version française - Attijariwafa bank

PRESENTATION DES
RESULTATS
31 décembre
13
Attijariwafa bank - Résultats au 31 décembre 2013
1
Sommaire
Conjoncture macro-économique et financière
Faits marquants du Groupe AWB à fin décembre 2013
Comptes consolidés IFRS au 31 décembre 2013
Analyse des principales contributions
Performance de l’action Attijariwafa bank
Attijariwafa bank - Résultats au 31 décembre 2013
2
Environnement International en 2013
Croissance du PIB mondial
Economie mondiale
Croissance mondiale modérée en 2013 :
2012
2013E
2014P
-
Croissance de l’économie mondiale de 3,0% en 2013E, au
même niveau qu’en 2012 (contre 3,9% en 2011)
Monde
3,1%
3,0%
3,7%
-
Stagnation de la croissance en 2013E dans les pays
avancés (1,3%) en lien avec:
Pays avancés
1,4%
1,3%
2,2%
Zone Euro
-0,7%
-0,4%
1,0%
France
0,0%
0,2%
0,9%
Allemagne
0,9%
0,5%
1,6%
Espagne
-1,6%
-1,2%
0,6%
Royaume-Uni
0,3%
1,7%
2,4%
Taux d’inflation en 2013E de 1,4% pour les pays avancés et de
6,1% pour les pays émergents et en développement
Etats-Unis
2,8%
1,9%
2,8%
Faible croissance de 2,7% du volume du commerce mondial en
2013E identique à 2012 (contre 6,0% en 2011)
Japon
1,4%
1,7%
1,7%
Pays émergents et
en développement
4,9%
4,7%
5,1%
Poursuite de l’assouplissement des politiques monétaires
de la BCE et de la Fed, bien que cette dernière l’ait réduit en
volume:
Afrique du Nord et
Moyen Orient
4,1%
Afrique
subsaharienne
4,8%
2,4%
5,1%
• La poursuite de la récession dans la zone Euro (-0,4% en
2013E)
• Le ralentissement de la croissance aux Etats-Unis (1,9%
en 2013E contre 2,8% en 2012) en raison d’une plus forte
contraction budgétaire pesant sur la demande
-
-
BCE : 2 baisses successives du taux directeur de 25
pbs chacune (mai et novembre 2013) pour s’établir à un
bas historique de 0,25%
-
Fed : Maintien des taux entre 0 et 0,25% et réduction
progressive du programme d’assouplissement
quantitatif (QE) de 85 USD Mrds/mois initialement à 55
USD Mrds/mois en mars 2014
3,3%
6,1%
Source : FMI (publications de janvier 2014) ; P: Prévisions ; QE: Quantitative
Easing
Croissance de 4,7% en 2013E dans les pays émergents (4,9%
en 2012 et 6,2% en 2011) en raison de la poursuite de la
décélération de la demande extérieure et du fléchissement des
cours des matières premières
Attijariwafa bank - Résultats au 31 décembre 2013
3
Conjoncture macro-économique en
Afrique en 2013
Economie africaine
Croissance du PIB
Croissance économique en Afrique de 4,8% en 2013E contre
6,6% en 2012 (hors Libye, la croissance est passée de 4,2% en
2012 à 4,5% en 2013)
2012
2013E
2014P
Afrique
6,6%
4,8%
5,3%
Afrique du Nord
9,5%1
3,9%
4,3%
Ralentissement de la croissance en Afrique du Nord (3,9% en
2013E contre 9,5%1 en 2012)
Afrique de
l’Ouest
6,6%
6,7%
7,4%
- Egypte: 2,0% en 2013E contre 2,2% en 2012
Afrique du Nord:
- Algérie: 3,2% en 2013E contre 2,5% en 2012
Dont UEMOA2
5,8%
6,0%
6,3%
- Tunisie: 2,7% en 2013E contre 3,6% en 2012
Afrique Centrale
5,7%
4,0%
5,4%
- Libye: 15,0% en 2013E contre 95,5% en 2012
Dont CEMAC3
5,5%
3,7%
5,3%
Afrique de l’Est
4,5%
5,2%
5,6%
Afrique Australe
3,7%
4,1%
4,6%
UEMOA(2) :
Un PIB en croissance de 6,0% en 2013E contre 5,8% en 2012
Un taux d’inflation de 1,6% en 2013E contre 2,4% en 2012
CEMAC(3) :
Un PIB en croissance de 3,7% en 2013E contre 5,5% en 2012
Un taux d’inflation de 2,5% en 2013E contre 3,5% en 2012
Source : BAD, FMI
(1) 4,7% hors la Libye
(2) UEMOA : Sénégal, Burkina-Faso, Mali, Côte-d’Ivoire, Benin, Niger, Togo et Guinée Bissau
(3) CEMAC : Cameroun, Congo, Gabon, Guinée Equatoriale, République de Centrafrique et Tchad
Attijariwafa bank - Résultats au 31 décembre 2013
4
X%
Croissance du PIB
non-agricole
Conjoncture macro-économique et
marchés financiers au Maroc en 2013 (1/4)
Croissance de l’économie
Croissance du PIB
Croissance économique estimée à 4,8% en 2013E :
4,5%
4,9%
4,5%
5,0%
3,1%
4,8%
- Performance de 15,5% de la valeur ajoutée agricole
grâce à une campagne céréalière exceptionnelle de 97
millions de quintaux (contre 51 millions de quintaux en
2012)
3,7%
2,7%
2010
2011
2012
- Ralentissement de l’activité économique hors
agriculture à 3,1% en 2013E contre 4,5% en 2012
2013E
- Progression de la consommation des ménages de
5,6% en 2013 contre 3,6% en 2012 bénéficiant
notamment du rebond du secteur agricole
- Stagnation de la demande mondiale adressée au
Maroc (+0,5% en 2013 contre -0,5% en 2012) en raison
de la poursuite de la récession en Europe
Inflation
Inflation & politique monétaire
Maintien du taux directeur inchangé à 3,0% en 2013
après la baisse de 25 points de base en mars 2012
1,9%
0,9%
2010
0,9%
2011
Source : Ministère des Finances, HCP, BAM
1,3%
2012
Légère hausse du taux d’inflation à 1,9% en 2013 (contre
1,3% en 2012): +2,4% pour les produits alimentaires et
+1,5% pour les produits non alimentaires
2013
Attijariwafa bank - Résultats au 31 décembre 2013
5
X%
TCAM 09/13
X%
Var. 12/13
Conjoncture macro-économique et
marchés financiers au Maroc en 2013 (2/4)
Évolution des principaux éléments de la
balance des paiements (en milliards DH)
+9%
+8%
+7%
+4%
-1,7%
-1,8%
+25,2%
-0,8%
Hors -1,0%
Energie 418,8
Hors +2,4%
phosphates
et dérivés
293,1
Balance des paiements
Amélioration du déficit de la balance des biens et
services de 2,1 Mrds de Dhs (-1,7% par rapport à 2012)
suite à une baisse simultanée des importations B&S (-1,7%)
et des exportations B&S (-1,8%)
Evolution favorable hors énergie et phosphates:
- Baisse de 1,0% des importations hors énergie
40,2
58,3
IDE**
Recettes MRE
- Hausse de +2,4% des exportations hors phosphates et
dérivés malgré la récession économique en Europe
Recettes MRE stables à 58,3 Mrds de Dhs (-0,8%)
Importations
Exportations*
IDE** en hausse de 25,2% à 40,2 Mrds de Dhs
Finances publiques
Finances Publiques
Excédent / déficit budgétaire en % du PIB
Déficit budgétaire réduit à 5,4% du PIB en 2013E (contre
7,3% en 2012) :
0,4%
2008
2009
2010
2011
2012
2013E
-2,2%
- Hausse modérée de la masse salariale de la fonction
publique de 2,0% à 98,6 Mrds de Dhs entre 2012
et 2013
- Baisse des charges de compensation de 54,8 Mrds de
Dhs à 41,6 Mrds de Dhs entre 2012 et 2013 (soit -24%)
-4,7%
-5,4%
-6,1%
-7,3%
(*) Biens et services yc. Tourisme, (**) Recettes des investissements et prêts privés étrangers
Source : Ministère des Finances, HCP, Office des Changes
Attijariwafa bank - Résultats au 31 décembre 2013
6
X%
TCAM
X%
Var. nov13/déc12
Conjoncture macro-économique et
marchés financiers au Maroc en 2013 (3/4)
Evolution des marchés financiers
2013
Courbe des taux entre décembre 2011
et décembre 2013
Hausse de l’environnement de taux
5.94%
5.62%
4.99%
4.91%
4.39%
3.91%
3.47%
3.59%
4.44%
4.14%
3.70%
3.37%
3.66%
3.46%
3.76%
3.56%
13 w
26 w
52 w
3.72%
2y
4.95%
4.44%
4.54%
15 y
20 y
4.23%
3.98%
5y
10 y
déc - 2012
déc- 2013
5.04%
4.82%
+8%
+13%
492
+12%
117 +5%
+7%
375 +15%
Croissance des encours de dette publique :
554
123
330
66
264
2007
Dette intérieure
2012
Détente des taux obligataires à partir de décembre
2013 et confirmation de la baisse au premier
trimestre 2014
déc - 2011
Dette publique
En milliards DH
Augmentation des taux des bons du Trésor
entre 31-12-11 et 31-12-13 (maturités supérieures à
52s) essentiellement sous l’effet du déficit public
et du resserrement des liquidités
432
nov.-13
Augmentation de l’endettement du Trésor à 554
Mrds de Dhs à fin novembre 2013 (+12,6% par
rapport à fin décembre 2012) soit 62,5% du PIB
Emission à l’international en mai 2013 de 750
millions de USD (0,75% du PIB) après 1,5 Mrds
de USD émis en décembre 2012 (1,5% du PIB de
2012)
Dette extérieure
Attijariwafa bank - Résultats au 31 décembre 2013
7
X%
TCAM
X%
Var.
