Table analytique - Export Business France
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Table analytique Les chiffres renvoient aux paragraphes INTRODUCTION Les fusions et la stratégie de l’entreprise ....................................................... Les fusions et les autres opérations portant sur les structures ................ 2 3 LES FUSIONS DE SOCIÉTÉS Les aspects juridiques 1 – LA PÉRIODE PRÉALABLE À LA FUSION Le rapprochement des sociétés Les négociations intersociétés .......................................................................... Les décisions propres à chaque société .......................................................... 14 32 Le projet de fusion Le contenu ............................................................................................................. L’adoption .............................................................................................................. La publicité ............................................................................................................. Les suites ................................................................................................................ 61 64 66 73 2 – LA DÉCISION DE FUSION L’approbation de la fusion par les assemblées L’approbation dans le cadre d’une fusion-absorption : – la situation chez l’absorbée ............................................................................... – la situation chez l’absorbante ........................................................................... – cas particulier : l’absorbante détient l’intégralité des titres de l’absorbée ........................................................................................................ L’approbation dans le cadre d’une fusion avec création de société nouvelle ............................................................................................................... 173 La publicité entourant la décision de fusion Les mesures de publicité d’ordre général : – dans le cadre d’une fusion-absorption ........................................................... – dans le cadre d’une fusion par création d’une société nouvelle ............... Les mesures de publicité spécifiques ............................................................... 222 225 226 La remise en cause de la décision de fusion Les causes de nullité des fusions : – le défaut de déclaration de conformité ......................................................... – la nullité de la délibération de l’une des assemblées .................................. L’action en nullité ................................................................................................. Les effets de la nullité .......................................................................................... 282 283 284 286 SOMMAIRE 153 160 167 7 3 – LES EFFETS DE LA FUSION La date d’effet de la fusion Le principe ............................................................................................................. Le tempérament : le choix conventionnel de la date d’effet de la fusion 332 333 Les effets de la fusion à l’égard des dirigeants .................................. 390 Les effets de la fusion à l’égard des associés Le principe général ............................................................................................... Les problèmes particuliers : – les problèmes posés par l’existence de liens entre les sociétés qui fusionnent ...................................................................................................... – les problèmes posés par l’existence de titres conférant des droits spécifiques ........................................................................................ Les effets de la fusion à l’égard des salariés Les effets de la fusion sur les contrats de travail .......................................... Les effets de la fusion sur les conventions collectives ................................. Les effets de la fusion sur les organes de représentation du personnel . Autres effets .......................................................................................................... Les effets de la fusion à l’égard des tiers À l’égard des créanciers : – créanciers non obligataires ............................................................................... – créanciers obligataires ....................................................................................... À l’égard des bailleurs ......................................................................................... À l’égard des concurrents : – opérations soumises au contrôle des concentrations en France .......... – contrôle des concentrations au niveau communautaire .......................... Les autres effets de la fusion : – l’apport de marques ........................................................................................... – l’apport de brevets .............................................................................................. – l’apport de certains immeubles ....................................................................... – le sort de certaines conventions .................................................................... – le devenir de la responsabilité pénale ........................................................... Les conséquences de la disparition de la personnalité morale de l'absorbée ...................................................................................................... 451 453 462 521 524 527 536 592 595 608 614 627 636 638 639 642 643 644 Le régime fiscal des opérations de fusion 1 – LES CHOIX FISCAUX LIÉS AUX FUSIONS DE SOCIÉTÉS Le choix du sens de la fusion L’intérêt de la question ....................................................................................... Les limites au libre choix du sens de la fusion : – les limites économiques et juridiques ............................................................ – les limites fiscales ................................................................................................. – les limites comptables ........................................................................................ 