LE CAPITAL-INVESTISSEMENT FRANÇAIS DANS LA RÉGION NORD-PAS-DE-CALAIS Jean-Philippe van Dijk, Associé, MAZARS Lille Marc Brière, Président de la Commission Action Régionale, AFIC Nadia Kouassi Coulibaly, Responsable des études économiques et statistiques, AFIC LILLE, LE 23 MAI 2014 AFIC Études 2014 www.afic.asso.fr | PRINCIPAUX ENSEIGNEMENTS Un capital-investissement dense et dynamique dans la région • • • Des atouts régionaux forts ‐ 4ème région économique et industrielle française ‐ 1ère région ferroviaire de France et d’Europe ‐ Région leader de la vente à distance en France et en Europe Un dynamisme remarquable des entreprises soutenues basées en Nord-Pas-de-Calais en 2012 ‐ 1 179 emplois créés contre une perte de 13 760 emplois dans les secteurs marchands de la région ‐ + 4,4% de chiffres d’affaires contre +1,5% pour le PIB nominal national Une bonne tenue du nombre d’entreprises soutenues en 2013 23 mai 2014 ‐ 61 entreprises ont levé 60 M€ ‐ 5ème région de France en nombre d’entreprises soutenues et 10ème en montants investis AFIC Etudes 2014 2 LE CAPITAL-INVESTISSEMENT CHIFFRES CLÉS EN FRANCE ET EN EUROPE 23 mai 2014 AFIC Etudes 2014 3 LES INVESTISSEMENTS DU CAPITAL-INVESTISSEMENT EN EUROPE La France : premier marché européen en 2012 - en nombre d’entreprises soutenues 1 548 1 227 1 009 438 338 277 145 France Royaume-Uni Allemagne Espagne 144 Pays-Bas Italie Norvège Suède Sources : AFIC - EVCA - BVCA - BVK - AIFI 23 mai 2014 AFIC Etudes 2014 4 LES INVESTISSEMENTS DU CAPITAL-INVESTISSEMENT EN EUROPE La France : deuxième marché européen en 2012 - en montants investis 15 192 M€ 6 071 M€ 5 842 M€ 3 230 M€ France Royaume-Uni Allemagne 1 470 M€ 1 320 M€ Espagne Pays-Bas 1 969 M€ 853 M€ Italie Norvège Suède Sources : AFIC - EVCA - BVCA - BVK - AIFI 23 mai 2014 AFIC Etudes 2014 5 ÉVOLUTION DES INVESTISSEMENTS Stabilité du nombre d’entreprises soutenues depuis la crise de 2008 + 1% par rapport à 2012 1 685 1 558 1 595 2007 2008 1 694 1 469 1 548 1 560 2012 2013 1 376 1 253 2005 2006 2009 2010 2011 Source : AFIC / Grant Thornton 23 mai 2014 AFIC Etudes 2014 6 ÉVOLUTION DES INVESTISSEMENTS Léger rebond des montants investis (+ 7% en 2013) mais à un niveau historiquement bas + 7% par rapport à 2012 12 554 M€ 10 164 M€ 10 009 M€ 9 738 M€ 8 073 M€ 6 598 M€ 6 072 M€ 6 482 M€ 4 100 M€ 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Source : AFIC / Grant Thornton 23 mai 2014 AFIC Etudes 2014 7 ÉVOLUTION DES LEVÉES ET DES INVESTISSEMENTS Le rebond observé reste en deçà des besoins de financement des PME / ETI françaises Levées de capitaux 10,5 Md€ 10,2 Md€ Investissements 9,7 Md€ 8,2 Md€ 6,6 Md€ 6,5 Md€ 5,0 Md€ 3,7 Md€ Moyenne annuelle 2005 - 2008 6,1 Md€ 6,5 Md€ 5,0 Md€ 4,1 Md€ 2009 2010 2011 2012 2013 Source : AFIC / Grant Thornton 23 mai 2014 AFIC Etudes 2014 8 ÉVOLUTION DES CAPITAUX LEVÉS Rebond des levées en 2013, mais à un niveau inférieur à la moyenne d’avant-crise Moyenne de capitaux levés (2005-2008) 10,5 Md€ Levées de capitaux Levées > 1 Md€ 12,0 Md€ 10,3 Md€ 10,0 Md€ 9,8 Md€ Moyenne de capitaux levés (2009-2013) 5,7 Md€ 8,2 Md€ 6,5 Md€ 5,0 Md€ 9,2 