Conjoncture macro-économique et
marchés financiers au Maroc en 2013 (4/4)
Evolution des marchés
financiers en 2013
Légère progression de l’activité boursière
en 2013 en termes de capitalisation et de
volumes traités :
Marché boursier : Capitalisation et volume
En milliards DH
Volume / Capitalisation
40%
20%
14%
14%
445
451
516
417
Croissance*
des volumes
166,4
103,4
2006
2011
Hausse de 1,8% du volume de transactions
traitées à la BVC à 62,1 Mrds de Dhs en 2013
Amélioration de 1,3% de la capitalisation
boursière à 451 Mrds de Dhs entre fin
décembre 2012 et décembre 2013
+1,8%
-41%
-9%
Tendance baissière du marché boursier avec
une contre-performance de -2,62% du MASI
en 2013
61,0
62,1
2012
2013
Volume de transactions
Capitalisation boursière
X%
Volume simple (un seul sens) / Capitalisation boursière fin de période
(*) Croissance annuelle moyenne (TCAM)
Attijariwafa bank - Résultats au 31 décembre 2013
8
Conjoncture macro-économique en 2013
Tunisie - Sénégal
Tunisie: Croissance du PIB
Tunisie
Croissance économique à 2,7% en 2013E après une
croissance de 3,6% en 2012 (+3,0% en 2014P)
5,3%
3,1%
3,6%
2,9%
2,7%
3,0%
Inflation de 6,0% en 2013E contre 5,6% en 2012
(+5,4% en 2014P)
2014P
Dans ce contexte, la banque centrale de Tunisie a
augmenté son taux directeur à 4,5% (+50 pbs) en
décembre 2013, et réduit le taux de la réserve
obligatoire des banques à 2%
-1,9%
2009
Moy.
2004-2008
2010
2011
2012
2013E
Baisse du TND par rapport au dirham de 6% en
moyenne entre 2012 et 2013
Sénégal: Croissance du PIB
Sénégal
4,5%
4,3%
3,5%
2,2%
2009
Moy.
2004-2008
4,0%
4,6%
Inflation de 1,2% en 2013E contre 1,4% en 2012
2,6%
2010
2011
2012
PIB en accroissement de 4,0% en 2013E contre
3,5% en 2012 (+4,6% en 2014P)
2013E
2014P
Source : FMI
Attijariwafa bank - Résultats au 31 décembre 2013
9
X%
TCAM
X%
Var.
Secteur bancaire au Maroc en 2013
Croissance du secteur
bancaire à fin 2013
Evolution des dépôts clientèle du système
bancaire
En milliards DH
+9%
+2%
+3%
680
659
646
426
2006
2011
2012
2013
Evolution des crédits clientèle du système
bancaire
En milliards DH
+16%
+5%
675
+3%
709
731
Croissance des dépôts de 3% entre 2012 et 2013 contre 2%
entre 2011 et 2012
Poursuite du ralentissement de la croissance des crédits
(+3% entre 2012 et 2013 contre +5% entre 2011 et 2012 et
+16% p.a. entre 2006 et 2011):
- Déficit Dépôt-Crédit de 51 Mrds de Dhs à fin décembre
2013 contre 50 Mrds de Dhs à fin décembre 2012 et un
excédent de 103 Mrds de Dhs à fin décembre 2006
- Ratio de transformation(1) de 108% au 31 décembre
2013 (108% en 2012 et 76% en 2006)
Accès des banques marocaines aux marchés financiers:
hausse de 2,1% des encours de dettes subordonnées entre
2012 et 2013 (22,8 Mrds de Dhs à fin décembre 2013) et
baisse de 3,6% des encours de certificats de dépôts
(58,7 Mrds de Dhs à fin décembre 2013)
Principales évolutions en cours de la réglementation
bancaire au Maroc:
- Relèvement des minimums requis relatifs aux ratios
de solvabilité(2) de 8% à 10% en 2010 puis à 12% en
juin 2013 avec la mise en place d’un nouveau seuil pour
le Tier 1 à 9%
323
- Conformité aux exigences de Bâle3 en termes de
liquidité et de solvabilité dès juin 2014
2006
2011
2012
(1) Crédits/Dépôts
(2) Ratios de solvabilités sociaux et consolidés
2013
- Transition en cours vers les approches avancées de
Bâle 2
Attijariwafa bank - Résultats au 31 décembre 2013
10
PDM AWB au Maroc
X%
TCAM
Secteur bancaire au Maroc
X%
+/+/-
Zoom sur la croissance des crédits entre 2008 et 2013
Crédits particuliers(1) (en milliards DH)
+12%
+10%
Crédits particuliers : Croissance sur 12 mois glissants
+5%
22,21%
22,88%
23,38%
23,50%
12%
11%
10%
24,73%
24,25%
24,68%
24,23%
206
196
179
22,98%
14%
11%
128
11%
10%
7%
5%
déc.-08
déc.-11
déc.-12
déc.-13
Crédits entreprises(2) (en milliards DH)
+10%
+3%
462
déc-09
juin-10
déc-10
juin-11
déc-11
juin-12
déc-12
28,74%
27,88%
0%
1%
juin-13
déc-13
Crédits entreprises : Croissance sur 12 mois glissants
477
481
27,89%
9%
27,97%
10%
27,70%
28,23%
9%
8%
27,65%
11%
29,12%
28,13%
8%
3%
déc.-11
déc-13
1%
351
déc.-08
juin-13
déc.-12
déc.-13
déc-09
juin-10
déc-10
juin-11
déc-11
juin-12
déc-12
Source GPBM
(1) Crédits particuliers: crédits consommation y compris comptes chèques débiteurs + crédits immobiliers acquéreurs
(2) Crédits entreprises: créances sur sociétés financement + crédits équipement + crédits trésorerie y compris comptes courants débiteurs
+ crédits promotion immobilière + autres crédits
Attijariwafa bank - Résultats au 31 décembre 2013
11
Zoom sur l’évolution du taux de
contentialité au Maroc
Taux de contentialité
19,62%
11,68%
8,61%
6,33%
5,04%
4,94%
3,04%
3,55%
3,22%
3,27%
2,99%
déc-08
déc-09
déc-10
déc-11
déc-12
4,22%
déc-04
déc-07
6,00%
Secteur bancaire
4,99%
6,03%
6,21%
4,29%
4,59%
déc-13
janv-14
AWB
Baisse du taux de contentialité du secteur bancaire de 19,62% en 2004 à 4,99% en 2012 grâce à la
croissance soutenue des crédits et à l’environnement économique favorable sur la période
Dégradation du taux de contentialité en décembre 2013 atteignant 6,21% en janvier 2014
(+122 points de base par rapport à décembre 2012)
Source GPBM
Attijariwafa bank - Résultats au 31 décembre 2013
12
Sommaire
Conjoncture macro-économique et financière
Faits marquants du Groupe AWB à fin décembre 2013
Comptes consolidés IFRS au 31 décembre 2013
Analyse des principales contributions
Performance de l’action Attijariwafa bank
Attijariwafa bank - Résultats au 31 décembre 2013
13
Faits marquants du Groupe Attijariwafa bank
en 2013
315,7 Mrds de DH d’épargne totale collectée1 à fin décembre 2013
Premier Collecteur de
l’épargne
Premier Financeur de
l’économie
