Résultats annuels 2006/2007
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PARCE QUE 50% DES ACHATS SE DÉCIDENT SUR LE LIEU DE VENTE RESULTATS ANNUELS 2006/2007 30 JANVIER 2008 SOMMAIRE MEDIA 6 EN BREF LE METIER LE MARCHE RESULTATS ANNUELS 2006/2007 STRATÉGIE & PERSPECTIVES MEDIA 6 EN BREF Un groupe indépendant Créé en 1977 par Bernard VASSEUR Coté depuis 1998 à la Bourse de Paris (Euronext Paris, Compartiment C) Un métier : la Communication sur le Point de Vente, Une offre complète, un positionnement unique sur le secteur : Création, fabrication, installation PLV (Publicité sur le Lieu de Vente) et Agencement d’espace de vente Le leader français sur le marché de la PLV Chiffres clés 2006/2007 : croissance supérieure au marché Chiffre d’affaires : 82,5 M€ (+12,4%) Résultat opérationnel : 4,3 M€ (+19,9%) Résultat net : 2,5 M€ (+18,2%) 780 salariés (effectif moyen) PARCE QUE 50% DES ACHATS SE DÉCIDENT SUR LE LIEU DE VENTE 3 MEDIA 6 EN BREF Une clientèle prestigieuse et fidèle Accor Garnier Auchan Givenchy Avis Henkel Banque Populaire Hermès Bourjois Johnson Caisse d’Epargne La Halle aux Vêtements Cartier LCL (Crédit Lyonnais) a Chanel L’Oréal Paris * Clarins Nestlé / Nespresso City Sport Nivea Courir Pierre Fabre * Devanlay (Lacoste) Procter & Gamble Dior Promod Estée Lauder Total Etam Vichy * France Télécom / Orange Louis Vuitton… * Clients depuis 1978 PARCE QUE 50% DES ACHATS SE DÉCIDENT SUR LE LIEU DE VENTE 4 SOMMAIRE MEDIA 6 EN BREF LE METIER LE MARCHE RESULTATS ANNUELS 2006/2007 STRATÉGIE & PERSPECTIVES LE METIER MEDIA 6, spécialiste de la Communication sur le Point de Vente (CPV), présent sur 2 marchés : Publicité sur le Lieu de Vente (PLV) Mobilier commercial et Agencement d’espace de vente PARCE QUE 50% DES ACHATS SE DÉCIDENT SUR LE LIEU DE VENTE 6 LA PLV (PUBLICITE SUR LE LIEU DE VENTE ) PLV temporaire Objectif Stimuler les ventes en assurant l’animation des marques et du point de vente Support de présentation produits et de publicité promotionnels Lancement de produit Durée de vie < 3 mois Principaux matériaux utilisés : carton, plastique PLV permanente Objectif Optimiser les ventes en assurant une présence permanente de la marque dans le point de vente et matérialiser la qualité et l’étendue de l’offre du magasin Support de présentation produits et de publicité institutionnels Durée de vie de 3 mois à 4 ans Principaux matériaux utilisés : bois, plastique, métal PARCE QUE 50% DES ACHATS SE DÉCIDENT SUR LE LIEU DE VENTE 7 MOBILIER COMMERCIAL & AGENCEMENT D’ESPACE DE VENTE Mobilier commercial … Objectif Optimiser les ventes en créant un espace de vente personnalisé dédié à une marque dans le magasin et matérialiser la qualité et l’étendue de l’offre du magasin Durée de vie de 4 à 6 ans Principaux matériaux utilisés : bois, métal … Agencement d’espace de vente Objectif Augmenter la fréquentation du point de vente et optimiser les ventes en traduisant le positionnement et la personnalité de la chaîne ou de l’enseigne Durée de vie de 4 à 6 ans Principaux matériaux utilisés : bois, métal PARCE QUE 50% DES ACHATS SE DÉCIDENT SUR LE LIEU DE VENTE 8 UN POSITIONNEMENT UNIQUE UNE OFFRE COMPLETE ET INTEGREE Le seul acteur du secteur à couvrir les 2 marchés (PLV et agencement) Service Achats Distributeurs Marketing Marques / fabricants Design Accompagner le client dans sa politique de communication Production Garant du meilleur rapport qualité / prix Bois, Métal, Carton, Plastique 81 Gold Awards (POPAI) Installation Garant du rendu final Boutiques, Réseaux franchisés, GMS, Grands