Md€ 8,8 Md€ 5,0 Md€ 3,7 Md€ 7,4 Md€ 5,7 Md€ 5,4 Md€ 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Source : AFIC / Grant Thornton 23 mai 2014 AFIC Etudes 2014 9 LEVÉES DE CAPITAUX PAR PRINCIPAUX TYPES DE SOUSCRIPTEUR Assureurs, secteur public et caisses de retraite progressent fortement (+124% en 2013) Étranger France 283 387 548 938 Entités du secteur public Caisses de retraite 32 23 257 267 772 M€ 12 142 81 167 706 M€ 551 M€ Fonds de fonds 357 M€ 391 M€ 314 M€ 94 287 M€ 182 175 126 219 164 128 481 M€ 1 007 M€ 218 155 * Moyenne annuelle 23 mai 2014 545 M€ 762 M€ 382 M€ 858 M€ 1 146 M€ 963 M€ 555 M€ 862 M€ 892 M€ 45 255 368 M€ 1 007 M€ 1 001 M€ 1 338 M€ 1 009 M€ 1 334 M€ 1 769 M€ Mutuelles Personnes physiques Compagnies d’assurance Family Offices 193 230 481 M€ 245 90 436 M€ 268 M€ 142 369 M€ 483 M€ 450 M€ 393 M€ 506 M€ Banques 136 64 1 163 M€ 1 515 M€ 161 102 95 766 M€ 1 412 M€ 148 490 77 336 M€ 282 241 134 551 M€ 208 72 Industriels Source : AFIC / Grant Thornton AFIC Etudes 2014 10 L’ÉCONOMIE EN NORD-PAS-DE-CALAIS POUR MIEUX COMPRENDRE LES ENJEUX DU CAPITAL-INVESTISSEMENT 23 mai 2014 AFIC Etudes 2014 11 L’ÉCONOMIE RÉGIONALE EN QUELQUES CHIFFRES Une région française de premier plan en pleine recomposition économique • 4ème région économique française en 2012 (5,1% du PIB nominal France en fin de période) • 6ème région en matière de croissance du PIB nominal entre 2005 et 2010 • Une économie régionale au profil de l’emploi salarié hors agriculture proche de la structure de l’économie nationale (au T4 2013 *), bien que marqué par une histoire industrielle forte 70,4% 20,6% 67,1% 23,5% France Métropolitaine 9,0% Industrie 9,3% Construction Région Nord-Pas-de-Calais Tertiaire marchand * Emploi salarié hors agriculture, secteurs non marchands et salariés des particuliers employeurs - données corrigées des variations saisonnières 23 mai 2014 AFIC Etudes 2014 Source : INSEE 12 L’EMPLOI EN RÉGION NORD-PAS-DE-CALAIS Un climat social marqué par un passé industriel majeur - 1er producteur sidérurgique en 1980 Classement des régions par taux de chômage au T4 2013 Rang Régions Taux de chômage 1 Auvergne 8,6% 2 Bretagne 8,6% 3 Ile-de-France 8,6% 4 Pays de la Loire 8,6% 20 Picardie 10,4% 21 Nord-Pas-de-Calais 13,0% France métropolitaine 9,8% Source : INSEE 23 mai 2014 AFIC Etudes 2014 13 PERSPECTIVES ÉCONOMIQUES Des atouts et de nombreux potentiels pour une croissance de long terme • • • Une région attractive, au passé industriel fort et au positionnement stratégique favorable ‐ Région centrale du plus grand bassin de consommation d’Europe (3ème mondial) ‐ 1ère région française exportatrice de produits sidérurgiques et de produits agroalimentaires ‐ 4ème région la plus attractive de France en matière d’investissements étrangers Une région marquée par des spécialités sectorielles en pleine mutation ‐ 40% de la production française de matériel de transport terrestre ‐ 2ème région française de formation aux métiers de l’image ‐ Leader européen de la production de plastiques végétaux Un écosystème de l’innovation dynamique, dense et diversifié ‐ 7 pôles de