Connecter les individus, les entreprises et les

Connecter les individus,
les entreprises et les marchés
partout dans le monde
HSBC Holdings plc
8 Canada Square
Londres E14 5HQ
Royaume-Uni
Téléphone : 44 020 7991 8888
Télécopie : 44 020 7992 4880
www.hsbc.com
HSBC Holdings plc
Bilan d’activité 2010
Thème
www.hsbc.com
Nous vivons et travaillons dans un monde qui évolue
rapidement. Le centre de gravité économique est en
train de basculer vers l’est et le sud, les logiques du
commerce international se transforment, le capital
est plus mobile que jamais et les modes de vie
s’internationalisent. A mesure que ces changements
se concrétisent, les besoins financiers de nos clients
deviennent plus complexes.
HSBC est l’une des banques universelles les plus
solides. A ce titre, HSBC répond aux différents
besoins des emprunteurs, des prêteurs et des
investisseurs, petits ou grands, tout en veillant à une
répartition prudente du risque à travers le système
financier. Forts d’une présence inégalée dans les pays
développés et émergents, nous connectons les
particuliers à leurs familles, les entreprises à leurs
clients et les institutions aux marchés, à travers
87 pays et territoires. Fidèles à notre devise,
nous sommes “votre banque, partout dans le
monde”, et nous apportons à nos clients, où qu’ils
soient, une expertise mondiale, des conseils de
spécialistes et un accès permanent aux marchés.
Nos 307 000 collaborateurs se mobilisent pour
proposer une offre cohérente et le meilleur
service possible.
De plus amples informations
sont accessibles sur le site
Internet du Groupe, rubrique
Investor Relations, concernant :
• Les présentations et les
webcasts ;
L’Annual Report and Accounts 2010
et l’Annual Review 2010 de
HSBC Holdings plc (en version
anglaise) peuvent être téléchargés
sur le site Internet du Groupe HSBC
www.hsbc.com/financialresults
• Les informations financières ;
• Le calendrier des investisseurs ;
• Des informations sur l’action.
En s’appuyant sur des cas concrets dans différents
secteurs, le Bilan d’activité 2010 illustre la
connectivité que HSBC décline à de multiples
niveaux et explique comment nous travaillons,
dans la pratique, pour nos clients.
Connecting people,
companies and
markets worldwide
HSBC Holdings plc
Annual Report and Accounts 2010
Connecter les individus, les entreprises et les marchés, partout dans le monde…
Connectés avec nos actionnaires…
…en comprenant les modes
de vie de nos clients
pages 12-13
…en facilitant le commerce
international
pages 14-15
…en réalisant de nouvelles
opportunités d’investissement
pages 16-17
Sommaire
1
2
2
4
6
11
18
20
21
23
Faits marquants en 2010
HSBC en bref
Nos régions
Nos lignes de clientèle et métiers globaux
Message du Président du Groupe
Présentation de l’activité par le Directeur Général du Groupe
Indicateurs clés de performance
Risque
Gérer nos responsabilités d’entreprise
Nos administrateurs : promouvoir vos intérêts
26
30
40
41
42
44
45
47
48
Rapport du Conseil d’Administration : résumé
Rémunérations des administrateurs : rapport
Compte de résultat consolidé
Bilan consolidé
Notes annexes aux Etats financiers résumés
Rapport des auditeurs externes aux actionnaires
Informations à l’intention des actionnaires
Contacts
Informations complémentaires
Photographie de couverture : une vue, le soir, du Central Elevated Walkway de la zone d’activité de la Région Administrative
Spéciale de Hong Kong. Empruntée chaque jour par des dizaines de milliers de personnes pour se rendre à leur travail, cette
passerelle constitue une artère vitale au cœur même du premier centre financier d’Asie, qui accueille plus de 190 banques
et établissements financiers du monde entier. Au quotidien, nous dépendons de connexions aussi simples que celle-ci.
Cependant, dans une économie de plus en plus complexe et mondialisée, nous avons également besoin d’entreprises
comme HSBC pour établir des connexions avec les individus, les entreprises et les marchés partout dans le monde.
…en communiquant plus
en ligne
Faits marquants en 2010
Chiffres clés
Des fonds propres solides
Résultat avant impôt
Actifs
(publié)
USD 18,4 Mds*
USD Mds
25
*A périmètre
constant
Résultat publié
+ 36 %
24,2
12,1%
Ratio Tier 1
au 31 décembre
%
USD Mds
15,0
3 000
22,1
20
19,0
15
18,4
13,5
10
12,1
12,0
10,8
9,0
9,4
8,3
2009 2010
2 527
2 364 2 455
1 861
1 000
3,0
2006 2007 2008 2009 2010
2 354
1 500
7,1
5
GBP 1 581 Mds
HKD 19 080 Mds
2 500
2 000
9,3
6,0
9,3
USD 2 455 Mds
500
2006 2007 2008 2009 2010
2006 2007 2008 2009 2010
Dividendes par action
Capitalisation boursière
Cours de l’action
(au titre de l’année)
au 31 décembre
au 31 décembre
USD 0,36
USD 180 Mds
GBP 6,51
USD Mds
GBP
USD
GBP 0,23
HKD 2,80
1,0
250
0,90
0,8
GBP 116 Mds
HKD 1 399 Mds
0,81
200
10,00
212
8,00
199
198
180
0,6
0,4
0,64
150
0,34 0,36
0,2
6,00
114
100
50
2006 2007 2008 2009 2010
American Depositary
Share 51,04 USD
HKD 79,70
8,11
7,34
7,09
6,51
5,77
4,00
2,00
2006 2007 2008 2009 2010
2006 2007 2008 2009 2010
Synthèse opérationnelle
• Les lignes de clientèle et les régions sont
bénéficiaires, y compris l’Amérique du Nord,
pour la première fois depuis 2006.
• Renforcement des fonds propres, en grande
partie grâce aux bénéfices réalisés.
• Forte croissance sur les marchés émergents,
avec une hausse des prêts et créances sur
la clientèle et des revenus sur les marchés
stratégiques.
• Les marchés à croissance rapide
représentent 34 % des prêts à la clientèle.
HSBC Holdings plc Bilan d’activité 2010
1
HSBC en bref :
Nos régions
HSBC, “votre banque, partout dans le monde”, a été fondé en 1865 à Hong Kong et Shanghai.
Nous servons aujourd’hui près de 95 millions de clients dans 87 pays et territoires dans le monde.
Notre siège se situe à Londres et nous sommes présents en Asie, en Europe, au Moyen-Orient,
en Amérique latine et en Amérique du Nord. En 2010, HSBC a dégagé des bénéfices dans toutes les régions.
Europe
Hong Kong
Reste de l’Asie-Pacifique
Vue d’ensemble
Vue d’ensemble
Vue d’ensemble
La Banque de particuliers et la Banque
d’entreprises ont enregistré une hausse
substantielle de leurs bénéfices,
compensée par une diminution de la
contribution de la Banque de financement,
d’investissement et de marchés du fait
d’une activité plus réduite de la clientèle.
Nous avons continué à construire des
relations à long terme en accroissant le
nombre de clients Premier et Advance, en
augmentant les prêts à la clientèle dans la
Banque de particuliers de 3 %, et en
portant à 5,2 % notre part du marché des
prêts hypothécaires au Royaume-Uni.
Dans la Banque d’entreprises, nous avons
continué de prêter, comme en témoigne
l’augmentation de 19 % de notre encours
de crédits aux PME britanniques, et
poursuivi le développement de nos activités
de financement des exportations.
Nous sommes la première banque de
Hong Kong et avons consolidé notre
position en 2010, une année de nouveau
caractérisée par de solides performances
financières. La rentabilité s’est améliorée,
soutenue par des revenus en hausse qui
reflètent une conjoncture économique plus
favorable. La performance a notamment
bénéficié d’une augmentation des ventes
de produits d’assurance et d’investissement
et d’une hausse des volumes de prêts
et des échanges commerciaux. L’encours
de crédits de la Banque d’entreprises a
progressé de 73 %. Le nombre de clients,
entreprises et particuliers, y compris
Premier, s’est également accru. Nous
avons enrichi nos solutions offshore en
renminbi, un segment sur lequel nous
sommes leaders.
HSBC est la principale banque
internationale en Chine continentale.
En 2010, la région a généré des bénéfices
en forte hausse, bénéfices comparables
pour la première fois à ceux de Hong Kong.
Les volumes de crédits ont augmenté,
nous continuons notre politique consistant
à rechercher la croissance sur nos marchés
prioritaires. La collaboration s’est intensifiée
entre les régions, avec à la clé deux fois
plus de pistes commerciales qui ont
débouché sur des transactions en Chine
continentale, à Singapour, en Australie
et en Malaisie. Nous avons ouvert notre
100e agence en Chine continentale,
multiplié par quatre le nombre d’agences
Amanah en Malaisie, et annoncé notre
troisième investissement en Inde
en deux ans.
Faits marquants en 2010
Faits marquants en 2010
Faits marquants en 2010
• Hausse de 4 % (+ 17,1 milliards USD)
des encours de prêts à la clientèle.
• N° 1 du crédit hypothécaire, des cartes de
paiement, de l’assurance vie et des
dépôts.
• Première place du classement des
transactions obligataires en Asie (hors
Japon), avec 359 émissions représentant
plus de 27 milliards USD.
• Aide au lancement de plus de
2 400 entreprises au Royaume-Uni
chaque semaine.
• Maintien de notre position de leader sur
les transactions en renminbi avec des
capacités dans 36 pays sur six continents.
Contribution au résultat avant impôt
Contribution au résultat avant impôt
Contribution au résultat avant impôt
USD 4 138 M
USD 5 562 M
USD 5 691 M
22,5 %
2
• Désigné “Best Bank in Hong Kong”
par Euromoney.
HSBC Holdings plc Bilan d’activité 2010
30,3 %
31,0 %
Sauf mention contraire, nos résultats qui
figurent en pages 2 à 5 sont présentés à
périmètre constant, hors effet de change, après
ajustement des impacts liés aux acquisitions
et aux cessions de filiales et d’activités, et des
variations de juste valeur de la dette propre
liées au spread de crédit, éléments qui peuvent
biaiser la comparaison annuelle.
Légende des cartes :
Marchés émergents
Marchés développés
Pas d’implantation HSBC
Moyen-Orient
Amérique du Nord
Amérique latine
Vue d’ensemble
Vue d’ensemble
Vue d’ensemble
HSBC occupe la place de première banque
internationale du Moyen-Orient, où nous
sommes présents depuis plus de 50 ans.
En 2010, nos bénéfices ont doublé grâce à
la réduction de nos portefeuilles à risques.
Les provisions pour risques de crédit ont
sensiblement diminué et les volumes de
crédits ont augmenté. Nous avons capitalisé
sur notre connectivité internationale pour
accompagner le développement des
échanges économiques et commerciaux
entre la région et le reste du monde,
en particulier la Chine continentale et l’Inde.
En 2010, HSBC a renoué avec les bénéfices
en Amérique du Nord. Cette amélioration
reflète essentiellement la forte diminution
des provisions pour risques de crédit,
conséquence de notre politique de
repositionnement des métiers stratégiques
et de la réduction des portefeuilles en
gestion extinctive. Nos activités de cartes
de paiement et de services aux particuliers
sont restées rentables, comme elles l’ont
été tout au long de la crise. Au Canada,
où nous avons développé nos activités de
Banque d’entreprises, les bénéfices ont été
multipliés par deux. Dans la région, le
nombre de clients Premier a augmenté
de 37 % avec 190 000 nouveaux clients.
Enfin, nous avons ouvert cinq nouvelles
agences dans trois Etats américains.
La rentabilité s’est redressée de presque
50 %. Les charges pour dépréciation
de créances ont fortement diminué grâce
à l’amélioration de la conjoncture
économique et aux mesures mises en
œuvre pour réduire les portefeuilles à risque
et renforcer nos procédures de souscription
et de recouvrement. L’encours de crédits a
augmenté de 17 %, une performance
appréciable soutenue par la Banque
d’entreprises et la Banque de financement
et d’investissement.
Faits marquants en 2010
Faits marquants en 2010
Faits marquants en 2010
• 35 000 nouveaux clients Premier
(chiffre net).
• Pour la première fois depuis 2006,
le résultat avant impôt est positif.
• Résultats historiques au Brésil,
plus de 1 milliard USD.
• Désigné “Meilleure banque pour les
échanges commerciaux au Moyen-Orient
et en Afrique” par Global Trade Review
et “Meilleure banque d’investissement
au Moyen-Orient” par Euromoney.
• Le résultat avant impôt des activités carte
de paiement et services aux particuliers
s’est établi à 2 milliards USD.
• Premier règlement d’une transaction
commerciale en renminbi effectué
en Amérique du Sud.
Contribution au résultat avant impôt
Contribution au résultat avant impôt
Contribution au résultat avant impôt
USD 934 M
USD 246 M
USD 1 795 M
5,1 %
.
1,3 %
9,8 %
HSBC Holdings plc Bilan d’activité 2010
3
HSBC en bref :
Nos lignes de clientèle et métiers globaux
Principale banque internationale et première banque des marchés émergents, HSBC offre une large gamme de services financiers
tant aux pays matures qu’aux économies à croissance rapide. Nos activités se répartissent selon deux lignes de clientèle,
la Banque de particuliers et la Banque d’entreprises, ainsi que deux métiers globaux, la Banque de financement, d’investissement
et de marchés (Global Banking and Markets) et la Banque privée. En 2010, nos deux lignes de clientèle et nos deux métiers
globaux ont dégagé des bénéfices.
Banque de particuliers
Banque d’entreprises
Vue d’ensemble
Vue d’ensemble
Nous proposons des produits et services financiers à 92 millions
de clients dans plus de 60 pays dans le monde. HSBC Premier,
notre principale offre globale à la clientèle, poursuit son expansion
et compte désormais 4,4 millions de clients dans 47 marchés.
Parallèlement, HSBC Advance, notre seconde offre globale à la
clientèle, regroupe aujourd’hui 4,6 millions de clients dans 34 marchés.
World Selection, notre offre d’investissement globale, a poursuivi
son essor, avec des actifs sous gestion de 7,2 milliards USD.
Nous avons pris différentes mesures pour améliorer encore le
service client : recrutement de nouveaux conseillers de clientèle,
investissements dans des systèmes plus performants et
enrichissement de notre gamme de produits.
Nous servons 3,6 millions de clients, des entrepreneurs individuels
aux groupes cotés, dans 65 pays. En tant que principale banque
internationale et première banque des marchés émergents, nous
sommes idéalement placés pour faciliter les nouveaux échanges
commerciaux. Notre encours de crédits a augmenté de 21 %, tiré
par une demande vigoureuse en Asie et le rebond du commerce
international. Nous avons également été la première banque à
effectuer le règlement de transactions en renminbi sur les six
continents. Soutenu par la hausse des revenus et l’amélioration de
la qualité de crédit, le résultat avant impôt a augmenté de 48 %.
Priorités stratégiques
Priorités stratégiques
• Consolider les relations avec nos clients et élargir nos services de
• Etre la banque de choix des PME sur nos principaux marchés
gestion patrimoniale, en particulier sur les marchés à croissance rapide.
• Offrir une gamme complète de produits et services financiers
sur les marchés où nous pouvons nous prévaloir d’une taille
critique ou y prétendre. Sur les autres marchés, nous ciblons
une clientèle aisée, en particulier les personnes susceptibles
de profiter de notre connectivité internationale.
• Etre la première banque internationale des entreprises
sur tous nos marchés, en mobilisant notre réseau mondial et notre
expertise produit pour accompagner les clients qui traitent
et investissent dans le monde entier.
Singapour est un centre majeur pour notre Banque de
particuliers. Inauguré en 2010, le futuriste Pont Helix enjambe
Marina Bay, proche du quartier financier de Singapour.
Treadsetters, l’un des premiers distributeurs européens de
pneumatiques, est client de la Banque d’entreprises depuis 2005.
Faits marquants en 2010
Faits marquants en 2010
• Plus de 980 000 nouveaux clients Premier (chiffre net).
• Développement de notre présence sur les marchés à croissance
• Maintien de notre position de leader à Hong Kong sur le marché
du crédit hypothécaire résidentiel, des cartes de crédit,
de l’assurance vie et des dépôts.
Contribution au résultat avant impôt
USD 3 508 M
4
et financer le besoin en fonds de roulement des entreprises
tournées vers l’international.
HSBC Holdings plc Bilan d’activité 2010
rapide, qui représentent 67 % du résultat avant impôt.
• Hausse de 19 % des crédits aux PME britanniques ; plus de
125 000 comptes ouverts par des clients démarrant de
nouvelles activités.
Contribution au résultat avant impôt
19,1 %
USD 5 957 M
32,4 %
Global Banking and Markets*
Banque privée globale
Vue d’ensemble
Vue d’ensemble
Nous proposons des solutions financières sur mesure aux
établissements publics, aux grandes entreprises et aux
institutionnels du monde entier. Gérée comme un métier global, la
Banque de financement, d’investissement et de marchés dispose
d’un réseau d’implantations dédiées dans 65 pays et territoires.
Malgré des conditions de marché moins favorables, en particulier
dans la Zone euro, cette activité a enregistré la deuxième meilleure
performance de son histoire avec un résultat avant impôt de
9,2 milliards USD. Cette performance reflète le caractère diversifié
du métier mais aussi sa connectivité internationale et son assise
solide dans les pays émergents. Huit secteurs d’activité ont généré
plus de 1 milliard USD de résultat d’exploitation, contre sept en 2009.
Nous offrons un service personnalisé à une clientèle aisée dans les
principales régions créatrices de richesses du monde, à partir d’un
réseau de 95 implantations réparties dans 37 pays et territoires.
Nous proposons à nos clients des solutions classiques et innovantes
pour gérer et préserver leur patrimoine pour les générations futures,
tout en optimisant la rentabilité de leurs avoirs. Soutenus par la
collecte nette et l’évolution favorable des marchés, les encours
de nos clients ont augmenté de 23 milliards USD (en publié).
* Banque de financement, d’investissement et de marchés.
Priorités stratégiques
Priorités stratégiques
• Poursuivre notre stratégie axée sur les marchés émergents
• Etre la première banque privée internationale et celle offrant
la meilleure connectivité internationale.
et les activités de financement.
• Devenir l’une des premières banques de grande clientèle,
en capitalisant sur notre réseau mondial et en étoffant nos
compétences dans les principaux centres financiers.
• Préserver notre solide potentiel de croissance à long terme
en investissant dans les ressources humaines, les systèmes
et les services, en particulier dans les pays émergents.
En 2010, Hong Kong a contribué à hauteur de 15 % au résultat
avant impôt de la Banque de financement, d’investissement
et de marchés.
Echoppes traditionnelles sur Temple Street à Singapour,
l’un des principaux centres de banque privée de HSBC en Asie.
Faits marquants en 2010
Faits marquants en 2010
• Forte contribution des marchés à croissance rapide, qui ont généré
• 13 milliards USD de collecte nette (en publié), grâce à notre
56 % du résultat avant impôt de la Banque de financement,
d’investissement et de marchés.
• Désigné “Meilleure banque internationale des marchés
présence dans les pays émergents.
• Désigné “Meilleur gestionnaire mondial de patrimoine”
et “Meilleure banque privée en Asie” par Euromoney.
émergents” par Euromoney.
Contribution au résultat avant impôt
Contribution au résultat avant impôt
USD 9 194 M
USD 1 055 M
5,7 %
50,1 %
HSBC Holdings plc Bilan d’activité 2010
5
Message du Président du Groupe
Douglas Flint Président du Groupe
“145 ans après la création du Groupe, Hong Kong
et le reste de l’Asie constituent un des fondements
de l’identité et de la solidité de HSBC et notre
engagement dans la région est indéfectible.”
Lorsque j’ai pris mes fonctions de Président
il y a moins de 90 jours, j’étais pleinement
conscient des défis auxquels faisait face le
secteur bancaire. J’étais également convaincu
de la nécessité de montrer à tous nos
partenaires que HSBC est conscient des
responsabilités qui lui incombent en tant
qu’établissement d’envergure systémique,
contrepartie des succès engrangés sur ses
nombreux marchés, en particulier en Asie,
berceau historique du Groupe. 145 ans après
la création du Groupe, Hong Kong et le reste
de l’Asie constituent un des fondements de
l’identité et de la solidité de HSBC et notre
engagement dans la région est indéfectible.
