Résultats annuels 2006/2007

publicité
PARCE QUE 50% DES ACHATS SE
DÉCIDENT SUR LE LIEU DE VENTE
RESULTATS ANNUELS 2006/2007
30 JANVIER 2008
SOMMAIRE
MEDIA 6 EN BREF
LE METIER
LE MARCHE
RESULTATS ANNUELS 2006/2007
STRATÉGIE & PERSPECTIVES
MEDIA 6 EN BREF
Un groupe indépendant
ƒ Créé en 1977 par Bernard VASSEUR
ƒ Coté depuis 1998 à la Bourse de Paris (Euronext Paris, Compartiment C)
Un métier : la Communication sur le Point de Vente,
ƒ Une offre complète, un positionnement unique sur le secteur :
ƒ Création, fabrication, installation
ƒ PLV (Publicité sur le Lieu de Vente) et Agencement d’espace de vente
ƒ Le leader français sur le marché de la PLV
Chiffres clés 2006/2007 : croissance supérieure au marché
ƒ
ƒ
ƒ
ƒ
Chiffre d’affaires : 82,5 M€ (+12,4%)
Résultat opérationnel : 4,3 M€ (+19,9%)
Résultat net : 2,5 M€ (+18,2%)
780 salariés (effectif moyen)
PARCE QUE 50% DES ACHATS SE DÉCIDENT SUR LE LIEU DE VENTE
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MEDIA 6 EN BREF
Une clientèle prestigieuse et fidèle
Accor
Garnier
Auchan
Givenchy
Avis
Henkel
Banque Populaire
Hermès
Bourjois
Johnson
Caisse d’Epargne
La Halle aux Vêtements
Cartier
LCL (Crédit Lyonnais)
a
Chanel
L’Oréal Paris *
Clarins
Nestlé / Nespresso
City Sport
Nivea
Courir
Pierre Fabre *
Devanlay (Lacoste)
Procter & Gamble
Dior
Promod
Estée Lauder
Total
Etam
Vichy *
France Télécom / Orange
Louis Vuitton…
* Clients depuis 1978
PARCE QUE 50% DES ACHATS SE DÉCIDENT SUR LE LIEU DE VENTE
4
SOMMAIRE
MEDIA 6 EN BREF
LE METIER
LE MARCHE
RESULTATS ANNUELS 2006/2007
STRATÉGIE & PERSPECTIVES
LE METIER
MEDIA 6, spécialiste de la Communication sur le Point de Vente
(CPV), présent sur 2 marchés :
Publicité sur le Lieu de Vente (PLV)
Mobilier commercial et
Agencement d’espace de vente
PARCE QUE 50% DES ACHATS SE DÉCIDENT SUR LE LIEU DE VENTE
6
LA PLV (PUBLICITE SUR LE LIEU DE VENTE )
PLV temporaire
Objectif
ƒ
ƒ
ƒ
ƒ
Stimuler les ventes en assurant l’animation des marques
et du point de vente
Support de présentation produits et de publicité promotionnels
Lancement de produit
Durée de vie < 3 mois
Principaux matériaux utilisés : carton, plastique
PLV permanente
Objectif
ƒ
ƒ
ƒ
Optimiser les ventes en assurant une présence
permanente de la marque dans le point de vente et
matérialiser la qualité et l’étendue de l’offre du magasin
Support de présentation produits et de publicité institutionnels
Durée de vie de 3 mois à 4 ans
Principaux matériaux utilisés : bois, plastique, métal
PARCE QUE 50% DES ACHATS SE DÉCIDENT SUR LE LIEU DE VENTE
7
MOBILIER COMMERCIAL
& AGENCEMENT D’ESPACE DE VENTE
Mobilier commercial …
Objectif
ƒ
ƒ
Optimiser les ventes en créant un espace de vente
personnalisé dédié à une marque dans le magasin et
matérialiser la qualité et l’étendue de l’offre du magasin
Durée de vie de 4 à 6 ans
Principaux matériaux utilisés : bois, métal
… Agencement d’espace de vente
Objectif
ƒ
ƒ
Augmenter la fréquentation du point de vente et
optimiser les ventes en traduisant le positionnement et la
personnalité de la chaîne ou de l’enseigne
Durée de vie de 4 à 6 ans