magasins, Supermarchés, Hypermarchés, … Vitrine, Podium, Opérations évènementielles, Merchandising… Augmenter la fréquentation du point de vente pour optimiser et orienter les ventes au moment de l’acte d’achat PARCE QUE 50% DES ACHATS SE DÉCIDENT SUR LE LIEU DE VENTE 9 DES SITES SPECIALISES Méchiers Prague Carton Compiègne Plastique Bois - Composites Siège Nantes La Ferté Milon Saint Denis Carton Ploiesti Outsourcing Prugent Lannemezan Métal Pékin Roanne Méchiers Outsourcing Barcelone Hong-Kong Design, Ingénierie, Installation Service commercial Unité de production spécialisée PARCE QUE 50% DES ACHATS SE DÉCIDENT SUR LE LIEU DE VENTE 10 UNE APPLICATION : NESPRESSO La Communication sur le Point de Vente 2007 : confirmation de commande pour réalisation du mobilier commercial Monde Commandes de 2,5M€ pour la 1ere année Le succès rencontré sur le terrain garantit un développement sur 4 ans au même rythme PARCE QUE 50% DES ACHATS SE DÉCIDENT SUR LE LIEU DE VENTE 11 UNE APPLICATION : NESPRESSO La Communication sur le Point de Vente Conception des divers projets de « catégorie Management » Une approche globale du rayon café pour améliorer l’information, la présentation, et la segmentation des différentes familles de café (traditionnel, filtre, expresso etc..) Premier concept produit et implanté dans plus de 70 magasins Boulanger, en Juillet 2007 Î Progressions spectaculaires des ventes Î Concept récompensé par le Mètre d’Argent de l’Institut Français du Merchandising PARCE QUE 50% DES ACHATS SE DÉCIDENT SUR LE LIEU DE VENTE 12 UNE APPLICATION : NESPRESSO La Communication sur le Point de Vente Au vu des résultats constatés, d’autres développements sont actuellement testés en magasins pour des chaînes Européennes Van Den Borre Belgique Karstadt Allemagne Î MEDIA 6 prend activement une position de conseil et concepteur leader pour cette catégorie de projets, et pour divers secteurs PARCE QUE 50% DES ACHATS SE DÉCIDENT SUR LE LIEU DE VENTE 13 SOMMAIRE MEDIA 6 EN BREF LE METIER LE MARCHE RESULTATS ANNUELS 2006/2007 STRATÉGIE & PERSPECTIVES LE MARCHE DE LA COMMUNICATION EN FRANCE Promotion des ventes : 5 077 M€ (+2,8%) dont PLV : 880 M€ (+0,5%) Ce chiffre n’inclut pas le marché de l’aménagement d’espace de vente estimé à plus de 1 000 M€ Le nombre d’opérations est en croissance supérieure à la croissance du marché exprimé en valeur en raison de la pression exercée sur les prix Autres dépenses de communication : 27 443 M€ Relations publiques, mécénat, salons, marketing direct, Internet, médias… Marché Total de la Communication en 2006 32 520 M€ (+2,1%) Sources : France Pub - 2007 & POPAI - mars 2006 Données exprimées en dépenses des annonceurs PARCE QUE 50% DES ACHATS SE DÉCIDENT SUR LE LIEU DE VENTE 15 LE MARCHE DE LA COMMUNICATION SUR LE POINT DE VENTE Plus de 50% des achats se décident sur le Point de vente Sources : Achats non prévus 58% Achats prévus (*) 42% (*) Dont : - Achat du produit et de la marque prévus (57%) - Achat du produit / marque sans précision (29%) - Changement de produit ou de marque (14%) POPAI PARCE QUE 50% DES ACHATS SE DÉCIDENT SUR LE LIEU DE VENTE 16 LE MARCHE DE LA PLV Plus de 50% des décisions d’achat se font sur le Point de vente Sur le point de vente, les marques doivent être vues pour être achetées De la conception à l’installation, Media 6 apporte une solution globale à ses clients Nécessité d’une présentation valorisante et efficace de la marque et des produits PARCE QUE 50% DES ACHATS SE DÉCIDENT SUR LE LIEU DE VENTE 17 LE MARCHE DE LA