Nord-Pas-de-Calais

LE CAPITAL-INVESTISSEMENT FRANÇAIS
DANS LA RÉGION NORD-PAS-DE-CALAIS
Jean-Philippe van Dijk, Associé, MAZARS Lille
Marc Brière, Président de la Commission Action Régionale, AFIC
Nadia Kouassi Coulibaly, Responsable des études économiques et statistiques, AFIC
LILLE, LE 23 MAI 2014
AFIC Études 2014
www.afic.asso.fr |
PRINCIPAUX ENSEIGNEMENTS
Un capital-investissement dense et dynamique dans la région
•
•
•
Des atouts régionaux forts
‐
4ème région économique et industrielle française
‐
1ère région ferroviaire de France et d’Europe
‐
Région leader de la vente à distance en France et en Europe
Un dynamisme remarquable des entreprises soutenues basées en Nord-Pas-de-Calais en 2012
‐
1 179 emplois créés contre une perte de 13 760 emplois dans les secteurs marchands de la région
‐
+ 4,4% de chiffres d’affaires contre +1,5% pour le PIB nominal national
Une bonne tenue du nombre d’entreprises soutenues en 2013
23 mai 2014
‐
61 entreprises ont levé 60 M€
‐
5ème région de France en nombre d’entreprises soutenues et 10ème en montants investis
AFIC Etudes 2014
2
LE CAPITAL-INVESTISSEMENT
CHIFFRES CLÉS EN FRANCE ET EN EUROPE
23 mai 2014
AFIC Etudes 2014
3
LES INVESTISSEMENTS DU CAPITAL-INVESTISSEMENT EN EUROPE
La France : premier marché européen en 2012 - en nombre d’entreprises soutenues
1 548
1 227
1 009
438
338
277
145
France
Royaume-Uni
Allemagne
Espagne
144
Pays-Bas
Italie
Norvège
Suède
Sources : AFIC - EVCA - BVCA - BVK - AIFI
23 mai 2014
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4
LES INVESTISSEMENTS DU CAPITAL-INVESTISSEMENT EN EUROPE
La France : deuxième marché européen en 2012 - en montants investis
15 192 M€
6 071 M€
5 842 M€
3 230 M€
France
Royaume-Uni
Allemagne
1 470 M€
1 320 M€
Espagne
Pays-Bas
1 969 M€
853 M€
Italie
Norvège
Suède
Sources : AFIC - EVCA - BVCA - BVK - AIFI
23 mai 2014
AFIC Etudes 2014
5
ÉVOLUTION DES INVESTISSEMENTS
Stabilité du nombre d’entreprises soutenues depuis la crise de 2008
+ 1% par rapport à 2012
1 685
1 558
1 595
2007
2008
1 694
1 469
1 548
1 560
2012
2013
1 376
1 253
2005
2006
2009
2010
2011
Source : AFIC / Grant Thornton
23 mai 2014
AFIC Etudes 2014
6
ÉVOLUTION DES INVESTISSEMENTS
Léger rebond des montants investis (+ 7% en 2013) mais à un niveau historiquement bas
+ 7% par rapport à 2012
12 554 M€
10 164 M€
10 009 M€
9 738 M€
8 073 M€
6 598 M€
6 072 M€
6 482 M€
4 100 M€
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Source : AFIC / Grant Thornton
23 mai 2014
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7
ÉVOLUTION DES LEVÉES ET DES INVESTISSEMENTS
Le rebond observé reste en deçà des besoins de financement des PME / ETI françaises
Levées de capitaux
10,5 Md€
10,2 Md€
Investissements
9,7 Md€
8,2 Md€
6,6 Md€
6,5 Md€
5,0 Md€
3,7 Md€
Moyenne annuelle
2005 - 2008
6,1 Md€
6,5 Md€
5,0 Md€
4,1 Md€
2009
2010
2011
2012
2013
Source : AFIC / Grant Thornton
23 mai 2014
AFIC Etudes 2014
8
ÉVOLUTION DES CAPITAUX LEVÉS
Rebond des levées en 2013, mais à un niveau inférieur à la moyenne d’avant-crise
Moyenne de capitaux levés (2005-2008)
10,5 Md€
Levées de capitaux
Levées > 1 Md€
12,0 Md€
10,3 Md€
10,0 Md€
9,8 Md€
Moyenne de capitaux levés (2009-2013)