Accroissement de 5,3 Mrds de Dhs en comparaison avec décembre 2012 (+1,7%)
avec une répartition géographique équilibrée
Nature diversifiée en fonction des besoins et objectifs des clients (dépôts
bancaires, OPCVM, épargne-bancassurance)
250,7 Mrds de Dhs de crédits totaux distribués2, en accroissement de 3,1 Mrds
de Dhs en comparaison avec décembre 2012 (+1,3%). Au 31-12-2013, les
principaux contributeurs au crédits consolidés:
- Maroc: 81%
- Tunisie: 7%
- Afrique Subsaharienne: 11%
Acteur de premier plan
au service de la
bancarisation
Poursuite du développement du réseau de distribution pour atteindre 3 197
agences, le réseau le plus dense en Afrique (+316 nouvelles agences par
rapport à fin 2012)
Au Maroc, le réseau a atteint 2 541 agences à fin décembre 2013 (+272)
représentant le réseau le plus dense du Royaume
394 581 nouveaux clients bancaires au Maroc en 2013
Placement de 436 765 nouvelles cartes bancaires en 2013 participant à la
modernisation des paiements au Maroc
(1)
(2)
Total dépôts clientèle consolidés (comptes consolidés IFRS) + Encours de gestion d’actifs + Encours de bancassurance
Total crédits consolidés (comptes consolidés IFRS);
Attijariwafa bank - Résultats au 31 décembre 2013
14
Faits marquants du Groupe Attijariwafa bank
en 2013
Développement du
Capital humain
Forte contribution à l’emploi à travers le recrutement 792* nouveaux collaborateurs
sur les 12 derniers mois au niveau du Groupe (dont 350* au niveau de la banque au Maroc)
25 700 jours.homme de formation dispensés en 2013
1 419 stagiaires accueillis à fin décembre 2013
Lancement du premier baromètre de notation interne d’Attijariwafa bank baptisé « A votre
écoute ». L’objectif étant de donner l’opportunité aux collaborateurs d’exprimer leur opinion.
Le taux de participation s’est élevé à 81%.
Organisation de la 14ème et la 15ème édition du cycle Sindibad réunissant respectivement
190 et 180 jeunes recrues ayant intégré le Groupe durant l’année 2013
Renforcement de la
solidité financière
Développement
régional
Finalisation avec succès de l’opération d’augmentation de capital par conversion
optionnelle de 50% des dividendes 2012 en actions pour un montant de 685,2 millions de
dirhams (soit un taux de réalisation de 76%)
Signature des accords définitifs avec les autorités togolaises pour l’acquisition de 55% du
capital de la Banque Internationale pour l’Afrique au Togo (BIA- Togo)
Inauguration d'un bureau de représentation à Dubai et fusion de Attijariwafa bank Europe
avec CBIP (filiale de la CBAO en France)
Ouverture de la succursale de CBAO au Niger
(*) Nets des départs
Attijariwafa bank - Résultats au 31 décembre 2013
15
Faits marquants du Groupe Attijariwafa bank en
2013
L’Afrique au cœur des alliances stratégiques du Groupe
Dans le cadre de sa stratégie panafricaine en faveur du renforcement des investissements, de
l’intégration régionale et du soutien aux opérateurs économiques, le Groupe Attijariwafa bank s’est
engagé depuis une décennie dans une démarche active de partenariats stratégiques.
Plaçant l’Afrique au cœur de ses alliances stratégiques, le Groupe Attijariwafa bank a anticipé la
nouvelle dynamique régionale en scellant en 2013 plusieurs nouveaux accords avec des institutions
financières internationales et multilatérales de premier plan.
Ces partenariats stratégiques, à l’échelle mondiale, confirment la place du Maroc en tant que
plateforme financière et commerciale résolument tournée vers le continent africain tout en étant
solidement liée au reste des continents.
Attijariwafa bank - Résultats au 31 décembre 2013
16
Faits marquants du Groupe Attijariwafa bank
en 2013
Partenariats
stratégiques avec
les organismes
internationaux (1/2)
Signature d’Attijariwafa bank et Qatar National Bank (QNB) d’un protocole
d’accord d’envergure à l’international. Cet accord de partenariat vise à
promouvoir et développer les échanges commerciaux et les investissements
dans les pays de présence des deux groupes bancaires
- QNB est la première banque du Qatar avec un total bilan de 122 Mrds USD à
fin décembre 2013 et emploie 13 600 collaborateurs dans les 26 pays où elle
opère
Signature d’un accord stratégique entre Attijariwafa bank et Bank of China
favorisant les échanges commerciaux et les investissements entre l’Afrique et la
Chine
- Fondée en 1912, Bank of China Ltd. est la plus ancienne banque chinoise
spécialiste des opérations à l’international. A fin 2012, le Groupe compte 302
mille collaborateurs et opère dans 36 pays
Signature du Groupe Attijariwafa bank et l'Agence Française de
Développement d’un accord permettant aux opérateurs marocains et français de
déployer leurs activités en Afrique
- L’AFD est un établissement public français qui finance des projets de
développement économique et social dans plus de 90 pays. Elle dispose d'un
réseau de 70 agences et bureaux de représentation dans le monde et emploie
1 742 collaborateurs dont 711 à l’étranger
Attijariwafa bank - Résultats au 31 décembre 2013
17
Faits marquants du Groupe Attijariwafa bank
en 2013
Partenariats
stratégiques avec
les organismes
internationaux (2/2)
Signature d’un Mémorandum d’Entente entre Attijariwafa bank et US Ex-Im Bank, en
novembre 2013, à Washington. Ce partenariat stratégique vise à promouvoir et à développer
les échanges commerciaux et les investissements entre les pays de présence d’Attijariwafa
bank en Afrique et les Etats-Unis d’Amérique
- US Ex-Im Bank est une agence de crédits aux exportations américaines. Son objectif est de
soutenir et d’encourager les exportations de produits américains vers les différents marchés
mondiaux.