Principaux matériaux utilisés : bois, métal
PARCE QUE 50% DES ACHATS SE DÉCIDENT SUR LE LIEU DE VENTE
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UN POSITIONNEMENT UNIQUE
UNE OFFRE COMPLETE ET INTEGREE
Le seul acteur du secteur à couvrir les 2 marchés (PLV et agencement)
Service Achats
Distributeurs
Marketing
Marques /
fabricants
Design
ƒ Accompagner le
client dans sa
politique de
communication
Production
ƒ Garant du meilleur
rapport qualité / prix
ƒ Bois, Métal, Carton,
Plastique
ƒ 81 Gold Awards
(POPAI)
Installation
ƒ Garant du rendu final
Boutiques,
Réseaux
franchisés,
GMS, Grands
magasins,
Supermarchés,
Hypermarchés,
…
ƒ Vitrine, Podium,
Opérations
évènementielles,
Merchandising…
Augmenter la fréquentation du point de vente pour
optimiser et orienter les ventes au moment de l’acte d’achat
PARCE QUE 50% DES ACHATS SE DÉCIDENT SUR LE LIEU DE VENTE
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DES SITES SPECIALISES
Méchiers
Prague
Carton
Compiègne
Plastique
Bois - Composites
Siège
Nantes
La Ferté Milon
Saint Denis
Carton
Ploiesti
Outsourcing
Prugent
Lannemezan
Métal
Pékin
Roanne
Méchiers
Outsourcing
Barcelone
Hong-Kong
Design, Ingénierie, Installation
Service commercial
Unité de production spécialisée
PARCE QUE 50% DES ACHATS SE DÉCIDENT SUR LE LIEU DE VENTE
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UNE APPLICATION : NESPRESSO
La Communication sur le Point de Vente
2007 : confirmation de commande pour réalisation du mobilier
commercial Monde
ƒ
ƒ
Commandes de 2,5M€ pour la 1ere année
Le succès rencontré sur le terrain garantit un développement sur 4 ans au même
rythme
PARCE QUE 50% DES ACHATS SE DÉCIDENT SUR LE LIEU DE VENTE
11
UNE APPLICATION : NESPRESSO
La Communication sur le Point de Vente
Conception des divers projets de « catégorie Management »
ƒ
Une approche globale du rayon café pour améliorer l’information, la présentation,
et la segmentation des différentes familles de café (traditionnel, filtre, expresso
etc..)
ƒ Premier concept produit et implanté dans plus de 70 magasins Boulanger, en
Juillet 2007
Î Progressions spectaculaires des ventes
Î Concept récompensé par le Mètre d’Argent de l’Institut Français du
Merchandising
PARCE QUE 50% DES ACHATS SE DÉCIDENT SUR LE LIEU DE VENTE
12
UNE APPLICATION : NESPRESSO
La Communication sur le Point de Vente
Au vu des résultats constatés, d’autres développements sont
actuellement testés en magasins pour des chaînes Européennes
Van Den Borre
Belgique
Karstadt
Allemagne
Î MEDIA 6 prend activement une position de conseil et concepteur leader
pour cette catégorie de projets, et pour divers secteurs
PARCE QUE 50% DES ACHATS SE DÉCIDENT SUR LE LIEU DE VENTE
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SOMMAIRE
MEDIA 6 EN BREF
LE METIER
LE MARCHE
RESULTATS ANNUELS 2006/2007
STRATÉGIE & PERSPECTIVES
LE MARCHE DE LA COMMUNICATION EN FRANCE
Promotion des ventes : 5 077 M€ (+2,8%)
dont PLV : 880 M€ (+0,5%)
Ce chiffre n’inclut pas le marché de l’aménagement
d’espace de vente estimé à plus de 1 000 M€
Le nombre d’opérations est en croissance supérieure à la