PLV UN MARCHE QUI SE PROFESSIONNALISE Montée en puissance des Services Achats chez les donneurs d’ordre au détriment des Services Marketing Prix Qualité Fiabilité Des appels d’offre internationaux Î Media 6, un leader en pôle position : compétitivité et efficacité PARCE QUE 50% DES ACHATS SE DÉCIDENT SUR LE LIEU DE VENTE 18 LE MARCHE DU MOBILIER COMMERCIAL ET DE L’AGENCEMENT D’ESPACE DE VENTE Commerce Traditionnel Vers une structure de chaînes Grande Surface La différenciation n’est pas seulement le prix mais aussi de plus en plus la pertinence de l’agencement de l’espace commercial Création de concept de magasins, vecteur de l’identité de la chaîne Création d’univers marchands par catégorie de produits. Affirmation de l’identité de l’enseigne et recherche de différenciation Réalisation en série Réalisation en série De la conception à l’installation, Media 6 apporte une solution globale à ses clients Industrialisation et structuration du marché PARCE QUE 50% DES ACHATS SE DÉCIDENT SUR LE LIEU DE VENTE 19 LE MARCHE DU MOBILIER COMMERCIAL ET DE L’AGENCEMENT D’ESPACE DE VENTE UN MARCHE EN CROISSANCE STRUCTURELLE Prépondérance croissante des chaînes au détriment des indépendants Augmentation du rythme de renouvellement des concepts et de l’évolution de l’image des enseignes Des prises de décision longues Î Media 6, un acteur récent déjà dans le TOP 5, qui continue sa forte croissance PARCE QUE 50% DES ACHATS SE DÉCIDENT SUR LE LIEU DE VENTE 20 SOMMAIRE MEDIA 6 EN BREF LE METIER LE MARCHE RESULTATS ANNUELS 2006/2007 STRATÉGIE & PERSPECTIVES RESULTATS ANNUELS 2006/2007 Faits marquants PLV Procter Europe (référencement) : premières livraisons prévues sur 2008 Nespresso (Nestlé) : premières livraisons sur le 2ème semestre. Contrat sur 4 ans Agencement Orange : 700 points de vente sur 4 à 5 ans Etam Lingerie : 70 points de vente sur 2 ans Promod : à partir de 2008 PARCE QUE 50% DES ACHATS SE DÉCIDENT SUR LE LIEU DE VENTE 22 RESULTATS ANNUELS 2006/2007 Faits marquants Une bonne dynamique dans l’activité PLV Des prises de commandes importantes dans l’agencement de points de vente Un carnet de commandes qui offre de bonnes perspectives pour le prochain exercice tant en activité qu’en marge opérationnelle PARCE QUE 50% DES ACHATS SE DÉCIDENT SUR LE LIEU DE VENTE 23 RESULTATS ANNUELS 2006/2007 Faits marquants Réorganisation de l’activité plastique Coût : 2,7 M€ (Agencement : 1.3 M€, Équipements : 0,6 M€, Frais de gestion non récurrents : 0.8 M€) Problématique : Les clients du secteur « Cosmétique Luxe » s’orientent vers les pays « Low Cost » pour la PLV permanente, entraînant une forte baisse de la fabrication en France et donc une forte pression sur les prix Solution : PLV temporaire : plan d’adaptation de l’outil industriel pour ne pas alimenter la spirale déflationniste PLV permanente : développement de l’outsourcing dans les pays low-cost Î Réorganisation complète du site industriel : les étapes de production se succèdent dans un aménagement optimisé, machines de dernière génération, extension de l’ERP Î Ressources Humaines : plan de formation et rationalisation Î Création d’une plate-forme logistique pour recevoir les produits en provenance des pays low-cost Résultats Î L’activité PLV est redynamisée Î La structure plastique est à l’équilibre au 2ème semestre Î Media 6 apporte une réponse concrète et rentable à la « guerre des prix » observée en 2005/2006 sur la PLV plastique (cosmétique luxe) PARCE QUE 50% DES ACHATS SE DÉCIDENT SUR LE LIEU DE VENTE 24 RESULTATS ANNUELS 2006/2007 