Catégorie Fidelity Étoile du NordMD de la Société de Structure de

Catégorie Fidelity Étoile du NordMD
de la Société de Structure de Capitaux
Fidelity
Rapport semestriel
31 mai 2016
Avis au lecteur
Les présents états financiers intermédiaires n’ont pas fait l’objet
d’un examen de la part de l’auditeur indépendant de la Catégorie.
L’auditeur indépendant effectuera un audit des états financiers
annuels de la Catégorie conformément aux principes comptables
généralement reconnus du Canada.

2Rapport semestriel
Voir les notes annexes, qui font partie intégrante des présents états financiers.
Fonds sous-jacents – 100,0%
Parts
(enmilliers) Coût (enmilliers) Valeur de marché
(enmilliers)
Fonds Fidelity Étoile du
NordMD – sérieO 43586 1119262$ 1354215$
TOTAL – PORTEFEUILLE
DE PLACEMENTS –
100,0% 1119262$ 1354215
AUTRES ÉLÉMENTS DE L’ACTIF (DU PASSIF),
MONTANT NET – 0,0% (1)
ACTIF NET – 100% 1354214$
Catégorie Fidelity Étoile du NordMD de la Société de Structure de Capitaux Fidelity
Inventaire du portefeuille au 31mai2016 (non audité)
Pourcentage de l’actif net attribuable aux porteurs d’actions rachetables (actif net)
Évaluation des placements
Les données d’entrée utilisées au 31mai2016 et au 30novembre2015 concernant la comptabilisation à la juste valeur des actifs et des passifs de la Catégorie
sont présentées ci-dessous. Les données d’entrée ou les méthodes d’évaluation retenues pour l’évaluation des titres pourraient ne pas être représentatives du
risque associé au placement dans les titres concernés. Pour de plus amples renseignements sur les données d’entrée et sur la répartition par niveaux présentée
ci-dessous, voir la section Évaluation des placements des notes annexes.
Données d’entrée au 31 mai 2016:
Description Total Niveau1 Niveau2 Niveau3
(Montants enmilliers)
Titres:
Fonds sous-jacents 1354215$ 1354215$ —$ —$
Total des titres: 1354215$ 1354215$ —$ —$
Données d’entrée au 30 novembre 2015:
Description Total Niveau1 Niveau2 Niveau3
(Montants enmilliers)
Titres:
Fonds sous-jacents 1249930$ 1249930$ —$ —$
Total des titres: 1249930$ 1249930$ —$ —$

3Rapport semestriel
Voir les notes annexes, qui font partie intégrante des présents états financiers.
États financiers (non audité)
États de la situation financière
Montants en milliers de dollars canadiens, sauf les montants par action; nombre d’actions en milliers
Aux 31 mai 2016 30 novembre 2015
Actif (note3)
Actif courant
Placements à la juste valeur par le biais du résultat net (note8) 1354215$ 1249930$
Trésorerie – 20
Montants à recevoir pour la vente de placements 2742 –
Montants à recevoir pour la vente d’actions 6023 9683
1362980 1259633
Passif (note3)
Passif courant
Montants à payer à la banque dépositaire 554 –
Montants à payer pour l’achat de placements 385 5325
Montants à payer pour le rachat d’actions 5163 1968
Distributions à payer (note5) 526 447
Frais de gestion à payer (note4) 1667 1508
Autres montants à payer à des sociétés affiliées (note4) 243 223
Autres montants et charges à payer (note4) 228 205
8766 9676
Actif net attribuable aux porteurs d’actions rachetables (notes3 et6) 1354214$ 1249957$
Actif net attribuable aux porteurs d’actions rachetables, par série et par action (note6)
SérieA:
(respectivement 212917$ / 7717actions et 207430$ / 7435actions) 27,5898$ 27,8988$
SérieB:
(respectivement 418007$ / 14925actions et 522562$ / 18473actions) 28,0080$ 28,2874$
SérieF:
(respectivement 372210$ / 11953actions et 408230$ / 13055actions) 31,1387$ 31,2699$
SérieF5:
(respectivement 15414$ / 518actions et 15013$ / 490actions) 29,7535$ 30,6325$
SérieF8:
(respectivement 7649$ / 279actions et 6897$ / 242actions) 27,4600$ 28,5111$
SérieT5:
(respectivement 15104$ / 655actions et 12308$ / 514actions) 23,0772$ 23,9319$
SérieT8:
(respectivement 36980$ / 2075actions et 40411$ / 2167actions) 17,8185$ 18,6528$
SérieS5:
(respectivement 17687$ / 758actions et 14860$ / 615actions) 23,3242$ 24,1621$
SérieS8:
(respectivement 23455$ / 1303actions et 22246$ / 1182actions) 18,0017$ 18,8167$
SérieE1:
(respectivement 79429$ / 8146actions et –$ / –actions) 9,7502$ –$