Je sais pertinemment que notre taille, la
confiance que nous témoignent les épargnants
et l’accompagnement que nous proposons
6
HSBC Holdings plc Bilan d’activité 2010
à nos clients particuliers et entreprises
– qu’il s’agisse de financement, de services
bancaires, d’investissement ou de gestion du
risque – reposent sur le maintien de notre
réputation et de notre intégrité.
Je sais aussi qu’il est primordial pour vous,
nos actionnaires, que HSBC génère de la
valeur à long terme au travers de l’appréciation
de son cours de bourse et retrouve – aussi
rapidement que le permettent les différentes
réglementations – le niveau de dividendes
qui prévalait avant la crise.
Je suis fermement convaincu que HSBC
dispose des ressources humaines, de la
solidité financière et de la structure interne
nécessaires pour atteindre ces objectifs. Alors
que s’ouvre un nouveau chapitre de notre
histoire, c’est un privilège de pouvoir servir
le Groupe en tant que Président.
Avant de poursuivre, je tiens à rendre hommage
à Stephen Green et Michael Geoghegan, qui
ont quitté leurs fonctions de Président et de
Directeur Général du Groupe en fin d’année,
après respectivement 28 et 37 années au
service de HSBC. Ils ont su tenir la barre alors
que HSBC traversait la pire crise financière
depuis les années 1930. Mike a été en
première ligne, s’attelant à la résolution des
problèmes de notre filiale américaine de crédit
à la consommation, à la réorganisation de
notre structure interne et à la rationalisation
de nos procédures opérationnelles afin
d’accompagner toujours plus efficacement
nos clients dans un environnement désormais
mondialisé. Parallèlement, la réputation
“Chacune de nos actions est guidée
par l’impérieuse nécessité de
protéger la réputation d’excellence
et la spécificité de HSBC tout
en renforçant sa notoriété…”
d’intégrité et de probité de Stephen a permis
à HSBC de se distinguer alors que le secteur
bancaire était victime d’une vague de défiance
sans précédent. Nous leur sommes
extrêmement reconnaissants pour les
nombreuses années qu’ils ont consacrées à
HSBC et leur souhaitons le meilleur pour leurs
projets d’avenir.
Nos performances en 2010
La “Présentation de l’activité par le Directeur
Général du Groupe” explique clairement
comment HSBC a pu améliorer aussi
considérablement sa rentabilité en 2010. Il est
réconfortant de constater que la Banque de
particuliers a globalement renoué avec les
bénéfices et que la Banque d’entreprises a
connu une croissance dynamique, surtout
dans les pays émergents. Ces progrès
viennent conforter une nouvelle année
remarquable pour la Banque de financement,
d’investissement et de marchés.
Le bénéfice par action s’inscrit en forte hausse
(+ 115 %), à 0,73 USD par action.
Le Groupe a également renforcé sa solidité
financière, son ratio Core Tier 1 – le plus suivi
par les instances de régulation puisqu’il
comprend les fonds propres constitués des
actions ordinaires après ajustements et
déductions réglementaires – ayant progressé
de 9,4 % à 10,5 %, du fait essentiellement
de l’incorporation du résultat de l’année
en cours.
La capacité du Groupe à générer du capital, la
visibilité accrue sur l’orientation de la réforme
réglementaire sur les exigences de fonds
propres et l’amélioration de la conjoncture
économique dans les pays développés – en
particulier aux Etats-Unis – ont incité le Conseil
d’Administration à approuver à la fois
l’augmentation du quatrième acompte sur
dividende au titre de 2010 et les acomptes
trimestriels prévus pour 2011. Le quatrième
acompte de 2010, qui sera versé le 5 mai 2011
aux actionnaires enregistrés le 17 mars 2011,
sera de 12 cents par action ordinaire, contre
10 cents à la même période l’an dernier.
En 2011, nous prévoyons de verser des
acomptes de 9 cents pour les trois premiers
trimestres, contre 8 cents sur les périodes
équivalentes de 2010.
Nouvelle équipe dirigeante
Nous abordons 2011 avec une équipe
dirigeante renouvelée. Tous les membres
de la nouvelle direction sont cependant issus
du Groupe et collaborent déjà depuis de
nombreuses années. Nous disposons ainsi
d’un incomparable vivier d’expériences,
accumulées au fil du temps en interne
mais aussi antérieurement auprès d’autres
établissements financiers. En tant que
Directeur Général du Groupe, Stuart Gulliver
pilote l’équipe de direction. Son objectif
prioritaire est de créer durablement de
la valeur pour les actionnaires tout en
préservant la confiance de nos autres
partenaires, qu’il s’agisse des épargnants,
des contreparties, des créanciers à long terme,
des clients, des collaborateurs, des instances
de régulation ou des pouvoirs publics.
Dans sa présentation pages 11 à 17, il détaille
ses priorités immédiates.
Chacune de nos actions est guidée par
l’impérieuse nécessité de protéger la
réputation d’excellence et la spécificité de
HSBC tout en renforçant sa notoriété.
Nous regrettons profondément la défaillance
de certaines de nos procédures de contrôle
réglementaire en 2010. Nous sommes
fermement résolus à y remédier et à relever
encore notre niveau d’exigence
dans ce domaine.
Pour ma part, j’entends me consacrer
au débat sur la réforme réglementaire, qui
conditionnera en grande partie notre avenir,
en menant des discussions au plus haut
niveau. Je superviserai également les travaux
du Conseil d’Administration sur l’évaluation des
performances de nos ressources financières
et humaines.
Dans un souci de transparence, nous publions
aujourd’hui sur notre site Internet les
attributions respectives du Président du
Groupe, de l’Administrateur non exécutif
indépendant et Vice-Président, et du
Directeur Général du Groupe.
Changements dans le Conseil
d’Administration
J’ai déjà exprimé ma gratitude à
Stephen Green et Michael Geoghegan pour
leur collaboration. Vincent Cheng ayant indiqué
qu’il quitterait ses fonctions d’administrateur
lors de la prochaine Assemblée Générale des
actionnaires, je tiens à le remercier au nom du
Conseil d’Administration pour sa contribution
exceptionnelle aux nombreux postes qu’il a
occupés au cours des 33 dernières années.
Vincent restera toutefois en relation avec le
Groupe puisqu’il conseillera le Directeur
Général sur des questions relatives à la
région Asie. Laura Cha rejoindra le Conseil
d’Administration le 1er mars. Présidente
déléguée de The Hongkong and Shanghai
Banking Corporation Limited pendant quatre
ans, Laura apporte une expertise inégalée
de la Chine. Son parcours est présenté
de manière plus détaillée en page 23 du
rapport du Conseil d’Administration.
Point sur la réglementation
Le projet de réforme réglementaire a
considérablement progressé en 2010.
Si de nombreux points restent en suspens,
les grandes lignes des exigences de fonds
propres ont été clarifiées et les autorités ont
défini un calendrier de mise en œuvre
échelonnée jusqu’en 2019 qui permettra
au secteur de s’adapter progressivement.
Le ratio minimum des fonds propres
constitués des actions ordinaires a été fixé
à 7 %, y compris le coussin de conservation.
HSBC respecte déjà cet objectif. Dans sa
présentation, le Directeur Général du Groupe
explique quel sera l’impact de ces nouvelles
exigences sur notre objectif de rentabilité
des fonds propres.
En 2011, le calibrage des ratios de liquidité
cristallisera les débats. S’il est évident qu’une
gestion insuffisamment rigoureuse de la
liquidité et des financements a joué un rôle clé
dans la crise, HSBC partage le point de vue
du secteur bancaire selon lequel les nouvelles
exigences en la matière sont excessivement
prudentes et pourraient conduire à une
contraction des bilans bancaires alors même
que la reprise reste fragile dans la plupart des
économies développées. Les banques ne
pourront pas à la fois augmenter les crédits
aux entreprises, accroître le placement des
dépôts sous forme d’obligations d’Etat et,
pour celles qui contrairement à HSBC en sont
tributaires, s’affranchir des mécanismes de
soutien à la liquidité mis en place par les
banques centrales. On peut espérer que la
HSBC Holdings plc Bilan d’activité 2010
7
Message du Président du Groupe (suite)
Notre Conseil d’Administration : une équipe
Douglas Flint, CBE
Stuart Gulliver
Vincent Cheng, GBS, OBE
Sandy Flockhart, CBE
Iain Mackay
Président du Groupe
Directeur Général du Groupe
Président, HSBC Bank (China) Company
Limited et HSBC Bank (Taïwan) Limited
Président, Europe, Moyen-Orient, Afrique,
Amérique latine et Banque d’entreprises
Directeur Financier du Groupe
James Hughes-Hallett, SBS
Sam Laidlaw
Rachel Lomax
Gwyn Morgan, CM
Narayana Murthy, CBE
Administrateur
Administrateur
Administrateur
Administrateur
Administrateur
période d’observation qui débute cette année,
avant l’instauration formelle des nouvelles
exigences, conduira à un recalibrage de ces
normes minimales de liquidité.
La désignation en 2011 des “établissements
financiers d’importance systémique” constitue
un autre enjeu de taille pour les actionnaires
de HSBC. Les instances réglementaires
envisagent en effet d’imposer à ces
établissements des exigences de fonds
propres plus contraignantes et de les
soumettre à une surveillance plus étroite.
Nous comprenons la nécessité d’une
surveillance accrue mais nous ne sommes
pas certains que le gain en termes de stabilité
permettra de compenser la diminution de la
rentabilité que subiront les actionnaires du fait
de l’introduction d’exigences supplémentaires
de fonds propres. Mieux capitalisés, les
établissements qualifiés d’importance
systémique pourraient toutefois devenir des
8
HSBC Holdings plc Bilan d’activité 2010
contreparties privilégiées, ce qui aurait comme
conséquence involontaire d’accroître la
concentration du secteur.
HSBC estime que la taille d’un établissement
ne doit pas être le seul critère permettant
d’apprécier son importance systémique.
Néanmoins il nous semble acquis que HSBC
serait considéré comme un établissement
d’importance systémique, quels que
soient les critères retenus. C’est la raison
pour laquelle nous nous impliquons
résolument dans les discussions actuelles
sur la classification des établissements
d’importance systémique et les
conséquences de l’appartenance à cette
catégorie. Nous insistons sur la particularité
de notre structure qui repose sur des filiales
capitalisées séparément, une organisation
qui permet d’atténuer l’impact d’éventuelles
exigences de fonds propres supplémentaires
reposant sur le seul critère de la taille.
En octobre 2010, le gouvernement britannique
a confirmé son intention de prélever une taxe
de 2,5 milliards GBP (3,9 milliards USD) assise
sur le bilan des banques, dont l’entrée en
vigueur a récemment été avancée à 2011.
Nous ne remettons pas en cause le droit du
gouvernement britannique de prélever une
taxe sur le secteur bancaire, d’autant que
plusieurs grands établissements britanniques
ont été renfloués grâce à l’argent des
contribuables. La taxe envisagée devant être
assise sur le bilan consolidé, elle a une
dimension extraterritoriale puisqu’elle englobe
les opérations réalisées au travers de filiales
étrangères capitalisées séparément.
Cette mesure constitue dès lors un coût
supplémentaire pour les établissements
souhaitant développer une activité bancaire
multinationale depuis le Royaume-Uni.
A l’avenir, nous avons l’intention de détailler
l’impact de cette taxe dans chacune de nos
Safra Catz
Laura Cha, GBS
Marvin Cheung, GBS, OBE
John Coombe
Rona Fairhead
Administrateur
Administrateur
Administrateur
Administrateur
Administrateur
Sir Simon Robertson
John Thornton
Sir Brian Williamson, CBE
Vice-Président, Administrateur
indépendant Senior
Administrateur
Administrateur
publications de résultats, en le ventilant entre
le Royaume-Uni et les filiales étrangères.
Stuart Gulliver revient sur ce point dans sa
présentation. Nous assimilons cette taxe, non
déductible, à une distribution de bénéfices.
C’est pourquoi nous majorerons les futurs
dividendes de toute somme économisée dans
l’éventualité où cette taxe serait restructurée
ou remise en cause.
Le rôle sociétal des banques
HSBC se félicite du fait que la crise récente
ait suscité un débat légitime sur le rôle sociétal
des banques. Le métier de banquier ne se
résume pas à l’argent. Il s’agit également
d’aider les particuliers et les entreprises à
concrétiser leurs ambitions en facilitant l’accès
aux sources de financement et en protégeant
les actifs de ceux qui mettent leur capital à
disposition. Mécanismes de paiement, octroi
de crédits à long terme, financement du
commerce international, couverture et autres
produits de gestion du risque, dépôts,
investissements et services de retraite ne sont
que quelques-unes des activités au travers
desquelles les établissements bancaires
contribuent au système financier actuel.
La société ne peut fonctionner sans un
système financier efficace qui crée de la
valeur pour ses utilisateurs, à un coût
d’intermédiation proportionnel à la valeur ainsi
créée. Or de nombreux participants, et pas
uniquement les banques, ont perdu de vue ce
principe fondamental avant la crise, avec les
répercussions considérables que l’on sait.
Il ne fait aucun doute que l’ampleur des
réformes réglementaires est porteuse de
nombreux défis mais qu’elle ouvre également
de nouvelles perspectives.
HSBC n’oubliera pas les événements qui ont
conduit les instances réglementaires à
entreprendre une réforme d’une telle
envergure. Bien que les turbulences
Ralph Barber
Secrétaire général du Groupe
David Shaw
Conseiller auprès du
Conseil d’Administration
financières induites par les événements de
2007-2008 se soient grandement atténuées,
principalement sous l’effet de l’action
coordonnée des pouvoirs publics et du soutien
apporté au système financier, nous abordons
l’année 2011 en toute humilité et nous sommes
résolus, à tous les échelons du Groupe, à tirer
les enseignements de la crise, même si HSBC
n’a ni sollicité ni reçu aucun soutien public.
La société est en droit de se demander si les
banques ont retenu la leçon. HSBC s’engage
à faire évoluer son modèle économique afin
de créer durablement de la valeur. Pour autant,
nous n’oublions pas que la création de valeur
dépend de la capacité du Groupe à recruter,
former et fidéliser des collaborateurs
talentueux à même de gérer les risques que
nous acceptons au travers de nos activités
d’intermédiation, à imaginer des solutions
pour résoudre des problèmes financiers
complexes, à nouer des relations durables
HSBC Holdings plc Bilan d’activité 2010
9
Message du Président du Groupe (suite)
“Notre responsabilité à l’égard de nos actionnaires est
de créer durablement de la valeur dans le contexte
économique et concurrentiel dans lequel nous
intervenons. Pour y parvenir, nous comptons avant
tout sur les compétences de nos collaborateurs.”
avec nos clients stratégiques, à bâtir un
Groupe financièrement solide et digne de
confiance et à créer les opportunités
stratégiques qui permettront à la génération
suivante d’exploiter durablement de nouveaux
gisements de création de valeur.
Dans un monde globalisé, les établissements
financiers se livrent à une concurrence
acharnée pour attirer les meilleurs éléments.
Compte tenu de notre héritage et de l’étendue
de notre réseau dans les économies
émergentes en plein essor, nos collaborateurs
sont des candidats extrêmement convoités.
Il serait irresponsable de laisser s’étioler notre
avantage concurrentiel en ignorant le débat
actuel sur la rémunération, sujet extrêmement
sensible. Toute réforme dans ce domaine ne
pourra aboutir que s’il existe un consensus
à l’échelle internationale pour plafonner le
montant des rétributions et harmoniser les
mécanismes de rémunération.
Or à l’heure actuelle, personne ne semble
vouloir prendre cette initiative. Notre
responsabilité à l’égard de nos actionnaires est
de créer durablement de la valeur dans le
contexte économique et concurrentiel dans
lequel nous intervenons. Pour y parvenir, nous
comptons avant tout sur les compétences de
nos collaborateurs. Sous la direction du Conseil
d’Administration, nous continuerons de mettre
en œuvre des politiques et des mécanismes
de rémunération qui s’inspirent des meilleures
pratiques et qui sont compatibles avec les
intérêts à long terme de nos actionnaires.
10
HSBC Holdings plc Bilan d’activité 2010
Les collaborateurs de HSBC
Pour conclure, je souhaite rendre hommage
aux 307 000 collaborateurs du Groupe pour leur
attitude encore une fois exemplaire en 2010.
Grâce à leur mobilisation, ils ont pu aider les
clients à atteindre leurs objectifs financiers tout
en assumant le travail préparatoire en vue de la
réforme réglementaire. Leur engagement est
d’autant plus remarquable que l’année a été
caractérisée par des programmes de relance
budgétaire dans la plupart des pays et par une
opinion publique extrêmement critique à
l’égard du secteur bancaire. Je suis persuadé
que l’expertise de nos collaborateurs ainsi que
leur détermination à œuvrer pour le bien de
nos clients et de la collectivité permettront
à HSBC de jouer un rôle moteur dans le
rétablissement de la confiance dans le secteur
bancaire et, ce faisant, à créer durablement
de la valeur pour nos actionnaires.
Douglas Flint
Président du Groupe
28 février 2011
Présentation de l’activité par le Directeur Général
du Groupe
Stuart Gulliver Directeur Général du Groupe
“…nous continuerons de cibler notre développement
sur les marchés les plus attrayants sur le plan stratégique
pour HSBC et à renforcer nos capacités dans le domaine
de la connectivité, qui est l’un des atouts qui nous
différencient, en tant que banque de dimension globale.”
La performance économique à périmètre
constant s’est encore améliorée en 2010 et les
actionnaires ont continué de bénéficier du
modèle de banque universelle de HSBC.
Toutes les régions et tous les métiers sont
bénéficiaires, la Banque de particuliers et
l’Amérique du Nord étant redevenues
bénéficiaires. La Banque d’entreprises accroît
sa contribution au résultat économique et la
Banque de financement, d’investissement et
de marchés demeure extrêmement rentable,
sans toutefois égaler le niveau record de 2009.
Ces performances sont le reflet d’une activité
équilibrée et diversifiée.
L’amélioration du risque de crédit se poursuit,
grâce à la reprise économique mondiale et
aux mesures que nous avons mises en œuvre
pour atténuer les risques sur le bilan.
De par son statut de banque implantée
internationalement, renforçant sa présence
à travers les régions les plus dynamiques
de la planète, HSBC capitalise en outre sur
la croissance des volumes d’échanges et
le dynamisme des économies émergentes,
l’Asie en particulier. L’Asie est le premier
contributeur au résultat avant impôt, à
périmètre constant, tandis que l’Amérique
latine et le Moyen-Orient renforcent également
leur contribution. Cette amélioration des
performances, confortée par notre gestion
de bilan prudente, nous a permis de
concentrer nos efforts sur les services
que nous apportons à notre clientèle et
de consolider encore nos fonds propres.
Revue des performances1
• Le résultat avant impôt s’améliore en rythme
annuel. Le résultat avant impôt publié
s’accroît de près de 12 milliards USD, passant
de 7,1 milliards USD à 19 milliards USD.
A périmètre constant, il augmente
de 36 %, ou de près de 5 milliards USD,
pour s’établir à 18,4 milliards USD,
contre 13,5 milliards USD en 2009.
1 Sauf mention contraire, toutes les références
aux résultats s’entendent au résultat avant impôt.
HSBC Holdings plc Bilan d’activité 2010
11
Connecter les individus avec les marchés financiers mondiaux…
…en comprenant les modes
de vie de nos clients
12
HSBC Holdings plc Bilan d’activité 2010
Présentation de l’activité par le Directeur Général du Groupe (suite)
• En cette période de taux d’intérêt stabilisés à
des niveaux bas, le produit net bancaire a été
affecté principalement par quatre facteurs : la
diminution des encours de prêt de notre
activité aux Etats-Unis, la réduction des gains
sur opérations des portefeuilles de
transaction de la Banque de financement,
d’investissement et de marchés, du fait
d’une activité plus réduite de la clientèle,
l’évolution défavorable de la juste valeur des
relations de couvertures non éligibles et la
baisse de la contribution de l’activité de
gestion de bilan, comme nous l’avions
précédemment annoncé.
