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LE CAPITAL-INVESTISSEMENT
EN NORD-PAS-DE-CALAIS
Luc Bertholat, Président de la Commission Action Régionale, AFIC
Cécile Fontaine, Associé, MAZARS Lille
Nadia Kouassi Coulibaly, Directrice des études économiques et statistiques, AFIC
LILLE, LE 12 JUIN 2015
AFIC Études 2015
www.afic.asso.fr |
PRINCIPAUX ENSEIGNEMENTS
Un capital-investissement actif en région Nord-Pas-de-Calais
•
•
•
Des atouts géographique, démographique et économique prometteurs
‐
4ème région économique et exportatrice de France
‐
2ème région française la plus densément peuplée
‐
1ère région ferroviaire de France
Croissance significative des entreprises du Nord-Pas-de-Calais accompagnées en 2013
‐
Création de + 456 emplois contre - 6 417 emplois détruits dans les secteurs marchands de la région
‐
Croissance de + 5% des chiffres d’affaires contre +1,1% pour le PIB nominal national
Après une chute en 2013, les investissements repartent légèrement à la hausse en 2014
12 juin 2015
‐
93 M€ investis dans 52 entreprises
‐
5ème région de France en nombre d’entreprises soutenues
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2
LE CAPITAL-INVESTISSEMENT
CHIFFRES CLÉS EN FRANCE
12 juin 2015
AFIC Études 2015
3
ÉVOLUTION ANNUELLE DES INVESTISSEMENTS
Rebond du nombre d’entreprises soutenues au dessus de sa moyenne de long terme
+ 6% par rapport à 2013
1 558
1 685
1 595
1 694
1 548
1 469
1 560
1 376
2006
2007
2008
2009
1 648
1 560
2010
2011
2012
2013
2014
Source : AFIC / Grant Thornton
12 juin 2015
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4
ÉVOLUTION ANNUELLE DES INVESTISSEMENTS
Fort rebond des montants investis (+ 35%) mais en deçà des niveaux d’avant crise
12 554 M€
10 164 M€
+ 35% par rapport à 2013
10 009 M€
9 738 M€
8 727 M€
6 598 M€
6 072 M€
6 482 M€
4 100 M€
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
Source : AFIC / Grant Thornton
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5
ÉVOLUTION DES LEVÉES ET DES INVESTISSEMENTS DEPUIS 2005
Fort rebond des investissements et des levées en 2014
(en milliards d’euros)
Levées de capitaux annuelles
10,5 10,2
Investissements annuels
10,1
9,7
8,7
8,2
6,6
6,5
5,0
3,7
Moyenne annuelle
2005 - 2008
6,1
6,5
5,0
4,1
2009
2010
2011
2012
2013
2014
Source : AFIC / Grant Thornton
12 juin 2015
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6
ÉVOLUTION DES LEVÉES DE CAPITAUX ENTRE 2005 ET 2014
Rebond des levées en 2014 atteignant un niveau proche de la moyenne d’avant-crise
Moyenne de capitaux levés (2005-2008)
10,5 Md€
Levées de capitaux
Levées > 1 Md€
12,0 Md€
10,3 Md€
10,0 Md€
9,8 Md€
10,1 Md€
Moyenne de capitaux levés (2009-2013)
5,7 Md€
8,2 Md€
6,5 Md€
5,0 Md€
9,2 Md€
8,8 Md€
5,0 Md€
3,7 Md€
7,4 Md€
7,1 Md€
5,7 Md€
5,4 Md€
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
Source : AFIC / Grant Thornton
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7
RÉPARTITION DES LEVÉES DE CAPITAUX PAR TYPE DE SOUSCRIPTEUR
Des fonds de fonds largement majoritaires dans les levées de capitaux en 2014
2 730 M€ - 27%
Fonds de fonds
1 627 M€ - 16%
Compagnies d’assurance - Mutuelles
1 584 M€ - 16%
Personnes physiques - Family offices
1 385 M€ - 14%
Secteur public
Fonds souverains
Caisses de retraite
Banques
Industriels
1 163 M€ - 11%
814 M€ - 8%
700 M€ - 7%
110 - 1%
* Les 3 premières catégories de souscripteurs représentent près de 60% des levées totales
12 juin 2015
Source : AFIC / Grant Thornton
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8