compétitivité structurés autour des filières ferroviaire, du commerce du futur et du vivant ‐ Grands projets dont • le projet d’Institut de Recherche Technologique Railenium • le projet IFMAS (Institut français des Matériaux Agro-sourcés) Sources : Région Nord-Pas-de-Calais - CCI de NPdC - Douanes - Invest in France - INSEE 23 mai 2014 AFIC Etudes 2014 14 IMPACT ÉCONOMIQUE ET SOCIAL EN RÉGION NORD-PAS-DE-CALAIS EN 2012 23 mai 2014 AFIC Etudes 2014 15 ENTREPRISES EN PORTEFEUILLE PAR RÉGION Nord-Pas-de-Calais : 4ème région de France en nombre d’entreprises soutenues * 280 56 71 72 65 1 895 75 70 202 129 318 48 64 DROM - COM 40 92 31 31/12/2012 4 917 entreprises françaises en portefeuille 169 229 590 40 113 249 19 * Chaque entreprise est affectée à la région de son siège social 23 mai 2014 Source : AFIC / EY AFIC Etudes 2014 16 ENTREPRISES EN PORTEFEUILLE PAR STADE DE DÉVELOPPEMENT NPdC : 3ème région en nombre d’entreprises accompagnées en capital-innovation * CAPITAL-DÉVELOPPEMENT (2 662 entreprises) 62 6 5 10 9 386 150 36 10 29 36 1 022 45 32 115 39 7 5 6 82 163 DROM-COM 5 23 38 2 39 23 DROM-COM 6 1 5 27 41 25 98 23 58 54 125 27 24 17 23 303 105 24 8 60 17 461 62 127 24 11 26 57 CAPITAL-INNOVATION (844 entreprises) 38 111 20 19 DROM-COM 10 CAPITAL-TRANSMISSION (1 334 entreprises) 26 13 12 180 34 61 27 65 0 * Chaque entreprise est affectée à la région de son siège social. N’est pas précisée la répartition régionale des 77 entreprises accompagnées en capital-retournement 23 mai 2014 Source : AFIC / EY AFIC Etudes 2014 17 ENTREPRISES EN PORTEFEUILLE PAR SECTEUR D’ACTIVITÉ Poids important des secteurs des services et des transports en 2012 27,5% France * 23,6% 18,6% Nord-Pas-de-Calais ** 18,0% 17,7% 14,3% 15,4% 10,0% 9,1% 8,6% 8,2% 8,1% 5,9% 3,6% 4,0% 3,3% 1,8% Biens de consommation Industrie & Chimie Numérique * Échantillon des 4 917 entreprises françaises accompagnées 23 mai 2014 Transports & Services Autres secteurs BTP Construction Médical & Biotech. ** Échantillon des 280 entreprises basées en NPdC accompagnées AFIC Etudes 2014 Telecom. Communication 2,5% Énergie Source : AFIC / EY 18 ENTREPRISES EN PORTEFEUILLE PAR CATÉGORIE D’ENTREPRISE Prépondérance des PME et des TPE accompagnées en Nord-Pas-de-Calais en 2012 Nord-Pas-de-Calais * 25 ETI 18% France ** 2 Grandes Entreprises 1% 661 ETI 24% 73 PME 51% 1 545 PME 55% 42 TPE 30% 23 mai 2014 531 TPE 19% TPE : Entreprises ayant moins de 20 sal. et réalisant moins de 2 M€ de CA ETI : Entreprises ayant entre 250 et 5 000 sal. et réalisant moins de 1 500 M€ de CA * Échantillon des 142 entreprises basées en NPdC accompagnées 53 Grandes Entreprises 2% PME : Entreprises ayant moins de 250 sal. et réalisant moins de 50 M€ de CA GE : Entreprises ayant plus de 5 000 sal. ou réalisant plus de 1 500 M€ de CA ** Échantillon des 2 790 entreprises françaises accompagnées (CA et effectifs renseignés) AFIC Etudes 2014 Source : AFIC / EY 19 CROISSANCE DES EFFECTIFS ET DES CHIFFRES D’AFFAIRES Évolution des effectifs * Évolution des chiffres d’affaires * (entre 2011 et 2012) (entre 2011 et 2012) + 279 M€ + 1 178 sal. + 451 + 