5,7 Md€
8,2 Md€
6,5 Md€
5,0 Md€
9,2 Md€
8,8 Md€
5,0 Md€
3,7 Md€
7,4 Md€
5,7 Md€
5,4 Md€
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Source : AFIC / Grant Thornton
23 mai 2014
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9
LEVÉES DE CAPITAUX PAR PRINCIPAUX TYPES DE SOUSCRIPTEUR
Assureurs, secteur public et caisses de retraite progressent fortement (+124% en 2013)
Étranger
France
283
387
548
938
Entités
du secteur public
Caisses de retraite
32
23
257
267
772 M€
12
142
81
167
706 M€
551 M€
Fonds de fonds
357 M€
391 M€
314 M€
94
287 M€
182
175
126
219
164
128
481 M€
1 007 M€
218
155
* Moyenne annuelle
23 mai 2014
545 M€
762 M€
382 M€
858 M€
1 146 M€
963 M€
555 M€
862 M€
892 M€
45
255
368 M€
1 007 M€
1 001 M€
1 338 M€
1 009 M€
1 334 M€
1 769 M€
Mutuelles
Personnes physiques
Compagnies d’assurance
Family Offices
193
230
481 M€
245
90
436 M€
268 M€
142
369 M€
483 M€
450 M€
393 M€
506 M€
Banques
136
64
1 163 M€
1 515 M€
161 102
95
766 M€
1 412 M€
148
490
77
336 M€
282
241
134
551 M€
208
72
Industriels
Source : AFIC / Grant Thornton
AFIC Etudes 2014
10
L’ÉCONOMIE EN NORD-PAS-DE-CALAIS
POUR MIEUX COMPRENDRE LES ENJEUX
DU CAPITAL-INVESTISSEMENT
23 mai 2014
AFIC Etudes 2014
11
L’ÉCONOMIE RÉGIONALE EN QUELQUES CHIFFRES
Une région française de premier plan en pleine recomposition économique
•
4ème région économique française en 2012 (5,1% du PIB nominal France en fin de période)
•
6ème région en matière de croissance du PIB nominal entre 2005 et 2010
•
Une économie régionale au profil de l’emploi salarié hors agriculture proche de la structure de l’économie
nationale (au T4 2013 *), bien que marqué par une histoire industrielle forte
70,4%
20,6%
67,1%
23,5%
France Métropolitaine
9,0%
Industrie
9,3%
Construction
Région Nord-Pas-de-Calais
Tertiaire marchand
* Emploi salarié hors agriculture, secteurs non marchands et salariés des particuliers employeurs - données corrigées des variations saisonnières
23 mai 2014
AFIC Etudes 2014
Source : INSEE
12
L’EMPLOI EN RÉGION NORD-PAS-DE-CALAIS
Un climat social marqué par un passé industriel majeur
- 1er producteur sidérurgique en 1980
Classement des régions par taux de chômage au T4 2013
Rang
Régions
Taux de chômage
1
Auvergne
8,6%
2
Bretagne
8,6%
3
Ile-de-France
8,6%
4
Pays de la Loire
8,6%
20
Picardie
10,4%
21
Nord-Pas-de-Calais
13,0%
France métropolitaine
9,8%
Source : INSEE
23 mai 2014
AFIC Etudes 2014
13
PERSPECTIVES ÉCONOMIQUES
Des atouts et de nombreux potentiels pour une croissance de long terme
•
•
•
Une région attractive, au passé industriel fort et au positionnement stratégique favorable
‐
Région centrale du plus grand bassin de consommation d’Europe (3ème mondial)
‐
1ère région française exportatrice de produits sidérurgiques et de produits agroalimentaires
‐
4ème région la plus attractive de France en matière d’investissements étrangers
Une région marquée par des spécialités sectorielles en pleine mutation
‐
40% de la production française de matériel de transport terrestre
‐
2ème région française de formation aux métiers de l’image
‐
Leader européen de la production de plastiques végétaux
Un écosystème de l’innovation dynamique, dense et diversifié
‐
