimax est une filiale à 100% de la « Bank of Bahreïn and Kuwait ».
Diners Club Europe Filiale Européenne de Diners Club International.
Emetteur Organisme mettant en circulation des cartes pour sa clientèle (Ex. : banques,
sociétés de crédit, etc.).
Emission Opération par laquelle un organisme (banques, sociétés de crédit, etc.) met
en circulation, en faveur de sa clientèle, des moyens de paiement (cartes).
EMV Nouveau standard mondial établi par ces organismes de paiement
définissant les principales structures pour les cartes à puce et assurant une
interopérabilité pour les cartes et les terminaux.
EVA Nom du Programme Qualité mis en place par HPS et certifié ISO 9001 /
2000 depuis décembre 2003.
Flex SDK Flex SDK est une solution de développement permettant de créer et de
mettre à jour des applications web efficaces se déployant à l’identique sur la
plupart des navigateurs, postes de travail et systèmes d’exploitation.

Note d’information – Augmentation de capital de HPS 5
Front office Applications informatiques destinées au contact direct avec les clients, quel
que soit le canal (GAB, TPE, Internet, téléphone mobile, etc.). Les données
produites sont ensuite retraitées en Back Office.
GPS Société bahreïnie qui offre des services ASP dans le domaine du paiement
électronique aux banques et autres émetteurs et acquéreurs dans la région du
Golfe.
HSM Boîte matériel, appelée aussi boîte noire, permettant d’effectuer de manière
hautement sécurisée toutes les opérations de cryptage et décryptage
nécessaires pour sécuriser les transactions de paiement électronique.
Intégrateur L’intégration consiste en la customisation et l’adaptation du logiciel au
besoin du client. Il s’agit du paramétrage ainsi que l’implémentation du
logiciel dans l’environnement du client. L’activité d’intégration comprend
également l’ensemble des prestations de maintenance.
Interopérabilité L’interopérabilité est un modèle de fonctionnement qui permet à plusieurs
organismes émetteurs et/ou acquéreurs d’offrir mutuellement leurs services
à leurs clients respectifs. Cette interopérabilité peut être nationale, régionale
ou internationale (Visa et Mastercard).
J2EE Environnement de développement basé sur Java et les bibliothèques de
programmation nécessaires au développement d’applications d’entreprise.
JCC Payment Systems Centre national interbancaire de Chypre.
MENA Région incluant les pays suivants : Algérie, Bahraïn, Egypte, Gaza et
Cisjordanie, Iran, Iraq, Israël, Jordanie, Kuwait, Liban, Libye, Maroc,
Oman, Qatar, Arabie Saoudite, Syrie, Tunisie, Turquie, Emirats arabes unis,
Yémen.
Monétique Désignée par les anglophones sous l’appellation « Payment Industry », cette
discipline consiste en des techniques et procédés permettant
l’automatisation des transactions de paiement.
Nilson Report Publication qui traite des systèmes de paiement pour les consommateurs
dans le monde entier.
Open Source Licence de logiciel qui autorise la modification et la redistribution gratuite.
OSEO Etablissement public, chargé en France de soutenir l’innovation et la
croissance des PME.
PCI Ensemble de règles à observer concernant la sécurité des cartes bancaires
Pôle de Compétitivité SCS Il regroupe les acteurs de la microélectronique, des logiciels, des
télécommunications, du multimédia, des services et usages des TIC de la
région PACA. La mission du Pôle est de favoriser l’émergence de projets
collaboratifs innovants entre tous les acteurs (chercheurs, industriels,
organismes de formation et collectivités territoriales) afin de concevoir et
développer des solutions nouvelles qui intègrent composants, logiciels,
réseaux et systèmes afin d’échanger et traiter des informations de manière
sécurisée et fiable.
Prix Golden Chip Les prix Golden Chip reconnaissent l’excellence dans les applications et les
services TIC des sociétés innovantes dans la région MENA. Les prix ont été
conçus par la Professionnel Computer Association of Lebanon (PCA) en
association avec l’Organisation Arabe des TIC (IJMA3).
Reverse engineering La rétro ingénierie (traduction littérale de l’anglais reverse engineering), est
l’activité qui consiste à étudier un objet pour en déterminer le
fonctionnement interne ou sa méthode de fabrication.