Signature de deux conventions de financement entre Attijariwafa bank et Citi garantie par
Overseas Private Investment Corporation (OPIC). Ces accords portent sur le soutien et
l’octroi des crédits aux PME au Maroc et dans plusieurs pays de présence du groupe en
Afrique Subsaharienne
- Citi est une banque internationale présente dans 160 pays dont le Maroc. Le Groupe
compte 200 millions de comptes clients et totalise un total bilan de 1 880 Mrds de USD
- OPIC est une agence de développement américaine spécialisée dans le soutien en matière
de financement et d’assurance aux entreprises américaines pour leurs investissements à
l’étranger. Elle favorise le développement économique dans plus de 150 pays en
développement et marches émergents dans le monde entier
Signature d’une convention de garantie entre Attijariwafa bank et la SFI. L’objectif étant
d’intégrer les filiales africaines dans le programme SFI de financement du commerce
international (GTFP) en tant que banque émettrice. A ce jour, 6 filiales (CBAO, CDS, CDC,
SCB, Attijari bank Mauritanie et SIB) ont bénéficié de garanties au titre du GTFP
- SFI, filiale de la Banque Mondiale, est la plus importante institution mondiale d’aide au
développement dans plus de 100 pays. Son capital est détenu par 184 pays membres.
Attijariwafa bank - Résultats au 31 décembre 2013
18
Faits marquants du Groupe Attijariwafa bank
en T1-2014
Mali
Conventions signées
lors de la dernière
tournée Royale (1/3)
1. Accord entre la Banque Internationale du Mali et l'Union Nationale Société
coopérative des producteurs du coton du Mali- (UN-SCPC) pour le financement des
investissements des exploitants et opérateurs agricoles
Côte d’Ivoire
2.
Accord cadre de partenariat entre Attijariwafa bank et le Fonds Africain de
garantie pour la mise en place d’une ligne de garantie destinée à financer et à
accompagner les Petites et moyennes entreprises en Côte d’Ivoire
3. Protocole d’accord-cadre entre l’Etat de Côte d’Ivoire et Attijariwafa bank visant à
assister l’Etat ivoirien dans le développement des partenariats publics et privés
4. Convention portant sur la réalisation d’un point de débarquement aménagé dans la
localité de Locodjoro/ Abidjan au titre de laquelle Attijariwafa bank intervient, par le
biais de sa filiale SIB, en qualité de société délégataire
5. Mémorandum d’intention* avec le Port Autonome d’Abidjan au titre duquel le
Groupe Attijariwafa bank apporte son expertise et son conseil sur quatre principales
thématiques concernant notamment la structuration économique, juridique et
financière relative à des programmes d’investissement
6. Mémorandum d’intention* entre la République de Côte d’Ivoire et le Groupe
Attijariwafa bank d’une part et la Société Nationale des Autoroutes d’autre part,
visant à la réalisation de 1 500 km d’autoroutes à l’horizon 2020
(*) Partenariats en marge des cérémonies officielles
Attijariwafa bank - Résultats au 31 décembre 2013
19
Faits marquants du Groupe Attijariwafa bank
en T1-2014
Conventions signées
lors de la dernière
tournée Royale (2/3)
Guinée Conakry
7.
Convention de partenariat entre le Groupe Attijariwafa bank et la Banque Centrale de
la République de Guinée portant sur l’assistance, le conseil et l’accompagnement de la
BCRG dans ses différentes opérations de marché
Gabon
8.
Convention entre la République du Gabon et la société Ciments d’Afrique (CIMAF)
d’une part et le Groupe Attijariwafa bank et la BGFI d’autre part. A travers sa filiale UGB,
Attijariwafa bank intervient en tant que chef de file du consortium bancaire finançant 70%
d’une cimenterie d’une capacité de 500 000 tonnes
9. Convention de partenariat entre la République du Gabon et le Groupe Attijariwafa bank
portant sur la mise en place d’un programme d’accompagnement du « Plan Gabon
Emergent »
10. Convention de partenariat entre la République du Gabon et le Groupe Attijariwafa
bank visant à assister l’Etat gabonais dans les opérations relatives aux activités de
marché et à le conseiller en matière de gestion et émission des instruments de la dette
11. Convention entre le Groupe Attijariwafa bank et le groupe Travaux Généraux de
Construction de Casablanca d’un côté et la Société Nationale de Gestion de
Construction du Logement Social de l’Etat au Gabon de l’autre côté, portant sur le
financement d’un projet de construction d’un programme immobilier sur le site
d’Avorbam à Libreville
12. Convention* entre Attijariwafa bank et le Fonds d’Entretien Routier de Deuxième
Génération à travers un mandat d’arrangement exclusif de 60 Mrds de FCFA dans le
cadre du projet de construction de 1 134 km de routes à l’horizon 2018
(*) Partenariats en marge des cérémonies officielles
Attijariwafa bank - Résultats au 31 décembre 2013
20
Faits marquants du Groupe Attijariwafa bank
en T1-2014
Conventions signées
lors de la dernière
tournée Royale (3/3)
13. Protocole d’entente* entre Citibank Gabon et le Groupe Attijariwafa bank pour
l’étude de la mise en place de facilités de crédit pour sa filiale UGB
14. Mémorandum d’entente* avec la Banque Islamique de Développement en vue
de la collaboration sur des axes relatifs notamment à la mise en place de lignes
de financement, de financement des PME et de couverture du risque pays
Dans le cadre de ses différentes conventions signées par le Groupe, un comité de suivi a
été mis en place pour le suivi et le cadrage des feuilles de route à déployer en vue de
l’aboutissement et la concrétisation des actions convenues.
(*) Partenariats en marge des cérémonies officielles
Attijariwafa bank - Résultats au 31 décembre 2013
21
Faits marquants du Groupe Attijariwafa bank
en T1-2014: La banque de la PME/TPE
Une volonté affirmée pour accompagner les PME/TPE
En tant que partenaire historique des PME et des TPE, le Groupe Attijariwafa bank a enclenché une nouvelle
dynamique en direction de cette cible à travers un dispositif qui vient en réponse à une stratégie claire et évolutive
A titre illustratif et en vue de concrétiser cette vision, le Groupe Attijariwafa bank a articulé son approche de la TPE
autour de trois leviers opérationnels qui concourent à mettre le client au cœur de son dispositif :
Une offre dédiée
Une gouvernance de proximité
Un accompagnement citoyen
Offre riche et adaptée de solutions
novatrices qui adresse chacun des
besoins des clients: la gamme
Rasmali
Pour accompagner efficacement la
TPE dans l’ensemble du Royaume,
un large réseau de distribution à deux
niveaux :
Gamme d’assurance construite en
synergie avec notre filiale leader
dans le secteur de l’assurance:
gamme permettant aux TPE de
couvrir à la fois leur activité
professionnelle et personnelle
- Un réseau de plus de 1 000
agences pour servir nos clients
dans tous les territoires
Accompagnement des programmes
de l’Etat pour soutenir le tissu
productif du royaume.
Présence massive sur le terrain :
Attijariwafa bank privilégie l’approche
directe vis-à-vis des TPE par
l’instauration d’un système de relais
pour la sensibilisation et l’information
des TPE à travers la signature de
conventions avec les différents
acteurs dans les régions (chambres
de commerce et d’artisanat,
fédérations, CRI…)
Solutions de financement dédiées
aux TPE pour les accompagner à
chaque étape de leur cycle de vie
- Un réseau spécifique de Centres
TPE, pour apporter l’expertise
nécessaire aux TPE, notamment à
travers le financement et le
développement à l’international.
