Notes sur PowerPoint-PIMS
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Stratégies concurrentielles De la théorie à la réalité… les données du «PIMS» Le paradigme de stratégie concurrentielle du «PIMS» Structure de marché Différenciation de marché Croissance du marché Conditions d’entrée Syndicalisation Intensité du capital Montant des achats Position concurrentielle Qualité relative perçue Part de marché relative Intensité relative du capital Coûts relatifs Stratégies et tactiques Prix Dépenses de R&D Introduction de nouveaux produits changement relatif de qualité et variété de produits et services Dépenses de marketing Canaux de distribution Intégration verticale Performance Performance (ROS, ROI, etc.) Croissance Cash Flow Valeur ajoutée Valeur des actions Quelques dimensions clés de la stratégie d’entreprise Politiques de produits et services – – qualité des produits et services taux relatif d ’introduction de nouveaux produits politique de prix programme de marketing – – – force de vente publicité promotions Stratégie d’investissement – – – mécanisation / automatisation addition de capacité niveaux d’inventaires productivité intégration verticale recherche et développement Facteurs d’industrie et de marché qui influencent la performance Cycle de vie du marché et taux de croissance inflation et prix de vente degré de standardisation des produits et services concentration des fournisseurs montant type d ’achat des consommateurs et importance degré de syndicalisation importance des importations et exportations L’effet combiné des facteurs reliés à l ’industrie/marché sur la performance (ROI) Comparaison des ROI pour des entreprises qui opèrent dans des marchés/industries attrayantes vs non attrayantes… – lorsqu’il est assumé que tous les autres facteurs sont constants (parts de marché, qualité, intégration verticale, etc.) l’effet – – combiné des facteurs identifiés est énorme l’entreprise type dans une industrie non attrayante peut anticipé un ROI de 10,6% l’entreprise type dans un marché attrayant peut anticipé un retour sur investissement de 35,9% Stades du cycle de vie et âge des catégories de produits Âge des Catégories de produits 20 ans et plus Croissance Maturité Déclin Taux de Croissance moyen 9% 83% 8% 1,9% 10 à 20 ans 29% 67% 4% 4,1% Moins de 10 ans 46% 52% 2% 8,1% Stades du cycle de vie et taux de croissance du marché Cycle de vie Moins de 3% 3-6% Plus de 6% Taux de Croissance moyen Croissance 31% 10% 59% 10,1% maturité 58% 14% 28% 2,0% Déclin 75% 10% 15% -1,7% ROI et croissance réelle du marché 30% 20% ROI 10% 0% -5% 0% 5% Croissance réelle 10% Pourquoi la croissance influence la performance (ROI)? Les marchés à forte croissance sont caractérisés par – – – – – – des marges brutes élevées des dépenses de marketing élevées une augmentation des prix à un rythme inférieur à celui des coûts une augmentation de productivité un besoin d ’accroître les investissements pour maintenir le rythme de croissance de l’industrie cash flow faible ou négatif Stades du cycle de vie, croissance et ROI ROI 24,4% déclin maturité croissance 22,8% 25 20 15 10 5 croissance maturité déclin 0 moins de 3% 3-6% plus de 6% Pourquoi le stade du cycle de vie influence la performance (ROI)? Plusieurs forces qui se profilent derrière ce pattern… – pour un, la différenciation des produits et services qui tend à diminuer dans le temps avantages initiaux (brevets, technologies, etc) érosion de ces avantages par un processus d’imitation donc la concurrence qui se déplace graduellement vers les prix d ’où une chute des profits – on peut également observer une tendance à l ’accroissement de l’intensité en capital Concentration des fournisseurs et ROI 30% 20% ROI 10% 0% Moins de 25% 25-50% Plus de 50% Concentration des fournisseurs (achats auprès des 3 premiers) Pourquoi la concentration relative influence la performance (ROI)? Les gains d’efficacité obtenus sont plus que suffisant pour contrecarrer la plus faible position de négociation... ROI et «$ d’achat type» 30% 20% ROI 10% 0% $1,000 $10,000 Montant d’achat type ROI et «importance de l’achat type» 30% 20% ROI 10% 0% 1% 5% Importance de l’achat type (% du total des achats annuels représenté par cette catégorie de produit) Impact combiné des facteurs de marché et d’industrie sur la performance Non attrayant niveau Moyennement attrayant Impact sur ROI niveau -1,2 +4% Impact sur ROI Attrayant niveau impact sur ROI 0 +11% +1,1 +0,8 Taux de croissance du marché -4% % des achats des 3 top fournisseurs 17 -0,8 42 0 70 % de syndicalisation 75 -2,4 42 0 0 +2,9 Importance des achats 5%+ -3,0 1-5% 0 <1% +1,8 Montant des achats $10K+ -4,0 $1-10K 0 <$1K +5,2 0 10 0 +0,7 Exportation Importation Impact total 0 6 -0,4 -11,8 Résiduel d’influence sur ROI 22,4 ROI anticipé 10,6 5 3 0 +13,5 22,4 22,4 22,4 35,9