croissance du marché exprimé en valeur en raison de la
pression exercée sur les prix
Autres dépenses de communication : 27 443 M€
Relations publiques, mécénat, salons, marketing
direct, Internet, médias…
Marché Total de la Communication en 2006
32 520 M€ (+2,1%)
Sources :
France Pub - 2007 & POPAI - mars 2006
Données exprimées en dépenses des annonceurs
PARCE QUE 50% DES ACHATS SE DÉCIDENT SUR LE LIEU DE VENTE
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LE MARCHE DE LA COMMUNICATION SUR LE POINT DE VENTE
Plus de 50% des achats
se décident sur le
Point de vente
Sources :
Achats
non
prévus
58%
Achats
prévus (*)
42%
(*) Dont :
- Achat du produit et de la marque prévus (57%)
- Achat du produit / marque sans précision (29%)
- Changement de produit ou de marque (14%)
POPAI
PARCE QUE 50% DES ACHATS SE DÉCIDENT SUR LE LIEU DE VENTE
16
LE MARCHE DE LA PLV
Plus de 50%
des décisions d’achat se
font sur le Point de vente
Sur le point de vente, les
marques doivent être vues
pour être achetées
De la
conception à
l’installation,
Media 6 apporte
une solution
globale à ses
clients
Nécessité d’une présentation
valorisante et efficace de la marque
et des produits
PARCE QUE 50% DES ACHATS SE DÉCIDENT SUR LE LIEU DE VENTE
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LE MARCHE DE LA PLV
UN MARCHE QUI SE PROFESSIONNALISE
Montée en puissance des Services Achats chez les donneurs d’ordre
au détriment des Services Marketing
ƒ Prix
ƒ Qualité
ƒ Fiabilité
Des appels d’offre internationaux
Î Media 6, un leader en pôle position : compétitivité et efficacité
PARCE QUE 50% DES ACHATS SE DÉCIDENT SUR LE LIEU DE VENTE
18
LE MARCHE DU MOBILIER COMMERCIAL ET DE
L’AGENCEMENT D’ESPACE DE VENTE
Commerce Traditionnel
Vers une structure de
chaînes
Grande Surface
La différenciation n’est pas seulement
le prix mais aussi de plus en plus la
pertinence de l’agencement de
l’espace commercial
Création de concept
de magasins,
vecteur de l’identité
de la chaîne
Création d’univers marchands
par catégorie de produits.
Affirmation de l’identité de
l’enseigne et recherche de
différenciation
Réalisation en série
Réalisation en série
De la
conception à
l’installation,
Media 6 apporte
une solution
globale à ses
clients
Industrialisation et
structuration du marché
PARCE QUE 50% DES ACHATS SE DÉCIDENT SUR LE LIEU DE VENTE
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LE MARCHE DU MOBILIER COMMERCIAL ET DE
L’AGENCEMENT D’ESPACE DE VENTE
UN MARCHE EN CROISSANCE STRUCTURELLE
Prépondérance croissante des chaînes au détriment des
indépendants
Augmentation du rythme de renouvellement des concepts et de
l’évolution de l’image des enseignes
Des prises de décision longues
Î
Media 6, un acteur récent déjà dans le TOP 5,
qui continue sa forte croissance
PARCE QUE 50% DES ACHATS SE DÉCIDENT SUR LE LIEU DE VENTE
20
SOMMAIRE
MEDIA 6 EN BREF
LE METIER
LE MARCHE
RESULTATS ANNUELS 2006/2007
STRATÉGIE & PERSPECTIVES
RESULTATS ANNUELS 2006/2007
Faits marquants
PLV
ƒ Procter Europe (référencement) : premières livraisons prévues sur 2008