Cette stratégie engagée en 2010 a permis au Groupe Attijariwafa bank de renforcer de manière significative son
positionnement auprès des TPE
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22
Faits marquants du Groupe Attijariwafa bank
en T1-2014
Dispositif PME: Un engagement inédit pris par le groupe
Attijariwafa bank de consacrer une enveloppe de 10 Mrds
de Dirhams de nouveaux financements aux PME
Objectifs
Dispositif TPE: Un engagement fort, pris par le groupe
Attijariwafa bank pour financer 20 000 TPE pour une
enveloppe globale de 5 Mrds de Dhs
Objectifs
Adresser un message fort aux PME, pour confirmer la volonté
d’Attijariwafa bank de poursuivre le financement de
l’économie malgré la conjoncture difficile
Encourager les TPE à se rendre dans les agences pour
exprimer leurs besoins en financement et donner vie à leur
projets de développement
Accompagner les PME dans leur développement à
l’international, notamment en Afrique
Aller au devant de la demande pour sensibiliser les TPE aux
vertus du financement comme levier essentiel de croissance
Stimuler les opérateurs économiques pour la reprise des
investissements
Mobiliser l’ensemble des forces vives du Groupe Attijariwafa
bank pour accompagner cette volonté stratégique
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23
Actions citoyennes
Ambitions et axes stratégiques
Un acteur engagé au service du développement économique et social du Maroc, son intégration
régionale et son rayonnement à l’international
Axes stratégiques
Développer l’accès à l’éducation du préscolaire au supérieur et encourager l’excellence
Permettre l’accès à l’Art au plus grand nombre, promouvoir les artistes et valoriser le patrimoine culturel
Contribuer aux débats d’idées à travers l’organisation de conférences et le soutien à des manifestations
d’envergure nationale et internationale
Encourager les initiatives de la société civile à travers le soutien et le partenariat avec des acteurs
associatifs reconnus
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24
Actions citoyennes
Faits marquants-2013
Education
Préscolaire
Lancement du partenariat avec Care International Maroc: Programme sur 3 ans visant 2 000
enfants dans la région de Sidi Moumen
Mise en œuvre de la première phase : 12 écoles, 26 éducatrices et éducateurs formés au profit de
576 enfants dont 296 filles
Primaire et Secondaire
Soutien permanent à l’association Al Jisr à travers des dons de matériels informatiques (23 000
articles) et le développement et le déploiement d’un modèle d’écoles (aménagement d’espaces
verts, classes de préscolaires, salles multimédias, bibliothèques, activités parascolaires)
Création et hébergement d’un programme artistique sur 3 ans en faveur de 130 élèves
d’établissements publics (7 élèves talentueux ont été orientés vers la branche Arts Plastiques)
Classes préparatoires
Lancement d’un programme d’aménagement de 25 centres sur 3 ans
Poursuite de l’organisation de séminaires de concentration pour 126 élèves
Acquisition de plus 2 000 ouvrages au profit des bibliothèques et formation de 28 bibliothécaires
Enseignement supérieur
Poursuite du déploiement des 3 projets développés en partenariat avec Santander relatifs aux
universités et aux grandes écoles marocaines:
- Carte Jamiati: déploiement à l’Université Internationale de Casablanca et démarrage à l’ISCAE,
aux côtés de l’université Hassan II de Casablanca et l’universite IbnZohr de Agadir
- Portail Jamiati: enrichissement constant par de nouveaux services , et ce depuis sa création en
2007 (plus de 2 millions de visiteurs en 2013 )
- Master « Banque et Marchés financiers »: 255 inscrits dont 22 subsahariens, 7ème éditions,
131 diplômés pour les 4 premières promotions, taux d’employabilité supérieur à 92%
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25
Actions citoyennes
Faits marquants-2013
Art & culture
Mémoire et échange interculturel
Exposition « Mehdi Qotbi: Couleur Ecriture, 40 ans de peinture »: 2 300 visiteurs en 7 semaines
dont 450 étudiants
Exposition « Regard sur l’Afrique, œuvres récentes de la collection Attijariwafa bank »:
opportunité de rencontres panafricaines et de points d’échange entre artistes jeunes et confirmés.
Contribution à la valorisation du patrimoine
Engagement et sponsoring des Journées du Patrimoine, partenariat avec l’association
Casamémoire: 20 000 visiteurs sur 20 sites, participation aux visites des 1 200 élèves d’écoles
parrainées d’Al-Jisr.
Contribution à l’économie de la culture en régions
Festival National des arts plastiques du Souss, Moussem international d’Asilah des créatrices
contemporaines
Festival Mawazine (Rabat), Festival des Musiques Sacrées (Fès), Festival Timitar (Agadir), Festival
du Rai (Oujda), Festival de Musique ( Casablanca) etc…
Diffusion et transfert de compétences en interne et en externe
Attijari bank Tunis : mise en œuvre d’une stratégie de mécénat artistique déclinée de la vision
Groupe dans le respect des identités locales
Participation au Symposium « Devenir des arts dans les sociétés maghrébines
contemporaines » organisé par la Fondation Kamel Lazaar à Tunis
Participation au colloque « Penser sans frontière » organisé par l’association Art48 d’Oujda
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26
Actions citoyennes
Faits marquants-2013
Débats d’idées
& rayonnement
du pays
Maroc–France : De nouvelles autoroutes de croissance » : 3éme édition du cycle de
conférences économiques co- organisée avec la Chambre Française du Commerce et de
l’Industrie au Maroc en présence de 500 opérateurs
« De nouvelles coopérations pour un partenariat durable » : conférence Maroc-France,
co-organisée par la CGEM et le MEDEF, en présence de plus de 600 chefs d’entreprises
61ème Congrès international des Femmes chefs d’entreprises mondiales : placé sous le
signe de la RSE avec la participation du Président Mohamed El Kettani
« Afrique-France : quels leviers pour une nouvelle dynamique économique ? » : Forum
initié par MEDEF International à Paris marqué par l’intervention du Président Mohamed El
Kettani
Deuxième édition du Forum Maroc-Asie des Affaires : organisée par la Fondation
Diplomatique et les Ambassades des pays asiatiques avec l’intervention de la direction
générale
Sixième édition des Medays à Tanger qui a mis l’Afrique à l’honneur avec l’intervention de
la direction générale
Attijariwafa bank - Résultats au 31 décembre 2013
27
Actions citoyennes
Faits marquants-2013
Soutien au
tissu associatif
Soutien aux associations reconnues pour leur création de valeur au profit de la
communauté
Aide aux nécessiteux, aux femmes en difficulté
Actions en faveur de la santé au Maroc et dans d’autres pays africains
Soutien aux personnes à mobilité réduite
Insertion sociale
Préservation de l’environnement
Encouragement des activités liées au commerce équitable
Appui aux associations d’étudiants marocains et subsahariens
Etc.
