Cas Electropol : Analyse de la performance (SIG, CAF)

Cas Electropol : Analyse de la performance (SIG, CAF)
La société ELECTROPOL est une PME spécialisée dans la fabrication et la
commercialisation de matériels électriques.
Après quelques années difficiles, la société connaît enfin une période de croissance de son
chiffre d’affaires depuis N-1. Les dirigeants sont toutefois encore inquiets et souhaitent que
vous leur présentiez une synthèse sur l’évolution des performances financières de la société.
Vous disposez du compte de résultat de l’exercice N (annexe 1) et d’informations
complémentaires (annexe 2).
Travail à faire :
1- Calculez les soldes intermédiaires de gestion de l’exercice N (annexe A).
2- Calculez la capacité d’autofinancement de l’exercice N de deux façons (annexe B).
3- Calculez les ratios de rentabilité des exercices N-1 et N et présentez la répartition de la
valeur ajoutée entre les différents agents économiques pour l’exercice N (annexe C).
4- Présentez, sous la forme d’une note de synthèse, votre analyse sur l’évolution des
résultats et des performances de la SA ELECTROPOL.
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ANNEXE 1 : Compte de résultat de la SA ELECTROPOL – Exercice N
CHARGES ( hors taxes )
Charges d'exploitation
Achats de marchandises
Variation des stocks
Achats de matières premières et autres approvisionnements
Variation des stocks
Autres achats et charges externes
Impôts, taxes et versements assimilés
Salaires et traitements
Charges sociales
Dotations aux amortissements et dépréciations
Sur immobilisations : dotations aux amortissements
Sur immobilisations : dotations aux dépréciations
Sur actif circulant : dotations aux dépréciations
Dotations aux provisions
Autres charges
TOTAL I
Quotes-parts de résultat sur opérations faites en commun (II)
Charges financières
Dotations aux amortissements, dépréciations et provisions
Intérêts et charges assimilées
Différences négatives de change
Charges nettes sur cessions de valeurs mobilières de placement
TOTAL III
Charges exeptionnelles
Sur opérations de gestion
Sur opérations en capital (2)
Dotations aux amortissements, dépréciations et provisions
TOTAL IV
Participation des salariés aux résultats (V)
Impôts sur les bénéfices (VI)
TOTAL DES CHARGES (I+II+III+IV+V+VI)
Solde créditeur = bénéfice
TOTAL GÉNÉRAL
(2) Dont valeurs comptables des élèments d'actif cédés :
Exercice N
124 875
3 400
4 573 162
-48 754
952 841
163 200
1 472 165
547 420
350 845
24 462
PRODUITS ( hors taxes )
Produits d'exploitation
Ventes de marchandises
Production vendue (biens et services)
Sous total A - Montant net du chiffre d'affaires
dont à l'exportation
Production stockée
Production immobilisée
Subventions d'exploitation
Reprises sur provisions, dépréciations (et amortissemements) (1)
Autres produits
Sous Total B
TOTAL I (A + B)
Quotes-parts de résultat sur opérations faites en commun (II)
Exercice N
168 547
8 446 249
8 614 796
25 482
14 856
12 469
5 600
58 407
8 673 203
500
8 164 116
1 250
28 400
29 650
21 670
725
22 395
42 800
134 524
8 393 485
326 571
8 720 056
21 670
Produits financiers
De participation
D'autres valeurs mobilières et créances de l'actif immobilisé
Autres intérêts et produits assimilés
Reprises sur provisions et dépréciations (1)
Différences positives de change
Produits nets sur cessions de valeurs mobilières de placement
TOTAL III
Produits exceptionnels
Sur opérations de gestion
Sur opérations en capital (3)
Reprises sur provisions et dépréciations (1)
TOTAL IV
TOTAL DES PRODUITS (I+II+III+IV)
Solde débiteur = perte
TOTAL GÉNÉRAL
(1) Il n'y a pas de transfert de charges
(3) Dont produits des cessions d'élèments d'actif :
4 500
12 600
2 725
578
20 403
850
25 600
26 450
8 720 056
8 720 056
25 000
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ANNEXE 2 : Informations complémentaires
Pour analyser l’évolution des résultats et des performances vous disposez des informations
suivantes :
Pour la SA ELECTROPOL
• Chiffre d’affaires de l’exercice N-1 :
8 145 746 €
• Taux de variation du CA de l’exercice N-1 :
3,2 %
• Capacité d’autofinancement de l’exercice N-1 :
580 241 €
• Soldes intermédiaires de gestion de l’exercice N-1 :
Cf. annexe A
• Ratios de répartition de la valeur ajoutée de l’exercice N-1 : Cf. annexe C
Pour la branche « Fabrication et commercialisation de matériels électriques »
• Ratios de rentabilité (moyennes des entreprises – Exercice N)
Taux de variation du CA
Taux de valeur ajoutée