LEVÉES DE CAPITAUX PAR PRINCIPAUX TYPES DE SOUSCRIPTEUR
Fonds de fonds et secteur public (fonds souverains compris) portent le rebond des levées
Étranger
1 108 M€
1 279 M€
France
283
387
548
Banques
Mutuelles
Compagnies d’assurance
Personnes physiques
Family Offices
Secteur public
Fonds souverains
Caisses de retraite
772 M€
706 M€
551 M€
481 M€
94
32 23
391
287
314
357
858 M€
164 128 219 126 175 182 158
* Moyenne annuelle
12 juin 2015
655 M€
762 M€
218
155
336 M€
45
555 M€
193
382 M€
369
268
481 M€
436 M€
142
892 M€
136
64
255
161 102
95
368
230
490
245
90
862 M€
963 M€
1 440 M€
1 769 M€
1 334 M€
1 338 M€
1 009 M€
1 001 M€
1 007 M€
1 180 M€
146
148
1 163 M€
1 099 M€
134
1 515 M€
1 412 M€
506 M€
393 M€
766 M€
450 M€
483 M€
554 M€
77
545 M€
282
241
1 007 M€
551 M€
404
1 146 M€
208
528
1 451 M€
938
Fonds de fonds
81
167 12 142
72
257 267
29
82
Industriels
Source : AFIC / Grant Thornton
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9
L’ÉCONOMIE EN RÉGION NORD-PAS-DECALAIS
POUR MIEUX COMPRENDRE LES ENJEUX
DU CAPITAL-INVESTISSEMENT
12 juin 2015
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10
L’ÉCONOMIE RÉGIONALE EN QUELQUES CHIFFRES
Une grande région riche de sa population et en pleine mutation économique
•
4ème région économique française en 2012 (5,1% du PIB nominal France métropolitaine en fin de période)
•
2ème région de France pour la densité de sa population
•
Une économie régionale portée par les services mais également marquée par une histoire industrielle forte (au T4
2014*)
71%
20%
68%
23%
France Métropolitaine
9%
Industrie
9%
Construction
Région Nord-Pas-de-Calais
Tertiaire marchand
* Emploi salarié hors agriculture, secteurs non marchands et salariés des particuliers employeurs - données corrigées des variations saisonnières
12 juin 2015
AFIC Études 2015
Source : INSEE
11
L’EMPLOI EN NORD-PAS-DE-CALAIS
Une des régions françaises les plus touchées par la crise de 2008
Du fait d’un passé industriel fort et de la présence d’un part importante d’ouvriers non-qualifiés par rapport au niveau national, la
région a grandement pâti des destructions d’emplois dans l’industrie.
Le Nord-Pas-de-Calais est également la région où la part des moins de 25 ans est la plus élevée en France, mais cette population jeune
quitte massivement la région en début de vie active.
Classement des régions par taux de chômage *
Rang
Régions
T4 2014
1
Auvergne
8,9%
2
Bretagne
8,9%
3
Île-de-France
8,9%
20
Picardie
11,7%
21
Nord-Pas-de-Calais
13,0%
22
Languedoc-Roussillon
14,3%
France métropolitaine
10,0%
* Données corrigées des variations saisonnières.
12 juin 2015
Source : INSEE
AFIC Études 2015
12
PERSPECTIVES ÉCONOMIQUES
De nombreux potentiels pour une croissance de long terme
•
•
•
Une petite région par la taille mais riche de son positionnement frontalier et de son histoire industrielle
‐
4ème région exportatrice de France (poids des exportations ramené au PIB)
‐
3ème région de France pour les investissements étrangers, en flux cumulé depuis 20 ans
‐
1er bassin de consommation européen
Une place de premier plan dans le transit européen
‐
Réseau fluvial le plus dense de France grâce au détroit du Pas-de-Calais et à ses 3 grands ports
‐
1ère région française en terme de fret ferroviaire
‐
Proximité des capitales européennes Bruxelles, Londres et Paris
Des investissements denses et diversifiés dans les secteurs d’avenir et de grands projets structurels
‐
7 pôles de compétitivité orientés vers des secteurs à fort potentiel de croissance : matériaux
avancés, santé, transport, et e-commerce.