8 SOMMAIRE 752 758 760 764 Le choix de la date de la fusion L’utilisation pratique de la clause de rétroactivité : – les conditions de la rétroactivité fiscale des fusions .................................. – les effets fiscaux de la clause de rétroactivité .............................................. – les conséquences comptables de la rétroactivité ....................................... Les limites à la rétroactivité fiscale .................................................................. Le choix du régime fiscal de la fusion La définition fiscale des fusions : – conséquences ....................................................................................................... – portée .................................................................................................................... La coexistence d’un régime de droit commun et d’un régime spécial dit « de faveur » ................................................................................... L’existence de limites à l’application du régime spécial : – le régime spécial exclut certains types de sociétés .................................... – le régime spécial s’accommode mal de certaines formes de fusion ..... – le régime spécial n’est pas nécessairement adapté aux sociétés déficitaires .................................................................................... La nécessité d’effectuer des choix : – la diversité des choix à effectuer .................................................................... – la fermeté des choix fiscaux ............................................................................. 814 817 825 833 884 888 890 894 924 940 998 1003 2 – LES EFFETS DES CHOIX FISCAUX SUR LA SITUATION DES SOCIÉTÉS La situation au regard des impôts directs Les effets produits par le régime spécial des fusions : – la situation de la société absorbée ................................................................. – la situation de la société absorbante .............................................................. La situation dans le cadre du régime de droit commun : – la dissolution de la société absorbée ............................................................. – l’augmentation du capital de la société absorbante ................................... 1281 1287 La situation au regard de la TVA Le régime de l'article 257 bis du CGI .............................................................. Le régime en vigueur jusqu'en 2006 ................................................................ 1297 1308 La situation au regard des droits d’enregistrement La formalité de l’enregistrement : – la nature des actes à enregistrer ..................................................................... – le lieu de l’enregistrement ................................................................................ – le délai d’enregistrement ................................................................................... Le régime de droit commun des fusions : – le champ d’application ........................................................................................ – les modalités d’application ................................................................................ Le régime spécial en matière de droits d’enregistrement : – le champ d’application ........................................................................................ – le contenu .............................................................................................................. La fusion au regard des autres impôts et taxes Les fusions et la taxe professionnelle .............................................................. Les fusions et la taxe foncière ........................................................................... SOMMAIRE 1065 1167 1365 1371 1376 1380 1384 1411 1412 1462 1480 9 Les fusions, la taxe sur les salaires et la taxe d’apprentissage ................... Les fusions et la participation à la formation continue ................................ Les fusions et l’investissement dans la construction .................................... Les fusions et la carte grise des véhicules ...................................................... 1481 1483 1485 1488 Les fusions et le régime d’intégration fiscale dit « régime de groupe » La fusion de sociétés avant l’entrée dans le périmètre d’intégration ....................................................................................................... 1537 Fusions dans lesquelles interviennent des sociétés qui font partie d’un groupe intégré .............................................................................. 1539 3 – LES EFFETS DES FUSIONS SUR LA SITUATION FISCALE DES ASSOCIÉS La situation des associés de la société absorbée Cas général : – le sort des titres détenus par une personne physique .............................. – le sort des titres inscrits à l’actif du bilan d’une entreprise ..................... Les cas particuliers : – associés de l’absorbée qui détiennent plus de 25 % du capital .............. – associés dont les titres sont grevés d’un engagement de conservation ................................................................................................... – associés dont les titres sont affectés d’une plus-value en report .......... d’imposition .......................................................................................................... – associés sont les titres ouvraient droit à une réduction d’impôt .......... – la société absorbante est associée de la société absorbée ..................... – la situation des sociétés mères de la société absorbée après la fusion – les autres cas particuliers ................................................................................. La situation des associés de la société absorbante : cas général ............... Le sort des sociétés mères de la société absorbante .................................. La société absorbée associée de la société absorbante : – la détermination de la plus-value résultant de l’annulation des titres ............................................................................................................... – le régime fiscal de la plus-value résultant de l’annulation des titres ............................................................................................................... 