Mobilisation des collaborateurs dans les actions associatives
Initiation à la création d’entreprise : en 2012/2013, 52 conseillers bénévoles du Groupe ont
encadré des jeunes et ont assuré 672 heures de formation (soit 16% des heures dispensées
par les bénévoles de 75 entreprises partenaires de Injaz Al Maghrib)
Près de 100 collaborateurs se sont portés volontaires pour apporter leur soutien aux
femmes de quartiers défavorisés, pour l’accompagnement des élèves des Classes
Préparatoires et d’autres niveaux scolaires
Célébration de la journée de la femme : fêtes organisées en présence de plusieurs
collaboratrices, dans plusieurs villes du Maroc, avec plus de 300 femmes en situation précaire
en collaboration avec des associations locales
Journées du Patrimoine : Une centaine de collaborateurs formés ont guidé les visites à
Casablanca dans les différents sites emblématiques
Attijariwafa bank - Résultats au 31 décembre 2013
28
Actions citoyennes
Nouvelle identité visuelle-Fondation Attijariwafa bank
Créée depuis plus de 20 ans, la Fondation Attijariwafa bank a consolidé son positionnement dans le
paysage associatif et a prouvé son engagement incontestable vis-à-vis de la société civile
Attijariwafa bank - Résultats au 31 décembre 2013
29
Faits marquants du Groupe Attijariwafa bank
en 2013
Distinctions et
Consécrations
Obtention par Attijariwafa bank du prix de la «Meilleure Banque marocaine de l’année» par Global
Finance Magazine
Obtention par Attijariwafa bank du trophée de la meilleure Banque de l’Afrique du Nord en 2013 par
«African Banker»
Consécration de Attijariwafa bank en tant que meilleure banque au Maroc en 2013 par le magazine
«Euromoney» et ce, pour la troisième fois (2010, 2011 et 2013)
Distinction de Attijariwafa bank en tant que «African Bank of the Year» lors de «The Africa CEO
Forum 2014» organisé par le groupe Jeune Afrique en partenariat avec la Banque Africaine de
Développement (BAD)
Plusieurs distinctions/consécrations récompensant la qualité des processus d’Attijariwafa bank, ex:
-
Obtention du «Prix National des Ressources Humaines» par l’Association Nationale des
Gestionnaires et Formateurs des Ressources Humaines
-
Obtention par le Groupe Attijariwafa bank du trophée «Meilleur Système d’information
Juridique», dans le cadre de la 5ème Edition des Journées de la Performance Juridique
Plusieurs distinctions/consécrations consacrant les filiales, ex:
-
Obtention par Wafa Immobilier du prix International Arch of Europe Award «CATEGORIE
OR» en marge de la 26e édition du congrès international de la qualité
-
Attribution par l'agence Fitch Ratings de la note «AAAmmf (mar)» aux fonds monétaires
"Attijari Monétaire Jour" et "CDM Securite Plus" gérés par Wafa Gestion
-
Confirmation par l'agence Fitch Ratings de la note «Highest Standards (mar)» de Wafa
Gestion. «Highest Standards» est la meilleure note sur l’échelle de notation Fitch Ratings
-
Classement par World Finance de Wafa Gestion en tant que «Best Investment Management
Company» au Maroc en 2013
Distinction de M. Mohamed El Kettani, Président Directeur Général du Groupe Attijariwafa bank:
-
A l’occasion de la 10ème cérémonie des SEDAR organisée par le magazine «Nouvel Horizon»
du prix de l’Intégration africaine
-
Et, par son Excellence le Président Sénégalais Macky Sall, saluant l’implication du Groupe
au Sénégal à travers sa filiale CBAO Groupe Attijariwafa bank et sa contribution aux projets
sectoriels de développement du pays ainsi que son rôle très dynamique dans la coopération
Maroc/Sénégal et dans la Coopération Sud/Sud
Attijariwafa bank - Résultats au 31 décembre 2013
30
Sommaire
Conjoncture macro-économique et financière
Faits marquants du Groupe AWB à fin décembre 2013
Comptes consolidés IFRS au 31 décembre 2013
Analyse des principales contributions
Performance de l’action Attijariwafa bank
Attijariwafa bank - Résultats au 31 décembre 2013
31
Chiffres clés du Groupe Attijariwafa
bank en 2013
Total bilan: 385,6 Mrds Dh
+4,7%
Total épargne*: 315,7 Mrds Dh
+1,7%
Dépôts : +4,7%
Total crédits: 250,7 Mrds Dh
+1,3%
FP consolidés: 37,9 Mrds Dh
+7,2%
PNB: 17,9 Mrds Dh
+4,9%
RBE: 9,9 Mrds Dh
+6,0%
RNC: 5,1 Mrds Dh
16 081 employés
+5,2%
+792 employés
3 197 agences
+10,9%
+315 agences
Nombre de pays couverts
-4,6%
23
(-0,3%**)
RNPG: 4,1 Mrds Dh
-8,0%
(-3,7%**)
Nombre de clients
6,8 millions
+0,6 million
(*) Total dépôts clientèle consolidés + actifs sous gestion + encours de bancassurance
(**) Hors éléments exceptionnels: le règlement du contrôle fiscal de Wafa assurance et l’effet sur 12 mois contre 8 mois
de l’augmentation de capital réservée aux salariés
Attijariwafa bank - Résultats au 31 décembre 2013
32
Principaux indicateurs des banques
marocaines
(xx) : Décembre 2013
AWB
385
(17,9)
11,5
(13,2)
9,0
(9,9)
4,1
BMCI
3,2
2,1
(2,1)
CDM
(37)
36
CDM
CDM
(50)
54
17,0
SG
BMCI
CDM
49
63
BMCI
SG
BMCI
70
(149)
141
SG
SG
77
(200)
RNC -déc 20125,3
GBCP BMCE
(237)
192
(251)
GBCP BMCE
225
(290)
254
GBCP BMCE
GBCP BMCE
285
(386)
PNB -déc 2012AWB
Crédits consolidés -juin 2013AWB
Total bilan consolidé -juin 2013AWB
(En Mrds de Dhs)
Premier groupe financier au Maroc en terme d’activité et de résultats…
(5,1)
(3,2)
3,2
1,6
(1,9)
1,0
0,8
0,4
(0,3)
…rentabilité financière aux meilleurs standards
Coefficient d’exploitation -juin 2013(44,5%) (49,3%) (60,2%)
(54,2%)
58,6%
43,8%
47,9%
46,7% 46,4%
50,8%
RoA -juin 2013-
RoE -juin 2013(15,4%) (11,2%)(10,9%)
(7,2%)
(1,3%) (1,1%) (0,8%)
16,1%
12,0%
1,4%
1,2%
10,3% 11,0%
10,3%
GBCP
BMCE
SG
BMCI
CDM
AWB
GBCP
RoE = Résultat net consolidé / Fonds propres groupe hors résultat net
RoA = Résultat net consolidé / Total Bilan
BMCE
SG
1,2%
0,8%
5,6%
AWB
(0,6%)
BMCI
CDM
AWB
GBCP
BMCE
0,7%
0,6%
SG
Attijariwafa bank - Résultats au 31 décembre 2013
BMCI
33
CDM
Comptes consolidés IFRS en 2013
PNB en Mrds de DH
17,0
PNB consolidé en
17,9
progression de +4,9%
+4,9%
Croissance du PNB : +4,9%
2012
2013
+5,4% au niveau de la marge d’intérêts
+4,7% au niveau de la marge sur commissions
+8,5% au niveau du résultat des activités de marché
Structure du PNB
3,6% (4,4%)
Évolution de la structure :
16,4%
(15,8%)
+0,3 pt au niveau de la marge d’intérêts
59,2%
20,8%
(20,9%)
(58,9%)
(xx%) Structure à fiin
2012
Marge d'intérêts
Résultats des activités de marché
Marge sur commissions
Résultats des autres activités
-0,04 pt au niveau de la marge sur commissions
+0,5pt au niveau du résultat des activités de marché
-0,8 pt au niveau du résultat des autres activités
Attijariwafa bank - Résultats au 31 décembre 2013
34
Comptes consolidés IFRS en 2013
Résultat net consolidé en MDH
5 309
5 066
Principaux contributeurs au RNPG :
2012
2013
-4,6%
- Attijariwafa bank (54,9%)
(-0,3%*)
- Wafa assurance et FCP (11,1%)
- Attijari bank Tunisie (7,0%)
Résultat net part du groupe en MDH
- Wafasalaf (3,9%)
- CBAO (3,0%)
4 501
- CDC (2,6%)
4 141
- Wafabail (2,4%)
-8,0%
2012
2013
- SIB (2,4%)