• La croissance soutenue des encours de la
HSBC Premier :
mettre à profit notre
réseau mondial
Cette cliente HSBC Premier partage son
temps entre deux villes situées dans deux
pays et sur deux continents différents.
Habitant Paris et rendant fréquemment
visite à sa famille à Chennai, en Inde, elle a
besoin d’un compte bancaire adapté à son
mode de vie. Un compte ouvert auprès du
Centre Premier des Champs-Elysées (en
bas à gauche), l’un des plus importants
centres Premier de HSBC, ouvert en 2010,
lui convient parfaitement.
En tant que cliente, elle peut profiter de
notre réseau mondial et de tous les
avantages qu’il procure. Outre le fait
qu’elle peut dorénavant accéder
facilement à son argent où qu’elle soit,
son conseiller de clientèle à Paris l’a
récemment aidée à ouvrir un autre
compte Premier à Chennai (haut de page)
afin de faciliter son projet d’acquisition
immobilière près de ses proches.
Premier lui permet également d’utiliser au
mieux son épargne au travers de HSBC
World Selection Fund, un support
d’investissement sur les marchés
émergents qui s’appuie sur le savoir-faire
local des experts de HSBC, et sur une
gestion dynamique pour réduire le risque
et optimiser la performance.
Notre cliente a trouvé en HSBC un
partenaire bancaire qui correspond à son
mode de vie moderne en lui permettant
notamment d’effectuer des virements en
ligne entre ses comptes français et indien
et d’utiliser sa MasterCard Premier pour
régler en roupies indiennes lorsqu’elle est
au restaurant avec sa famille et des amis
(en bas à droite).
Banque d’entreprises, en Asie
particulièrement, la hausse des produits liés
aux échanges commerciaux en général
et le développement de notre activité de
gestion de patrimoine, là encore notamment
en Asie, ont partiellement compensé ces
pressions qui se sont exercées sur le produit
net bancaire.
• Les dépréciations pour risques de crédit
ont été presque divisées par deux, à
14,0 milliards USD. Toutes les régions et tous
les métiers contribuent à cette progression.
C’est aux Etats-Unis que l’amélioration
est la plus marquée, particulièrement
dans les cartes de paiement et les prêts
à la consommation. La diminution des
dépréciations pour risques de crédit est
également notable en Amérique latine
et au Moyen-Orient.
• Dans la Banque de financement,
d’investissement et de marchés, les
dépréciations pour risques de crédit diminuent
considérablement, notamment en Europe,
grâce à l’amélioration de la conjoncture
économique. Les provisions pour risques
de crédit des portefeuilles d’ABS disponibles
à la vente baissent de 1 milliard USD à
0,4 milliard USD, reflétant la baisse du
rythme de pertes attendues sur les actifs
sous-jacents, conformément aux indications
fournies précédemment. La moins-value
latente sur actifs disponibles à la vente
décroît pour s’établir à 6,4 milliards USD,
contre 12,2 milliards USD.
• Le coefficient d’exploitation atteint 55,2 %,
soit un taux supérieur à la fourchette visée,
que je considère inacceptable. Cela est
imputable à l’atonie des revenus et, en
partie, aux initiatives stratégiques dans
lesquelles nous avons investi pour stimuler
la croissance dans nos différentes activités,
ainsi qu’à la hausse des frais de personnel.
Il reflète en outre une augmentation non
récurrente des prélèvements sur les salaires,
de 0,3 milliard USD, montant acquitté en
2010 sur les salaires de l’exercice précédent,
et un produit de 0,5 milliard USD en 2009
et de 0,1 milliard USD en 2010 au titre de la
comptabilisation des régimes de retraite.
Néanmoins, il est également clair que nous
sommes conscients de la nécessité de
réviser notre organisation afin de mettre un
terme aux sources d’inefficacité existantes.
• La progression du rendement de nos fonds
propres, qui passe de 5,1 % à 9,5 %,
témoigne de l’amélioration de notre
rentabilité durant l’exercice.
• HSBC a continué de consolider ses fonds
propres et de renforcer ses ratios de fonds
propres. Le ratio Core Tier 1 passe de 9,4 %
à 10,5 %, grâce à l’augmentation des fonds
propres et à la diminution des actifs
pondérés des risques.
• Les prêts et créances à la clientèle
augmentent au total de 7 %, à 958 milliards
USD, et les dépôts progressent de 6 %,
à 1 200 milliards USD.
Impact de l’évolution de l’environnement
réglementaire sur l’activité
Dans le détail, l’impact potentiel du
changement pour les banques reste très
incertain. Toutefois, l’analyse des informations
dont nous disposons confirme notre capacité
à générer des fonds propres et à gérer nos
encours pondérés, de façon robuste et
compétitive, au sein du secteur, à mesure
que les mutations s’accéléreront.
HSBC soutient totalement les fondements
des propositions de Bâle III, exigeant des
banques qu’elles détiennent davantage
de fonds propres. Ces exigences sont
absolument cruciales pour garantir à l’avenir
une meilleure protection des gouvernements
et des contribuables que cela n’a été le cas
dans le passé.
Certains aspects de la réglementation de
Bâle III demeurent incertains en ce qui
concerne leur interprétation et leur application
par les régulateurs nationaux. On ignore en
particulier quelles exigences de fonds propres
pourraient être imposées au Groupe durant
la phase de mise en œuvre au titre du coussin
de sécurité contracyclique et toute contrainte
supplémentaire qui pourrait concerner les
établissements financiers d’importance
systémique. Nous estimons toutefois que le
ratio de fonds propres Tier 1 du Groupe devrait
s’établir à terme au sein d’une fourchette
comprise entre 9,5 % et 10,5 %. Ce niveau est
supérieur au seuil exigé pour les fonds propres
Tier 1 augmentés du coussin de conservation.
Nous avons estimé le ratio de fonds propres
Tier 1 du Groupe en nous fondant sur notre
interprétation de la nouvelle réglementation
de Bâle III, telle qu’elle s’appliquera à compter
HSBC Holdings plc Bilan d’activité 2010
13
Connecter les activités avec les nouveaux marchés…
…en facilitant le commerce
international
14
HSBC Holdings plc Bilan d’activité 2010
Présentation de l’activité par le Directeur Général du Groupe (suite)
du 1er janvier 2019, à partir de la situation du
Groupe à la clôture de l’exercice 2010. La
réglementation entrera progressivement en
vigueur à partir de 2013 et nous avons estimé
que son application intégrale, en base pro
forma, aboutirait à un ratio Tier 1 inférieur de
250 à 300 points de base au ratio Tier 1 selon
Bâle II. Cette réduction s’explique par des
déductions de fonds propres plus importantes,
de nouveaux ajustements réglementaires et
par l’augmentation des actifs pondérés des
risques. Toutefois, les modifications prendront
effet progressivement sur six ans jusqu’en
2019 et, dans la mesure où HSBC a largement
démontré sa capacité à générer des fonds
propres et gère en outre activement ses
encours pondérés, nous sommes confiants
dans notre capacité à atténuer l’impact
de la nouvelle réglementation avant qu’elle
n’entre en vigueur.
Un cercle vertueux :
encourager l’exportation
Le chemin parcouru par ces pneus est
l’illustration des connexions qui sillonnent
l’économie mondiale. Fabriqués dans
l’usine de Hengfeng Rubber and Plastic
dans la province de Shandong en Chine
(haut de page), les pneus sont expédiés
directement chez les distributeurs agréés
de Treadsetters dans le monde entier
ou dans son centre logistique de Telford,
au Royaume-Uni (en bas à gauche),
avant d’être finalement livrés au client.
On pourra ainsi retrouver les pneus
de Treadsetters, équipant les bulldozers
utilisés pour le transport de gravats, dans
une mine d’or de Kalgoorlie, en Australie
occidentale (en bas à droite).
Treadsetters est client de HSBC depuis
2005. Nous avons bâti une relation solide
avec cette société en finançant ses
besoins à long terme ainsi que ses
créances et ses importations, un soutien
financier nécessaire à son expansion.
En cinq ans,Treadsetters a ainsi multiplié
son chiffre d’affaires par huit et lancé une
gamme de pneus économiques qui lui
ouvre de nouveaux marchés à
l’exportation.
La société a participé au programme
Business Thinking de HSBC, initiative
lancée en 2010 pour inciter certaines des
PME britanniques les plus innovantes
à élargir leur horizon géographique.
En se rendant en Chine, au Mexique ou
en Turquie, ces PME ont pu découvrir
la réalité de la vie des entreprises sur
les principaux marchés émergents.
Treadsetters, qui a remporté un trophée
régional Business Thinking, est
actuellement l’un des principaux grossistes
européens de pneumatiques et exporte
vers plus de 30 marchés dans le monde.
L’année dernière, HSBC s’est engagé à réviser
son objectif de rendement des fonds propres
pour les actionnaires, une fois clarifié l’impact
de la nouvelle réglementation. Maintenant
que nous disposons de plus de visibilité sur
l’impact du renforcement des exigences de
fonds propres, nous estimons que le coût
induit par la modification du cadre
réglementaire entraînera, toutes choses égales
par ailleurs, une diminution du rendement
perçu par les actionnaires des banques.
En conséquence, nous ciblerons à l’avenir
un rendement des fonds propres compris
entre 12 % et 15 %.
En tant que Directeur Général du Groupe, il est
normal pour la gestion et le développement
de la stratégie du Groupe, que mon bureau
principal se trouve à Hong Kong, place
financière internationale qui revêt une
importance croissante au centre de la région la
plus stratégique pour HSBC. Toutefois, le siège
social de la banque est situé à Londres et nous
espérons qu’il y restera. La prééminence
de Londres en tant que centre de services
financiers international est largement reconnue
et méritée et traduit le succès des politiques
publiques menées pendant des décennies
pour y parvenir. Il est par conséquent important
pour nous de protéger et de soutenir nos
positions commerciales au Royaume-Uni.
Une supervision appropriée est une
composante importante d’une problématique
plus large. Les pouvoirs publics doivent
continuer de légiférer et de réglementer, mais
ils ne doivent pas, dans ce processus, affaiblir la
position concurrentielle de la place londonienne.
internationale pour avoir son siège au
Royaume-Uni. Si cette loi avait été appliquée
en 2010, elle aurait entraîné pour HSBC un
coût annuel de l’ordre de 0,6 milliard USD.
En outre, la majeure partie de cette charge
annuelle serait induite par les actifs du Groupe
situés à l’étranger, les actifs situés au RoyaumeUni ne contribuant que pour un tiers environ.
Perspectives
Nous surveillons attentivement l’évolution des
événements qui se déroulent dans certaines
parties du Moyen-Orient et d’Afrique du Nord.
Notre principale inquiétude concerne la
sécurité de nos 12 000 collaborateurs dans
la région et nous continuons d’œuvrer pour
assurer leur sécurité. Nous avons aussi mis en
œuvre des plans de continuité d’activité qui
nous permettront de poursuivre nos opérations
et de continuer à répondre aux besoins de nos
clients. Parce que nous sommes une banque
internationale solidement capitalisée, notre
performance financière n’a jusqu’ici pas été
notablement affectée par ces événements.
HSBC est implanté au Moyen-Orient depuis
plus de 50 ans et nous y conservons un
engagement absolu pour l’avenir. Nous estimons
que les économies de la région bénéficient de
plusieurs atouts structurels qui nous incitent à
continuer de penser qu’elles recèlent des
perspectives favorables à long terme.
A court terme, des risques continuent
de peser sur la croissance mondiale, à
commencer par celui posé par le cours élevé
du pétrole. Nous prévoyons par conséquent
une poursuite de la volatilité cyclique, y
compris sur les marchés émergents, et il est
peu probable que la progression soit linéaire.
A plus long terme, de nombreux marchés
occidentaux devraient connaître des taux
de croissance significativement en retrait
par rapport à ceux des pays émergents.
Les marchés émergents ne se contentent plus
de tirer la reprise des économies occidentales
en crise : le différentiel de croissance
est devenu une tendance structurelle.
Par ailleurs, la situation structurelle de
l’économie mondiale exige encore un
réajustement fondamental. De nombreuses
économies occidentales doivent encore gérer
le surendettement des ménages et des
Etats, or croissance faible et chômage élevé
rendront le processus lent et douloureux.
A mesure que les pays plus dynamiques
chercheront à limiter l’impact de la politique
monétaire du monde occidental sur leurs
propres économies, on ne peut écarter
le risque de voir s’exacerber les tensions
sur les questions liées aux taux de change
et aux échanges commerciaux.
Comme le Président du Groupe l’a souligné,
une nouvelle législation devrait entrer en
vigueur au Royaume-Uni à compter du début
de 2011, dont l’une des conséquences sera
paradoxalement de renchérir automatiquement Le bilan de HSBC demeure solidement
positionné pour tirer parti des prochaines
le coût que devra supporter toute banque
HSBC Holdings plc Bilan d’activité 2010
15
Connecter les investisseurs avec des actifs exclusifs…
…en réalisant de nouvelles
opportunités d’investissement
Présentation de l’activité par le Directeur Général du Groupe (suite)
hausses de taux d’intérêt. Il est certes
probable que dans de nombreux pays
industrialisés en tout cas, les taux d’intérêt se
maintiennent à des niveaux historiquement
bas, qui continueront de freiner la performance
à court terme. Toutefois, conserver une
position de liquidité prudente est un aspect
crucial de notre stratégie et de la solidité de
notre capacité de refinancement. Notre
politique d’appétence au risque, telle
qu’approuvée par le Conseil, prévoit pour le
Groupe un ratio concours à la clientèle sur
dépôts de 90 %. Ce ratio souligne notre
engagement à préserver un niveau élevé de
liquidité et reflète notre philosophie consistant
à ne pas dépendre des marchés interbancaires
pour notre refinancement. Même avec un ratio
aujourd’hui légèrement inférieur à 80 %, nous
avons la capacité d’assurer la croissance de
nos encours de prêts.
Alternative Investment
Club Deal Programme :
établir de nouvelles
connexions
1540 Broadway,Times Square, New York :
cet immeuble de bureaux prestigieux de
44 étages, d’une superficie de 84 000 m²
et situé dans l’une des villes les plus
emblématiques au monde, représente une
opportunité d’investissement séduisante
(haut de page et en bas à droite).
En 2010, HSBC Alternative Investments
à Londres, en collaboration avec un
conseiller en investissement américain,
a acquis une participation de 49 % dans
ce bien de premier ordre dans le cadre
d’une transaction exclusive “hors marché”,
pour le compte d’un groupe de clients de
HSBC Private Bank ayant chacun investi
au minimum 5 millions USD. Grâce à
notre rayonnement international, nous
avons pu constituer un syndicat de clients
privés issus aussi bien de pays développés
que de pays émergents – y compris des
investisseurs fortunés de nos principaux
centres de Banque privée en Asie
(en bas à gauche) – qui partageaient
l’objectif de créer un portefeuille diversifié
d’investissements immobiliers.
Aucun investisseur individuel n’aurait
normalement pu accéder à une
telle opportunité.
A court terme, la progression des encours
acquise en 2010 devrait continuer d’alimenter
nos revenus. A moyen terme, nous
continuerons de cibler notre développement
sur les marchés les plus attrayants sur le plan
stratégique pour HSBC et à renforcer nos
capacités dans le domaine de la connectivité,
qui est l’un des atouts qui nous différencient,
en tant que banque de dimension globale.
Simultanément, compte tenu de l’atonie de la
demande sur de nombreux marchés
développés et du maintien de la compression
des primes de risque, nous avons pleinement
conscience de l’importance d’une discipline de
gestion des coûts toujours aussi stricte et de la
nécessité de continuer à structurer l’activité
pour améliorer l’efficacité.
Nous informerons les investisseurs de façon
plus détaillée sur chacune de ces initiatives
dans le courant du printemps. Toutefois, cette
orientation stratégique nous conduit à nous
engager à maintenir le coefficient d’exploitation
et le rendement des fonds propres dans la
fourchette cible publiée.
Nous reconnaissons aussi l’importance
d’assurer à nos actionnaires un revenu de
dividende fiable et nous estimons qu’il devrait
être possible d’établir pour référence un taux
de distribution du résultat net part du groupe
compris entre 40 % et 60 %, dans des
conditions de marché normales.
En concluant ma présentation, je souhaiterais
rappeler la contribution essentielle que mon
prédécesseur, Mike Geoghegan, a réalisé
chez HSBC au cours de ses cinq années
comme Directeur Général du Groupe – et en
particulier en 2010 – et je lui souhaite tous mes
vœux pour l’avenir.
Enfin, j’ai le plaisir d’annoncer que nous
connaissons un début d’année satisfaisant,
l’activité de prêt restant dynamique,
principalement sur les marchés émergents et
en ligne avec le niveau des échanges mondiaux.
Stuart Gulliver
Directeur Général du Groupe
28 février 2011
Par ailleurs, les capitaux sont une ressource
de plus en plus rare et, dans la perspective
d’un nouvel environnement réglementaire,
je suis résolu à apporter davantage de
discipline et de rigueur au processus
d’allocation des fonds propres chez HSBC
afin de faciliter à l’avenir la prise de décisions
d’investissement appropriées.
Notre Club Deal Programme se concentre
actuellement sur des investissements
aux Etats-Unis et en Europe, mais devrait
s’ouvrir à l’Asie.
HSBC Holdings plc Bilan d’activité 2010
17
Indicateurs clés de performance
Objectif stratégique : générer des bénéfices réguliers et des performances élevées
après prise en compte du risque
Evaluer
nos performances
Croissance des revenus nets
du coût du risque (%)
(2010 : croissance des revenus de 15 %
à périmètre constant)
40
Le Conseil d’Administration et la
Direction Générale du Groupe,
qui fonctionnent en tant que
Comité de Direction Générale
sous l’autorité directe du Conseil,
surveillent les progrès accomplis
par HSBC par rapport à ses
objectifs stratégiques. Ces progrès
sont évalués au regard de la
stratégie, des objectifs du plan
d’exploitation et de la performance
historique, à l’aide d’indicateurs
clés de performance, financiers
et non financiers. Nous utilisons
sept indicateurs financiers
et trois indicateurs non financiers.
Bénéfice non dilué par action ordinaire
(cents américains)
37
150
30
120
20
10
10
13
144
122
90
0
73
60
-10
-8
-20
41
30
34
-30
- 30
0
2006 2007 2008 2009 2010
2006 2007 2008 2009 2010
Indicateur : pourcentage d’augmentation du
produit net bancaire publié après dépréciations
de créances et autres charges de risque de crédit
depuis l’an dernier.
Objectif : générer une croissance régulière des
revenus nets du coût du risque.
Résultat : en publié, les revenus nets du coût du
risque ont augmenté, principalement en raison
d’une inversion des mouvements défavorables
des années précédentes de la juste valeur de
la dette propre de HSBC, et de la diminution
des provisions pour risques de crédit. Ce
dernier élément s’est également traduit par une
augmentation des revenus à périmètre constant.
Indicateur : niveau de bénéfice non dilué généré
par action ordinaire.
Objectif : générer une croissance régulière
du bénéfice non dilué par action ordinaire.
Résultat : le bénéfice non dilué par action
a augmenté en 2010, reflétant une baisse
significative des mouvements défavorables de
la juste valeur de la dette propre de HSBC liée
au spread de crédit et la diminution des provisions
pour risques de crédit, ce qui a entraîné une
augmentation du bénéfice publié.
Objectif stratégique : maintenir le renforcement des fonds propres et
une liquidité solide
Rendement des fonds propres moyens (%)
Fonds propresTier 1 (%)
18
13
15
15,7 15,9
11
12
9,5
9
4,7
5,1
3
9,3
8,3
6
2006 2007 2008 2009 2010
Indicateur : (pourcentage) résultat attribuable aux
actionnaires divisé par les fonds propres moyens.
Objectif : maintenir un rendement à moyen
terme compris entre 15 % et 19 %. En 2011,
nous avons l’intention de remplacer cet objectif
et de fixer une nouvelle fourchette de 12 %
à 15 % sur un cycle normal.