1615 1642 1648 1656 1659 1665 1667 1697 1704 1761 1762 1767 1770 LA DISSOLUTION-CONFUSION 1 – LE RÉGIME JURIDIQUE 10 Champ d’application ...................................................................................... 1822 Déroulement La déclaration de dissolution ............................................................................. Le droit d’opposition des créanciers ............................................................... Le dénouement de l’opération .......................................................................... La date d’effet ........................................................................................................ 1870 1873 1876 1878 SOMMAIRE Les autres effets juridiques Dissolution-confusion et droit social .............................................................. Dissolution-confusion et droit de la concurrence ....................................... Dissolution-confusion et sort des participations .......................................... Les autres difficultés juridiques ......................................................................... 1920 1922 1923 1924 2 – LE RÉGIME FISCAL Au regard de l’impôt sur les résultats et les plus-values Les modalités d'application du régime spécial des fusions ......................... La date de réalisation et la date d'effet ........................................................... 1984 1991 Au regard de la TVA Les conséquences générales .............................................................................. Les conséquences sur le crédit de TVA de la société confondue ............ 2051 2057 Au regard des droits d’enregistrement Régime applicable à la décision de dissolution .............................................. Régime applicable lors de la transmission universelle du patrimoine ...... 2101 2102 Au regard de la taxe professionnelle La détermination du redevable ......................................................................... La détermination de la base d’imposition ....................................................... L’incidence de la valeur comptable .................................................................. 2151 2152 2157 3 – LE TRAITEMENT COMPTABLE Avis du CNC ......................................................................................................... Écritures comptables ........................................................................................... 2200 2202 LES SCISSIONS DE SOCIÉTÉS 1 – LE RÉGIME JURIDIQUE Le déroulement des opérations de scission La phase préparatoire à la scission : – le projet de scission ........................................................................................... – la désignation du commissaire à la scission ................................................. – l’absence de commissaire aux apports ......................................................... – la consultation des assemblées spéciales ...................................................... La décision des associés : – la situation de la société scindée .................................................................... – la situation chez les sociétés bénéficiaires des apports ............................ La publicité de la décision de scission ............................................................. 2237 2239 2244 Les effets de la scission À l’égard des créanciers ..................................................................................... À l’égard des salariés ........................................................................................... 2291 2294 SOMMAIRE 2223 2225 2228 2230 11 2 – LE RÉGIME FISCAL Au regard de l’imposition des résultats et des plus-values L’application du régime spécial aux scissions : – les conditions d’accès au régime spécial ....................................................... – l’application de plein droit du régime spécial des fusions ........................ – l’application du régime spécial sur agrément .............................................. – le contenu du régime spécial ........................................................................... L’application du régime de droit commun ..................................................... 2404 2406 2430 2440 2449 Au regard des droits d’enregistrement L’application du régime spécial : – les conditions d’application .............................................................................. – le contenu du régime spécial ........................................................................... L’application du régime de droit commun ..................................................... 2502 2506 2508 Au regard des impôts de distribution La situation des associés personnes physiques ............................................. La situation des associés entreprises ............................................................... 2551 2553 LES APPORTS PARTIELS D’ACTIF 1 – LE RÉGIME JURIDIQUE ....................................................................... 2610 2 – LE RÉGIME FISCAL Au regard des impôts directs Les apports partiels d’actif admis au régime spécial des fusions ............... Les apports partiels d’actif soumis au régime de droit commun .............. Les apports partiels d’actif avec engagement de cession ............................ L'exonération des cessions de branche complètes et autonomes d’activité .................................................................................... 2760 Au regard des droits d’enregistrement Les apports partiels d’actif admis au régime des fusions ............................ Les apports partiels d’actif exclus du régime des fusions .......................... 2802 2805 Au regard des impôts de distribution L’application du régime spécial ......................................................................... L’application du régime de droit commun ..................................................... 