(-3,7%*)
(*) Hors éléments exceptionnels: le règlement du contrôle fiscal de Wafa assurance et l’effet sur 12 mois contre 8 mois
de l’augmentation de capital réservée aux salariés
Attijariwafa bank - Résultats au 31 décembre 2013
35
Comptes consolidés IFRS en 2013
Coefficient d’exploitation et
coût du risque
Coefficient d’exploitation
45,1%
44,5%
Coût du risque
+0,23 pt
-0,6 pt
0,71%
0,48%
2012
2013
Amélioration du coefficient d’exploitation
Des charges générales d’exploitation
contenues malgré les différents programmes
d’investissement et de développement
2012
2013
Hausse du taux de contentialité de 1,2 point
(6,3% à fin décembre 2013 vs. 5,1% à fin
décembre2012)
Hausse du coût du risque de 0,23 pt à 0,71%
confirmant l’approche anticipative et
rigoureuse du groupe en matière de détection,
suivi et couverture des risques
Attijariwafa bank - Résultats au 31 décembre 2013
36
Comptes consolidés IFRS en 2013
RoE
Ratios de rentabilité
aux meilleures normes
17,6%
15,4%
-2,2 pts
Renforcement de la solidité financière :
2012
2013
- Augmentation de capital par conversion
optionnelle des dividendes 2012 en actions
nouvelles pour un montant de 685,2 millions de
dirhams en 2013 (taux de souscription: 76%)
RoA
1,4%
1,3%
2012
2013
-0,1 pt
- Hausse de 7,2% des FP à 37,9 Mrds de Dhs
supérieure à la croissance du total bilan (+4,7%)
RoE = Résultat net consolidé / Fonds propres groupe hors résultat net
RoA = Résultat net consolidé / Total Bilan
Attijariwafa bank - Résultats au 31 décembre 2013
37
Sommaire
Conjoncture macro-économique et financière
Faits marquants pour le Groupe AWB à fin décembre 2013
Comptes consolidés IFRS au 31 décembre 2013
Analyse des principales contributions
Performance de l’action Attijariwafa bank
Attijariwafa bank - Résultats au 31 décembre 2013
38
Comptes consolidés IFRS en 2013
Structure du PNB décembre 2013
(8%)
9%
(12%)
Contributions par activité au PNB
consolidé au 31 décembre 2013
12%
(55%)
53%
26%
(25%)
Légère évolution de la structure du PNB :
(xx%) Structure
à fin 2012
-1,3 pt pour BMET
Variation de la structure du PNB entre
2012 et 2013
+1,1 pt pour BDI
-0,6 pt pour SFS
+0,8 pt pour ASI
+1,1pt
-1,3pt
+0,8pt
-0,6pt
Banque Maroc, Europe et zone Offshore
Sociétés de financement spécialisées
Banque de Détail à l’International
Assurance
Attijariwafa bank - Résultats au 31 décembre 2013
39
Composition de la progression du PNB
Consolidé entre 2012 et 2013
(+2,6%)
(+0,3%) Autres
(+0,4%) Attijaribank positifs
(+0,5%) SIB
(-2,4%)
Autres
négatifs
Tunisie
(+0,7%) SCB
(+1,4%)
+4,9%
CBAO
Wafa Assurance
(+1,4%) & FCP
Attijariwafa bank
17 049
PNB 2012
17 877
En millions de DH
PNB 2013
Attijariwafa bank - Résultats au 31 décembre 2013
40
Principaux contributeurs au RNPG
en 2013
En millions de DH
Filiales
Zoom dans
le document
Contribution 2013
Poids en %
Attijariwafa bank
2 272
54,9%
Wafa Assurance
458
11,1%
Attijari bank Tunisie
290
7,0%
Wafasalaf
CBAO (Sénégal)
Crédit du Congo
160
3,9%
123
3,0%
107
2,6%
Wafabail
100
2,4%
SIB (Côte d’Ivoire)
98
2,4%
Wafacash
SCB-Cameroun
88
2,1%
82
2,0%
Wafa Immobilier
80
1,9%
Union Gabonaise de Banque
78
1,9%
RNPG
4 141
Attijariwafa bank - Résultats au 31 décembre 2013
41
• Contribution au RNPG en
2013: 55%
• Evolution de la contribution
au RNPG : -17%
Principaux contributeurs au RNPG
1- Attijariwafa bank (social
Résultats sociaux en 2013
2013
2012
10 135
6 487
1 265
1 851
9 665
6 415
1 252
1 440
Variation
en MDH
470
73
13
412
Charges générales d'exploitation
3 736
3 562
175
4,9%
Résultat brut d'exploitation
Dotations nettes des reprises aux provisions
6 390
1 563
6 155
1 149
235
413
3,8%
36,0%
Résulat courant
4 827
5 005
-179
-3,6%
Résultat net de l'exercice
3 289
3 310
-20
-0,6%
En millions de DH
Produit net bancaire
dont : Marge d'intérêt
Marge sur commissions
Résultat des opérations de marché
En (%)
4,9%
1,1%
1,0%
28,6%
Activité
- Croissance des crédits clientèle de 2,5% entre 2012 et 2013 et des dépôts de 1,3% (dépôts non rémunérés: +3,0%, dépôts
rémunérés: -1,7%) et amélioration de la structure des ressources (64,9% au 31-12-13 contre 63,9% au 31-12-12)
Comptes sociaux
- Progression du PNB +4,9%
- Hausse du coût du risque (0,59% en 2013 contre 0,40% en 2012)* expliquée par une conjoncture économique moins
porteuse et une approche rigoureuse en matière de suivi, de détection et de couverture des risques
- Bonne orientation des indicateurs d’efficience opérationnelle et de rentabilité : coefficient d’exploitation à 36,9%, RoE de
13,7% et RoA de 1,1%
Contribution aux comptes consolidés
- Hausse de 2,6% de la contribution au PNB consolidé et baisse de 16,7% de la contribution au RNPG principalement en
raison de l’augmentation du coût du risque
(*) coût du risque libellé (en Dh) / encours moyen des crédits
Attijariwafa bank - Résultats au 31 décembre 2013
42
Principaux contributeurs au RNPG
1- Attijariwafa bank (social)
Ratios
P
R
O
D
U
C
T
I
V
I
T
E
Coefficient exploitation
36,9%
-
2012
36,9%
2013
Taux de couverture
R
I
S
Q
U
E
84% -15 pts
23,0
23,4
2012
2013
2012
2013
Coût du risque net
0,70%
0,40%
2013
+1,7%
25,3
+0,2 pt
69%
Dépôts moyens/effectif
en MDH
25,4
2012
Taux de contentialité
0,93%
+1,4pt
0,34%
0,30%
2012
R
E
N
T
A
B
I
L
I
T
E
Crédits par décaissement
Moyens/effectif en MDH
-0,3%
4,4%
3,0%
0,59%
2013
2012
PRG (Provisions pour
Risques généraux)
RoE
RoA
-0,1pt
-1,4 pt
15,1%
2012
2013
13,7%
2013
RoE = Résultat Net / Fonds Propres hors RN
de la période
RoA = Résultat Net / Total Bilan
1,2%
1,1%
2012
2013
Attijariwafa bank - Résultats au 31 décembre 2013
43
• Contribution au RNPG en
2013 : 11%
Principaux contributeurs au RNPG
2- Wafa Assurance
• Evolution de la contribution
au RNPG* : -21%
Activité
Compte de résultat
Primes émises (en MDH)
5 728 +0,2%
2 709
Résultat technique** Vie
(en MDH)
+10%
5 738
+8%
Résultat technique**non Vie
(en MDH)
304
737
+8%
Résultat net (en MDH)
+6%
796
733
780
2013
2012
2013
2 919
276
-7%
3 019
2 819
2012
2013
Vie
Non-vie
2012
2013
2012
Activité
- Consolidation de la position de leader national et poursuite du développement de l’ensemble des branches (Automobile, Entreprise,
Epargne, Prévoyance,…)
- Renforcement du réseau de distribution exclusif atteignant 223 agents et bureaux directs à fin décembre 2013 au lieu de 200 l’année
précédente
- Lancement réussi de l’activité d’Attijari Assurance en Tunisie avec le déploiement de 4 produits appuyés par une campagne de
communication d’envergue (part de marché Vie estimée entre 6 et 7% dès la première année)
Comptes sociaux
- Quasi-stagnation des primes émises: croissance de +8% de la Non-Vie et recul de 7% de la Vie
- Amélioration de +8% du résultat technique Non-Vie et hausse de +10% du résultat technique Vie
- Croissance de +6% du résultat net
Contribution aux comptes consolidés
- Hausse de +17,2% de la contribution au PNB et recul de 20,5% de la contribution au RNPG sous l’effet du règlement du contrôle fiscal.