7 pôles de compétitivité structurés autour des filières ferroviaire, du commerce du futur et du vivant
‐
Grands projets dont
•
le projet d’Institut de Recherche Technologique Railenium
•
le projet IFMAS (Institut français des Matériaux Agro-sourcés)
Sources : Région Nord-Pas-de-Calais - CCI de NPdC - Douanes - Invest in France - INSEE
23 mai 2014
AFIC Etudes 2014
14
IMPACT ÉCONOMIQUE ET SOCIAL
EN RÉGION NORD-PAS-DE-CALAIS EN 2012
23 mai 2014
AFIC Etudes 2014
15
ENTREPRISES EN PORTEFEUILLE PAR RÉGION
Nord-Pas-de-Calais : 4ème région de France en nombre d’entreprises soutenues *
280
56
71
72
65
1 895
75
70
202
129
318
48
64
DROM - COM
40
92
31
31/12/2012
4 917 entreprises françaises en portefeuille
169
229
590
40
113
249
19
* Chaque entreprise est affectée à la région de son siège social
23 mai 2014
Source : AFIC / EY
AFIC Etudes 2014
16
ENTREPRISES EN PORTEFEUILLE PAR STADE DE DÉVELOPPEMENT
NPdC : 3ème région en nombre d’entreprises accompagnées en capital-innovation *
CAPITAL-DÉVELOPPEMENT
(2 662 entreprises)
62
6
5
10
9
386
150
36
10
29
36
1 022
45
32
115
39
7
5
6
82
163
DROM-COM
5
23
38
2
39
23
DROM-COM
6
1
5
27
41
25
98
23
58
54
125
27
24
17
23
303
105
24
8
60
17
461
62
127
24
11
26
57
CAPITAL-INNOVATION
(844 entreprises)
38
111
20
19
DROM-COM
10
CAPITAL-TRANSMISSION
(1 334 entreprises)
26
13
12
180
34
61
27
65
0
* Chaque entreprise est affectée à la région de son siège social.
N’est pas précisée la répartition régionale des 77 entreprises accompagnées en capital-retournement
23 mai 2014
Source : AFIC / EY
AFIC Etudes 2014
17
ENTREPRISES EN PORTEFEUILLE PAR SECTEUR D’ACTIVITÉ
Poids important des secteurs des services et des transports en 2012
27,5%
France *
23,6%
18,6%
Nord-Pas-de-Calais **
18,0%
17,7%
14,3%
15,4%
10,0%
9,1%
8,6%
8,2%
8,1%
5,9%
3,6%
4,0%
3,3%
1,8%
Biens de
consommation
Industrie
& Chimie
Numérique
* Échantillon des 4 917 entreprises françaises accompagnées
23 mai 2014
Transports
& Services
Autres secteurs
BTP
Construction
Médical
& Biotech.
** Échantillon des 280 entreprises basées en NPdC accompagnées
AFIC Etudes 2014
Telecom.
Communication
2,5%
Énergie
Source : AFIC / EY
18
ENTREPRISES EN PORTEFEUILLE PAR CATÉGORIE D’ENTREPRISE
Prépondérance des PME et des TPE accompagnées en Nord-Pas-de-Calais en 2012
Nord-Pas-de-Calais *
25 ETI
18%
France **
2 Grandes
Entreprises
1%
661 ETI
24%
73 PME
51%
1 545 PME
55%
42 TPE
30%
23 mai 2014
531 TPE
19%
TPE : Entreprises ayant moins de 20 sal. et réalisant moins de 2 M€ de CA
ETI : Entreprises ayant entre 250 et 5 000 sal. et réalisant moins de 1 500 M€ de CA
* Échantillon des 142 entreprises basées en NPdC accompagnées
53 Grandes
Entreprises
2%
PME : Entreprises ayant moins de 250 sal. et réalisant moins de 50 M€ de CA
GE : Entreprises ayant plus de 5 000 sal. ou réalisant plus de 1 500 M€ de CA
** Échantillon des 2 790 entreprises françaises accompagnées (CA et effectifs renseignés)
AFIC Etudes 2014
Source : AFIC / EY
19
CROISSANCE DES EFFECTIFS ET DES CHIFFRES D’AFFAIRES
Évolution des effectifs *
Évolution des chiffres d’affaires *
(entre 2011 et 2012)
(entre 2011 et 2012)
+ 279 M€
+ 1 178 sal.
+ 451
+ 969 sal.
- 39 sal.
+ 51 669
+ 18
+ 457 + 131 sal.
sal.
