p Chiffres arrêtés au 23/12/2016 FIP Ecureuil 4 Lettre semestrielle – Décembre 2016 Répartition de l’actif net du Fonds Trésorerie et OPCVM 17,7% Comptescourants 0,5% Date de création Actif net total Nombre de parts A Valeur Liquidative par part A Avoirs distribués par part A Valeur Liquidative par part A intégrant les avoirs distribués Nombre de parts B Valeur Liquidative par part B Décembre 2008 2 754 257 € 11 863 232,17 € 200,00 € 432,17 € 118 0,00 € Caractéristiques techniques Société de Gestion Code ISIN Nominal de la part A Valorisation Durée du fonds Dépositaire Commissaire aux comptes Reporting Actions PME françaises 42,8% Alliance Entreprendre (agrément AMF GP 02-027) FR0010650093 500 € Semestrielle 10 ans (prorogeable 2 fois 1 an) CACEIS Deloitte & Associés Semestriel Présentation du Fonds Obligations PME françaises 39,0% Qu’est-ce qu’un FIP ? Un Fonds d’Investissement de Proximité (FIP) est un Fonds Commun de Placement à Risques (FCPR) souscrit par des particuliers et qui investit majoritairement dans des PME non cotées implantées dans des régions délimitées. Contraintes légales d’investissement du FIP 4 - - 60% de l’actif du Fonds doit être investi dans des sociétés éligibles dont 10 % dans des sociétés de moins de 5 ans ; 4 Régions d’investissement : Ile-de-France, Picardie, Nord-Pas-de-Calais et ChampagneArdenne. Le FIP Ecureuil 4 investit dans les régions Ile-de-France, Picardie, Nord-Pas-de-Calais et Champagne-Ardenne, dans des sociétés saines et présentant de bonnes perspectives de développement et de valorisation, dans tous les secteurs de l’économie. Il intervient dans des opérations de Capital-Développement, pour financer des sociétés régionales en croissance et susceptibles de créer de l’emploi. Il intervient également dans des opérations de Capital-Transmission, pour faciliter le passage de relais actionnarial et managérial entre générations de Dirigeants d’entreprises au travers d’opérations à « effet de levier » (LBO). Sa vocation est de contribuer ainsi à développer et préserver le tissu économique de nos régions. Activité du semestre Ayant atteint ses quotas règlementaires, le FIP Ecureuil 4 ne réalise plus de nouveaux investissements. Au cours du semestre écoulé, une participation a été cédée partiellement dans la société LMLD (Nysa) pour un montant investi de 108 K€. Les fonds non investis sont placés en SICAV de trésorerie gérées par le Groupe BPCE. Ses souscripteurs ont perçu depuis la création du fonds un montant cumulé de 200 €, soit 40% de leur souscription initiale (500 €). Au 23 Décembre 2016, la Valeur Liquidative de la part A augmentée des montants distribués s’élève à 432,17 €, pour une valeur nominale de 500 €. Sociétés en portefeuille A3E www.espaceetenergie.fr Siège social : Magny-les-Hameaux (78) Date de création : 1988 CA 2015 : 4 M€ Date de la première opération : mars 2009 Montant investi par le FIP 4 : 590 K€ Type d’opération : Transmission DE RHINS www.derhins.com Siège social : Paris (75) Date de création : 2008 CA 2015 : 0,8 M€ Date de la première opération : déc. 2009 Montant investi par le FIP 4 : 112 K€ Type d’opération : Développement Lettre semestrielle FIP ECUREUIL 4 – Décembre 2016 La société Espace et Energie réalise des aménagements de combles, principalement dans les Yvelines. Elle se développe également sur la rénovation énergétique, au travers de l’isolation du bâti (fenêtres, isolation des toits, des murs…). La société De Rhins est le premier cabinet français de conseil opérationnel spécialisé dans l’optimisation des frais bancaires et d’affacturage. Pour répondre aux besoins de sa clientèle de particuliers et de professionnels, De Rhins a en 2010 développé une filiale dédiée à l’optimisation fiscale. MARIANNE EXPERTS www.marianne.fr Siège social : Clichy (92) Date de création : 1989 CA 2015 : 5 M€ Date de la première opération : juin 2010 Montant investi par le FIP 4 : 590 K€ Type d’opération : Transmission Marianne Experts est un des pionniers français du concept d’économies de charges sociales. La société s’est ensuite développée sur le marché du conseil en optimisation des frais généraux et charges fiscales, financières et environnementales. Groupe SAFIR www.groupesafir.com Siège social : Gargenville (78) Date de création : 1999 CA 2015 : 21 M€ Date de la première opération : mars 2011 Montant investi par le FIP 4 : 593 K€ Type d’opération : Transmission ESCALOTEL www.escalotel.com Siège social : Saint-Quentin (02) Date de création : 1991 CA 2015 : 21,6 M€ Date de la première opération : déc. 2010 Montant investi par le FIP 4 : 500 K€ Type d’opération : Développement LMLD (nom commercial : Nysa) www.nysa.fr Siège social : Paris (75) Date de création : 2006 CA 2015 : 4 M€ Date de la première opération : juillet 2010 Montant investi par le FIP4 : 382 K€ Date de désinvestissement : juin 2012 Le groupe SAFIR est spécialisé dans la fabrication de portes de garage et de portails automatiques à destination des professionnels et des particuliers. Le Groupe Escalotel est spécialisé dans la détention, la gestion et l’exploitation d’hôtels sous enseignes (Mercure, Ibis…). Avec une quinzaine d’hôtels (et plus d’un millier de chambres), principalement en Picardie, Nord Pas-de-Calais et Ile-de-France, Escalotel est aujourd’hui un franchisé significatif du Groupe ACCOR. Nysa est un jeune réseau indépendant de vente de vins et spiritueux comptant désormais une dizaine de magasins dans les grandes « rues de bouche » parisiennes. Il présente sa sélection de bouteilles selon une approche très marketing, tournée vers une clientèle jeune et féminine, en les associant à des plats (poissons, viandes…) et à des évènements de la vie courante (repas entre copines, diner en amoureux...). Participations cédées Groupe ESP www.espub.org Siège social : Paris (75) Date de création : 1927 CA 2014 : 4,8 M€ Date de la première opération : juillet 2010 Montant investi par le FIP 4 : 300 K€ Date de désinvestissement : janvier 2015 Leguide.com www.leguide.com Siège social : Paris (75) Date de création : 1999 CA 2011 : 28,2 M€ Investissement : mars 2011 Montant investi par le FIP 4 : 586 K€ Date de désinvestissement : juin 2012 L'ESP (l’Ecole Supérieure de Publicité), fondée en 1927, est la plus ancienne école privée française de communication. Elle offre des formations post-Bac jusqu’à Bac+5 et forme aux métiers de la communication, de la publicité, du marketing et du management. Sortie : cession industrielle LeGuide Group est le leader européen des sites de guides shopping et de comparateurs de prix, avec un positionnement-clé en France, en Allemagne, au Royaume-Uni, en Italie et en Espagne. Sortie : cession industrielle en Bourse par OPA du Groupe Lagardère ALLIANCE ENTREPRENDRE 5/7, rue de Monttessuy 75007 PARIS – Tél. : 01.70.62.94.30 Société par Actions Simplifiée au capital de 400.000 €. RCS PARIS B 399 192 327