4Rapport semestriel
Voir les notes annexes, qui font partie intégrante des présents états financiers.
États financiers (non audité) (suite)
États de la situation financière (suite)
Montants en milliers de dollars canadiens, sauf les montants par action; nombre d’actions en milliers
Aux 31 mai 2016 30 novembre 2015
SérieE1T5:
(respectivement 3398$ / 177actions et –$ / –actions) 19,1581$ –$
SérieE2:
(respectivement 24920$ / 2555actions et –$ / –actions) 9,7543$ –$
SérieE2T5:
(respectivement 75$ / 4actions et –$ / –actions) 19,1570$ –$
SérieE3:
(respectivement 7102$ / 728actions et –$ / –actions) 9,7579$ –$
SérieE3T5:
(respectivement 1$ / –actions et –$ / –actions) 19,1626$ –$
SérieE4:
(respectivement 5659$ / 580actions et –$ / –actions) 9,7564$ –$
SérieE5:
(respectivement 44$ / 5actions et –$ / –actions) 9,7553$ –$
SérieP1:
(respectivement 76435$ / 7680actions et –$ / –actions) 9,9522$ –$
SérieP1T5:
(respectivement 2300$ / 119actions et –$ / –actions) 19,4056$ –$
SérieP2:
(respectivement 22612$ / 2271actions et –$ / –actions) 9,9554$ –$
SérieP2T5:
(respectivement 1362$ / 70actions et –$ / –actions) 19,4141$ –$
SérieP3:
(respectivement 9422$ / 946actions et –$ / –actions) 9,9569$ –$
SérieP4:
(respectivement 2031$ / 204actions et –$ / –actions) 9,9602$ –$
SérieP5:
(respectivement 1$ / –actions et –$ / –actions) 9,9628$ –$

5Rapport semestriel
Voir les notes annexes, qui font partie intégrante des présents états financiers.
États du résultat global
Montants en milliers de dollars canadiens, sauf les montants par action
Pour les semestres clos les 31mai 2016 2015
Revenus de placement (note3)
Intérêts – $ 1$
Distributions de revenu provenant des fonds sous-jacents 10725 3023
Distributions sur les gains en capital provenant des fonds sous-jacents 70024 –
Gain (perte) net sur les placements
Gain (perte) net réalisé sur les placements 14201 8103
Variation de la plus-value (moins-value) nette latente des placements (94743)102102
(80542)110205
Gain (perte) net de change
Gain (perte) net réalisé sur les opérations de change 61 23
Total des revenus (pertes) de placement 268 113252
Charges d’exploitation (note4)
Frais de gestion 10145 6384
Frais d’administration 1475 967
Frais du Comité d’examen indépendant 1 1
Commissions et autres coûts liés au portefeuille – –
Taxe de vente 1367 851
Total des charges d’exploitation 12988 8203
Charges abandonnées (note4) (7)(16)
Charges d’exploitation nettes 12981 8187
Augmentation (diminution) nette de l’actif net attribuable aux porteurs d’actions rachetables liée aux activités (12713)$ 105065$
Autres renseignements:
Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs d’actions rachetables liée aux activités, par série (note3)
SérieA (2656)$ 17346$
SérieB (5772)$ 49276$
SérieF (835)$ 30360$
SérieF5 (161)$ 922$
SérieF8 (10)$ 344$
SérieT5 (190)$ 754$
SérieT8 (387)$ 3623$
SérieS5 (214)$ 884$
SérieS8 (455)$ 1556$
SérieE1 (483)$ –$
SérieE1T5 5 $ –$
SérieE2 (128)$ –$
SérieE2T5 (1)$ –$
SérieE3 (55)$ –$
SérieE3T5 – $ –$
SérieE4 (26)$ –$
SérieE5 (1)$ –$
SérieP1 (927)$ –$
SérieP1T5 (44)$ –$
SérieP2 (291)$ –$
SérieP2T5 (24)$ –$
SérieP3 75 $ –$