Hors cet effet, la contribution de Wafa assurance au RNPG aurait été de +3,5%
(*) Y compris FCP ; (**) y compris résultats financiers affectés respectivement à la Vie et à la Non-Vie
Attijariwafa bank - Résultats au 31 décembre 2013
44
• Contribution au RNPG en
2013 : 7%
• Evolution de la contribution
au RNPG : +41%
Principaux contributeurs au RNPG
3- Attijari bank Tunisie
Activité (encours en ligne)
Compte de résultat
Ressources clientèle
(en Mds DH)
Crédits à la clientèle
bruts (en Mds DH)
PNB (en MDH)
+13 %
+5 %
+16%
20
18
17,6
18,5
1 130
Résultat net
(en MDH)
1 305
+49%
429
289
2012
2013
2012
2013
2012
2013
2012
2013
Activité
- Croissance soutenue des dépôts et des crédits (+13% et +5% respectivement entre 2012 et 2013) et parts de marché
de 9,6% pour les dépôts et de 8,0% pour les crédits à fin décembre 2013
- Ouverture de 4 nouvelles agences depuis le début de l’année, portant le réseau à 189 agences à fin décembre 2013
Comptes sociaux
- Croissance du PNB de +16% : marge d’intérêt (+18%), commissions (+6%), résultat des activités de marché(+24%)
- Hausse de +49% du résultat net en social expliquée par les performances commerciales et par l’amélioration du coût
du risque
Contribution aux comptes consolidés
- Hausse de 41,4% de la contribution au RNPG (impact de la baisse du TND/MAD de -6 points de croissance)
Cours de change constant (2013)
Attijariwafa bank - Résultats au 31 décembre 2013
45
• Contribution au RNPG en
2013 : 4%
• Evolution de la contribution
au RNPG : -8%
Principaux contributeurs au RNPG
4- Wafasalaf
Compte de résultat
Activité
Production *
(en MDH)
Encours total
(en MDH)
22 553
10 348
10 365
10 839
11 713
2012
2013
2012
Encours porté
PNB (en MDH)
Résultat net
(en MDH)
-4%
-6%
23 827
+6%
12 434
1 053
+15%
-3%
1 013
350
330
2013
2012
2013
11 393
2013
Encours géré
2012
Activité
- Stagnation à 10,4 Mrds de Dhs de la production de Wafasalaf dans un marché en baisse
- Position de leader avec une part de marché de 29,2% en termes d’encours portés à fin décembre 2013
- Progression importante de l’activité gérée pour le compte de tiers avec un encours en croissance de +15%
Comptes sociaux
- Recul de 3,8% du PNB et de 5,7% du résultat net
Contribution aux comptes consolidés
- Baisse de 8,3% de la contribution au RNPG
(*) Production portée et gérée
Attijariwafa bank - Résultats au 31 décembre 2013
46
• Contribution au RNPG en
2013 : 3%
• Evolution de la contribution
au RNPG : +23%
Principaux contributeurs au RNPG
5- CBAO
Activité (encours en ligne)
Ressources clientèle
(en MDH)
8 668
Compte de résultat
Crédits à la clientèle
bruts (en MDH)
PNB (en MDH)
+11%
+16%
+3% 8 955
7 987
7 197
Résultat net
(en MDH)
+32 %
944
191
817
145
2012
2013
2012
2013
2012
2013
2012
2013
Activité
- Croissance de +3,3% de l’encours des dépôts et hausse de 11,0% des crédits avec des parts de marché respectives
de 20,5% et de 18,2% à fin septembre 2013 (+1,0 pt pour les dépôts et +0,4 pt pour les crédits par rapport à 2012)
Comptes sociaux et Contribution aux comptes consolidés
- Hausse de +15,5% du PNB et progression importante du résultat brut d’exploitation (+39,1%) expliquée par la
poursuite des efforts de rationalisation (amélioration du coefficient d’exploitation de 6,7 points à 67,8% en 2013
contre 61,1% en 2012)
- Croissance du résultat net social de +31,7%
- Hausse de 15,9% de la contribution au PNB et amélioration de 22,9% de la contribution au RNPG
Cours de change constant (2013)
Attijariwafa bank - Résultats au 31 décembre 2013
47
• Contribution au RNPG en
2013 : 3%
• Evolution de la contribution
au RNPG : +34%
Principaux contributeurs au RNPG
6- CDC
Activité (encours en ligne)
Ressources clientèle
(en MDH)
4 120 +11%
Compte de résultat
Crédits à la clientèle
bruts (en MDH)
4 591
1 245
+14%
PNB (en MDH)
1 419
+12%
2013
2012
2013
2012
+17%
325
117
100
290
2012
Résultat net
(en MDH)
2013
2012
2013
Activité
- Amélioration des ressources clientèle (+11,4%) et hausse des crédits clientèle (+14,0%) avec des parts de
marché de 14,1% en matière de dépôts et de 9,8% en termes de crédits à fin août 2013
Comptes sociaux et Contribution aux comptes consolidés
- Hausse de 11,9% du PNB et accroissement du résultat net social (+17,2%)
- Hausse de 15,3% de la contribution au PNB et de 33,7% de la contribution au RNPG
Cours de change constant
Attijariwafa bank - Résultats au 31 décembre 2013
48
Sommaire
Conjoncture macro-économique et financière
Faits marquants du Groupe AWB à fin décembre 2013
Comptes consolidés IFRS au 31 décembre 2013
Analyse des principales contributions
Performance de l’action Attijariwafa bank
Attijariwafa bank - Résultats au 31 décembre 2013
49
Performance de l’action Attijariwafa bank
Attijariwafa bank vs MASI du 31-12-09 au 10-03-14
190
MASI Flottant
Base 100
Déc 09
2011
2010
165
ATTIJARIWAFA BANK
AWB : -14,0%
MASI : -12,9%
AWB : +50,7%
MASI : +21,2%
2014
2012
AWB : -10,6%
MASI : -15,1%
2013
AWB :+4,2%
MASI: +4,9%
AWB : -2,6%
MASI: -2,6%
115
90
65
12/09/10
25/05/11
04/02/12
16/10/12
28/06/13
Cours au 21 mars 2013:
315 DH
Première capitalisation du
secteur bancaire et 2ème
du Royaume : 62,1 Mrds de
DH
140
31/12/09
Cours au 31 décembre
2013: 305 DH
10/03/14
La performance de l’action
Attijariwafa bank s’est
établie à -2,6% en 2013 au
même niveau que le MASI
(-2,6%)
Attijariwafa bank - Résultats au 31 décembre 2013
50
Indicateurs boursiers
d’Attijariwafa bank
Attijariwafa bank
Cours
Plus haut
Plus bas
P/B (*)
PER (*)
DY
Nombre d’actions
Capitalisation boursière(**)
31/12/2012
31/12/2013
313
377
304
2,04x
14,00x
2,88%
201.243.086
62.989
305
345
300
1,87x
14,99x
3,11%**
203.527.226
62.076
(**) en millions de dirhams
Attijariwafa bank traite avec un ratio de PER plus faible que la moyenne du secteur:
- PER au 31-12 de 14,99x contre une moyenne de 19,05x pour le secteur
(*) Le PER et le P/B sont calculés sur la base du Résultat net part du groupe et des Fonds propres.
PER = Cours / BPA de l’année en cours; P/B = Cours / FPPG de l’année en cours par action; DY = Dividende / cours de l’action
(**) Sur la base d’un dividende par action de 9,5 DH/action (proposé par le CA à l’AG)
Attijariwafa bank - Résultats au 31 décembre 2013
51