969 sal. - 39 sal. + 51 669 + 18 + 457 + 131 sal. sal. + 53 M€ - 23 sal. - 680 sal. + 1 855 sal. + 94 sal. + 214 sal. - 38 sal. + 287 + 110 M€ + 48 M€ + 269 M€ + 163 M€ + 76 M€ + 132 M€ DROM - COM + 1 M€ + 131 sal. + 2 444 + 471 sal. + 2 384 sal. + 10 683 sal. + 98 M€ + 228 M€ + 33 M€ + 1 209 sal. + 1 094 M€ + 252 M€ + 3 021 + 3 083 sal. + 463 M€ + 146 sal. + 235 M€ + 580 M€ + 55 M€ * Effectifs et chiffres d’affaires France et étranger - Chaque entreprise est affectée à la région de son siège social 23 mai 2014 + 8 683 M€ + 87 M€ - 144 sal. DROM - COM + 737 M€ AFIC Etudes 2014 Source : AFIC / EY 20 CROISSANCE DES EFFECTIFS Une croissance des effectifs en 2012 à contre-courant du secteur marchand + 1 179 sal. + 457 sal. + 451 sal. - 39 sal. - 5 260 sal. - 6 180 sal. - 6 810 sal. Évolution de l’emploi salarié dans les entreprises en portefeuille * - 13 760 sal. Évolution de l’emploi salarié dans les secteurs marchands régionaux Picardie Haute-Normandie * Effectifs France et étranger des entreprises françaises 23 mai 2014 Champagne-Ardenne Nord-Pas-de-Calais Source : INSEE - AFIC AFIC Etudes 2014 21 CROISSANCE DES CHIFFRES D’AFFAIRES Une forte croissance des chiffres d’affaires des entreprises soutenues en 2012 + 11,8% Évolution des chiffres d’affaires dans les entreprises en portefeuille * Évolution du PIB nominal France + 4,4% + 4,0% + 1,5% PIB nominal France Capital-investissement France Nord-Pas-de-Calais * Chiffres d’affaires France et étranger des entreprises françaises 23 mai 2014 Picardie Source : INSEE - AFIC AFIC Etudes 2014 22 L’INVESTISSEMENT EN CAPITAL EN RÉGION NORD-PAS-DE-CALAIS EN 2013 23 mai 2014 AFIC Etudes 2014 23 RÉPARTITION RÉGIONALE DES MONTANTS INVESTIS EN 2013 10ème région de France en montants investis * 60 M€ 31 M€ 32 M€ 12 M€ 22 M€ 3 141 M€ 58 M€ 158 M€ 113 M€ 239 M€ 25 M€ 3 M€ 45 M€ DROM - COM 5 M€ 17 M€ 3 M€ 657 M€ 19 M€ 5 315 M€ investis en France 255 M€ 93 M€ par le capital-investissement en 2013 * 102 M€ 214 M€ 10 M€ * Chaque entreprise est affectée à la région de son siège social 23 mai 2014 Source : AFIC / Grant Thornton AFIC Etudes 2014 24 RÉPARTITION RÉGIONALE DES ENTREPRISES SOUTENUES EN 2013 5ème région de France en nombre d’entreprises soutenues * 61 14 18 12 16 592 17 47 40 28 65 6 21 DROM - COM 20 1 342 entreprises françaises soutenues par le capital-investissement en 2013 * 11 6 149 6 40 60 34 71 8 * Chaque entreprise est affectée à la région de son siège social 23 mai 2014 Source : AFIC / Grant Thornton AFIC Etudes 2014 25 ÉVOLUTION DU NOMBRE D’ENTREPRISES SOUTENUES DEPUIS 2007 Relative stabilité du nombre d’entreprises soutenues depuis la crise de 2008 Grand Nord (hors Nord-Pas-de-Calais) France 1 332 1 368 72 38 2007 23 mai 2014 46 59 2008 1 452 1 489 1 334 1 262 2009 70 68 65 41 Nord-Pas-de-Calais 39 2010 42 2011 AFIC Etudes 2014 61 41 2012 1 342 48 61 2013 26 ÉVOLUTION DU NOMBRE D’ENTREPRISES INVESTIES DEPUIS 2007 Après 4 années similaires à la tendance nationale, l’année 2013 marque une rupture Grand Nord (hors Nord-Pas-de-Calais) France Nord-Pas-de-Calais 9 536 M€ 8 553 M€ 7 804 M€ 5 576 M€ 4 964 M€ 5 315 