ƒ Nespresso (Nestlé) : premières livraisons sur le 2ème semestre. Contrat
sur 4 ans
Agencement
ƒ Orange : 700 points de vente sur 4 à 5 ans
ƒ Etam Lingerie : 70 points de vente sur 2 ans
ƒ Promod : à partir de 2008
PARCE QUE 50% DES ACHATS SE DÉCIDENT SUR LE LIEU DE VENTE
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RESULTATS ANNUELS 2006/2007
Faits marquants
Une bonne dynamique dans l’activité PLV
Des prises de commandes importantes dans l’agencement de
points de vente
Un carnet de commandes qui offre de bonnes perspectives pour
le prochain exercice tant en activité qu’en marge opérationnelle
PARCE QUE 50% DES ACHATS SE DÉCIDENT SUR LE LIEU DE VENTE
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RESULTATS ANNUELS 2006/2007
Faits marquants
Réorganisation de l’activité plastique
ƒ Coût : 2,7 M€ (Agencement : 1.3 M€, Équipements : 0,6 M€, Frais de gestion non récurrents : 0.8 M€)
ƒ Problématique : Les clients du secteur « Cosmétique Luxe » s’orientent vers les pays « Low Cost »
pour la PLV permanente, entraînant une forte baisse de la fabrication en France et donc une forte pression
sur les prix
ƒ Solution :
ƒ
PLV temporaire : plan d’adaptation de l’outil industriel pour ne pas alimenter la spirale déflationniste
ƒ
PLV permanente : développement de l’outsourcing dans les pays low-cost
Î Réorganisation complète du site industriel : les étapes de production se succèdent dans un
aménagement optimisé, machines de dernière génération, extension de l’ERP
Î Ressources Humaines : plan de formation et rationalisation
Î Création d’une plate-forme logistique pour recevoir les produits en provenance des pays low-cost
ƒ Résultats
Î L’activité PLV est redynamisée
Î La structure plastique est à l’équilibre au 2ème semestre
Î Media 6 apporte une réponse concrète et rentable à la « guerre des prix » observée en
2005/2006 sur la PLV plastique (cosmétique luxe)
PARCE QUE 50% DES ACHATS SE DÉCIDENT SUR LE LIEU DE VENTE
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RESULTATS ANNUELS 2006/2007
Chiffre d’Affaires
En M€
77,5
Semestre 2
Semestre 1
+12,4%
80,0
82,5
73,4
42,4
38,5
40,6
39,0
39,4
36,2
40,1
2003/2004
2004/2005
2005/2006
2006/2007
37,2
Î Le 2ème semestre semble désormais avoir un poids relatif plus important
PARCE QUE 50% DES ACHATS SE DÉCIDENT SUR LE LIEU DE VENTE
25
RESULTATS ANNUELS 2006/2007
Répartition du CA
CA annuel 2006/2007 : 82,5 M€
Répartition par pôles
Répartition par marchés
Mobilier commercial et
Agencement d’espace de
vente
Services
36%
31%
Production
64%
PLV
69%
Î Baisse du poids relatif du pôle Services (45% en 2005/2006)
PARCE QUE 50% DES ACHATS SE DÉCIDENT SUR LE LIEU DE VENTE
26
RESULTATS ANNUELS 2006/2007
Répartition du CA
Répartition par secteurs d’activité
Divers 3,6%
Papeterie / Edition 1,0%
Grande distribution 3,2%
Auto / Bricolage 3,6%
Coloration cheveux / activité mèches
7,6%
Alimentation 3,5%
Pharmacie 11,6%
Parfumerie / Cosmétique Luxe
29,4%
Tabac 0,8%
Photo / Vidéo Info / Tél 3,2%
Services 4,0%
Publicité / Agences communication 1,2%
Textile / Habillement 10,4%