+ 53 M€
- 23 sal.
- 680 sal.
+ 1 855 sal.
+ 94 sal.
+ 214 sal.
- 38 sal.
+ 287 + 110 M€
+ 48 M€
+ 269 M€
+ 163 M€
+ 76 M€
+ 132 M€
DROM - COM
+ 1 M€
+ 131 sal. + 2 444
+ 471 sal.
+ 2 384 sal.
+ 10 683 sal.
+ 98 M€ + 228 M€
+ 33 M€
+ 1 209 sal.
+ 1 094 M€
+ 252 M€
+ 3 021
+ 3 083 sal.
+ 463 M€
+ 146 sal.
+ 235 M€
+ 580 M€
+ 55 M€
* Effectifs et chiffres d’affaires France et étranger - Chaque entreprise est affectée à la région de son siège social
23 mai 2014
+ 8 683 M€
+ 87 M€
- 144 sal.
DROM - COM
+ 737 M€
AFIC Etudes 2014
Source : AFIC / EY
20
CROISSANCE DES EFFECTIFS
Une croissance des effectifs en 2012 à contre-courant du secteur marchand
+ 1 179 sal.
+ 457 sal.
+ 451 sal.
- 39 sal.
- 5 260 sal.
- 6 180 sal.
- 6 810 sal.
Évolution de l’emploi salarié dans les entreprises en portefeuille *
- 13 760 sal.
Évolution de l’emploi salarié dans les secteurs marchands régionaux
Picardie
Haute-Normandie
* Effectifs France et étranger des entreprises françaises
23 mai 2014
Champagne-Ardenne
Nord-Pas-de-Calais
Source : INSEE - AFIC
AFIC Etudes 2014
21
CROISSANCE DES CHIFFRES D’AFFAIRES
Une forte croissance des chiffres d’affaires des entreprises soutenues en 2012
+ 11,8%
Évolution des chiffres d’affaires dans les entreprises en portefeuille *
Évolution du PIB nominal France
+ 4,4%
+ 4,0%
+ 1,5%
PIB nominal
France
Capital-investissement
France
Nord-Pas-de-Calais
* Chiffres d’affaires France et étranger des entreprises françaises
23 mai 2014
Picardie
Source : INSEE - AFIC
AFIC Etudes 2014
22
L’INVESTISSEMENT EN CAPITAL
EN RÉGION NORD-PAS-DE-CALAIS EN 2013
23 mai 2014
AFIC Etudes 2014
23
RÉPARTITION RÉGIONALE DES MONTANTS INVESTIS EN 2013
10ème région de France en montants investis *
60 M€
31 M€
32 M€
12 M€
22 M€
3 141 M€ 58 M€
158 M€
113 M€
239 M€
25 M€
3 M€
45 M€
DROM - COM
5 M€
17 M€
3 M€
657 M€
19 M€
5 315 M€ investis en France
255 M€
93 M€
par le capital-investissement en 2013 *
102 M€
214 M€
10 M€
* Chaque entreprise est affectée à la région de son siège social
23 mai 2014
Source : AFIC / Grant Thornton
AFIC Etudes 2014
24
RÉPARTITION RÉGIONALE DES ENTREPRISES SOUTENUES EN 2013
5ème région de France en nombre d’entreprises soutenues *
61
14
18
12
16
592
17
47
40
28
65
6
21
DROM - COM
20
1 342 entreprises françaises soutenues
par le capital-investissement en 2013 *
11
6
149
6
40
60
34
71
8
* Chaque entreprise est affectée à la région de son siège social
23 mai 2014
Source : AFIC / Grant Thornton
AFIC Etudes 2014
25
ÉVOLUTION DU NOMBRE D’ENTREPRISES SOUTENUES DEPUIS 2007
Relative stabilité du nombre d’entreprises soutenues depuis la crise de 2008
Grand Nord (hors Nord-Pas-de-Calais)
France
1 332
1 368
72
38
2007
23 mai 2014
46
59
2008
1 452
1 489
1 334
1 262
2009
70
68
65
41
Nord-Pas-de-Calais
39
2010
42
2011
AFIC Etudes 2014
61
41
2012
1 342
48
61
2013
26
ÉVOLUTION DU NOMBRE D’ENTREPRISES INVESTIES DEPUIS 2007
Après 4 années similaires à la tendance nationale, l’année 2013 marque une rupture
Grand Nord (hors Nord-Pas-de-Calais)
France
Nord-Pas-de-Calais
9 536 M€
8 553 M€
7 804 M€
5 576 M€
4 964 M€
5 315 M€
3 098 M€
419
295
184
83
2007
23 mai 2014
139
53