M€ 3 098 M€ 419 295 184 83 2007 23 mai 2014 139 53 2008 19 2009 126 186 2010 220 243 196 101 2011 AFIC Etudes 2014 2012 60 2013 27 TAILLE DES MONTANTS REÇUS PAR LES ENTREPRISES DU NPdC Rebond des tickets inférieurs à 15 M€ en 2013 220 M€ 196 M€ 186 M€ Plus de 15 M€ 60 M€ 19 M€ 2009 75 M€ 2010 53 M€ 50 M€ 2011 2012 Moins de 15 M€ 2013 Source : AFIC / Grant Thornton 23 mai 2014 AFIC Etudes 2014 28 TAILLE DES MONTANTS REÇUS PAR LES ENTREPRISES DU NPdC Depuis 2011, les montants investis sont portés par les opérations de plus de 100 M€ 220 M€ 196 M€ 186 M€ Plus de 100 M€ 60 M€ Moins de 100 M€ 84 M€ 19 M€ 53 M€ 2009 2010 2011 2012 2013 Source : AFIC / Grant Thornton 23 mai 2014 AFIC Etudes 2014 29 INVESTISSEMENTS DANS LE NORD-PAS-DE-CALAIS PAR MÉTIER Plus de 60% des entreprises financées en 2013, soutenues en capital-développement En nombre d’entreprises soutenues En montants investis 2012 2013 38 ent. 126 M€ 39 ent. Capital-innovation 9 ent. Capital-développement 7 ent. Capital-transmission 8 M€ 15 ent. 12 ent. 8 M€ Capital-innovation 43 M€ 31 M€ Capital-développement 18 M€ Capital-transmission Source : AFIC / Grant Thornton 23 mai 2014 AFIC Etudes 2014 30 RÉPARTITION SECTORIELLE DES INVESTISSEMENTS EN NPdC 142 M€ Prépondérance des secteurs des services & transports et des biens de conso en 2013 20 M€ Biens de consommation Industrie & Chimie Numérique Transports & Services Autres secteurs BTP Construction Médical Biotech. 0 M€ Telecom. Communication 1 M€ 2 M€ 1 M€ 0 M€ 4 M€ -- 3 M€ 15 M€ 7 M€ 7 M€ 3 M€ 10 M€ 14 M€ 20 M€ 7 M€ Énergie Source : AFIC / Grant Thornton 23 mai 2014 AFIC Etudes 2014 31 INVESTISSEMENTS SELON LA NATURE JURIDIQUE DU VÉHICULE FCPR / FPCI 2012 FIP 7 M€ FCPI 17 M€ SCR 2013 31 M€ 5 M€ 7 M€ 4 M€ 22 M€ 23 M€ 131 M€ Des FCPR prépondérants en 2012 mais une ventilation plus équilibrée en 2013 10 M€ Holdings de droit français et véhicules de droit étranger Source : AFIC / Grant Thornton 23 mai 2014 AFIC Etudes 2014 32 CONTACTS A PROPOS DE L'AFIC L’AFIC, à travers sa mission de déontologie, de contrôle et de développement de pratiques de place, figure au rang des deux associations reconnues par l’AMF et dont l’adhésion constitue pour les sociétés de gestion une des conditions d’agrément. C’est la seule association professionnelle spécialisée sur le métier du capital-investissement. Promouvoir la place et le rôle du capital-investissement, participer activement à son développement en fédérant l’ensemble de la profession et établir les meilleures pratiques, méthodes et outils pour un exercice professionnel du métier d’actionnaire figurent parmi les priorités de l’AFIC. L’association regroupe l’ensemble des structures de capital-investissement installées en France et compte à ce titre plus de 280 membres actifs. CONTACTS Nadia KOUASSI - responsable des études économiques et statistiques | [email protected] Pierre-Michel BECQUET - Chargé des études statistiques senior | [email protected] Simon RUCHAUD - Économiste | [email protected] Gabriela GUBLIN GUERRERO - Chargé des études statistiques junior | [email protected] 23 mai 2014 AFIC Etudes 2014 33