Résultat : le rendement des fonds propres a été
inférieur à l’objectif mais s’inscrit en hausse de
440 points de base par rapport à 2009.
HSBC Holdings plc Bilan d’activité 2010
8
9,4
7
0
18
10,8
10
9
6
Veuillez consulter l’Annual Report and Accounts 2010,
page 11, pour plus d’informations.
12,1
12
2006 2007 2008 2009 2010
Indicateur : composante des fonds propres
réglementaires comprenant les fonds propres
Core Tier 1 et les autres fonds propres Tier 1.
Objectif : maintenir des fonds propres solides
pour soutenir le développement des activités
et respecter à tout moment les exigences de
fonds propres réglementaires.
Résultat : l’augmentation des fonds propres
Tier 1 à 12,1 % reflète la contribution des
bénéfices, l’émission de titres hybrides et la
gestion prudente des risques pondérés.
Objectif stratégique : améliorer la productivité
en s’appuyant sur les économies d’échelle
Objectif stratégique : motiver les
collaborateurs pour mener à bien la stratégie
Croissance du dividende par action (%)
Coefficient d’exploitation (%)
Engagement des
collaborateurs (%)
20
65
80
10
11,0
11,1
5,9
-10
77
60,1
60
0
75
55,2
55
-20
51,3
50
-30
- 28,9
-40
Meilleur de sa catégorie
au niveau mondial
Moyenne dans les
services financiers
HSBC (réel)
74
71 72
70
52,0
67
49,4
45
63
64
2008
2009
63
60
60
68
65
-50
40
- 46,9
-60
35
50
2006 2007 2008 2009 2010
2006 2007 2008 2009 2010
Indicateur : pourcentage d’augmentation
annuelle du dividende par action, calculé sur
les dividendes payés au titre de l’exercice auquel
ils se rapportent.
Objectif : générer une croissance soutenue
du dividende par action.
Résultat : le dividende par action a augmenté
de 5,9 %.
Indicateur : (pourcentage) total des charges
d’exploitation divisé par le produit net bancaire
avant provisions pour dépréciations de créances
et autres risques de crédit.
Objectif : se situer entre 48 % et 52 %,
niveau qui devrait à la fois offrir une rentabilité
satisfaisante aux actionnaires et financer les
investissements indispensables pour soutenir
la croissance future de l’activité.
Résultat : le coefficient d’exploitation se situe
en dehors de l’objectif, une situation qui reflète
des charges exceptionnelles mais aussi un
effort d’investissement dans les infrastructures
opérationnelles et les initiatives stratégiques.
2007
2010
Indicateur : mesure en pourcentage de
l’attachement émotionnel et rationnel des
collaborateurs à HSBC, qui reflète plusieurs
critères (défense de l’entreprise, satisfaction,
engagement et fierté).
Objectif : atteindre un score global de 72 %
en 2010, avec une amélioration progressive
vers le meilleur de sa catégorie en 2011.
Résultat : 68 %, une performance à comparer
à la chute du meilleur dans sa catégorie mais
qui reste nettement supérieure à la moyenne
dans les services financiers.
Objectif stratégique : conquérir de nouveaux clients et enrichir les services à la clientèle
existante en capitalisant sur la marque HSBC et le réseau mondial
2009
2010
Ratio de concours à la
clientèle rapporté au
financement de base (%)
110
105,0
103,0
10
8
8
89,1
85,9
0 Moyenne du secteur
Objectif
Performance de HSBC
Satisfaction de
nos clients
Indice
Indice
10
99
101,1
98,3
90
0 Moyenne du secteur
Objectif
Performance de HSBC
Reconnaissance
de la marque
8
77
7
6
6
66
6
6
6
6
5
70
70,3
4
4
4
4
3
2
2
0
0
3
2
3
2
2
2
1
55,0
HS
BC
Th
Ba
e
n
Ho
Sh ng k pl
c
Co an ko
rp gha ng
or i an
at Ba d
io n
n ki
Li ng
HS mit
BC ed
US Ban
A, k
N.
Au
A.
tre
s
en
tit
és
50
Indicateur : prêts et créances sur la clientèle
en pourcentage du total des dépôts et des
financements à terme dont l’échéance résiduelle
est supérieure à un an.
Objectif : maintenir un ratio de concours à la
clientèle rapporté au financement de base
inférieur aux limites fixées pour chaque entité.
Résultat : le ratio est dans les limites fixées par
le Risk Management Meeting de chaque site.
0
2008 2009 2010
2008 2009 2010
2008 2009 2010
2008 2009 2010
Banque de particuliers
Services bancaires
aux entreprises
Banque de particuliers
Services bancaires
aux entreprises
Indicateur : une enquête indépendante qui évalue
la notoriété relative des marques à travers le
monde. Les résultats sont utilisés pour créer un
indice de perception de marque, où la moyenne
du secteur est de zéro.
Objectif : atteindre ou dépasser les objectifs
basés sur la performance par rapport aux
principaux concurrents et à la moyenne du secteur.
Résultat : les clients de la Banque de particuliers
et des Services bancaires aux entreprises ont
attribué à HSBC une note supérieure de six
points à la moyenne des concurrents. En 2010,
nos scores ont atteint ou dépassé les objectifs.
Indicateur : une enquête indépendante dans
15 pays au maximum, qui évalue dans quelle
mesure les clients sont prêts à recommander
une marque donnée. Les résultats sont utilisés
pour créer un indice de recommandation client,
où la moyenne du secteur est de zéro.
Objectif : atteindre ou dépasser les objectifs basés
sur la performance par rapport aux principaux
concurrents et à la moyenne du secteur.
Résultat : les Services bancaires aux entreprises
ont dépassé leur objectif. La Banque de
particuliers a manqué de peu son objectif
ambitieux, mais son score reste nettement
supérieur à la moyenne des concurrents.
HSBC Holdings plc Bilan d’activité 2010
19
Risque
Gestion des risques
Toutes les activités bancaires
comportent des risques. Notre
politique de gestion des risques
nous permet d’analyser, d’évaluer
et de gérer les risques inhérents
à notre activité.
En 2010, HSBC a généré des
performances solides tout en
adoptant une approche mesurée
du risque. Nous continuons de
gérer le risque de manière efficace
et stratégique en maintenant
un bilan solide, en réduisant
l’exposition aux catégories
d’actifs les plus risqués et en
gérant un portefeuille de prêts
diversifiés à travers nos régions,
segments de clientèle et produits.
Cette approche est également
l’assurance que nos revenus et
notre croissance ne dépendent
pas d’un nombre restreint de pays
ou de marchés.
Nous rencontrons huit grandes
catégories de risque.
Veuillez consulter l’Annual Report and Accounts 2010,
pages 86 à 176 pour une analyse plus détaillée.
20
HSBC Holdings plc Bilan d’activité 2010
Risque de crédit
Risque lié aux retraites
Le risque de crédit correspond au risque de
perte financière occasionnée par le
manquement d’un client ou d’une
contrepartie à ses obligations contractuelles.
Réduction du risque HSBC est doté d’une
forte culture de prêt responsable ainsi
que d’un solide dispositif de gestion
et de contrôle du risque. Tous les secteurs
de l’activité doivent réévaluer les risques
continuellement selon différents scénarios.
Nous veillons à ce que les risques de crédit,
leurs coûts et leur contrôle fassent l’objet
d’une vérification approfondie et
indépendante, réalisée par des experts.
HSBC gère un certain nombre de régimes
de pension à travers le monde.
Réduction du risque Les principaux risques
associés à cette activité sont que les
investissements génèrent un rendement
inférieur à celui nécessaire à la couverture
des prestations prévues, que les taux
d’intérêt ou l’inflation entraînent une hausse
des engagements, ou que la durée de vie
des bénéficiaires excède leur durée de vie
anticipée, rendant les plans de retraite
déficitaires. Notre stratégie d’investissement
est déterminée en fonction de ces risques.
Risque de liquidité
et de refinancement
Risque lié à la réputation
C’est le risque de ne pas avoir suffisamment
de ressources financières pour honorer nos
engagements à l’échéance.
Réduction du risque La gestion de la liquidité
et du refinancement de HSBC a pour
objectif de s’assurer que les engagements
de refinancement du Groupe seront honorés
à l’échéance et de répondre rapidement à
des besoins imprévus de liquidité. HSBC
dispose d’une base de financement stable
et diversifiée, qui repose notamment sur le
marché interbancaire et des portefeuilles
diversifiés d’actifs très liquides.
Préserver notre réputation revêt une
importance capitale pour assurer la
continuité de notre prospérité. Protéger
notre réputation est de la responsabilité
de chaque employé.
Réduction du risque Notre réputation
dépend de la manière dont nous menons
nos affaires et nous revoyons régulièrement
nos politiques et nos procédures afin de
nous assurer qu’elles nous protègent
efficacement des nouveaux risques liés
à la réputation.
Risque de marché
Risque lié au développement durable
C’est le risque que l’évolution de certains
facteurs de marché, tels que les taux
d’intérêt ou les spreads de crédit, ait un
impact préjudiciable sur nos revenus ou la
valeur de nos portefeuilles.
Réduction du risque Nous utilisons divers
outils pour gérer et contrôler nos expositions
au risque de marché, de manière à optimiser
le rendement du risque tout en conservant
un profil correspondant à notre statut
d’établissement financier parmi les plus
importants du monde.
Nous encourons un risque dans ce domaine
lorsque nos services financiers servent des
entreprises ou des projets qui nuisent au
développement durable.
Réduction du risque Notre processus de
gestion des risques inclut à part entière une
évaluation de l’impact environnemental et
social d’un projet et le compare à ses
avantages économiques, qui doivent être
supérieurs. Notre équipe Group Corporate
Sustainability est responsable de la gestion
globale de ces risques.
Risque opérationnel
Risque lié aux activités d’assurance
Inhérent à tous les secteurs d’activité, le
risque opérationnel correspond au risque de
pertes résultant de fraudes, d’activités non
autorisées, d’erreurs, d’omissions,
d’inefficacités, de la défaillance des
systèmes ou d’événements externes.
Réduction du risque Notre dispositif de
gestion du risque opérationnel a pour objectif
de gérer et, lorsque c’est possible, de
contrôler ces risques, tout en maîtrisant les
coûts. Chacune de nos filiales est chargée
d’appliquer un certain niveau de contrôle du
risque opérationnel, en adéquation avec
l’étendue de ses opérations.
Le principal risque supporté par HSBC au
titre de ses activités d’assurance est que le
coût des sinistres, ajouté aux frais
d’acquisition et de gestion des polices,
excède le montant total des primes reçues
et des revenus financiers.
Réduction du risque Nous gérons ce risque
par la mise en place de contrôles et
procédures appropriés pour chaque produit
concerné, y compris en contrôlant les
politiques de souscription et en recourant
à des réassureurs.
Gérer nos responsabilités d’entreprise
Développement durable
Montant total des dons
à la communauté en 2010
USD 108 M
Ventilation des dons en 2010
34 %
Education
Environnement
50 %
16 %
Autres
“Etre une entreprise responsable dans le
monde actuel implique d’intégrer dans notre
stratégie et notre façon de travailler notre
compréhension des enjeux économiques,
sociaux et environnementaux. HSBC a
toujours défendu cette vision de long terme
et y restera fidèle pour asseoir durablement
son succès.”
Douglas Flint
Président du Groupe
Faits marquants en 2010
• Les résultats de l’enquête menée auprès
de l’ensemble de nos collaborateurs
montrent que 81 % d’entre eux sont
satisfaits des mesures que nous prenons
pour inscrire le développement durable
au cœur de nos activités, en particulier
les enjeux environnementaux et sociaux.
• HSBC s’est engagé à verser
15 millions USD supplémentaires sur
cinq ans pour le programme Future First,
à compter de 2011.
• En 2010, deux investissements majeurs
dans des projets de lutte contre le
changement climatique : Better Place
et Bloom Energy.
• Notre politique de financement du
secteur énergétique a été revue et
relancée.
Vue d’ensemble
La responsabilité et le développement durable
s’inscrivent au cœur des activités de HSBC.
Notre philosophie repose avant tout sur une
gouvernance étroite, une vision à long terme,
la création de relations durables avec les clients
et le maintien d’une situation solide en termes
de fonds propres et de liquidité. C’est grâce à
cette approche que nous sommes en mesure
de contribuer à un développement durable au
plan économique, social et environnemental.
Nous sommes convaincus des vertus de cette
approche, qui se traduit à terme par une
réputation renforcée, une mobilisation accrue
des collaborateurs, une hausse des revenus et
une diminution des risques, générant au final
une valeur durable pour nos actionnaires.
Fortement impliquée auprès des
communautés locales, HSBC soutient de
nombreux projets d’investissement à travers
le monde. En 2010, nos dons se sont élevés
à 108 millions USD.
Ce chapitre présente nos actions dans trois
domaines importants : soutenir nos clients,
soutenir les communautés et lutter contre le
changement climatique.
Soutenir nos clients
Veuillez consulter l’Annual Report and Accounts 2010,
pages 212 et 213 pour une analyse plus détaillée.
Les effets de la crise financière et de la
récession se font toujours sentir dans le
monde. Tout au long de cette période, comme
durant les crises antérieures – l’Asie en 1997
et l’Argentine en 2001– HSBC a poursuivi ses
activités, sans avoir besoin de solliciter l’aide
des pouvoirs publics. Notre capacité à
financer les besoins professionnels ou
personnels de nos clients et à leur offrir un
lieu sûr pour abriter leurs avoirs est capital
pour stimuler la reprise et la croissance
économique, et c’est un aspect important
de ce qui caractérise une banque soucieuse
du développement durable.
Au Royaume-Uni, nos critères de prêt n’ont pas
fondamentalement changé au cours des deux
dernières années et nous avons continué à
rechercher activement de nouvelles
opportunités commerciales. En 2010, notre
production brute de prêts aux PME a augmenté
de 19 % par rapport à l’année précédente et
nous avons accompagné chaque semaine la
création de plus de 2 400 entreprises. Nous
avons apporté un soutien accru aux entreprises
britanniques exportatrices : nous avons
augmenté de 13 % nos financements du
commerce international et utilisé notre réseau
mondial pour établir de nouvelles connexions
entre nos clients sur différents marchés. Nous
avons également recruté 139 responsables
commerciaux internationaux pour soutenir
l’expansion d’entreprises britanniques sur de
nouveaux marchés.
Dans la région Asie-Pacifique, HSBC participe
activement aux dispositifs publics de
financements locaux, qui ont vocation à aider
le redressement, la consolidation et la
croissance des PME. Dans le cadre de ces
divers programmes, nous avons octroyé
3,9 milliards USD de lignes de crédit à des PME
à Hong Kong, Singapour, Taïwan et en Malaisie.
Nous souhaitons également soutenir nos
clients particuliers. Au Royaume-Uni, nous
approuvons huit demandes de crédit
hypothécaire sur dix, une proportion inchangée
depuis le début de la crise. Lorsque les choses
tournent mal, nous ne recourons à la saisie
qu’en tout dernier ressort.
La part de saisies que nous effectuons au
Royaume-Uni ne représente que 1,4 %,
alors que notre part de marché de crédit
hypothécaire est de 5,2 %. Ceci reflète non
seulement la qualité de notre portefeuille
de prêts hypothécaires, mais aussi notre
engagement à trouver, dans la mesure du
possible, des solutions de restructuration.
HSBC Holdings plc Bilan d’activité 2010
21
Gérer nos responsabilités d’entreprise (suite)
Distribution des avantages économiques
Flux nets de trésorerie relatifs aux impôts et taxes1
Distributions aux actionnaires et aux intérêts
minoritaires
Rémunérations et avantages au personnel
Charges administratives, y compris locaux
et approvisionnement
2008
2009
2010
USD Mds
2
5,2
5,8
USD Mds
USD Mds
12,1
20,8
6,5
18,5
7,1
19,8
USD Mds
15,3
13,4
15,2
1 Comprend les sorties de trésorerie relatives à l’impôt sur les sociétés, les taxes sur les salaires,
la TVA non récupérable et les autres taxes.
2 Nouvel indicateur développé en 2009.
Au Royaume-Uni l’an dernier, l’équipe “Money
Management” a été en mesure d’aider
26 000 clients à surmonter leurs difficultés
financières. Aux Etats-Unis, nous avons
modifié ou restructuré plus de 353 000 crédits
hypothécaires depuis 2007 et, sur la seule
année 2010, nous avons aidé plus de
10 000 clients à éviter la saisie et ses coûts
associés, en vendant leur bien ou en renonçant
à l’acte hypothécaire. A Hong Kong, nous
avons aidé près de 1 400 personnes à faible
revenu à acquérir un logement subventionné
dans le cadre du programme d’accession
à la propriété (Home Ownership Scheme)
mis en œuvre par le gouvernement.
Pour aider les gens à gérer leurs finances et
éviter le surendettement, nous finançons des
programmes de formation, visant notamment
à les sensibiliser aux questions financières.
En 2010, nous avons ainsi donné près de
10 millions USD à des organisations
promouvant ces programmes, et plus de
3 000 de nos collaborateurs ont donné
de leur temps en tant que bénévoles.
Soutien des communautés
HSBC est présent dans 87 pays et territoires
à travers le monde, dont beaucoup sont
des marchés émergents qui devraient
connaître une croissance économique
extrêmement rapide au cours des prochaines
années. Certains de ces pays abritent les
populations les plus pauvres du monde.
L’accès à l’éducation sera capital pour
permettre à ces pays de s’engager sur la voie
de la prospérité et en tirer les bénéfices dans
les années à venir.
Deux de nos programmes phares visent
l’éducation et l’apprentissage de l’autonomie
des enfants défavorisés. En 2010, notre
programme Future First sur cinq ans, doté
de 10 millions USD, a soutenu des enfants
dans 39 pays. En mars 2011, HSBC
s’est engagé à hauteur de 15 millions USD
supplémentaires pour prolonger ce
programme de cinq ans et l’étendre à l’Afrique.
22
HSBC Holdings plc Bilan d’activité 2010
Notre seconde initiative, JA More Than
MoneyTM, soutient des programmes de
formation à la finance et à l’entreprise
dans 28 pays.
Cependant, nos actions ne se limitent pas
à la philanthropie ; nous travaillons également
avec des partenaires qui offrent des services
financiers aux clients exclus du modèle
bancaire traditionnel. Nous collaborons ainsi
avec des institutions de microfinance en Asie
et en Amérique latine afin de permettre
aux personnes d’acquérir une autonomie
financière et de contribuer à la prospérité de
leur communauté. Dans les zones rurales,
l’accès aux services financiers peut accélérer
le développement économique et la
connaissance de l’entreprise, une situation qui
peut déboucher sur de nouvelles opportunités
commerciales. En 2010, nous avons mis à
disposition 48 millions USD de lignes de crédit
pour des institutions de microfinance en Inde,
au Sri Lanka, au Bangladesh et aux Philippines.
Les évolutions démographiques créent
également des opportunités. A Hong Kong,
nous préparons l’avenir en donnant à la
nouvelle génération une culture de la gestion
financière responsable. Nous avons développé
un portail en ligne dédié aux jeunes, qui traite
de ces questions. Cette initiative a rencontré
un vif succès puisque depuis son lancement
en juin 2010, plus d’un million de pages ont été
visionnées et près de 30 000 utilisateurs se
sont enregistrés.
Lutter contre le changement
climatique
Le changement climatique concerne
l’ensemble de nos partenaires. Pour nos
clients, il existe un enjeu immense, non
seulement dans la réduction de l’impact du
changement climatique sur leurs entreprises,
mais également dans l’examen des
opportunités économiques et d’investissement
que cet enjeu représente. HSBC estime que le
secteur de la lutte contre le changement
climatique – c’est-à-dire la valeur des produits
et services destinés à lutter contre le
changement climatique – représente
aujourd’hui plus de 530 milliards USD,
et pourrait dépasser 2 000 milliards USD
d’ici 2020.
