Produits dérivés météorologiques et environnement”

Pauline Barrieu Doctorat H.E.C.
”Produits dérivés météorologiques et environnement”
Thèse soutenue le 28 octobre 2002
pour l’obtention du titre de Docteur Es Sciences de Gestion
(Nouveau Doctorat - arrêté du 30 mars 1992)
Directeur de thèse : Professeur Marc Chesney
Membres du jury :
Professeur Nicole El Karoui
Professeur Philippe Henrotte
Professeur Monique Jeanblanc (rapporteur)
Professeur Henri Loubergé (rapporteur)
Professeur Bernard Sinclair Desgagné (président)
1

«Tenirbonetlâcherprise»
Pierre Tal Coat
(Entretiens avec A.B.)
2

Durant ces quatre années de thèse, j’ai eu le privilège rare de pouvoir travailler avec
des personnes de passion.
Tout a commencé à l’E.S.S.E.C. lorsque j’ai découvert la finance, grâce à de nombreux
professeurs passionnés et passionnants. Vient ensuite la rencontre avec les processus sto-
chastiques, qui n’aurait pu être si réussie sans monsieur Priouret. Il a su me faire découvrir
tout un domaine scientifique, toute une façon de raisonner, alors que ma formation initiale
me rendait leur accès difficile. Pour cela, je lui en suis infiniment reconnaissante.
L’envie de poursuivre, de connaître, de découvrir a été alors de plus en plus forte. Nicole
El Karoui et Marc Chesney ont su m’écouter. Ils m’ont fait confiance, m’ont encouragée
et stimulée pour poursuivre la double formation que j’avais commencée et entreprendre
la lourde tâche de mener deux thèses de front
Durant ces années, Nicole El Karoui m’a appris ce qu’est la recherche, qu’il faut parfois
passer outre pour avancer, puis revenir vers la rigueur une fois le débroussaillage terminé.
Elle m’a appris à ne pas me réfugier dans les calculs, à mûrir une problématique.
Mais l’apprentissage ne s’arrête pas là : au delà de cet aspect, elle m’a permis de passer du
statut d’étudiant à celui de jeune chercheur. Pour tout cela, je la remercie profondément.
Grâce à Marc Chesney, j’ai pu m’ouvrir sur de nouvelles problématiques, sur de nouveaux
horizons. Il a su me donner le goût de la recherche aux limites de la finance et m’a permis
de faire des rencontres essentielles. Je tiens à le remercier mille fois pour m’avoir toujours
écoutée, conseillée, aidée, soutenue. Sa grande disponibilité et sa présence constante durant
ces années de thèse m’ont été très précieuses. Sa confiance m’a permis d’oser avancer.
Merci !
Je remercie infiniment Monique Jeanblanc, qui m’a toujours fait confiance et m’a donné ma
première expérience d’enseignement à l’Université d’Evry. Ses questions, ses remarques,
ses conseils, parfois ses encouragements, m’ont toujours été d’une très grande aide et
m’ont permis d’avancer.
Henri Loubergé m’a toujours été d’une aide précieuse tout au long de ce travail, en me
conseillant, en orientant une partie de mes recherches et en appuyant certains de mes
choix.
Je suis extrêmement touchée et honorée par le fait qu’ils acceptent tous deux d’être
rapporteurs de cette thèse.
Je tiens également à remercier Bernard Sinclair-Desgagné pour ses conseils avisés, ses
commentaires judicieux. Sa présence dans mon jury de thèse m’est très précieuse.
Philippe Henrotte a toujours été là pour me soutenir, m’encourager (et me faire rire !) et
je suis très touchée qu’il ait accepté d’être membre du jury.
Je remercie également Vincent Lacoste, qui m’a toujours fait confiance et m’a donné
l’opportunité d’enseigner mon premier cours en amphi à l’E.S.S.E.C.. Sa gentillesse et son
expérience m’ont toujours été d’une trèsgrandeaideetm’ontpermisd’avancer.
Mes visites à H.E.C. ont toujours été marquées par un accueil chaleureux : Je remercie Mi-
ckaël Rockinger et François Degeorge pour leur si grande disponibilité et leurs remarques
pertinentes. Je tiens aussi à remercier Alessandro Citanna pour ses conseils et son aide
discrète mais sûre. Et je suis infiniment reconnaissante et remercie Bertrand Quelin pour
son appui et sa confiance.
3

Merci aussi à Elisabeth, Marie-Anne et Danièle pour leur aide et leurs encouragements.
Enfin, un grand merci à Brigitte, au piano et au chant. La musique m’a ouvert les portes
d’un monde nouveau, elle a équilibré mes journées, ma vie.
Mais la thèse est aussi, et peut-être avant tout, une expérience de vie. Je suis donc infi-
niment reconnaissante à mes parents et à Laurent. Ils m’ont suivie dans cette expérience,
souvent heureuse, parfois douloureuse, et m’ont soutenue sans relâche pendant ces quatre
années. Sans eux, sans leur présence, rien n’aurait été possible, ni même envisageable.
4

A mes parents,
ALaurent
5