‐
2 projets d’envergures européennes en matière de transfert de technologie :
•
L’institut de recherche technologique Railenium dans le domaine ferroviaire
•
L’IEED IFMAS dans le domaine des énergies décarbonnées
Sources : Nord France Invest , Région NPdC, CCI du NPdC, INSEE
12 juin 2015
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13
IMPACT SOCIAL ET ÉCONOMIQUE
EN RÉGION NORD-PAS-DE-CALAIS EN 2013
12 juin 2015
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ENTREPRISES EN PORTEFEUILLE PAR RÉGION
Nord-Pas-de-Calais : 4ème région de France en nombre d’entreprises soutenues *
273
55
73
80
77
1 955
82
92
215
341
DROM-COM
55
95
33
48
69
133
41
609
174
31/12/2013
5 150 entreprises françaises en portefeuille
236
122
269
23
* Chaque entreprise est affectée à la région de son siège social
12 juin 2015
Source : AFIC / EY
AFIC Études 2015
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ENTREPRISES EN PORTEFEUILLE PAR STADE DE DÉVELOPPEMENT
Nord-Pas-de-Calais : région de premier plan dans le Nord de la France
CAPITAL-DÉVELOPPEMENT
(2 912 entreprises)
58
6
7
10
15
409
43
27
38
12
41
1 083
50
37
137
6
5
25
36
6
29
191
DROM-COM
10
156
43
84
28
DROM-COM
7
2
35
5
92
49
27
44
28
65
21
137
66
148
21
29
25
18
437
23
14
26
47
CAPITAL-INNOVATION
(906 entreprises)
342
106
55
8
24
108
35
21
14
DROM-COM
10
CAPITAL-TRANSMISSION
(1 256 entreprises)
22
10
11
167
37
54
27
64
1
* Chaque entreprise est affectée à la région de son siège social.
N’est pas précisée la répartition régionale des 76 entreprises accompagnées en capital-retournement
12 juin 2015
Source : AFIC / EY
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ENTREPRISES EN PORTEFEUILLE PAR SECTEUR D’ACTIVITÉ
Prépondérance des transports, services et des biens de consommation en 2013
30%
Nord-Pas-de-Calais**
25%
France *
13%
10%
18%
19%
7%
18%
6%
15%
9%
6%
3%
3%
3%
8%
3%
Transports
& Services
Biens de
consommation
Industrie
& Chimie
* Échantillon des 5 150 entreprises françaises accompagnées
12 juin 2015
Informatique
& Numérique
BTP
Construction
Autres
secteurs
Médical
& Biotech
** Échantillon des 273 entreprises basées en Nord-Pas-de-Calais accompagnées
AFIC Études 2015
Energie
4%
Telecom.
Communication
Source : AFIC / EY
17
ENTREPRISES EN PORTEFEUILLE PAR CATÉGORIE D’ENTREPRISE
Forte présence des TPE et PME accompagnées en région Nord-Pas-de-Calais en 2013
Nord-Pas-de-Calais*
France **
2 Grandes
Entreprises
1%
23 ETI
16%
692 ETI
24%
78 PME
54%
41 TPE
29%
1 649 PME
57%
56 Grandes
Entreprises
2%
492 TPE
17%
TPE : Entreprises ayant moins de 10 sal. et réalisant moins de 2 M€ de CA
ETI : Entreprises ayant entre 250 et 4 999 sal. et réalisant moins de 1 500 M€ de CA
PME : Entreprises ayant entre 10 et 249 sal. et réalisant moins de 50 M€ de CA
GE : Entreprises ayant plus de 5 000 sal. ou réalisant plus de 1 500 M€ de CA
* Échantillon des 144 entreprises Nord-Pas-de-Calaisiennes ** et des 2 889 entreprises françaises accompagnées pour lesquelles nous disposons des CA et des effectifs Source : AFIC / EY
12 juin 2015
AFIC Études 2015
18
CROISSANCE DES EFFECTIFS ET DES CHIFFRES D’AFFAIRES
Évolution des effectifs *
Évolution des chiffres d’affaires *
(entre 2012 et 2013)
(entre 2012 et 2013)
+ 304 M€
+ 456 sal.