En 2010, nous avons poursuivi notre travail
d’identification et d’optimisation des nouveaux
marchés et des nouvelles technologies qui
préparent la transition vers une économie à
plus faible intensité carbone. Nous avons
réalisé deux investissements majeurs dans ce
secteur : une prise de participation à hauteur
de 125 millions USD dans Better Place, l’un
des leaders des infrastructures nécessaires
au rechargement de parcs de véhicules
électriques, et l’acquisition d’une participation
minoritaire dans Bloom Energy, un fabricant
californien de piles à combustible à oxydes
solides. Développer et permettre la
commercialisation de cette technologie
de production électrique “propre” et
économique figure au cœur de la stratégie
de HSBC pour comprendre et hiérarchiser
les opportunités dans le domaine de la lutte
contre le changement climatique.
En 2010, en réponse aux changements dans la
réglementation et l’environnement commercial
et à une meilleure compréhension scientifique
de l’impact environnemental des différentes
sources d’énergie, nous avons revu notre
politique de financement des entreprises dans
le secteur de l’énergie. Il est clair qu’à côté de
l’impératif environnemental des énergies
renouvelables, le charbon, le nucléaire et les
sables bitumineux auront un rôle à jouer pour
s’assurer que les besoins énergétiques des
ménages et des entreprises soient satisfaits,
au moins à court terme. HSBC est ainsi la
première grande banque commerciale à fixer
des seuils d’intensité carbone pour les prêts
octroyés aux centrales thermiques alimentées
au charbon, ce qui permet à nos clients de
bénéficier d’une meilleure visibilité avec, nous
en sommes convaincus, des retombées
économiques et environnementales positives
à long terme.
Notre prochain Sustainability Report 2010
(Rapport Développement Durable 2010)
fournira plus de détails sur ce travail et sur
notre approche globale en matière de
développement durable.
Nos administrateurs : promouvoir vos intérêts
Conseil d’Administration
Douglas Flint, CBE
Président du Groupe
55 ans
Président du Groupe et Président du Comité
des Rémunérations avec prise d’effet au
3 décembre 2010. A rejoint HSBC en qualité
de Directeur Financier du Groupe en 1995
et a occupé le poste de Directeur Financier
et d’administrateur dirigeant, Risque et
Réglementation, du 1er février 2010 au
3 décembre 2010. Administrateur de BP p.l.c.
depuis janvier 2005 et Président de son Comité
d’Audit depuis avril 2010, il quittera ses fonctions
à l’occasion de l’Assemblée Générale Annuelle
de BP en avril 2011. Membre du Conseil
d’Administration de The Hong Kong Association
avec prise d’effet au 6 février 2011. Co-Président
du Counterparty Risk Management Policy
Group III en 2008. A présidé le Financial Reporting
Council’s review of the Turnbull Guidance sur
les contrôles internes en 2004. A travaillé au
sein de l’Accounting Standards Board et du
Standards Advisory Council de l’International
Accounting Standards Board de 2001 à 2004.
A travaillé au sein du Business Forum on Tax
and Competitiveness et du Consultative
Committee of the Large Business Advisory
Board of HM Revenue and Customs. Ancien
associé de KPMG.
M. Flint a une solide expérience de la
gouvernance, acquise en tant que membre des
Conseils d’Administration de HSBC et de BP,
ainsi qu’une connaissance approfondie de la
finance et de la gestion du risque dans le
domaine bancaire, du reporting financier des
multinationales et des opérations sur valeurs
mobilières. En 2006, il a reçu le titre de
Commandeur de l’Ordre de l’Empire britannique
(CBE) en reconnaissance des services rendus à
l’industrie financière. Il est membre de l’Institute
of Chartered Accountants of Scotland et de
l’Association of Corporate Treasurers. Membre
du Chartered Institute of Management
Accountants.
Stuart Gulliver
Directeur Général du Groupe
51 ans
Directeur Général du Groupe et Président du
Comité de Direction du Groupe depuis le
1er janvier 2011. Administrateur dirigeant depuis
mai 2008. A rejoint HSBC en 1980. Nommé
Group General Manager en 2000, puis
Group Managing Director en 2004. Président de
The Hongkong and Shanghai Banking Corporation
Limited avec prise d’effet au 1er janvier 2011.
Président de HSBC France depuis janvier 2009
et de HSBC Private Banking Holdings (Suisse) SA
depuis le 25 février 2010. Co-Président de
HSBC Trinkaus & Burkhardt AG depuis 2007 et
membre de son Conseil de Surveillance depuis
2006. Président pour l’Europe, le Moyen-Orient
et Global Businesses jusqu’au 31 décembre
2010. Président de HSBC Bank plc du 21 avril
2010 au 31 décembre 2010 et de HSBC Bank
Middle East Limited du 15 février 2010 au
31 décembre 2010. Responsable de la Banque
de financement, d’investissement et de
marchés de 2006 à 2010 et coresponsable de
2003 à 2006. Responsable de Global Markets
de 2002 à 2003. Responsable de Treasury and
Capital Markets en Asie-Pacifique de 1996 à 2002.
M. Gulliver est banquier de carrière, avec plus de
30 années d’expérience internationale au sein
de HSBC. Il a occupé plusieurs postes clés dans
le Groupe dans le monde entier, notamment
à Londres, Hong Kong, Tokyo, Kuala Lumpur
et aux Emirats arabes unis. Il a joué un rôle
de premier plan dans le développement et
l’expansion de la Banque de financement,
d’investissement et de marchés, l’activité de
grande clientèle du Groupe qui propose des
services de banque d’investissement dans plus
de 65 pays et territoires.
Safra Catz†
49 ans
Présidente d’Oracle Corporation. Administrateur
depuis 2008. Managing Director de Donaldson,
Lufkin & Jenrette de 1997 à 1999. A rejoint
Oracle en 1999, nommée au Conseil
d’Administration en 2001.
Mme Catz apporte au Conseil d’Administration
son expertise dans le management d’une
entreprise internationale, ayant fait d’Oracle le
deuxième plus important fabricant de logiciels
de gestion et le premier fournisseur mondial de
logiciels pour la gestion de l’information.
Laura Cha†, GBS
61 ans
(Nommée le 1er mars 2011)
Vice-Présidente non dirigeante de The Hongkong
and Shanghai Banking Corporation Limited.
Administrateur avec prise d’effet au 1er mars
2011. Membre non officiel du Conseil Exécutif de
la Région Administrative Spéciale de Hong Kong.
Administrateur Hong Kong Exchanges and
Clearing Limited, Tata Consultancy Services
Limited et China Telecom Corporation Limited.
Présidente de ICAC Advisor Committee on
Corruption et de University Grants Committee
de Hong Kong. Vice-Présidente du Conseil
consultatif international de China Securities
Regulatory Commission et déléguée à Hong Kong
du 11e Congrès National du Peuple de Chine.
Membre du Conseil consultatif de Yale School
of Management et Millstein Center of Corporate
Governance and Performance de l’Université de
Yale et conseillère internationale senior de la
Foundation Asset Management Sweden AG.
Elle a notamment occupé les fonctions
d’administrateur de la Bank of Communications
Co., Ltd de 2006 au 19 août 2010, Baoshan Iron
and Steel Co. Limited et de Johnson Electric
Holdings Limited. Membre du barreau de
Californie. Le gouvernement de Hong Kong lui
a remis une “Silver Bauhinia Star” en 2001 et
une “Gold Bauhinia Star” en 2009 pour l’exercice
de sa charge publique.
Mme Cha a travaillé aux Etats-Unis et en Asie
et a acquis une expérience considérable en
matière de réglementation du secteur financier et
des valeurs mobilières à Hong Kong et en Chine
continentale. Mme Cha a été Vice-Présidente
de China Securities Regulatory Commission
(“CSRC”) de janvier 2001 à septembre 2004.
Elle a été nommée à ce poste par le Conseil des
affaires de l’Etat, devenant ainsi la première
personne non originaire de Chine continentale à
rejoindre le gouvernement de la République
populaire de Chine au rang de vice-ministre.
Avant d’occuper son poste au CSRC, Mme Cha
a travaillé à la Securities and Futures Commission
de Hong Kong de 1991 à 2000 dont elle est
devenue Vice-Présidente en 1998.
Vincent Cheng, GBS, OBE
62 ans
Président de HSBC Bank (China) Company
Limited et, depuis le 21 janvier 2010, de HSBC
Bank (Taïwan) Limited. Administrateur dirigeant
depuis 2008 et membre du Comité du
Développement Durable depuis le 28 mai 2010.
A rejoint HSBC en 1978. Nommé Group General
Manager en 1995 et Group Managing Director
en 2005. Administrateur indépendant de Great
Eagle Holdings Limited et de MTR Corporation
Limited. Vice-Président de la China Banking
Association. Membre du Comité national de la
11e Chinese People’s Political Consultative
Conference (CCPPC) et Conseiller senior auprès
du 11e Beijing Municipal Committee de la
CCPPC. A cessé d’exercer ses fonctions de
Président et administrateur de The Hongkong
and Shanghai Banking Corporation Limited
le 1er février 2010 et de HSBC Global Asset
Management (Hong Kong) Limited le
4 février 2010. A cessé d’exercer ses fonctions
d’administrateur de HSBC Bank Australia Limited
et de membre de l’Exchange Fund Advisory
Committee de l’Autorité monétaire de Hong Kong
le 1er février 2010 et de HSBC Bank (Vietnam)
Limited le 11 novembre 2010. Administrateur de
Swire Pacific Limited de 2005 à 2008. En 2005,
le gouvernement de Hong Kong lui a décerné la
“Gold Bauhinia Star”.
M. Cheng, banquier de carrière, possède une
solide expérience du monde des affaires au plan
international, en particulier en Asie. M. Cheng
est Vice-Président du Hong Kong Institute of
Bankers ; il a été Président du Process Review
Panel de la Securities and Futures Commission
et du Standing Committee on Directorate
Salaries and Conditions of Service du
gouvernement de Hong Kong. Président du
Conseil de l’université chinoise de Hong Kong
depuis le 24 octobre 2009. De 1989 à 1991, il a
été détaché auprès de la Central Policy Unit du
Gouvernement de Hong Kong en qualité de
conseiller du Gouverneur de Hong Kong.
Marvin Cheung†, GBS, OBE
63 ans
Président non exécutif de Airport Authority
Hong Kong. Administrateur depuis février 2009
et membre du Comité d’Audit du Groupe depuis
le 1er mars 2010. Administrateur de Hang Seng
Bank Limited, HKR International Limited et de
Hong Kong Exchanges and Clearing Limited.
Membre non officiel de l’Executive Council de la
Région Administrative Spéciale de Hong Kong.
Président non exécutif du Council of the Hong
Kong University of Science and Technology.
Administrateur de The Association of Former
Council Members of the Stock Exchange of
Hong Kong Limited et de The Hong Kong
International Film Festival Society Limited.
A cessé d’exercer ses fonctions d’administrateur
de Sun Hung Kai Properties Limited en
décembre 2009. A été Président et Directeur
Général de KPMG Hong Kong de 1996 à 2003,
et membre du Conseil de l’Open University
de Hong Kong jusqu’en juin 2009.
Le gouvernement de Hong Kong lui a remis
une “Gold Bauhinia Star” en 2008.
Dr. Cheung apporte au Conseil d’Administration
une solide expérience du monde des affaires
et de la comptabilité financière au plan
international, en particulier en Chine Continentale
HSBC Holdings plc Bilan d’activité 2010
23
Nos administrateurs : promouvoir vos intérêts (suite)
et dans les économies asiatiques en général. Il a
quitté KPMG Hong Kong en 2003 après y avoir
passé plus de 30 années à des postes éminents.
Il est membre de l’Institute of Chartered
Accountants en Angleterre et au Pays de Galles.
John Coombe†
65 ans
Président non exécutif de Hogg Robinson
Group plc. Administrateur depuis 2005 et
Président du Comité d’Audit depuis le 30 juillet
2010. Membre du Comité des Rémunérations et,
depuis le 26 février 2010, du Comité des Risques
du Groupe. Administrateur de Home Retail
Group plc. Membre du Conseil d’Administration
du Royal Academy Trust. Il a occupé notamment
les fonctions d’administrateur dirigeant et
Directeur Financier de GlaxoSmithKline plc ;
administrateur de GUS plc ; membre du Conseil
de Surveillance de Siemens AG ; Président de The
Hundred Group of Finance Directors et membre
de l’Accounting Standards Board.
M. Coombe apporte au Conseil d’Administration
une solide expérience du monde international
des affaires, de la comptabilité financière et de
l’industrie pharmaceutique. En qualité de
Directeur Financier de GlaxoSmithKline, il avait
la responsabilité des activités financières pour
le Groupe au niveau mondial. Il est membre de
l’Institute of Chartered Accountants en
Angleterre et au Pays de Galles.
Rona Fairhead†
49 ans
Présidente, Directeur Général et administrateur
de Financial Times Group Limited. Administrateur
depuis 2004. Présidente du Comité des Risques
du Groupe depuis le 26 février 2010. Membre du
Comité d’Audit du Groupe dont elle a cessé
d’être la Présidente depuis le 30 juillet 2010.
Membre du Comité des Rémunérations.
Administrateur de Pearson plc et administrateur
de The Economist Newspaper Limited.
Administrateur du Cabinet Office britannique
depuis le 16 décembre 2010. A cessé d’exercer
les fonctions de Présidente et d’administrateur
d’Interactive Data Corporation le 30 juillet 2010.
Elle a occupé notamment les fonctions de
Vice-Présidente, Strategy and Group Control
d’Imperial Chemical Industries plc et de
Directeur Financier de Pearson plc.
Mme Fairhead apporte au Conseil
d’Administration une solide expérience de
l’industrie, de l’édition, de la finance et du
management dans un contexte international.
Alors qu’elle était Directeur Financier de
Pearson plc, elle a supervisé la gestion courante
des services financiers ; elle était directement
responsable du contrôle et du reporting financier
global, de la fiscalité et de la trésorerie. Elle est
titulaire d’un MBA de la Harvard Business School.
Sandy Flockhart, CBE
59 ans
Président, Europe, Moyen-Orient, Afrique,
Amérique latine, ainsi que de Banque
d’entreprises et Président de HSBC Bank plc avec
prise d’effet au 1er janvier 2011. Administrateur
dirigeant depuis 2008. A rejoint HSBC en 1974.
24
HSBC Holdings plc Bilan d’activité 2010
Nommé Group General Manager en 2002 puis
Group Managing Director en 2006. Président de
HSBC Latin America Holdings (UK) Limited
depuis décembre 2009. Administrateur de
HSBC Bank Australia Limited. Membre de Visa
Asia Pacific Senior Advisory Council, Visa Inc.
Président, Personal and Commercial Banking
and Insurance, jusqu’au 31 décembre 2010.
Président, HSBC Bank Malaysia Berhad de 2007
au 5 février 2010. Directeur Général de The
Hongkong and Shanghai Banking Corporation
Limited de 2007 au 1er février 2010. A cessé
d’exercer ses fonctions d’administrateur de
HSBC Bank (China) Company Limited le
28 février 2010 et de Hang Seng Bank Limited
le 31 décembre 2010. A cessé d’exercer ses
fonctions de Vice-Président et d’administrateur
de HSBC Bank (Vietnam) Limited le 16 juin 2010.
Président et Group Managing Director pour
l’Amérique latine et les Caraïbes de 2006 à 2007.
Directeur Général, Mexique, de 2002 à 2006.
Senior Executive Vice-President, Commercial
Banking, HSBC Bank USA, N.A. de 1999 à 2002.
Managing Director, The Saudi British Bank
de 1997 à 1999.
M. Flockhart est banquier de carrière, spécialiste
des marchés émergents avec une expérience de
plus de 35 ans chez HSBC en Amérique latine,
au Moyen-Orient, aux Etats-Unis et en Asie.
En 2007, il a reçu le titre de Commandeur de
l’Ordre de l’Empire britannique (CBE) en
reconnaissance des services rendus au
commerce britannique ainsi que pour des
œuvres et institutions caritatives au Mexique.
James Hughes-Hallett†, SBS
60 ans
Président de John Swire & Sons Limited.
Administrateur depuis 2005. Membre du Comité
des Rémunérations du Groupe et, depuis le
26 février 2010, du Comité des Risques du
Groupe. Membre du Comité d’Audit du Groupe
jusqu’au 1er mars 2010. Administrateur et ancien
Président de Cathay Pacific Airways Limited et
de Swire Pacific Limited. Administrateur de The
Hongkong and Shanghai Banking Corporation
Limited de 1999 à 2004. Administrateur de la
Dulwich Picture Gallery et de Esmée Fairbairn
Foundation. Membre de The Hong Kong
Association et de l’organe directeur Courtauld
Institute of Art. Le gouvernement de Hong Kong
lui a remis en 2004 la “Silver Bauhinia Star”.
M. Hughes-Hallett apporte au Conseil
d’Administration une expertise de la comptabilité
financière et du management d’activités
internationales dans un grand nombre de
secteurs, notamment ceux de l’aéronautique,
de l’assurance, de l’immobilier, du transport
maritime, de l’industrie manufacturière et du
négoce en Extrême-Orient, au Royaume-Uni,
aux Etats-Unis et en Australie. Il est membre
de l’Institute of Chartered Accountants en
Angleterre et au Pays de Galles.
Sam Laidlaw†
55 ans
Directeur Général de Centrica plc.
Administrateur depuis 2008. Membre du
Comité des Rémunérations. Il a précédemment
été Vice-Président de Chevron Corporation ;
administrateur de Hanson PLC ; Directeur
Général Enterprise Oil plc ; Président et
Directeur Général, Amerada Hess Corporation.
M. Laidlaw, qui a exercé des responsabilités
dans des entreprises sur quatre continents,
apporte au Conseil d’Administration une large
expérience internationale, en particulier dans le
secteur de l’énergie. Il est titulaire d’un MBA de
l’INSEAD. Il est membre du Groupe consultatif
des entreprises du Premier Ministre britannique
et administrateur indépendant du Department
for Transport.
Rachel Lomax†
65 ans
Précédemment Vice-Gouverneur en charge de la
stabilité monétaire à la Banque d’Angleterre et
membre du Comité de politique monétaire.
Administrateur depuis décembre 2008. Membre
du Comité d’Audit du Groupe depuis mars 2009,
et du Comité des Risques du Groupe depuis le
26 février 2010. Administrateur, The Scottish
American Investment Company PLC et de
Reinsurance Group of America Inc et, depuis le
7 juillet 2010, d’Arcus European Infrastructure
Fund GP LLP. Administrateur de BAA Limited
depuis le 24 novembre 2010. Administrateur du
Council of Imperial College de Londres et
membre du Conseil d’Administration du Royal
National Theatre. Membre du Groupe consultatif
des entreprises auprès du Secrétaire d’Etat
britannique chargé des entreprises depuis le
18 mai 2010. Elle a précédemment été
Vice-Gouverneur de la Banque d’Angleterre de
2003 à 2008 ; Permanent Secretary aux
ministères britanniques des Transports, du Travail
et des Retraites ainsi qu’au Welsh Office de
1996 à 2003 ; Vice-Présidente et Chef de
Cabinet du Président de la Banque Mondiale,
de 1995 à 1996.
Mme Lomax apporte au Conseil d’Administration
l’expérience de la gestion dans les secteurs
public et privé et une profonde connaissance
des rouages du gouvernement britannique
et du système financier.
Iain Mackay
Directeur Financier du Groupe
49 ans
Administrateur dirigeant depuis le 3 décembre
2010. A rejoint HSBC en 2007. Administrateur de
Hang Seng Bank Limited jusqu’au 31 décembre
2010. Directeur Financier pour l’Asie-Pacifique
de septembre 2009 au 3 décembre 2010 et
Directeur Financier pour l’Amérique du Nord
de 2007 à septembre 2009. Il a notamment
occupé les fonctions de Vice-Président et
Directeur Financier de GE Consumer Finance
et de Vice-Président et Directeur Financier
de GE Healthcare – Global Diagnostic Imaging.
M. Mackay a accumulé une expérience
financière et internationale considérable.
Il a exercé à Londres, à Paris, aux Etats-Unis
et en Asie. Il est membre de l’Institute
of Chartered Accountants of Scotland.
Gwyn Morgan†, CM
65 ans
Président non exécutif de SNC-Lavalin Group Inc.