2008
19
2009
126
186
2010
220
243
196
101
2011
AFIC Etudes 2014
2012
60
2013
27
TAILLE DES MONTANTS REÇUS PAR LES ENTREPRISES DU NPdC
Rebond des tickets inférieurs à 15 M€ en 2013
220 M€
196 M€
186 M€
Plus
de 15 M€
60 M€
19 M€
2009
75 M€
2010
53 M€
50 M€
2011
2012
Moins
de 15 M€
2013
Source : AFIC / Grant Thornton
23 mai 2014
AFIC Etudes 2014
28
TAILLE DES MONTANTS REÇUS PAR LES ENTREPRISES DU NPdC
Depuis 2011, les montants investis sont portés par les opérations de plus de 100 M€
220 M€
196 M€
186 M€
Plus
de 100 M€
60 M€
Moins
de 100 M€
84 M€
19 M€
53 M€
2009
2010
2011
2012
2013
Source : AFIC / Grant Thornton
23 mai 2014
AFIC Etudes 2014
29
INVESTISSEMENTS DANS LE NORD-PAS-DE-CALAIS PAR MÉTIER
Plus de 60% des entreprises financées en 2013, soutenues en capital-développement
En nombre d’entreprises soutenues
En montants investis
2012
2013
38 ent.
126 M€
39 ent.
Capital-innovation
9 ent.
Capital-développement
7 ent.
Capital-transmission
8 M€
15 ent.
12 ent.
8 M€
Capital-innovation
43 M€
31 M€
Capital-développement
18 M€
Capital-transmission
Source : AFIC / Grant Thornton
23 mai 2014
AFIC Etudes 2014
30
RÉPARTITION SECTORIELLE DES INVESTISSEMENTS EN NPdC
142 M€
Prépondérance des secteurs des services & transports et des biens de conso en 2013
20 M€
Biens de
consommation
Industrie
& Chimie
Numérique
Transports
& Services
Autres secteurs
BTP
Construction
Médical
Biotech.
0 M€
Telecom.
Communication
1 M€
2 M€
1 M€
0 M€
4 M€
--
3 M€
15 M€
7 M€
7 M€
3 M€
10 M€
14 M€
20 M€
7 M€
Énergie
Source : AFIC / Grant Thornton
23 mai 2014
AFIC Etudes 2014
31
INVESTISSEMENTS SELON LA NATURE JURIDIQUE DU VÉHICULE
FCPR / FPCI
2012
FIP
7 M€
FCPI
17 M€
SCR
2013
31 M€
5 M€
7 M€
4 M€
22 M€
23 M€
131 M€
Des FCPR prépondérants en 2012 mais une ventilation plus équilibrée en 2013
10 M€
Holdings de droit français
et véhicules de droit étranger
Source : AFIC / Grant Thornton
23 mai 2014
AFIC Etudes 2014
32
CONTACTS
A PROPOS DE L'AFIC
L’AFIC, à travers sa mission de déontologie, de contrôle et de développement de pratiques de place, figure au rang
des deux associations reconnues par l’AMF et dont l’adhésion constitue pour les sociétés de gestion une des
conditions d’agrément. C’est la seule association professionnelle spécialisée sur le métier du capital-investissement.
Promouvoir la place et le rôle du capital-investissement, participer activement à son développement en fédérant
l’ensemble de la profession et établir les meilleures pratiques, méthodes et outils pour un exercice professionnel du
métier d’actionnaire figurent parmi les priorités de l’AFIC.
L’association regroupe l’ensemble des structures de capital-investissement installées en France et compte à ce titre
plus de 280 membres actifs.
CONTACTS
Nadia KOUASSI - responsable des études économiques et statistiques | [email protected]
Pierre-Michel BECQUET - Chargé des études statistiques senior | [email protected]
Simon RUCHAUD - Économiste | [email protected]
Gabriela GUBLIN GUERRERO - Chargé des études statistiques junior | [email protected]
23 mai 2014
AFIC Etudes 2014
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