2851 2872 ANNEXES 12 .......................................................................................................... SOMMAIRE 2673 2750 2751 page 481 Sommaire des études particulières et exemples Les chiffres renvoient aux pages Les opérations sur les structures : distinctes mais combinables ........ Le vocabulaire des fusions ........................................................................... Fusion-absorption ou fusion par création de société nouvelle : quel choix ? ................................................................................................... Réglementation applicable aux fusions de sociétés et opérations assimilées : évolution rime-t-elle avec harmonisation ? ..................... Fusion ou pas fusion ? ................................................................................... Les dispositions du code de commerce relatives aux fusions ............. Fusions internationales : quelles autres solutions ? ................................ Absorption d’une société cotée : l’alternative de l’offre publique de retrait ....................................................................................................... Fusions et société européenne ................................................................... Les fusions transfrontalières ........................................................................ Qui absorbe qui ? Le choix du sens de la fusion ..................................... Détermination de la parité (exemple) ....................................................... Évaluation, valeur d’apport et parité ......................................................... Le projet de fusion : projet ou traité ? ...................................................... Détermination d’une prime de fusion (exemple) ................................... Le contenu du projet de fusion : attention aux répercussions comptables et fiscales ! .............................................................................. Insertion dans un journal d’annonces légales du projet de fusion ...... Commissaire à la fusion : la possibilité d’écarter son intervention .... Requête en vue de la désignation d’un commissaire à la fusion : quelles formalités ? ...................................................................................... Missions des commissaires à la fusion (schéma) ..................................... Plusieurs commissaires : plusieurs rapports ? ......................................... Six questions sur les organes de contrôle en matière de fusions ....... Fusions de SAS : quelles particularités ? ................................................... Faut-il agréer les associés de la société absorbée ? ............................... Faut-il agréer la société absorbante dans les sociétés où la société absorbée était associée ? ........................................................................... Fusion simplifiée ............................................................................................. La fusion comportant apport de fonds de commerce : quelles formalités ? ...................................................................................... Publicité de la décision de fusion : – projet de fusion ........................................................................................... – avis de réalisation de fusion ..................................................................... 21 24 25 28 30 31 33 34 35 37 40 42 44 51 53 54 57 60 61 63 65 68 73 75 75 78 81 82 83 SOMMAIRE 13 Autorité des marchés financiers (AMF) : quelles informations transmettre ? ......................................................... 84 Le calendrier d’une opération de fusion ................................................... 85 Échange des parts : attention aux effets de seuil .................................... 97 Échange des titres : titres cherchent associés … .................................. 98 Fusion-renonciation ....................................................................................... 99 Fusions transfrontalières et représentation des salariés .................... 110 Le sort des débiteurs en cas de fusion ................................................... 111 Le sort des cautions en cas de fusion ...................................................... 112 Le sort des infractions de la société absorbée ...................................... 122 Importance des sociétés et sens de la fusion ........................................ 133 Le sens des fusions et l’abus de droit : les illustrations jurisprudentielles ....................................................................................... 134 La fusion à l’envers selon la réglementation comptable ...................... 138 La rétroactivité fiscale des fusions avant 1974 : non, mais… ........... 139 La clause de rétroactivité par l’exemple ................................................. 140 Quand l’administration cherche à revenir en arrière sur les questions de rétroactivité .......................................................... 142 Les définitions des fusions de sociétés .................................................... 151 La directive fusions ...................................................................................... 152 Régime fiscal des fusions : à propos des divergences entre législation interne et directive communautaire ....................... 157 Le vocabulaire des fusions ......................................................................... 158 Droits d’enregistrement : attention, régime spécial obligatoire ! ..... 159 Les caractéristiques du régime spécial .................................................... 161 L’appréciation de la qualité de société soumise à l’impôt sur les sociétés ........................................................................................... 163 Les fusions dans lesquelles intervient une société en commandite simple ............................................................................. 167 La santé des sociétés qui fusionnent ....................................................... 