Administrateur depuis 2006. Membre du Comité
des Rémunérations. Membre du Board of
Trustees, Fraser Institute et du Manning Centre
for Building Democracy. Administrateur de
HSBC Bank Canada de 1996 à 2006.
Précédentes nominations : Président fondateur,
Directeur Général et Vice-Président EnCana
Corporation ; administrateur d’Alcan Inc. et de
Lafarge North America, Inc.
M. Morgan apporte au Conseil d’Administration
une expertise technique, opérationnelle,
financière et de management. Il a dirigé de
grandes entreprises internationales dans les
secteurs de l’énergie et de l’ingénierie. Il a été
reconnu comme le plus respecté des Directeurs
Généraux du Canada par une enquête nationale
auprès de ses pairs. Il assure actuellement la
rédaction d’une chronique économique pour le
plus grand journal national canadien. Il a été
élevé au rang de Member of the Order of
Canada le 30 décembre 2010 pour ses
contributions comme “business and community
leader” et comme philanthrope.
Narayana Murthy†, CBE
64 ans
Président, Chief Mentor et anciennement
Directeur Général d’Infosys Technologies
Limited. Administrateur depuis 2008. Président
du Comité du Développement Durable depuis le
28 mai 2010. Administrateur de la Fondation des
Nations unies. A cessé d’exercer ses fonctions
d’administrateur d’Unilever plc le 12 mai 2010.
Anciennement administrateur de DBS Group
Holdings Limited, de DBS Bank Limited et de
New Dehli Television Limited.
M. Murthy apporte au Conseil d’Administration
une expérience des technologies de
l’information, de la gouvernance d’entreprise
et de l’éducation, en particulier en Inde. En 1981,
il a fondé Infosys Technologies Limited en Inde,
dont il a été Directeur Général durant 21 ans.
Sous sa direction, Infosys a déployé ses activités
au niveau international et a été cotée au
NASDAQ en 1999. Au cours de sa carrière,
il a travaillé en France et en Inde.
Sir Simon Robertson†
Vice-Président, administrateur indépendant
Senior (“Senior independent non-executive
Director”)
69 ans
Président non exécutif de Rolls-Royce Group plc
et membre fondateur de Simon Robertson
Associates LLP. Administrateur depuis 2006,
Senior Independent Non-Executive Director
depuis 2007 et Vice-Président depuis le
1er décembre 2010. Membre du Comité des
Rémunérations. Administrateur de Berry Bros.
& Rudd Limited, de The Economist Newspaper
Limited et de The Royal Opera House Covent
Garden Limited. Membre du Conseil
d’Administration de l’Eden Project Trust et du
Royal Opera House Endowment Fund.
Précédentes nominations : Managing Director
de Goldman Sachs International et Président de
Dresdner Kleinwort Benson.
Sir Simon apporte au Conseil d’Administration
une expertise dans le conseil aux entreprises
internationales ainsi que dans les fusionsacquisitions, la banque d’affaires, la banque
d’investissement et les marchés financiers.
Au cours de sa carrière, il a travaillé en France, en
Allemagne, au Royaume-Uni et aux Etats-Unis.
En juin 2010, il a été fait chevalier en
reconnaissance de ses services rendus au
monde de l’entreprise.
John Thornton†
57 ans
années 1980 et a dirigé le développement de la
plate-forme de négociation électronique de cette
même Bourse au milieu des années 1990.
Il a été le premier Président de Resolution plc,
qui a été créée pour consolider l’activité
d’assurance-vie au Royaume-Uni. Il est membre
du Guild for International Bankers.
† Administrateur indépendant
(“Independent non-executive Director”)
CBE : Commander of the Order of the British Empire
GBS : Gold Bauhinia Star
OBE : Officer of the Order of the British Empire
SBS : Silver Bauhinia Star
Administrateur depuis décembre 2008. Président
du Comité des Rémunérations depuis le 28 mai
2010. Président non exécutif et administrateur
de HSBC North America Holdings Inc. depuis
2008. Professeur et administrateur du Global
Leadership Program, Tsinghua University School
of Economics and Management. Président du
Brookings Institution Board of Trustees.
Administrateur de Ford Motor Company, News
Corporation, Inc. et de China Unicom (Hong
Kong) Limited. Administrateur du National
Committee on United States-China Relations
et membre du Conseil d’Administration Asia
Society, China Institute, The China Foreign Affairs
University, Palm Beach Civic Association et
United World College of East Africa Trust.
Membre du Council on Foreign Relations,
du China Securities Regulatory Commission
International Advisory Committee et du China
Reform Forum International Advisory
Committee. Précédentes nominations :
administrateur d’Industrial and Commercial Bank
of China Limited de 2005 à 2008 et d’Intel
Corporation, Inc. de 2003 au 18 mai 2010 ;
et Président de Goldman Sachs Group, Inc.
de 1999 à 2003.
Ralph Barber
60 ans
M. Thornton apporte au Conseil d’Administration
une expérience des économies développées et
en développement ainsi que des secteurs public
et privé. Il a une connaissance approfondie du
secteur des services financiers et des systèmes
éducatifs, en particulier en Asie. Durant les
23 années qu’il a passées chez Goldman Sachs,
il a joué un rôle clé dans le développement
international de l’entreprise et a été Président de
Goldman Sachs Asia.
Conseiller auprès du
Conseil d’Administration
(Adviser to the Board)
Sir Brian Williamson†, CBE
66 ans
Administrateur depuis 2002. Membre du Comité
des Rémunérations, dont il a cessé d’être le
Président le 26 février 2010. Administrateur de
NYSE Euronext. Président d’Electra Private
Equity plc jusqu’au 24 mai 2010. Précédentes
nominations : Président du London International
Financial Futures and Options Exchange et de
Gerrard Group plc ; administrateur de Climate
Exchange plc ; administrateur de Resolution plc,
de la Financial Services Authority et de la Cour
de la Banque d’Irlande.
Sir Brian apporte au Conseil d’Administration une
longue expérience sur les marchés monétaires
et obligataires, ainsi qu’une expertise dans
l’assurance, le capital-investissement, la
négociation de contrats à terme, options et
matières premières sur les marchés
internationaux. Il a créé la London International
Financial Futures and Options Exchange dans les
Secrétaire général (Secretary)
Secrétaire général du Groupe depuis 1986.
Nommé Group General Manager en 2006.
A rejoint HSBC en 1980. Secrétaire général de
HSBC Holdings plc depuis 1990. Président du
Disclosure Committee. Membre de la Listing
Authority Advisory Committee de la Financial
Services Authority et du Primary Markets Group
du London Stock Exchange. Corporation
Secretary de The Hongkong and Shanghai
Banking Corporation Limited de 1986 à 1992
et Secrétaire général de HSBC Bank plc de 1994
à 1996.
David Shaw
64 ans
Conseiller auprès du Conseil d’Administration
depuis 1998. Avocat. Précédemment associé de
Norton Rose. Administrateur de The Bank of
Bermuda Limited, HSBC Private Banking
Holdings (Suisse) SA et de HSBC Private Bank
(Suisse) SA. Administrateur indépendant de
Kowloon Development Company Limited et
Shui On Land Limited.
Les photographies des administrateurs
du Groupe se trouvent aux pages 8 et 9
HSBC Holdings plc Bilan d’activité 2010
25
Etats financiers résumés
Rapport du Conseil d’Administration : résumé
Résultats pour l’exercice 2010
HSBC a publié un résultat avant impôt de 19 037 millions USD.
Le résultat net part du Groupe de HSBC Holdings, présenté en report à
nouveau, s’établit à 13 159 millions USD, soit une rentabilité moyenne
des fonds propres de 9,5 %.
Activités principales et revue de l’activité
HSBC est l’un des principaux établissements financiers du monde, avec
une capitalisation boursière de 180 milliards USD au 31 décembre 2010.
Notre siège social se situe à Londres.
Nous sommes “votre banque, partout dans le monde”. A ce titre, nous
bénéficions d’une présence sans équivalent sur les marchés émergents,
d’une clientèle unique par son caractère cosmopolite, d’un vaste réseau
international et d’une excellente solidité financière.
HSBC exerce son activité par le biais de sociétés, établies de longue
date, et possède un réseau international composé de quelque
7 500 implantations dans 87 pays et territoires répartis sur six zones
géographiques : Europe, Hong Kong, reste de l’Asie-Pacifique, MoyenOrient, Amérique du Nord et Amérique latine.
Nos produits et services sont distribués via deux lignes de clientèle,
la Banque de particuliers et la Banque d’entreprises, et de deux métiers
globaux, la Banque de financement, d’investissement et de marchés,
et la Banque privée. La Banque de particuliers englobe les activités de
crédit à la consommation du Groupe, dont l’entité la plus importante
est HSBC Finance Corporation.
Pris ensemble, nos cinq plus gros clients ne représentent pas plus
de 1 % de nos revenus.
Nous exerçons nos activités dans le cadre de contrats et autres
arrangements contractuels conclus avec de nombreuses tierces parties.
Aucun de ces arrangements n’est considéré individuellement comme
essentiel à l’activité du Groupe.
Il n’y a pas eu d’acquisition significative au cours de l’année.
Rapport sur le Gouvernement d’entreprise
Les informations présentées en pages 23 à 39 et les informations
intégrées sous forme de références constituent un résumé du Corporate
Governance Report de HSBC Holdings figurant aux pages 183 à 234
de l’Annual Report and Accounts 2010.
Conseil d’Administration
L’objectif des structures managériales de HSBC, sous la responsabilité du
Conseil d’Administration de HSBC Holdings (le “Conseil”) et dirigées par le
Président du Groupe, est de valoriser durablement l’investissement des
actionnaires. Le Conseil d’Administration définit la stratégie du Groupe et
approuve les plans présentés par la Direction concernant l’appétence aux
risques, les fonds propres et les plans opérationnels en vue d’atteindre les
objectifs stratégiques fixés. Ceci est le gage d’une utilisation optimale de
nos ressources en vue de la réalisation de ces objectifs. La mise en œuvre
de la stratégie fixée par le Conseil d’Administration est déléguée au Comité
de Direction du Groupe (Group Management Board), dirigé par le Directeur
Général du Groupe.
Présence aux réunions
Nombre de réunions tenues
Conseil
d’Administration
9
Comité d’Audit
Groupe
6
Comité des
Risques
Groupe1
4
8
7
8
9
2
8
9
9
4
8
8
9
8
9
8
–
4
7
7
9
8
8
–
–
43
6
–
5
–
–
–
–
–
–
28
–
6
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
4
–
3
–
–
–
–
–
–
2
–
4
–
–
–
–
–
–
–
S A Catz
V H C Cheng
M K T Cheung
J D Coombe
J L Durán4
R A Fairhead
D J Flint
A A Flockhart
W K L Fung6
M F Geoghegan
Lord Green7
S T Gulliver
J W J Hughes-Hallett
W S H Laidlaw
J R Lomax
I J Mackay9
Sir Mark Moody-Stuart10
G Morgan
N R N Murthy
Sir Simon Robertson
J L Thornton
Sir Brian Williamson
Comité du
Comité des
Comité des Développement
Nominations Rémunérations
durable
3
9
5
–
–
–
–
–
2
–5
–
–
–
2
–
3
–
–
–
–
–
–
3
–
3
–
–
–
9
–
–
–
–
–
–
–
–
–
9
–
–
4
6
–
–
9
–
1 Tous ont été nommés en qualité de membres le 26 février 2010 lorsque le Comité a été mis en place. Tous les membres pouvaient participer aux quatre
réunions du Comité.
2 A été nommé en qualité de membre le 28 mai 2010 – pouvait participer à deux réunions du Comité.
3 A été nommé en qualité de membre le 1er mars 2010 – pouvait participer à quatre réunions du Comité.
4 A quitté sa fonction d’administrateur le 28 mai 2010 – pouvait participer à quatre réunions du Conseil.
5 A été nommé en qualité de membre le 3 décembre 2010 – ne pouvait participer à aucune réunion du Comité.
6 A quitté sa fonction d’dministrateur le 28 mai 2010 – pouvait participer à quatre réunions du Conseil et à trois réunions du Comité.
7 A été nommé en qualité de membre du Comité des Nominations le 26 février 2010 et a quitté sa fonction d’administrateur le 3 décembre 2010 –
pouvait participer à huit réunions du Conseil et à deux réunions du Comité.
8 A cessé d’être membre le 1er mars 2010 – pouvait participer à deux réunions du Comité.
9 A été nommé administrateur le 3 décembre 2010 – pouvait participer à une réunion du Conseil.
10 A quitté sa fonction d’administrateur le 28 mai 2010 – pouvait participer à quatre réunions du Conseil, à quatre réunions du Comité des Rémunérations
et à trois réunions du Comité du Développement durable.
26
HSBC Holdings plc Bilan d’activité 2010
–
12
–
–
–
–
–
–
3
–
–
–
–
–
–
–
2
–
5
–
–
–
Etats financiers résumés | Rapport du Conseil d’Administration : résumé (suite)
Le Conseil est responsable de la gestion des activités de HSBC Holdings
et, ce faisant, peut exercer ses pouvoirs conformément aux Statuts et à
la législation et aux réglementations applicables. En particulier, le Conseil
peut exercer tous les pouvoirs de la société pour emprunter de l’argent
et pour hypothéquer ou gager tout ou partie des avoirs, des biens ou des
actifs (présents ou futurs) de HSBC Holdings et peut également exercer
les pouvoirs qui lui sont conférés par le Companies Act 2006 et/ou par
les actionnaires. Le Conseil peut déléguer ses pouvoirs, attributions et
pouvoirs discrétionnaires à certains administrateurs dirigeants (y compris
le pouvoir de sous-déléguer) pour la période et aux conditions qu’il juge
nécessaires. En outre, le Conseil peut établir tout conseil ou délégation
local ou sectoriel pour gérer les affaires de HSBC Holdings dans une
région déterminée et déléguer et conférer à tout conseil local ou
sectoriel, responsable ou agent ainsi nommé chacun de ses pouvoirs,
attributions et pouvoirs discrétionnaires (y compris le pouvoir de
sous-déléguer) pour la période et aux conditions qu’il juge nécessaires.
Le Conseil peut également, par procuration ou autrement, nommer toute
personne en qualité d’agent de HSBC Holdings et peut déléguer à
chacune de ces personnes ses pouvoirs, attributions et pourvois
discrétionnaires (y compris le pouvoir de sous-déléguer) pour la période
et aux conditions qu’il juge nécessaires.
Les administrateurs en fonction pendant l’exercice ont été S A Catz,
V H C Cheng, M K T Cheung, J D Coombe, J L Durán (départ le 28 mai 2010),
R A Fairhead, D J Flint, A A Flockhart, W K L Fung (départ le 28 mai 2010),
M F Geoghegan (départ le 31 décembre 2010), Lord Green (départ
le 3 décembre 2010), S T Gulliver, J W J Hughes-Hallett, W S H Laidlaw,
J R Lomax, I J Mackay (nommé le 3 décembre 2010), Sir Mark MoodyStuart (départ le 28 mai 2010), G Morgan, N R N Murthy, Sir Simon
Robertson, J L Thornton et Sir Brian Williamson.
Le Conseil d’Administration s’est réuni à neuf reprises en 2010.
Le tableau à la page 26 indique quels administrateurs étaient présents
aux réunions du Conseil d’Administration, du Comité d’Audit du Groupe,
du Comité des Risques du Groupe, du Comité des Nominations, du
Comité des Rémunérations et du Comité du Développement durable
en 2010. Deux réunions du Conseil et du Comité des Rémunérations
avaient été organisées selon un préavis très court. Par conséquent,
certains administrateurs éligibles n’ont pu y participer.
Huit réunions d’autres comités du Conseil programmées pour traiter
de certaines affaires spécifiques se sont tenues en 2010. Ces réunions
ne sont pas indiquées dans le tableau de la page 26.
Président du Groupe et Directeur Général du Groupe
Les missions du Président du Groupe (Group Chairman) et du
Directeur Général du Groupe (Group Chief Executive) sont séparées
et exercées par des administrateurs à plein-temps expérimentés.
Le détail des missions et responsabilités du Président du Groupe
et du Directeur Général du Groupe peut être consulté sur le site
www.hsbc.com/investor-relations/governance.
D J Flint a succédé à S K Green (devenu Lord Green of Hurstpierpoint
le 22 novembre 2010, dénommé Lord Green dans le présent document)
en tant que Président du Groupe le 3 décembre 2010. S T Gulliver
a succédé à M F Geoghegan en tant que Directeur Général du Groupe
le 1er janvier 2011.
La nomination de D J Flint, décidée à l’unanimité par le Conseil, a
marqué l’aboutissement d’un travail systématique de préparation de la
succession, initié au premier semestre 2010 sous la direction de
l’administrateur indépendant senior (senior independant non-executive
Director). Pour choisir le Président du Groupe, le Comité des
Nominations, assisté d’un consultant externe, a pris en compte de
nombreux facteurs, parmi lesquels la nécessité de contribuer au débat
sans précédent sur la réglementation et les politiques publiques
concernant l’avenir de l’industrie bancaire et, en particulier, des
institutions financières d’importance systémique travaillant au niveau
mondial selon un modèle de banque universelle ; l’engagement à
plein-temps que requiert cette fonction ; le statut personnel nécessaire
pour représenter HSBC au plus haut niveau ; une profonde connaissance
et expérience du secteur des services financiers internationaux et une
solide expérience de la gouvernance d’organes de direction et des
relations avec les actionnaires. Le Comité des Nominations est arrivé à la
conclusion unanime que D J Flint était la personne la plus qualifiée pour
le poste, remplissant tous les critères et ayant piloté toutes les initiatives
réglementaires du Conseil en 2010.
S T Gulliver a effectué toute sa carrière au sein du Groupe, en Asie, en
Europe et au Moyen-Orient. Le Conseil estime qu’il est idéalement
qualifié pour exercer la mission de Directeur Général du Groupe.
Il a construit et géré un métier global dans plus de 65 pays et a une
connaissance approfondie de l’Asie, où il a travaillé plus de 20 ans
et où il bénéficie d’une excellente réputation. S T Gulliver a été
responsable de la gestion de risques complexes pendant plusieurs
années et a piloté et renforcé la liquidité du Groupe pendant la crise
économique. Il a également dirigé toutes les opérations de HSBC au
Royaume-Uni, en Europe et au Moyen-Orient. Le bureau principal du
Directeur Général du Groupe est situé à Hong Kong.
Sir Simon Robertson a été nommé Vice-Président avec effet au
1er décembre 2010. A ce poste, sa mission consiste à suppléer le
Président du Groupe aux réunions du Conseil ou aux assemblées des
actionnaires et d’assister le Président du Groupe dans ses fonctions.
Le Conseil est fermement convaincu que ces nominations, décidées à
l’unanimité, servent au mieux les intérêts de HSBC. Au sommet de la
société, les responsabilités sont clairement dissociées entre la direction
du Conseil d’Administration et les responsabilités exécutives de la
direction des activités de HSBC. Les attributions du Président du Groupe
comprennent, en plus de la direction du Conseil d’Administration et de la
garantie de son bon fonctionnement, le développement des relations
avec les gouvernements, les instances de régulation et les investisseurs,
le pilotage des interactions du Groupe sur les questions relatives aux
politiques publiques et à la réforme réglementaire de l’industrie des
services bancaires et financiers, le maintien de la réputation et de la
culture du Groupe ainsi que l’évaluation des performances du
Directeur Général du Groupe.
Le Directeur Général du Groupe est chargé d’élaborer les plans de
développement et d’obtenir des performances en conformité avec
ceux-ci. Il a pour mission d’élaborer la stratégie du Groupe, en accord
avec le Président du Groupe, et d’émettre des recommandations au
Conseil. En tant que Président du Comité de Direction du Groupe, le
Directeur Général du Groupe a pour responsabilité de générer des
performances en ligne avec les objectifs stratégiques et commerciaux
fixés par le Conseil.