Chiffre d’Affaires En M€ 77,5 Semestre 2 Semestre 1 +12,4% 80,0 82,5 73,4 42,4 38,5 40,6 39,0 39,4 36,2 40,1 2003/2004 2004/2005 2005/2006 2006/2007 37,2 Î Le 2ème semestre semble désormais avoir un poids relatif plus important PARCE QUE 50% DES ACHATS SE DÉCIDENT SUR LE LIEU DE VENTE 25 RESULTATS ANNUELS 2006/2007 Répartition du CA CA annuel 2006/2007 : 82,5 M€ Répartition par pôles Répartition par marchés Mobilier commercial et Agencement d’espace de vente Services 36% 31% Production 64% PLV 69% Î Baisse du poids relatif du pôle Services (45% en 2005/2006) PARCE QUE 50% DES ACHATS SE DÉCIDENT SUR LE LIEU DE VENTE 26 RESULTATS ANNUELS 2006/2007 Répartition du CA Répartition par secteurs d’activité Divers 3,6% Papeterie / Edition 1,0% Grande distribution 3,2% Auto / Bricolage 3,6% Coloration cheveux / activité mèches 7,6% Alimentation 3,5% Pharmacie 11,6% Parfumerie / Cosmétique Luxe 29,4% Tabac 0,8% Photo / Vidéo Info / Tél 3,2% Services 4,0% Publicité / Agences communication 1,2% Textile / Habillement 10,4% Parfumerie / Cosmétique PGC 16,9% Î Une plus grande diversification PARCE QUE 50% DES ACHATS SE DÉCIDENT SUR LE LIEU DE VENTE 27 RESULTATS ANNUELS 2006/2007 Compte de Résultat (IFRS) En K€ Chiffre d’affaires Résultat opérationnel Marge opérationnelle Résultat financier Impôt Résultat net Marge Nette Résultat Net (part groupe) 30/09/06 30/09/07 Var. % 73 418 82 494 12,4% 3 594 4 308 19,9% 4,9% 5,2% (136) (129) (5,2%) (1 215) (1 527) 25,7% 2 243 2 652 18,2% 3,1% 3,2% 2 119 2 537 19,7% Î Le résultat annuel confirme les tendances annoncées au semestre d’amélioration de la rentabilité PARCE QUE 50% DES ACHATS SE DÉCIDENT SUR LE LIEU DE VENTE 28 RESULTATS ANNUELS 2006/2007 Rentabilité par secteur Résultat opérationnel en K€ Production Marge opérationnelle Services Marge opérationnelle Groupe Marge opérationnelle 30/09/06 30/09/07 Var. % 660 1 351 104,7% 1,6% 2,6% 2 934 2 957 9,0% 9,9% 3 594 4 308 4,9% 5,2% 0,8% 19,9% Î La production a retrouvé sur le second semestre une contribution plus normative avec un équilibre de l’activité plastique Î Les services ont connu une contribution équivalente à celle de l’exercice précédent malgré une baisse conjoncturelle du chiffre d’affaires de 8,9% (décalage activité agencement) PARCE QUE 50% DES ACHATS SE DÉCIDENT SUR LE LIEU DE VENTE 29 RESULTATS ANNUELS 2006/2007 Croissance externe En K€ 30/09/07 PRUGENT EBENISTERIE (y compris Mediasixte Lannemezan) Chiffre d’affaires Résultat opérationnel 6 677 327 CHRIS CRAFT Chiffre d’affaires Résultat opérationnel 1 291 20 Î Les contributions au résultat consolidé des sociétés récemment acquises sont conformes au plan d’intégration PARCE QUE 50% DES ACHATS SE DÉCIDENT SUR LE LIEU DE VENTE 30 RESULTATS ANNUELS 2006/2007 Évolution par semestre 2006-2007 RESULTAT OPERATIONNEL 2 910 K€ 2 275 K€ S1 2006 Impact de l’activité plastique 1 319 K€ 1 398 K€ S2 2006 S1 2007 S2 2007 Î La rentabilité du second semestre 2007 est redevenue normative PARCE QUE 50% DES ACHATS SE DÉCIDENT SUR LE LIEU DE VENTE 31 RESULTATS ANNUELS 2006/2007 Bilan résumé En M€ 30/09/06 30/09/07 Actifs non courants 40,2 39,3 Dont immob. corporelles 29,8 29,1 31,8 Trésorerie Total Actif Actif courants Î 30/09/06 30/09/07 Capitaux propres 38,3 40,3 37 Passifs non courants 13,6 11,5 8,9 8,4 Passifs courants 29,0 32,9 80,9 84,7 Total Passif 80,9 84,7 Une structure du bilan toujours très solide PARCE QUE 50% DES ACHATS SE DÉCIDENT SUR LE LIEU DE VENTE 32 RESULTATS ANNUELS 2006/2007 Bilan fonctionnel résumé En M€ 30/09/06 30/09/07 