168 Centres techniques industriels : l’application du régime de faveur .. 172 Tableau résumé des conditions d’admission au régime spécial des fusions ................................................................................................... 173 Régime de faveur et régularité juridique de la fusion .......................... 174 Fusions de mutuelles : régime de faveur ou pas ? ................................ 176 Avant le 1/01/2004 : le régime des amortissements réputés différés (ARD) ........................................................................................................... 180 Nombre de sociétés et nombres de dossiers ....................................... 184 Accord ou refus de l’agrément : comment apprend-on la nouvelle ? 185 La rédaction de l’article 209-II du CGI ................................................... 185 Les déficits dans les fusions antérieures à 2002 : l’administration maître du jeu… ........................................................................................ 188 Transfert sur agrément : l’application aux intérêts liés à la sous-capitalisation .............................................................................. 190 Une solution périmée : l’imputation des déficits sur la fraction à long terme de la plus-value sur éléments amortissables ............... 191 La rédaction de l’article 220 quinquies II du CGI ................................. 194 14 SOMMAIRE Un éventuel choix fiscal supplémentaire : le rattachement à la DGE 198 L’engagement de la société absorbante dans l’acte de fusion ............ 199 Acte anormal de gestion, abus de droit et fusions : le problème du financement de l’opération ............................................................... 200 Mentions fiscales à insérer dans le projet de fusion (tableau) ........... 203 Les titres du portefeuille : la recherche d’un traitement unique dans le cadre du régime spécial des fusions ........................................ 206 L’exonération des plus-values sur éléments de l’actif circulant (exemple) .................................................................................................... 211 Dépréciation : conditions d’exonération ................................................ 212 L’existence d’une moins-value nette partielle (exemple 1) ................ 215 L’existence d’une moins-value nette partielle (exemple 2) ................ 216 Sociétés transférant des contrats de crédit-bail (exemple) ............... 217 Cessions d’actif préalablement à la fusion (exemple) .......................... 219 Neutralisation des dépenses de recherche (exemple) ........................ 222 Comptabilisation de la fusion chez l’absorbée (schéma) .................... 229 L’article 210 A-3 du CGI ............................................................................ 232 La dépréciation des éléments non amortissables chez l’absorbante (exemple) .................................................................................................... 234 La difficulté : l’impossibilité de reprendre les provisions en cas d’insuffisance de la prime de fusion .......................................... 235 Le cas particulier des amortissements dérogatoires ........................... 237 L’inscription comptable de la réserve spéciale des plus-values à long terme ............................................................................................... 239 Le cas de la provision pour investissement ........................................... 241 Réintégration échelonnée des plus-values de fusion antérieures ..... 242 Détermination des éléments devant faire l’objet d’une réintégration échelonnée (exemple) .............................................................................. 243 Plus-value affectée et plus-value proportionnelle (exemple) ............. 246 Sort des plus-values de fusions successives (exemple) ....................... 247 La réintégration anticipée de la plus-value de fusion avant 2004 (exemple) .................................................................................................... 248 Réintégration anticipée de la plus-value de fusion : drôle d’option ! 248 L’échelonnement sur la durée pondérée moyenne d’amortissement (exemple) .................................................................................................... 250 Échelonnement de la plus-value de fusion (exemples) ........................ 251 Le report d’imposition en matière de droit au bail ............................. 252 Les mauvaises surprises du sursis d’imposition .................................... 255 Les plus-values sur éléments non amortissables (exemple) ............... 255 L’état des plus-values en sursis d’imposition : quel contenu ? ........... 261 Suivi des plus-values en sursis d’imposition : attention danger ! ....... 262 L’amortissement des biens reçus en apport (exemple) ...................... 263 Fusions et composants ................................................................................ 264 Le passif fiscal et les fusions de sociétés ................................................. 266 Schéma des écritures comptables chez l’absorbante (exemple) ....... 269 Droits d’enregistrement : incidence de la fusion sur le régime fiscal d’opérations antérieures ......................................................................... 278 SOMMAIRE 15 Détermination de l’actif net et rétroactivité des fusions .................... 284 Droits d’enregistrement en matière de fusion-renonciation (exemple) .................................................................................................... 287 Calcul des droits en cas de fusion-allotissement (exemple) .............. 287 Conditions d’application du régime spécial en matière de fusion (tableau résumé) ........................................................................................ 289 Les incidences des dispositions antérieurement en vigueur .............. 290 Taxe professionnelle, lease-back et fusion ............................................. 296 Fusions et contribution sociale de solidarité ......................................... 