- 1 627 - 1 071 sal.
+ 275 sal.
+ 31 631
- 90 M€ - 53 M€
+ 135 sal.
+ 749 sal.
+ 129 sal.
+ 322 sal.
+ 90 sal.
- 790 sal.
+ 452 sal.
+ 23 M€
- 12 sal.
+ 44 M€
- 7 M€
+ 133 sal.
DOM-TOM
+ 2 717
+ 80 M€
+ 289 M€
+ 53 M€
+ 13 M€
+ 9 M€
DOM-TOM
+ 487 sal.
- 33 M€
- 89 sal.
+ 2 138 sal.
+ 172 M€
- 9 M€
- 30 M€
- 150 sal.
+ 1 356 sal.
+ 1 082 sal.
+ 965 M€
+ 130 M€
+ 970
- 398 sal.
- 10 M€
- 169 sal.
+ 160
+ 220 M€
- 17 M€
* Effectifs et chiffres d’affaires France et étranger - Chaque entreprise est affectée à la région de son siège social
12 juin 2015
+ 158 M€
AFIC Études 2015
Source : AFIC / EY
19
CROISSANCE DES EFFECTIFS
Les entreprises accompagnées créent des emplois en Nord-Pas-de-Calais en 2013
Évolution de l’emploi salarié dans les entreprises en portefeuille *
+ 456 sal.
Évolution de l’emploi salarié dans les secteurs marchands régionaux **
- 1 071 sal.
- 3 860 sal.
- 6 417 sal.
Picardie
* Effectifs France et étranger des entreprises françaises
12 juin 2015
Nord-Pas-de-Calais
** Estimations d’emploi de l’Insee pour les secteurs essentiellement marchands
AFIC Études 2015
Sources : INSEE - AFIC / EY
20
CROISSANCE DES CHIFFRES D’AFFAIRES
Forte croissance des chiffres d’affaires des entreprises soutenues en 2013
Évolution des chiffres d’affaires dans les entreprises en portefeuille *
+ 5%
Évolution du PIB nominal France
+ 1,1%
+ 1,4%
- 0,7%
PIB nominal
France
Sources : INSEE - AFIC / EY
12 juin 2015
Capital-investissement
France
Nord-Pas-de-Calais
Picardie
* Chiffres d’affaires France et étranger des entreprises françaises
AFIC Études 2015
21
L’INVESTISSEMENT EN CAPITAL
DANS LA RÉGION NORD-PAS-DE-CALAIS
EN 2014
12 juin 2015
AFIC Études 2015
22
RÉPARTITION RÉGIONALE DES MONTANTS INVESTIS EN 2014
10ème région de France en montants investis *
93 M€
39 M€
104 M€
28 M€
3 092 M€
66 M€
54 M€
72 M€
397 M€
69 M€
165 M€
DOM-COM
16 M€
66 M€
7 M€
42 M€
48 M€
26 M€
693 M€
354 M€
6 396 M€ investis en France
165 M€
436 M€
par le capital-investissement en 2014 *
347 M€
17 M€
* Chaque entreprise est affectée à la région de son siège social
12 juin 2015
Source : AFIC / Grant Thornton
AFIC Études 2015
23
RÉPARTITION RÉGIONALE DES ENTREPRISES SOUTENUES EN 2014
5ème région de France en nombre d’entreprises soutenues *
52
17
26
11
16
605
27
30
45
75
DOM-COM
13
25
12
6
13
16
171
12
44
1 417 entreprises françaises soutenues
par le capital-investissement en 2014*
48
32
109
12
* Chaque entreprise est affectée à la région de son siège social
12 juin 2015
Source : AFIC / Grant Thornton
AFIC Études 2015
24
ÉVOLUTION DU NOMBRE D’ENTREPRISES SOUTENUES DEPUIS 2007
Repli du nombre d’entreprises soutenues en 2014
Nord-Pas-de-Calais
France
1 350
65
1 452
13
Moyenne
2007 - 2008
1 489
1 334
1 262
70
68
65
17
2009
9
2010
Picardie
61
15
2011
1 342
61
14
2012
1 417
52
14
2013
17
2014
Source : AFIC / Grant Thornton
12 juin 2015
AFIC Études 2015
25
ÉVOLUTION DES MONTANTS INVESTIS DEPUIS 2007