Taux de marge brute
Taux de résultat
3,5 %
35 %
8%
3%
• Ratios de répartition de la valeur ajoutée (moyennes des entreprises – Exercice N)
Revenus des salariés
Revenus de l'Etat
Revenus des prêteurs
Revenus de l'entreprise
75 %
10 %
1%
14 %
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ANNEXE A : Tableau des soldes intermédiaires de gestion de la SA ELECTROPOL – Exercice N
Produits
Ventes de marchandises
Production vendue
Production stockée
Production immobilisée
Total
Production de l'exercice
Marge commerciale
Total
Valeur ajoutée
Subventions d'exploitation
Total
Excédent brut d'exploitation
Reprises sur charges et transferts
de charges
Autres produits
Total
Résultat d'exploitation (bénéfice)
Quotes-parts de résultat sur
opérations faites en commun
Produits financiers
Total
Produits exceptionnels
Résultat courant avant impôts
Résultat exceptionnel
Total
Produits de cessions d'éléments
d'actif
Charges
Coût d'achat des marchandises
vendues
Soldes intermédiaires
Marge commerciale
N
N-1
38 723
ou Déstockage de production
Total
Consommation de l'exercice en
provenance des tiers
Total
Impôts, taxes et versements assimilés
Charges de personnel
Total
ou Insuffisance brute d'exploitation
Dotations aux amortissements,
dépréciations et provisions
Autres charges
Total
ou Résultat d'exploitation (perte)
Quotes-parts de résultat sur
opérations faites en commun
Charges financières
Total
Charges exceptionnelles
ou Résultat courant avant impôts
ou Résultat exceptionnel
Participation des salariés
Impôts sur les bénéfices
Total
Valeur comptable des éléments
cédés
Production de l'exercice
8 028 750
Valeur ajoutée
2 834 720
Excédent brut (ou insuffisance
brute) d'exploitation
610 185
Résultat d'exploitation (bénéfice
ou perte)
361 214
Résultat courant avant impôts
(bénéfice ou perte)
Résultat exceptionnel (bénéfice
ou perte)
Résultat de l'exercice (bénéfice ou
perte)
Plus-value ou moins-value sur
cessions d'éléments d'actif
354 526
2 586
219 423
721
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ANNEXE B : Tableaux de calcul de la capacité d’autofinancement
de la SA ELECTROPOL – Exercice N
Calcul de la CAF à partir de l'EBE
(méthode soustractive)
Exercice N
Excédent (ou insuffisance) brute d'exploitation
+ Transferts de charges (d'exploitation)
+ Autres produits (d'exploitation)
- Autres charges (d'exploitation)
+/- Quotes-parts de résultat sur opérations faites en commun
+ Produits financiers (a)
- Charges financières (b)
+ Produits exceptionnels (c)
- Charges exceptionnelles (d)
- Participation des salariés aux résultats
- Impôts sur les bénéfices
= Capacité d'autofinancement de l'exercice
(a) : Sauf reprises sur dépréciations et provisions (786)
(b) : Sauf dotations aux amortissements, dépréciations et provisions (686)
(c) : Sauf :
- produits des cessions d'éléments d'actif (775)
- quote- part des subventions virée au résultat (777)
- reprises sur dépréciations et provisions (787)
(d) : Sauf :
- valeurs comptables des éléments d'actif cédés (675)
- dotations aux amortissements, dépréciations et provisions (687)
Calcul de la CAF à partir du résultat de l'exercice
(méthode additive)
Exercice N
Résultat de l'exercice
Dotations aux amortissements, dépréciations et provisions
+
(d'exploitation, financières et exceptionnelles)
Reprises sur amortissements, dépréciations et provisions
(d'exploitation, financières et exceptionnelles)
- Quote-part des subventions virée au résultat de l'exercice
- Produits des cessions d'éléments d'actif
+ Valeurs comptables des éléments d'actif cédés
= Capacité d'autofinancement de l'exercice
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ANNEXE C : Ratios de la SA ELECTROPOL – Exercice N
RATIOS DE RENTABILITE
Taux de variation du CA
Taux de valeur ajoutée
Taux de marge brute
CA HT N - CA HT N-1
CA HT N-1
Exercice N Exercice N-1
3,2%
Valeur ajoutée
CA HT
Excédent brut d'exploitation
CA HT
Résultat de l'exercice
CA HT
Taux de résultat
RATIOS DE REPARTITION DE LA VALEUR AJOUTEE
(et autres revenus à répartir)
Exercice N
Montant
%
Exercice N-1
%
Valeur ajoutée
+ Autres produits encaissables (d'exploitation, financiers, exceptionnels)
- Autres charges décaissables (hors revenus) (d'exploitation., fin. except.)
Total revenus à répartir
Revenus des salariés
Charges de personnel
78%
Revenus de l'Etat
Impôts et taxes
10%
Revenus des prêteurs
Intérêts
1%
Revenus de l'entreprise
CAF
11%
Total revenus répartis
100%
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