300 Fusion de sociétés intégrées : sur la fusion elle-même ....................... 304 Rétroactivité, fusion et intégration .......................................................... 305 Déficits, intégration et fusion .................................................................... 306 Report et sursis d’imposition .................................................................... 312 Sursis, soulte et indemnisation des rompus ........................................... 313 Sursis d’imposition et fusions de SICAV et de FCP ............................. 315 L’imposition immédiate de la plus-value sur la soulte ......................... 317 Le régime du report d’imposition : plus-value d’échange avec soulte (exemple) .................................................................................................... 323 La comptabilisation des titres reçus en échange .................................. 326 Imposition de la soulte : quel régime fiscal ? .......................................... 329 « Fusions à l’anglaise » : quel régime ? .................................................... 332 Exonération de l’article 210 A-1, 2e al. et régime de faveur .............. 337 Traitement comptable du boni de fusion (exemple) ........................... 338 Boni et mali sont dans une fusion… ....................................................... 339 Pour compléter la galerie de portraits : le faux vrai mali ! ................. 340 Traitement du mali technique (exemple) ............................................... 342 La prise de participation de l’absorbante pendant la période de rétroactivité .......................................................................................... 343 Le sort du mali technique en cas de nouvelle fusion… ..................... 347 La situation des filiales de la société absorbée ...................................... 350 L’associé, l’ISF et la fusion .......................................................................... 356 Un peu de vocabulaire ................................................................................ 361 Comment vit une société qui n’a plus qu’un seul associé ? ................ 362 Dissolution-confusion : applicable à toutes les formes de sociétés ? . 363 La dissolution-confusion est-elle une forme de fusion ? ..................... 369 Effet fiscal et effet juridique : l’unité retrouvée… ............................... 374 Les scissions de sociétés en présence d’obligations convertibles, échangeables ou d’obligations à bons de souscription d’actions .... 389 Comptabilisation des scissions : quelles règles doit-on appliquer ?.. 394 Scissions et régime de faveur des fusions ............................................... 396 Répartition du patrimoine étranger à l’exploitation dans le cadre d’une scission (exemple) .......................................................................... 398 L’engagement de conservation par l’exemple (exemple) ................... 401 L’amende de l’article 1768 du CGI (exemple) ...................................... 405 Restructurations postérieures à la scission : le sort de l’engagement de conservation des titres ....................................................................... 406 État de propriété des titres : quel contenu ? ......................................... 412 16 SOMMAIRE La situation des associés entreprises (exemple) ................................... 418 Soulte et moins-value d’échange .............................................................. 419 La simulation par apport partiel d’actif ................................................... 426 La fraude dans l’apport partiel d’actif ...................................................... 427 L’apport partiel d’actif et l’abus de majorité .......................................... 427 Projet d’apport partiel d’actif .................................................................... 428 Avis de réalisation d’un apport partiel d’actif ........................................ 431 Réglementation comptable et apport partiel d’actif : de quelle branche parle-t-on ? ............................................................... 442 Patrimoine étranger à l’exploitation et services administratifs communs ..................................................................................................... 446 Branche complète et autonome d’activité et fonds de commerce en location-gérance .................................................................................. 448 Apport de titres de sociétés à prépondérance immobilière non cotées .................................................................................................. 449 Éléments assimilés à une branche complète et autonome d’activité (exemple) .................................................................................................... 450 Apport concomitant de participations .................................................... 451 Assimilation ou non-assimilation à une branche complète et autonome d’activité .................................................................................. 452 Éléments assimilés à une branche complète et autonome et réglementation comptable ...................................................................... 453 Engagement de conservation : de 5 à 3 ans ........................................... 454 Engagement de conservation des titres et valorisation des apports 455 Calcul des plus-values de cession des titres en rémunération d’un apport partiel (exemple) ................................................................ 458 Les conséquences du non-respect de l’engagement de conservation 458 Conditions d’accès au régime spécial des fusions (schéma) .............. 460 Le sort des amortissements différés dans un apport partiel d’actif .. 462 Les apports partiels d’actif en présence de sociétés étrangères (tableau) ....................................................................................................... 464 Les conséquences du non-respect des engagements liés à l’agrément ......................................................................................... 476 SOMMAIRE 17