Hausse des montants investis en 2014
Nord-Pas-de-Calais
France
Picardie
9 045 M€
7 804 M€
6 396 M€
5 576 M€
4 964 M€
5 315 M€
3 098 M€
236
220
186
56
Moyenne
2007 - 2008
19
8
51
2009
241
2010
196
153
60
2011
2012
12
2013
93
28
2014
Source : AFIC / Grant Thornton
12 juin 2015
AFIC Études 2015
26
TAILLE DES MONTANTS REÇUS PAR LES ENTREPRISES
Retour des tickets supérieurs à 30 M€ en 2014
220 M€
196 M€
186 M€
76%
24%
57%
93 M€
53 M€
60 M€
141 M€
36%
Plus
de 30 M€
59 M€
Moins
de 30 M€
84 M€
19 M€
2009
2010
2011
2012
2013
2014
Source : AFIC / Grant Thornton
12 juin 2015
AFIC Études 2015
27
INVESTISSEMENTS DANS LE NORD-PAS-DE-CALAIS PAR MÉTIER
51% des entreprises soutenues en capital-développement en 2014
En nombre d’entreprises soutenues
En montants investis (M€)
50 M€
2013
2014
38 ent.
26 ent.
21 M€
17 M€
15 ent.
15 ent.
31 M€
10 ent.
18 M€
7 ent.
8 M€
Capital-innovation
Capital-développement
Capital-transmission
Capital-innovation
Capital-développement
Capital-transmission
Source : AFIC / Grant Thornton
12 juin 2015
AFIC Études 2015
28
RÉPARTITION SECTORIELLE DES INVESTISSEMENTS EN 2014
Prépondérance des services & transports et des biens de conso en 2014
48%
Nord-Pas-de-Calais
France
21%
12%
21%
6%
18%
15%
6%
Transports
& Services
Biens de
consommation
Informatique
& Numérique
5%
5%
2%
5%
Industrie
& Chimie
17%
Telecom.
Communication
9%
1%
1%
4%
Energie
Autres secteurs
Médical
& Biotech
5%
Produits
Manufacturiers
Source : AFIC / Grant Thornton
12 juin 2015
AFIC Études 2015
29
INVESTISSEMENTS SELON LA NATURE JURIDIQUE DU VÉHICULE
Des SCR plus représentées qu’au plan national et des FCPR prépondérants
Nord-Pas-de-Calais
France
60%
85%
26%
7%
3%
FCPR / FPCI
3%
FCPI
3%
FIP
1%
SCR
3%
8%
Holdings de droit français
et véhicules de droit étranger
Source : AFIC / Grant Thornton
12 juin 2015
AFIC Études 2015
30
CONTACTS
A PROPOS DE L'AFIC
L’AFIC, à travers sa mission de déontologie, de contrôle et de développement de pratiques de place, figure au rang
des deux associations reconnues par l’AMF et dont l’adhésion constitue pour les sociétés de gestion une des
conditions d’agrément. C’est la seule association professionnelle spécialisée sur le métier du capital-investissement.
Promouvoir la place et le rôle du capital-investissement, participer activement à son développement en fédérant
l’ensemble de la profession et établir les meilleures pratiques, méthodes et outils pour un exercice professionnel du
métier d’actionnaire figurent parmi les priorités de l’AFIC.
L’association regroupe l’ensemble des structures de capital-investissement installées en France et compte à ce titre
plus de 280 membres actifs.
CONTACTS
Nadia KOUASSI COULIBALY - Directrice des études économiques et statistiques | [email protected]
Simon PONROY - Chargé des études économiques et statistiques junior | [email protected]
Simon RUCHAUD - Économiste | [email protected]
12 juin 2015
AFIC Études 2015
31