Composition et indépendance du Conseil d’Administration
Le Conseil d’Administration respecte un équilibre entre les
administrateurs dirigeants et les administrateurs non dirigeants de telle
sorte qu’aucun individu ni aucun groupe restreint ne puisse dominer le
processus de prise de décisions par le Conseil. La taille du Conseil est
appropriée étant donné la dispersion géographique et la complexité des
activités de HSBC ainsi que les contraintes de temps auxquelles sont
soumis les administrateurs, en particulier ceux qui siègent aux comités
du Conseil d’Administration.
Le Comité des Nominations revoit régulièrement la structure, la taille et
la composition nécessaires du Conseil (y compris les compétences,
connaissances et expériences requises des administrateurs) pour que
celui-ci soit en mesure de traiter et justifier les risques et décisions clés
auxquelles il est confronté ou susceptible d’être confronté, et émet des
recommandations au Conseil concernant tout changement approprié.
Le Comité des Nominations maintient un vivier de candidats potentiels
au poste d’administrateur qui tient compte des besoins et de l’évolution
des activités du Groupe et des dates prévues de départ des
administrateurs en poste.
La mission de Sir Simon Robertson en tant qu’administrateur
indépendant principal est d’agir en tant qu’interlocuteur des
administrateurs indépendants, de les aider à exercer leur surveillance
sur le Président du Groupe et de s’assurer que les responsabilités du
Président et du Directeur Général du Groupe soient nettement séparées.
Le Conseil estime que tous les administrateurs sans responsabilité de
gestion ont les moyens de porter un jugement en toute indépendance.
Le Conseil d’Administration a donc conclu que S A Catz, L M L Cha,
M K T Cheung, J D Coombe, R A Fairhead, J W J Hughes-Hallett,
W S H Laidlaw, J R Lomax, G Morgan, N R N Murthy, Sir Simon Robertson,
J L Thornton et Sir Brian Williamson sont indépendants. Dans son
évaluation de l’indépendance, le Conseil d’Administration estime que le
calcul de la durée du mandat d’un administrateur débute à la date de sa
première élection par les actionnaires en tant qu’administrateur de
HSBC Holdings. Compte tenu de la complexité et de l’étendue
géographique des activités de HSBC, l’exercice d’un mandat antérieur
au sein du Conseil d’Administration d’une filiale est considéré comme
un avantage notable et ne porte pas atteinte au critère d’indépendance
des administrateurs. En statuant sur l’indépendance de chacun des
administrateurs non dirigeants, le Conseil d’Administration a conclu qu’il
n’existe aucun lien ni circonstance de nature à influencer le jugement de
ces administrateurs et a considéré comme non significatif tout lien ou
circonstance qui, en apparence, pourrait être perçu comme tel.
HSBC Holdings plc Bilan d’activité 2010
27
Etats financiers résumés | Rapport du Conseil d’Administration : résumé (suite)
Information, intégration et formation continue
Des programmes d’intégration complets, formels et personnalisés, qui
mettent particulièrement l’accent sur les contrôles internes et la gestion
des risques, sont organisés par le Secrétaire général du Groupe pour les
administrateurs qui viennent d’être nommés. Ces programmes incluent
plusieurs réunions avec d’autres administrateurs et cadres dirigeants,
afin de permettre aux nouveaux administrateurs de recevoir toutes les
informations dont ils ont besoin pour se familiariser avec la stratégie,
l’appétence au risque, les activités et les procédures de contrôle interne
de HSBC. Dans le cadre du processus d’intégration, le Secrétaire général
du Groupe assurera la coordination des programmes de formation établis
d’après les besoins de chaque administrateur. Avant sa nomination,
chaque administrateur reçoit une formation complète sur les devoirs et
responsabilités incombant à tout administrateur de HSBC Holdings et a
la possibilité de mettre à jour et de développer leurs compétences et
leurs connaissances par le biais de séminaires externes et de rencontres
avec des cadres dirigeants.
Des programmes d’intégration sont également organisés pour les
nouveaux membres des divers Comités, et des formations spécifiques
sont mises en place tout au long de leur mandat.
Les administrateurs bénéficient d’un programme de formation
personnalisé. Le Secrétaire général du Groupe recueille et conserve les
activités et plans de formation pour soumission à l’examen annuel du
Président du Groupe avec l’administrateur concerné. Le Secrétaire
général du Groupe coordonne également tous les programmes de
formation dispensés. Des formations ciblées en interne sont organisées
parallèlement aux réunions programmées du Conseil d’Administration
afin de sensibiliser les administrateurs à certains aspects de l’activité du
Groupe. Les administrateurs ont accès à la formation interne en ligne de
HSBC ainsi qu’aux ressources nécessaires en la matière.
Nomination, départ et réélection des administrateurs
Sur recommandation du Comité des Nominations et en conformité avec
la disposition B.7.1 du Code britannique de Gouvernement d’Entreprise
(UK Corporate Governance Code), qui remplace le Combined Code
on Corporate Governance pour les exercices débutant à compter
du 29 juin 2010, le Conseil a décidé que tous les administrateurs seraient
soumis à une réélection annuelle par les actionnaires. Par conséquent,
tous les administrateurs, à l’exception de V H C Cheng qui doit quitter
ses fonctions, solliciteront le renouvellement de leur mandat lors
de la prochaine Assemblée Générale Ordinaire.
De brèves biographies de l’ensemble des administrateurs sont
présentées aux pages 23 à 25.
Codes de Gouvernement d’Entreprise
HSBC adhère à des règles de gouvernement d’entreprise très
exigeantes. Tout au long de l’exercice, nous nous sommes conformés
aux dispositions du Code de Gouvernement d’Entreprise (Combined
Code on Corporate Governance) publié par le Financial Reporting Council,
hormis pour ce qui concerne la disposition A.2.2 du Code dans la mesure
où D J Flint, qui avait précédemment exercé les fonctions de Directeur
Financier, administrateur dirigeant en charge du risque et de la
réglementation, ne respectait pas le critère d’indépendance du Code
lorsqu’il a été nommé Président du Groupe le 3 décembre 2010. Les
raisons qui ont incité le Conseil à nommer D J Flint à ce poste sont
présentées en page 27. Tout au long de l’exercice, HSBC s’est conformé
à toutes les dispositions du Code des Pratiques de Gouvernement
d’Entreprise (Code on Corporate Governance Practices) définies à
l’Annexe 14 aux Règles de cotation à la Bourse de Hong Kong (Rules
Governing the Listing of Securities on The Stock Exchange of Hong Kong
Limited). Le Code de Gouvernement d’entreprise peut être consulté
à l’adresse suivante : www.frc.org.uk et le Code des Pratiques de
Gouvernement d’entreprise à : www.hkex.com.hk.
Le Conseil d’Administration de HSBC Holdings a adopté un code de
conduite applicable aux transactions menées sur les titres du Groupe par
les administrateurs. Ce code de conduite est conforme au Modèle du
Code des règles de cotation (Model Code in the Listing Rules) de la
Financial Services Authority et au Modèle du Code des Transactions sur
Titres effectuées par les administrateurs des Emetteurs cotés (Model
Code for Securities Transactions by Directors of Listed Issuers ou Hong
Kong Model Code) défini dans les règles de cotation à la Bourse de
Hong Kong. La Bourse de Hong Kong Limited autorise toutefois
certaines dérogations à ce Code (Hong Kong Model Code). Lesdites
dérogations prennent en compte les pratiques acceptées au Royaume-Uni,
notamment en ce qui concerne les plans d’actionnariat des salariés.
Dans le cadre d’une évaluation spécifique, chacun des administrateurs a
confirmé s’être conformé tout au long de l’exercice au code de conduite
applicable aux transactions effectuées sur les titres du Groupe.
28
HSBC Holdings plc Bilan d’activité 2010
Comités du Conseil d’Administration
Le Conseil d’Administration a formé plusieurs comités.
Le Comité de Direction du Groupe (Group Management Board )
se réunit régulièrement et fait office de Comité de Direction Générale
sous l’autorité directe du Conseil d’Administration. Le Comité de
Direction du Groupe a pour but de maintenir une structure de reporting
et de contrôle grâce à laquelle toutes les directions opérationnelles
de HSBC rendent compte à certains membres du Comité de Direction
du Groupe, qui eux-mêmes sont subordonnés au Directeur Général
du Groupe, lequel est responsable devant le Président du Groupe.
Le Conseil d’Administration a défini les objectifs et les indicateurs de
performance pour le Comité de Direction du Groupe. Ces dispositions
font concorder les objectifs et critères d’évaluation des cadres dirigeants
avec la stratégie et les plans opérationnels de tout le Groupe HSBC.
Les membres du Comité de Direction du Groupe sont S T Gulliver
(Président), A A Flockhart et I J Mackay, tous administrateurs dirigeants,
et A Almeida, E Alonso, S Assaf, N S Booker, A M Keir, M M Moses,
B Robertson, P A Thurston et P T S Wong, qui sont tous Group Managing
Directors.
Le Comité de Direction du Groupe exerce les pouvoirs, les attributions
et les pouvoirs discrétionnaires du Conseil d’Administration pour autant
qu’ils concernent la direction et la gestion courante de HSBC Holdings.
Le Comité d’Audit du Groupe (Group Audit Committee), dont tous
les membres sont administrateurs indépendants, a pour mission
de conseiller le Conseil d’Administration sur l’efficacité des systèmes
de contrôle interne et la conformité sur les questions financières,
et de veiller au respect des obligations en matière de publication
d’informations financières. Le Comité d’Audit du Groupe est également
responsable de la gouvernance et de la surveillance du risque ainsi que
du contrôle interne.
Pendant toute l’année 2010, les membres du Comité d’Audit du
Groupe étaient J D Coombe (Président), R A Fairhead et J R Lomax.
Le 1er mars 2010, M K T Cheung a été nommé au Comité en remplacement
de J W J Hughes-Hallett. Le 30 juillet 2010, J D Coombe a été nommé
Président du Comité en remplacement de R A Fairhead qui demeure
membre du Comité.
Le Conseil a déterminé que M K T Cheung, J D Coombe, R A Fairhead et
J R Lomax sont indépendants au sens des critères de la SEC, et peuvent
être considérés comme des experts financiers du Comité d’audit aux
fins de la section 407 de la loi Sarbanes-Oxley et possèdent une
expérience financière récente et pertinente.
Historiquement, le Comité d’Audit du Groupe s’est attaché à exercer une
surveillance indépendante du risque et de la publication des informations
financières. Le Comité des Risques du Groupe a été constitué en
février 2010 avec pour mission prioritaire la gouvernance du risque et
l’élaboration d’une approche prévisionnelle des risques et de leur contrôle.
Afin de se conformer aux dispositions des Codes de Gouvernement
d’Entreprise de Hong Kong et du Royaume-Uni, le Comité d’Audit
du Groupe exerce aujourd’hui certaines responsabilités ayant trait
à la gouvernance du risque et à la supervision du contrôle interne.
Il en résulte un certain chevauchement des responsabilités du Comité
d’Audit et du Comité des Risques. A titre d’exemple, ces deux comités
ont chacun entrepris d’examiner l’efficacité des dispositifs de gestion
des risques et de contrôle interne. Les deux comités procèdent
actuellement à une revue des termes de leur mandat afin de minimiser
le chevauchement des responsabilités.
Le Comité a tenu six réunions en 2010 (voir page 26 pour le détail de la
participation des administrateurs à ces réunions). A la suite de chaque
réunion, le Comité rend compte de ses activités au Conseil.
Le Comité a recommandé au Conseil de reconduire KPMG Audit Plc
dans ses fonctions d’auditeur lors de la prochaine Assemblée Générale
Ordinaire.
Une analyse de la rémunération versée au titre des prestations d’audit et
des autres services fournis par KPMG Audit Plc et ses filiales (“KPMG”)
au cours des trois dernières années figure dans la note 8 à la page 285 des
Notes on the Financial Statements de l’Annual Report and Accounts 2010.
De plus amples informations sur le Comité d’Audit du Groupe sont
fournies en pages 195 à 197 de l’Annual Report and Accounts 2010.
Le Comité des Risques du Groupe (Group Risk Committee), dont les
membres sont tous administrateurs indépendants, a pour mission de
conseiller le Conseil d’Administration sur les aspects les plus significatifs
du risque et d’exercer une surveillance indépendante du risque.
Ce Comité a été constitué en février 2010 suite à la publication des
recommandations finales de Sir David Walker sur la gouvernance
Etats financiers résumés | Rapport du Conseil d’Administration : résumé (suite)
des banques britanniques et autres institutions financières (Review of
Corporate Governance in UK Banks and other Financial Industry Entities),
avec pour mission prioritaire la gouvernance du risque et l’élaboration
d’une approche prévisionnelle des risques et de leur contrôle.
Historiquement, le Comité d’Audit du Groupe s’est attaché à exercer une
surveillance indépendante du risque et de la publication des informations
financières. Il existe actuellement un certain chevauchement des
responsabilités du Comité d’Audit et du Comité des Risques, en particulier
sur les questions de gouvernance et de surveillance des risques et du
contrôle interne. Les deux comités procèdent actuellement à une revue
des termes de leur mandat afin de minimiser ce chevauchement.
Les membres du Comité des Risques du Groupe sont R A Fairhead
(Président), J D Coombe, J W J Hughes-Hallett et J R Lornax.
A divers degrés, toutes les activités de HSBC impliquent la mesure,
l’évaluation, l’acceptation et la gestion du risque ou la combinaison de
certains risques. Guidé par le Comité, le Conseil veille à ce que le Groupe
maintienne une solide culture de la gouvernance du risque qui façonne
sa stratégie de risque. Le Conseil et le Comité s’assurent que le Groupe
maintienne un solide dispositif de gestion du risque en surveillant
continuellement l’environnement de risque et en procédant à une
évaluation systématique des risques et de leurs interactions.
Le Comité a tenu quatre réunions en 2010 (voir la page 26 pour le détail
de la participation des administrateurs à ces réunions). A la suite de
chaque réunion, le Comité rend compte de ses activités au Conseil.
De plus amples informations sur le Comité des Risques du Groupe sont
fournies en pages 197 à 201 de l’Annual Report and Accounts 2010.
Le rôle du Comité des Rémunérations (Remuneration Committee) ainsi
que le nom de ses membres sont indiqués au chapitre “Rémunérations
des administrateurs : rapport” en page 31.
Le Comité des Nominations (Nomination Committee) est chargé
de conduire le processus de nomination des membres du Conseil
d’Administration et d’identifier et de nommer, sur approbation du Conseil
d’Administration, les candidats aux fonctions d’administrateur. Avant de
soumettre une nomination au Conseil d’Administration, le Comité évalue
l’équilibre des compétences, connaissances et expériences présentes au
Conseil d’Administration afin d’identifier, en prenant compte des besoins
liés à l’activité du Groupe, les expériences et les capacités exigées pour
une nomination donnée. Les mérites des candidats sont examinés en
fonction de ces critères. Le Comité veille tout particulièrement à ce que
les personnes nommées disposent de suffisamment de temps à
consacrer à HSBC. Il est demandé aux candidats d’indiquer tout autre
engagement significatif et de confirmer qu’ils disposent de suffisamment
de temps pour s’acquitter de leur mission.
Les membres du Comité des Nominations tout au long de l’exercice
2010 ont été Sir Brian Williamson, R A Fairhead, Sir Simon Robertson
et J W J Hughes-Hallett, tous administrateurs indépendants. Lord Green
a succédé à Sir Brian Williamson au poste de Président du Comité
des Nominations le 26 février 2010, un poste qu’il a occupé jusqu’à sa
nomination en qualité de Président du Groupe le 3 décembre 2010.
Il a été remplacé par D J Flint. Lord Green n’a présidé aucune réunion
du Comité des Nominations lorsque ce dernier travaillait à la succession
du Président du Groupe. Le processus de sélection a été piloté par
l’administrateur indépendant principal.
Les nominations de D J Flint au poste de Président du Groupe, de
S T Gulliver à celui de Directeur Général du Groupe et de I J Mackay en
qualité d’administrateur dirigeant sont intervenues sur recommandation
du Comité des Nominations, assisté dans sa tâche par des consultants
externes.
Le Comité a tenu trois réunions en 2010 (voir la page 26 pour le détail de
la participation des administrateurs à ces réunions). A la suite de chaque
réunion, le Comité rend compte au Conseil de ses activités.
De plus amples informations sur le Comité des Nominations sont
présentées pages 201 à 202 de l’Annual Report and Accounts 2010.
Le Comité du Développement durable (Corporate Sustainability
Committee) a pour mission de conseiller le Conseil d’Administration, les
comités formés par le Conseil d’Administration et la Direction Générale
au sujet de la politique de développement durable, notamment sur les
problématiques environnementales, sociales et éthiques.
Durant l’année 2010, les membres du Comité étaient N R N Murthy,
administrateur indépendant (nommé Président le 28 mai 2010),
V H C Cheng, administrateur dirigeant (nommé le 28 mai 2010),
W K L Fung (qui a quitté ses fonctions le 28 mai 2010), ainsi que
Sir Mark Moody-Stuart (qui a quitté ses fonctions le 28 mai 2010),
G V I Davis, Lord May et Dame Mary Marsh, membres du
Comité sans avoir la qualité d’administrateur. Le Comité du
Développement durable a tenu cinq réunions en 2010. Le tableau de
la page 26 donne le détail de la participation des administrateurs
à ces réunions. A la suite de chaque réunion, le Comité rend compte
de ses activités au Conseil.
De plus amples informations sur le Comité du Développement
durable sont présentées pages 212 à 213 de l’Annual Report
and Accounts 2010.
Investissements au profit de la communauté
HSBC est engagé depuis longtemps aux côtés des communautés
au sein desquelles la banque opère. Un grand nombre des marchés
stratégiques du Groupe sont des économies émergentes. HSBC apporte
sa contribution aux pays hôtes par le biais de l’impôt versé au titre de ses
activités, mais aussi aux populations et entreprises locales par les
créations d’emplois et les formations assurées, et les programmes
d’achat et d’investissement. Au-delà de l’impact de son activité
principale, le Groupe encourage le développement d’opportunités
sociales et économiques grâce à ses investissements au profit de la
communauté.
HSBC concentre son action sur l’éducation et l’environnement car nous
estimons qu’ils constituent le socle nécessaire au développement
des communautés et à la croissance économique. Des programmes
d’enseignement internationaux tels que Future First, JA More Than
MoneyTM et Eco-Schools, mettent l’accent sur l’aide aux enfants
défavorisés, la formation financière, l’enseignement de principes
environnementaux et l’apprentissage. Notre programme phare est
le HSBC Climate Partnership, un engagement d’un montant de
100 millions USD au soutien du travail du Climate Group, de Earthwatch,
du Smithsonian Tropical Research Institute et du WWF.
En 2010, les dons accordés par HSBC en faveur des communautés et de
leurs projets d’investissement ont représenté au total 108 millions USD
(2009 : 100 millions USD).
Dividendes pour 2010
Les premier, deuxième et troisième acomptes sur dividende 2010,
chacun d’un montant de 0,08 USD par action ordinaire, ont été distribués
le 7 juillet 2010, le 6 octobre 2010 et le 12 janvier 2011 respectivement.
Le 28 février 2011, le Conseil d’Administration a annoncé le versement
d’un quatrième acompte sur dividende à titre de solde pour 2010, d’un
montant de 0,12 USD par action ordinaire. Il sera versé le 5 mai 2011
en dollars américains, en livres sterling ou en dollars de Hong Kong au
taux de change en vigueur au 27 avril 2011 ; les actionnaires ont la
possibilité d’opter à la place pour le paiement du dividende en actions.
Le quatrième acompte sur dividende pour 2010 ayant été annoncé après
la clôture du bilan, il n’a pas été inclus comme passif dans les comptes
au 31 décembre 2010. Les réserves disponibles pour distribution au
31 décembre 2010 s’élevaient à 36 013 millions USD.
Un dividende trimestriel de 15,50 USD par action privilégiée en USD
de la Série A à dividende non cumulatif à 6,20 % (“Serie A Dollar
Preference Share”), soit 0,3875 USD par American Depositary Share
de la Série A représentant chacune 1/40e d’une action privilégiée en USD
de la Série A, a été payé les 15 mars, 15 juin, 15 septembre et
15 décembre 2010.