Immob. brutes 60,5 59,3 BFR non courant (6,8) (5,9) BFR courant 4,1 5,2 Liquidité nette 3,0 3,6 60,8 62,2 Capitaux investis Î 30/09/06 30/09/07 Capitaux propres 38,3 40,3 Amortissements et Provisions 22,5 21,9 - - 60,8 62,2 Dette financière nette Ressources stables Le bilan présente une liquidité nette de 3,6 M€ au 30 septembre 2007 PARCE QUE 50% DES ACHATS SE DÉCIDENT SUR LE LIEU DE VENTE 33 RESULTATS ANNUELS 2006/2007 Tableau des flux En M€ 30/09/06 30/09/07 CAF (après impôt) 4,7 6,9 Variation de BFR 1,5 (2,0) Flux net trésorerie généré par l’activité 6,2 4,9 (4,6) (3,5) Flux net trésorerie / opérations de financement 0,3 (1,9) Variation de trésorerie 1,9 (0,5) Flux net trésorerie / opérations d’investissement Î Î Augmentation du BFR accompagnant la hausse d’activité Des investissements toujours significatifs dans l’outil de production PARCE QUE 50% DES ACHATS SE DÉCIDENT SUR LE LIEU DE VENTE 34 RESULTATS ANNUELS 2006/2007 Un dividende stable en € 0,11 2002/2003 (*) (*) 0,17 0,17 0,17 2004/2005 2005/2006 2006/2007 0,12 2003/2004 Sous réserve de l’approbation de l’AG du 31 mars 2008 PARCE QUE 50% DES ACHATS SE DÉCIDENT SUR LE LIEU DE VENTE 35 SOMMAIRE MEDIA 6 EN BREF LE METIER LE MARCHE RESULTATS ANNUELS 2006/2007 STRATÉGIE & PERSPECTIVES OPTIMISATION DES SITES NOUVEAU SIEGE SOCIAL : LE CLIENT AU CENTRE DE L’ORGANISATION Coût prévisionnel 4,5 à 5,0 M€ Objectifs Augmenter l’efficacité commerciale Mettre à proximité des clients les bureaux d’études et maquettes Rationaliser les services Faciliter l’accès des usines à partir du siège Solutions Rapprochement des Services commerciaux avec les Etudes et Maquettes Rapprochement des bureaux d’études Design et Production Mutualisation progressive des services communs, notamment services généraux et gestion des bureaux d’études PARCE QUE 50% DES ACHATS SE DÉCIDENT SUR LE LIEU DE VENTE 37 STRATEGIE DE DEVELOPPEMENT Croissance externe Une concurrence toujours très atomisée Media 6 a l’ambition et les moyens de continuer à jouer un rôle actif dans la structuration de son secteur Accélération de l’Outsourcing : développement de l’activité de la filiale créée à Hong Kong en mai 2007 PARCE QUE 50% DES ACHATS SE DÉCIDENT SUR LE LIEU DE VENTE 38 PERSPECTIVES Une activité accrue sur le début de l’année et de bonnes perspectives pour l’ensemble du prochain exercice L’amélioration de la rentabilité constatée sur la seconde partie de l’exercice écoulé devrait se poursuivre en 2008 PARCE QUE 50% DES ACHATS SE DÉCIDENT SUR LE LIEU DE VENTE 39 PARCE QUE 50% DES ACHATS SE DÉCIDENT SUR LE LIEU DE VENTE RESULTATS ANNUELS 2006/2007 30 JANVIER 2008 RESULTATS ANNUELS 2006/2007 Capital Nombre d’actions : 3 530 000 Répartition du capital Au 30 novembre 2007 Code ISIN : FR0000064404 Marché : Euronext Paris - Compartiment C Autocontrôle 2,0 % Management & salariés 0,6 % Capitalisation au 31/12/2007 : 31,1 M€ Calendrier Public 30,8 % B. Vasseur 67,2 % CA 1er Trimestre Vendredi 8 février 2008 Assemblée Générale Lundi 31 mars 2008 CA Semestriel Vendredi 9 mai 2008 Résultats Semestriels Vendredi 30 mai 2008 Réunion d’information Mercredi 4 juin 2008 CA 3ème trimestre Lundi 4 août 2008 CA Annuel Vendredi 7 novembre 2008 PARCE QUE 50% DES ACHATS SE DÉCIDENT SUR LE LIEU DE VENTE 41 RESULTATS ANNUELS 2006/2007 Évolution du cours Cours action MEDIA 6 SA (Base 100 octobre 2006) 150 140 130 120 Indice moyen annuel 110 100 90 80 70 Oct 2006 Nov Déc Jan 2007 Fév Mar Avr Mai Jun Jul Aou Sep Oct Nov Déc Jan 2008 PARCE QUE 50% DES ACHATS SE DÉCIDENT SUR LE LIEU DE VENTE 42
