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G. Le Page - 26/05/2017 841050766 Page 2 sur 3
L'actif
Il présente le patrimoine de l'entreprise qui se compose ainsi:
Le "haut du bilan" comprend l'ensemble de vos investissements (exemple : fonds de
commerce, terrain, construction, matériel et immobilisations financières) qui sont
mobilisés durablement.
Le "bas du bilan" appelé actif circulant, comprend l'ensemble des biens nécessaires à
l'exploitation dont la fluctuation est permanente (stocks, créances clients, trésorerie).
Le passif
Il comprend l'ensemble des ressources mis à la disposition de l'entreprise qui se décompose
ainsi :
Les capitaux permanents :
o Conservés dans l'entreprise au fil des exercices (capitaux propres)
o Constitués par les financements externes à moyen et long terme (emprunts)
Les dettes à court terme composées des éléments d'exploitation dont la fluctuation est
également (fournisseurs, dettes sociales et fiscales….).
Les stocks
le coefficient de rotation des stocks MP et marchandise
Le coefficient de rotation des stocks détermine le nombre de fois ou le stock est complètement
renouvelé pour réaliser un chiffre d'affaire donné dans une période donnée. Dans le commerce
l'expression "mon stock tourne 3, 4, 5 fois dans telle ou telle période" est très utilisée. Le
calcul est effectué en deux étapes :
- Calcul du stock moyen de la période : (stock initial + stock final)/ 2. Ne pas oublier les
parenthèses…
- Calcul du coefficient de rotation des stocks (CR) : Achat en quantité ou en valeur / Stock
moyen en quantité ou en valeur
Attention : Si les achats sont exprimés en quantité, le stock moyen doit être exprimé en
quantité. Si les achats sont exprimés en prix d'achat ou en prix de vente, le stock moyen doit
être exprimé en prix d'achat ou en prix de vente.
La durée de rotation des stocks MP et marchandise
La durée de rotation des stocks ou couverture de stock se mesure en jour. C'est un indicateur
très important pour un point de vente. Il permet de savoir combien de jour il faut pour
renouveler le stock moyen. C'est la vitesse d'écoulement du stock moyen . L'objectif de tout
point de vente est de baisser au maximum la durée de rotation des stocks car garder
longtemps des produits en stock coûte cher. Le calcul est le suivant :
Durée de la période / coefficient de rotation.
- Si la période de référence est un an, la formule est : 360 jours / coefficient de rotation.
- Si la période de référence est un mois, la formule est : 30 jours / coefficient de rotation.
et ainsi de suite…
Structure financière
La solvabilité à court terme
(Créances à moins d’un an + disponibilités) / dettes à moins d’un an
Ce ratio indique si l’entreprise est capable de faire face à ses dettes à court terme
L’autonomie financière
Capitaux propres / dettes
Ce ratio indique le financement de l’entreprise : part des fonds apportés par rappoprt aux
fonds empruntés
L’endettement financier
Capitaux propres / emprunts
Ce ratio mesure la capacité d’endettement de l’entreprise à long et moyen terme