Parfumerie / Cosmétique PGC
16,9%
Î Une plus grande diversification
PARCE QUE 50% DES ACHATS SE DÉCIDENT SUR LE LIEU DE VENTE
27
RESULTATS ANNUELS 2006/2007
Compte de Résultat (IFRS)
En K€
Chiffre d’affaires
Résultat opérationnel
Marge opérationnelle
Résultat financier
Impôt
Résultat net
Marge Nette
Résultat Net (part groupe)
30/09/06
30/09/07
Var. %
73 418
82 494
12,4%
3 594
4 308
19,9%
4,9%
5,2%
(136)
(129)
(5,2%)
(1 215)
(1 527)
25,7%
2 243
2 652
18,2%
3,1%
3,2%
2 119
2 537
19,7%
Î Le résultat annuel confirme les tendances annoncées au semestre
d’amélioration de la rentabilité
PARCE QUE 50% DES ACHATS SE DÉCIDENT SUR LE LIEU DE VENTE
28
RESULTATS ANNUELS 2006/2007
Rentabilité par secteur
Résultat opérationnel en K€
Production
Marge opérationnelle
Services
Marge opérationnelle
Groupe
Marge opérationnelle
30/09/06
30/09/07
Var. %
660
1 351
104,7%
1,6%
2,6%
2 934
2 957
9,0%
9,9%
3 594
4 308
4,9%
5,2%
0,8%
19,9%
Î La production a retrouvé sur le second semestre une contribution plus
normative avec un équilibre de l’activité plastique
Î Les services ont connu une contribution équivalente à celle de
l’exercice précédent malgré une baisse conjoncturelle du chiffre
d’affaires de 8,9% (décalage activité agencement)
PARCE QUE 50% DES ACHATS SE DÉCIDENT SUR LE LIEU DE VENTE
29
RESULTATS ANNUELS 2006/2007
Croissance externe
En K€
30/09/07
PRUGENT EBENISTERIE
(y compris Mediasixte Lannemezan)
Chiffre d’affaires
Résultat opérationnel
6 677
327
CHRIS CRAFT
Chiffre d’affaires
Résultat opérationnel
1 291
20
Î Les contributions au résultat consolidé des sociétés récemment
acquises sont conformes au plan d’intégration
PARCE QUE 50% DES ACHATS SE DÉCIDENT SUR LE LIEU DE VENTE
30
RESULTATS ANNUELS 2006/2007
Évolution par semestre 2006-2007
RESULTAT OPERATIONNEL
2 910 K€
2 275 K€
S1 2006
Impact de l’activité plastique
1 319 K€
1 398 K€
S2 2006
S1 2007
S2 2007
Î La rentabilité du second semestre 2007 est redevenue normative
PARCE QUE 50% DES ACHATS SE DÉCIDENT SUR LE LIEU DE VENTE
31
RESULTATS ANNUELS 2006/2007
Bilan résumé
En M€
30/09/06
30/09/07
Actifs non courants
40,2
39,3
Dont immob. corporelles
29,8
29,1
31,8
Trésorerie
Total Actif
Actif courants
Î
30/09/06
30/09/07
Capitaux propres
38,3
40,3
37
Passifs non courants
13,6
11,5
8,9
8,4
Passifs courants
29,0
32,9
80,9
84,7
Total Passif
80,9
84,7
Une structure du bilan toujours très solide
PARCE QUE 50% DES ACHATS SE DÉCIDENT SUR LE LIEU DE VENTE
32
RESULTATS ANNUELS 2006/2007
Bilan fonctionnel résumé
En M€
30/09/06
30/09/07
Immob. brutes
60,5
59,3
BFR non courant
(6,8)
(5,9)
BFR courant
4,1
5,2
Liquidité nette
3,0
3,6
60,8
62,2
Capitaux investis
Î
30/09/06
30/09/07
Capitaux propres
38,3
40,3
Amortissements et
Provisions
22,5
21,9
-
-
60,8
62,2
Dette financière nette
Ressources stables
Le bilan présente une liquidité nette de 3,6 M€ au 30 septembre 2007
PARCE QUE 50% DES ACHATS SE DÉCIDENT SUR LE LIEU DE VENTE
33
RESULTATS ANNUELS 2006/2007
Tableau des flux
En M€
30/09/06
30/09/07
CAF (après impôt)
4,7
6,9
Variation de BFR
1,5
(2,0)
Flux net trésorerie généré par l’activité
