Prospectus d`introduction

China Treasure Mine Technology
Holdings Co., Limited
Document
d’Information
Inscription sur le Marché Libre
De NYSE Euronext - Paris
€uroClass
-
ipo
Corporate Finance
Avril 2010

CHINA TREASURE MINE TECHNOLOGY
OFFERING CIRCULAR €uroClass – ipo
Corporate Finance
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CHINA TREASURE MINE TECHNOLOGY
« Solutions innovantes en marketing mobile sur le marché chinois »
INSCRIPTION SUR LE MARCHE LIBRE
DE NYSE – EURONEXT PARIS
Secteur : Solutions logicielles, marketing et e-commerce vers les mobiles
Désignation de la société : « China Treasure Mine Technology Holdings Co., Ltd», société holding
immatriculée à Hong Kong en avril 2009, qui détient 100% de la société « Treasure
Mine Technology Holdings (Meizhou), Co.Limited », immatriculée en décembre
2009 à Meizhou, et qui a une collaboration exclusive avec la société « Shenzhen
Baokuangtong Advertising & Media Co., Ltd » créée en 2001 et dont elle intègre les
activités.
Président : M. Jingshan Yu
Capital social avant opération : 10.000.000 HKD divisés en 100.000.000 d’actions
Code ISIN : HK0000058161
Prix de souscription : 0,10 euro par action
Valorisation pré-money : 10.000.000 d’euros
Flottant post opération : 25 % du capital
Modalités de l’opération : La première cotation de la société « China Treasure Mine technology
Holdings Co., Ltd», s’effectue par voie de cession d’actions sur le
marché. Les actionnaires s’engagent à mettre à la disposition du
marché 500.000 actions à un prix unitaire de 0,10 euro.
Chiffres clés du compte de résultat et bilan prévisionnels avant inscription à la cote
(en Euros) 2009 2010P 2011P 2012P
Chiffre d'affaires 6 357 885 9 884 500 15 436 800 22 537 728
Résultat d'exploitation 1 753 803 2 815 163 4 704 825 6 964 328
Résultat net 1 388 776 2 173 229 3 536 892 5 173 746
Cash flow disponible 512 666 817 397 2 011 925 2 546 719
Marge opérationnelle 27,6% 28,5% 30,5% 30,9%
Marge nette 21,8% 22,0% 22,9% 23,0%
Capitaux propres 2 154 539 4 727 768 8 264 660 13 438 405
Dettes 520 085 618 464 520 195 779 789
Capitaux employés 678 714 2 054 154 3 657 856 6 449 693
PER (price earning ratio) 7,201 4,601 2,827 1,933
BPA (bénéfice par action) 0,014 0,022 0,035 0,052
CFPA (cash flow par action) 0,005 0,008 0,020 0,025
ANPA (actif net par action) 0,022 0,047 0,083 0,134
VE/chiffre d’affaires 1,57 1,01 0,65 0,44
VE/résultat d’exploitation 5,70 3,55 2,13 1,44
ROE 64,5% 46,0% 42,8% 38,5%
ROCE 258% 137% 129% 108%
Source : société China Treasure Mine Technology Holdings Co, Limited.
Données financières consolidées. Taux de conversion : 1 Euro = 10 HKD
Actionnaires Nombre
d’actions % du capital
Mme Yuanzhen Hou 40.000.000 40%
M. Jingshan Yu 20.000.000 20%
Autres investisseurs 40.000.000 40%

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SOMMAIRE
AVERTISSEMENT P. 4
1. L E M ARCHE P. 6
2. L A S OCIETE P. 10
3. L A V ALORISATION DE LA SOCIETE P. 18
4. C ONCLUSION P. 25

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AVERTISSEMENT AUX INVESTISSEURS QUALIFIES
Le présent document a été établi par EUROCLASS-IPO à partir des comptes pro forma consolidés
prévisionnels (comptes de résultat, bilans, tableaux de financement, tableaux de trésorerie)
arrêtés et transmis par la Société China Treasure Mine Technology Holdings Company, Limited
(« La Société »), selon des hypothèses mentionnées dans le business plan de la Société.
La réalisation par la Société de ses objectifs va dépendre de circonstances de marché ou de faits
qui sont susceptibles de se produire dans le futur. Les déclarations sur les objectifs et la
situation prévisionnelle de la Société peuvent être affectées par des risques connus ou inconnus,
ainsi que par d’autres facteurs, pouvant se traduire par le fait que les performances
commerciales, financières et les résultats futurs de la Société diffèrent des anticipations.
Ce document n’a pas pour objet de solliciter l’achat ou la vente d’instruments financiers. Les
informations et opinions contenues dans ce document ont été obtenues sur la base de sources
supposées sincères. Néanmoins EUROCLASS-IPO ne peut garantir la pertinence et l’exhaustivité
de ces dernières.
Les opinions et estimations contenues reflètent l’appréciation de EUROCLASS - IPO à la date
d’établissement de ce document et peuvent être sujettes à modifications sans préavis.
EUROCLASS-IPO se dégage de toute responsabilité relative à tous préjudices directs ou indirects
que pourrait entraîner l’utilisation de cette publication ou de son contenu.
Ce document est communiqué exclusivement à titre d’information, sur une base confidentielle,
et ne peut être reproduit ou distribué, en tout ou partie, à une tierce partie, notamment par voie
de courriel ou par tout autre moyen de communication électronique, sans l’accord
d’EUROCLASS-IPO.
Plus particulièrement, aucun exemplaire ou copie de ce document ne doit être communiqué, par
toute personne, directement ou indirectement, à des tierces parties aux Etats-Unis, au Canada,
au Japon et en Australie, et ce par quelque moyen que ce soit.
Les investissements présentés peuvent induire des risques significatifs, peuvent être illiquides
et indisponibles pour certains investisseurs.
Les investisseurs doivent prendre leurs décisions d’investissement sans s’en remettre à cette
publication. Seuls des investisseurs bénéficiant d’une connaissance et d’une expérience
suffisante des mécanismes financiers et de l’activité permettant de mesurer les opportunités et
risques inhérents à l’investissement doivent l’envisager.

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Les sources d’information
Le présent document a été établi à partir des éléments d’information sur la société et son
marché, ainsi que des états financiers communiqués par le Conseil d’Administration de la société
China Treasure Mine Technology Holdings Co., Ltd, pour lesquels, des réserves d’usage doivent
être émises.
Les comptes pro forma consolidés (compte de résultat, bilan, cash flows) pour les exercices clos
aux 31 décembre 2008 et 2009 ont fait l’objet d’un audit indépendant par le Cabinet CPA
Shenzhen Xuanyi Public Accountants.
Ces comptes sont certifiés sans réserves ni observations par les auditeurs, selon lesquels ils
donnent une image fidèle de la situation financière et des résultats de la Société et sont établis
en accord avec les normes internationales de reporting financier IFRS (International Financial
Reporting Standards).
Les comptes pro forma consolidés prévisionnels (compte de résultat, bilan, cash flows) pour les
exercices clos aux 31 décembre 2010, 2011 et 2012, ont également fait l’objet d’un audit
indépendant par le Cabinet CPA Shenzhen Xuanyi Public Accountants, qui certifie que ces
comptes ont été établis dans la permanence des méthodes comptables et traduisent les
hypothèses mentionnées dans le business plan établi par le Conseil d’Administration de la
Société.