6,2
4,9
(4,6)
(3,5)
Flux net trésorerie / opérations de financement
0,3
(1,9)
Variation de trésorerie
1,9
(0,5)
Flux net trésorerie / opérations d’investissement
Î
Î
Augmentation du BFR accompagnant la hausse d’activité
Des investissements toujours significatifs dans l’outil de production
PARCE QUE 50% DES ACHATS SE DÉCIDENT SUR LE LIEU DE VENTE
34
RESULTATS ANNUELS 2006/2007
Un dividende stable
en €
0,11
2002/2003
(*)
(*)
0,17
0,17
0,17
2004/2005
2005/2006
2006/2007
0,12
2003/2004
Sous réserve de l’approbation de l’AG du 31 mars 2008
PARCE QUE 50% DES ACHATS SE DÉCIDENT SUR LE LIEU DE VENTE
35
SOMMAIRE
MEDIA 6 EN BREF
LE METIER
LE MARCHE
RESULTATS ANNUELS 2006/2007
STRATÉGIE & PERSPECTIVES
OPTIMISATION DES SITES
NOUVEAU SIEGE SOCIAL :
LE CLIENT AU CENTRE DE L’ORGANISATION
Coût prévisionnel
ƒ 4,5 à 5,0 M€
Objectifs
ƒ
ƒ
ƒ
ƒ
Augmenter l’efficacité commerciale
Mettre à proximité des clients les bureaux d’études et maquettes
Rationaliser les services
Faciliter l’accès des usines à partir du siège
Solutions
ƒ Rapprochement des Services commerciaux avec les Etudes et Maquettes
ƒ Rapprochement des bureaux d’études Design et Production
ƒ Mutualisation progressive des services communs, notamment services généraux
et gestion des bureaux d’études
PARCE QUE 50% DES ACHATS SE DÉCIDENT SUR LE LIEU DE VENTE
37
STRATEGIE DE DEVELOPPEMENT
Croissance externe
ƒ Une concurrence toujours très atomisée
ƒ Media 6 a l’ambition et les moyens de continuer à jouer un rôle actif
dans la structuration de son secteur
Accélération de l’Outsourcing : développement de l’activité de
la filiale créée à Hong Kong en mai 2007
PARCE QUE 50% DES ACHATS SE DÉCIDENT SUR LE LIEU DE VENTE
38
PERSPECTIVES
Une activité accrue sur le début de l’année et de bonnes
perspectives pour l’ensemble du prochain exercice
L’amélioration de la rentabilité constatée sur la seconde
partie de l’exercice écoulé devrait se poursuivre en 2008
PARCE QUE 50% DES ACHATS SE DÉCIDENT SUR LE LIEU DE VENTE
39
PARCE QUE 50% DES ACHATS SE
DÉCIDENT SUR LE LIEU DE VENTE
RESULTATS ANNUELS 2006/2007
30 JANVIER 2008
RESULTATS ANNUELS 2006/2007
Capital
Nombre d’actions : 3 530 000
Répartition du capital
Au 30 novembre 2007
Code ISIN : FR0000064404
Marché : Euronext Paris - Compartiment C
Autocontrôle 2,0 % Management &
salariés 0,6 %
Capitalisation au 31/12/2007 : 31,1 M€
Calendrier
Public 30,8 %
B. Vasseur 67,2 %
CA 1er Trimestre
Vendredi 8 février 2008
Assemblée Générale
Lundi 31 mars 2008
CA Semestriel
Vendredi 9 mai 2008
Résultats Semestriels
Vendredi 30 mai 2008
Réunion d’information
Mercredi 4 juin 2008
CA 3ème trimestre
Lundi 4 août 2008
CA Annuel
Vendredi 7 novembre 2008
PARCE QUE 50% DES ACHATS SE DÉCIDENT SUR LE LIEU DE VENTE
41
RESULTATS ANNUELS 2006/2007
Évolution du cours
Cours action MEDIA 6 SA
(Base 100 octobre 2006)
150
140
130
120
Indice moyen annuel
110
100
90
80
70
Oct 2006
Nov
Déc
Jan 2007
Fév
Mar
Avr
Mai
Jun
Jul
Aou
Sep
Oct
Nov
Déc
Jan 2008
PARCE QUE 50% DES ACHATS SE DÉCIDENT SUR LE LIEU DE VENTE
42
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