Opérations sur actions HSBC Holdings
En dehors des opérations réalisées en qualité d’intermédiaire par
HSBC Bank, HSBC Financial Products (France) et The Hongkong and
Shanghai Banking Corporation, qui sont membres d’une Bourse de
l’espace économique européen, ni HSBC Holdings ni aucune de ses
filiales n’a acheté, vendu ou racheté de titres de HSBC Holdings au cours
de l’exercice clos le 31 décembre 2010.
Rapport des auditeurs externes
Le rapport des auditeurs externes au titre de l’exercice clos le
31 décembre 2010 ne comporte aucune réserve et n’est assorti
d’aucune des mentions prévues par les sections 498 (2) (livres
comptables incorrects ou déclarations ou comptes non conformes
à la comptabilité ou aux déclarations fiscales) et 498 (3) (impossibilité
d’obtenir des informations ou explications nécessaires) de la loi sur
les sociétés (Companies Act) de 2006. Aucune réserve n’a été émise
quant à la section 496 (conformité du rapport du Conseil d’Administration
par rapport aux comptes).
HSBC Holdings plc Bilan d’activité 2010
29
Etats financiers résumés
Rémunérations des administrateurs : rapport
Le principal objectif de la stratégie de rémunération de HSBC est de
soutenir et d’encourager une performance durable à long terme.
La rémunération doit récompenser la réussite dans la poursuite
de cet objectif tout en tenant compte de l’échec et du risque qui
subsiste au bilan.
HSBC s’efforce d’atteindre cet objectif de différentes manières, qui sont
présentées en détail dans le paragraphe “Principes généraux” page 31.
La stratégie de rémunération repose notamment sur les principes
suivants : prise en compte d’un ensemble exhaustif de paramètres
financiers et non financiers pour déterminer les niveaux de primes,
accessibilité (y compris le coût et la quantité de capital et les questions
de liquidité), compétitivité du marché, proportion élevée de primes
différées dans le temps, avec possibilité de perdre les droits
correspondants (clause de clawback), une décision laissée à l’entière
discrétion du Comité des Rémunérations (“le Comité”).
Nous estimons que ces éléments permettent de renforcer et de
récompenser la réussite de performance durable.
Performance 2010
Principaux résultats
Les objectifs financiers que nous nous étions assignés pour 2010 ont été
atteints, même s’ils demeurent dans certains cas inférieurs à nos
objectifs de long terme. La performance du Groupe en 2010 appelle
les commentaires suivants :
• par rapport à 2009, la hausse du bénéfice avant impôt – à périmètre
constant et en données publiées – est satisfaisante et supérieure aux
prévisions formulées en début d’année. Ceci reflète principalement la
diminution des charges pour dépréciation et des autres provisions pour
risque de crédit observée dans toutes les régions et lignes de clientèle ;
• la croissance a été particulièrement soutenue dans les pays
émergents, avec une solide croissance des prêts et créances sur
la clientèle et des revenus sur nos marchés prioritaires ;
• nos ratios de fonds propres se sont maintenus au-dessus de la
fourchette cible, grâce à la contribution du résultat mais aussi à notre
capacité à solliciter le marché, comme en témoigne le succès de notre
émission de titres hybrides au premier semestre 2010 ;
• la liquidité du bilan demeure élevée, avec un ratio concours à la clientèle
rapportés aux dépôts de 78,1 % ;
• nous avons augmenté les dividendes pour nos actionnaires, ce qui
reflète la capacité du Groupe à générer des bénéfices ;
• à 9,5 %, le rendement moyen des fonds propres a été inférieur à la
fourchette cible ;
• les revenus ont diminué et les coûts ont augmenté, ce qui a entraîné
une hausse du coefficient d’exploitation de 52 % à 55,2 %. Le Groupe
s’efforce de ramener ce ratio vers l’objectif tout en répondant à la
nécessité d’investir pour préparer la croissance future.
Les principaux résultats non financiers du Groupe en 2010, qui reflètent
les objectifs assignés à la Direction Générale, sont synthétisés
ci-dessous :
• les objectifs liés aux processus se sont concentrés sur l’efficience et
sur des indicateurs qualitatifs, qui soutiennent la performance financière
et permettent de réduire le risque. L’objectif fixé en matière de réduction
des pertes opérationnelles rapportées aux revenus a été atteint ;
• le Groupe a amélioré son score en termes de satisfaction des clients
et de notoriété de la marque, dans un environnement pourtant difficile
pour les banques de détail et commerciales. Les objectifs de notoriété
de la marque ont été atteints dans la Banque de particuliers et dans
les Services bancaires aux entreprises. En revanche, les objectifs en
termes de satisfaction des clients ont été atteints dans les Services
bancaires aux entreprises mais pas dans la Banque de particuliers ;
• en ce qui concerne les collaborateurs du Groupe, l’engagement des
collaborateurs en 2010 a été inférieur à l’objectif et au score de 2009.
Le score de 2010 a toutefois dépassé la moyenne générale et celle
du secteur financier. Le ratio des revenus rapportés aux charges de
personnel a également été atteint.
Pour déterminer les niveaux de rémunération pour 2010, le Comité,
en appliquant la stratégie et la politique de rémunération de HSBC, a
tenu compte des intérêts des nombreuses parties prenantes et, plus
globalement, du contexte extérieur. Il a ainsi pris en compte les
conditions de rémunération et d’emploi des collaborateurs comparées
à celles de nos administrateurs et cadres dirigeants.
30
HSBC Holdings plc Bilan d’activité 2010
Gestion du risque
Depuis 2008, la fonction Risque du Groupe prend part à l’approbation de
certains plans d’intéressement. A partir de 2009, le concept d’imputation
du coût du capital à la fixation des primes, d’abord appliqué aux activités
de Banque de financement, d’investissement et de marchés, a
progressivement été étendu à l’ensemble du Groupe HSBC.
Depuis 2009, le Directeur des Risques du Groupe (Group Chief Risk
Officer) conseille le Comité sur les conséquences de la politique de
rémunération sur les risques et sur la gestion du risque. Comme cela est
indiqué dans la section “Principes généraux” page 31, les objectifs de
réduction du risque sont pris en compte dans les objectifs.
Depuis 2010, nous mettons en œuvre une politique d’appétence au
risque qui décrit la quantité et les types de risque que le Groupe est prêt
à assumer en exécutant sa stratégie. Cette politique façonne l’approche
intégrée qui caractérise notre gestion des métiers, du risque et du
capital, et contribue à la réalisation de nos objectifs de rendement des
fonds propres. La politique d’appétence au risque est approuvée par le
Conseil d’Administration de HSBC Holdings et se décline ensuite au
niveau des métiers et des pays. Il s’agit d’un élément important dans les
délibérations du Comité sur la rémunération. Les performances
individuelles sont également évaluées au regard d’objectifs d’appétence
au risque – risque de crédit, de marché, opérationnel, d’information et de
sécurité – afin de s’assurer que la rémunération individuelle proposée
est appropriée à cet égard.
En février 2010, HSBC s’est doté d’un Comité des Risques du Groupe,
dont la mission consiste à conseiller le Conseil d’administration sur
l’appétence au risque ainsi que sur la compatibilité entre la structure de
primes et l’appétence au risque. Le Comité des Risques du Groupe
reçoit des informations sur le volet “risque” des structures de primes qui
doivent être proposées par le Comité. Le Directeur des Risques du
Groupe rend compte régulièrement au Comité des Risques du Groupe
et assiste à ses réunions.
Réglementation
L’année 2010 a de nouveau été marquée par des changements
significatifs dans l’environnement réglementaire. Il est regrettable
de constater qu’il existe toujours d’importantes divergences
réglementaires à travers le monde, une situation qui représente un défi
important pour HSBC, présent dans 87 pays et territoires dans le monde
entier. Afin de générer une performance durable à long terme, il est
impératif de proposer une rémunération compétitive sur le marché afin
d’attirer, motiver et fidéliser des collaborateurs talentueux et engagés.
Nous veillons à ce que nos politiques de rémunération soient conformes
à la fois aux nouvelles réglementations et aux intérêts de nos
actionnaires. Nous confirmons que HSBC respecte pleinement les
recommandations et directives du Financial Stability Board et de la
Financial Services Authority en matière de rémunération.
Changements au niveau de la Direction Générale
En septembre 2010, nous avons annoncé que le Président du Groupe,
Lord Green, quitterait le Groupe le 3 décembre 2010 et que le Directeur
Général du Groupe et Président de The Hongkong and Shanghai Banking
Corporation, M F Geoghegan, quitterait ses fonctions de Directeur
Général du Groupe à partir du 31 décembre 2010 mais continuerait de
conseiller le Groupe jusqu’à son départ le 31 mars 2011. M F Geoghegan
interviendra ensuite en tant que consultant externe jusqu’au 30 juin 2011.
Ces départs ont provoqué plusieurs changements au niveau des
administrateurs qui sont mentionnés ci-dessous.
D J Flint a été nommé Président du Groupe à partir du 3 décembre 2010.
Il reste basé à Londres.
S T Gulliver a été nommé Directeur Général du Groupe et Président
de The Hongkong and Shanghai Banking Corporation à partir du
1er janvier 2011. Conformément à la politique établie en septembre 2009,
son bureau principal est situé à Hong Kong.
A A Flockhart a été nommé Président, Europe, Moyen-Orient, Afrique,
Amérique latine et de la Banque d’entreprises, ainsi que Président de
HSBC Bank plc à partir du 1er janvier 2011. Il a quitté son bureau de Hong
Kong pour rejoindre le siège du Groupe à Londres.
I J Mackay a été nommé administrateur dirigeant et Directeur Financier
du Groupe à partir du 3 décembre 2010. Il a quitté son bureau de Hong
Kong pour rejoindre le siège du Groupe à Londres.
Etats financiers résumés | Rémunérations des administrateurs : rapport (suite)
Rémunérations en 2011
Comme annoncé en 2010, le Comité réfléchit aux moyens d’améliorer
encore l’alignement des intérêts des cadres dirigeants avec celui des
actionnaires en élaborant une politique d’intéressement qui soutienne la
performance à long terme. Le Comité consulte actuellement les
principaux actionnaires sur ce sujet. Tout changement significatif dans
notre approche qui résultera de cette consultation sera expliqué aux
actionnaires dans la lettre du Président accompagnant l’avis de
convocation à l’Assemblée Générale Ordinaire de 2011.
Comité des Rémunérations – membres et conseillers
Le Comité des Rémunérations (Remuneration Committee) se réunit
régulièrement afin de traiter des questions liées aux ressources
humaines, notamment les conditions d’emploi, les rémunérations
et les prestations de retraite. Dans le cadre des attributions qui lui sont
déléguées par le Conseil d’Administration, le Comité est responsable
de l’approbation de la politique de rémunération de HSBC, en tenant
compte des conditions de rémunération en vigueur dans l’ensemble
du Groupe.
Il s’agit notamment des conditions d’attribution de primes, d’actions
et des autres plans d’intéressement à long terme, des formules de
rémunération individuelle des administrateurs dirigeants et autres cadres
dirigeants du Groupe, notamment l’ensemble des personnes exerçant
une influence significative au sein du Groupe, et celles ayant un impact
sur le profil de risque de HSBC. Aucun administrateur ne participe à la
fixation de sa propre rémunération.
En 2010, les membres du Comité des Rémunérations étaient J D Coombe,
W S H Laidlaw, G Morgan et J L Thornton. Sir Mark Moody-Stuart
a quitté ses fonctions d’administrateur de HSBC Holdings et a cessé
d’être membre et président du Comité le 28 mai 2010. J L Thornton
a été nommé président le 28 mai 2010.
Le Comité des Rémunérations s’est réuni à neuf reprises au cours
de l’exercice 2010. A la suite de chaque réunion, le Comité rend compte
au Conseil de ses activités. Les mandats du Comité sont disponibles
sur www.hsbc.com/boardcommittees.
En 2010, le Comité a fait appel à Deloitte LLP pour obtenir des conseils
externes relatifs aux rémunérations des dirigeants et à Towers Watson
pour obtenir des données sur les rémunérations. Ces deux sociétés ont
également fourni des prestations de conseil à d’autres départements
de HSBC. Le Groupe fait appel à d’autres sociétés de conseil de temps à
autre pour obtenir des recommandations sur des problèmes spécifiques.
Dorénavant, le Comité a décidé de recourir à des cabinets de conseil
uniquement en cas de besoin et d’utiliser des sociétés distinctes des
conseillers du Groupe. Au cours de l’année, le Directeur Général du
Groupe s’est régulièrement réuni avec le Comité, qui a été conseillé par
A Almeida, Group Managing Director, Ressources Humaines, T Roberts,
Head of Group Performance and Reward, et B Robertson, alors
Group Chief Risk Officer.
Principes généraux
Notre stratégie globale d’intéressement offre un cadre de travail permettant au Comité des Rémunérations de s’acquitter de ses responsabilités
au cours de l’année.
Stratégie d’intéressement de HSBC
Mise en œuvre
Une approche globale de l’évaluation
des performances
• Nous évaluons la performance en nous référant à des objectifs clairs et pertinents fixés au moyen
d’un tableau de bord composé d’indicateurs divers (“balanced scorecard”). Ce tableau de bord permet
d’identifier quatre catégories d’objectifs – les facteurs financiers, les processus (notamment la réduction
du risque), les clients et les collaborateurs. Une importance significative est donnée à la réalisation des
objectifs de productivité et de gestion des risques, ainsi qu’aux objectifs financiers. Les objectifs liés
au développement de la clientèle et à la productivité du capital humain du Groupe sont également des
conditions essentielles à une performance financière durable et au développement du Groupe à court
et à moyen terme.
Une prise en compte de la
• La rémunération (salaire, primes, valeur de l’intéressement à long terme) comprend une composante
fixe et une composante variable. La composante variable tient compte des performances à court et long
rémunération globale, dont la
terme. La composante fonction des performances représente une part importante de la rémunération
composante variable est fonction de la
globale des administrateurs dirigeants, tout en maintenant un équilibre approprié entre composante fixe
performance
et composante variable. La rémunération est structurée de manière à permettre, en cas de dépassement
des objectifs de performance, de porter la rémunération totale au niveau du quartile supérieur des
salaires du marché sur un poste comparable.
Aligner les primes individuelles sur la • Une part importante de la composante variable est différée, principalement sous forme de “Restricted
performance du Groupe et les intérêts
Shares” de HSBC Holdings afin d’intéresser les bénéficiaires à la performance future du Groupe et
des actionnaires
de fidéliser les éléments les plus talentueux. Pour le personnel “Code staff ” (au sens des règles de la
Financial Services Authority britannique), 50 % de la composante variable de la rémunération est versée
sous forme de primes en numéraire différées.
Des rémunérations compétitives et
efficientes pour attirer et fidéliser les
collaborateurs
Une gestion efficace du risque
• Les administrateurs dirigeants et autres cadres dirigeants sont soumis à des directives concernant
la détention d’actions.
• Une rémunération globale (salaire, primes, intéressement à long terme et autres avantages) compétitive
par rapport à celle versée par les entreprises comparables dans chaque marché où HSBC opère.
• La réalisation des objectifs de performance est évaluée de manière discrétionnaire plutôt qu’en
appliquant une formule algébrique qui, de par sa nature, est susceptible d’encourager une prise de
risque inconsidérée.
• La performance est évaluée en tenant compte du risque au moyen d’un ensemble d’indicateurs
quantitatifs et qualitatifs définis par la politique d’appétence au risque.
• L’accessibilité est évaluée (y compris le coût et la quantité de capital et les aspects relatifs à la liquidité).
Intérêt des actionnaires
• L’ensemble des “Restricted Shares” attribuées à partir de 2010 peuvent faire l’objet d’une récupération
avant que les droits ne soient acquis, une disposition qui s’applique également aux primes différées
en numéraire attribuées à partir de 2011.
• Prise en compte des intérêts des actionnaires mais aussi du contexte général et des questions sociétales.
• Prise en compte des conditions de rémunération et d’emploi des collaborateurs du Groupe comparées
à celles des administrateurs et cadres dirigeants.
HSBC Holdings plc Bilan d’activité 2010
31
Etats financiers résumés | Rémunérations des administrateurs : rapport (suite)
Rémunération des administrateurs dirigeants
Le tableau ci-dessous présente la politique de rémunération des administrateurs dirigeants du Groupe ainsi que l’objectif de chacun des éléments
qui la compose.
Elément
Distribution
Fixe
• Numéraire
Salaire de base • Mensuel
Objectif
• Révision annuelle
• Offrir un niveau de salaire
• Versé pendant
compétitif sur le marché
l’année
pour la fonction et les
responsabilités exercées
• Refléter le degré de réalisation • Attribuée lors de
des objectifs annuels
l’exercice suivant
– individuels et du Groupe –
tels que définis dans le
“balanced scorecard” et la
politique d’appétence au
risque, la performance absolue
et relative du Groupe par
rapport à ses concurrents, et
les pratiques concurrentielles
du marché
• Attribuée lors de
l’exercice suivant
• Ouvre droit à pension
Variable
Prime annuelle
• Comprend une partie • La prime annuelle totale (y compris
non différée et une
éléments en numéraire et différés)
partie différée.
peut atteindre jusqu’à 400 % du salaire
Voir ci-dessous
• Entièrement discrétionnaire
Prime annuelle
(non différé)
• Conformément à la réglementation de la
• Soit en numéraire,
FSA, 50 % au moins de la rémunération
soit en attribution de
“Restricted Shares”
variable non différée est attribuée sous
dans le cadre du plan
forme de “Restricted Shares”
d’attribution d’actions • Cette rémunération variable en actions
de HSBC
est soumise à une période de détention
de six mois
• N’ouvre pas droit
à pension
• Conformément à la réglementation de
• Soit en numéraire
la FSA, 40 % à 60 % de la rémunération
différé, soit en
attribution de
variable sont différés sur une période
“Restricted Shares”
de trois ans
dans le cadre du plan • Conformément à la réglementation de la
d’attribution d’actions
FSA, 50 % au moins de la rémunération
de HSBC
variable différée est attribuée sous forme
Prime annuelle
(différée)
• N’ouvre pas droit
à pension
Actions
attribuées avec
conditions de
performance
(“Performance
Shares”)
Avantages
sociaux
Retraite
Autres
avantages
Calendrier
Politique
• Voir ci-dessus
• Contribuer également à la
fidélisation des collaborateurs
et à l’alignement des intérêts
des dirigeants avec ceux
des actionnaires
• Attribuée lors de
l’exercice suivant
de “Restricted Shares”
• Cette rémunération variable en actions
est soumise à une période de détention
de six mois
• Acquis à raison d’un tiers à chaque
anniversaire de la date d’attribution,
jusqu’au troisième anniversaire
de cette date1
• La valeur faciale des actions attribuées
peut atteindre au maximum sept fois
le salaire de base
• Refléter la performance
• Normalement
• Actions attribuées
relative et absolue de HSBC
attribuées lors de
avec conditions de
performance dans
sur le long terme. Cette
l’exercice suivant
le cadre du plan
performance est évaluée
• L’acquisition des droits sur les actions
d’attribution d’actions
en prenant en compte
est subordonnée à trois critères
de HSBC
une évaluation externe de
de performance indépendants – la
la création de valeur, une
• N’ouvre pas droit
performance globale de l’action (TSR)
mesure de rentabilité des
à pension
(40 %) ; le résultat économique (40 %) ;
capitaux investis dans HSBC
et la croissance du bénéfice net par action
par rapport à un niveau de
(20 %) – et au jugement prépondérant
rentabilité de référence, et une
du Comité sur un dernier critère
évaluation directe de la valeur
“d’amélioration soutenue”
créée pour les actionnaires
• Les critères de performance sont mesurés
•
Récompenser la création
sur une période de trois ans
durable de valeur pour les
• Les objectifs de performance sont revus
actionnaires et contribuer à
annuellement pour s’assurer qu’ils restent
l’alignement de l’intérêt des
appropriés et stimulants, et pour vérifier
administrateurs avec celui des
s’ils doivent être recalibrés au vu des
actionnaires
futures attributions
• Numéraire différé
• Contribution de l’employeur correspondant • Offrir un niveau compétitif
• Versée ou
ou indemnité en
à un pourcentage du salaire
d’indemnités de retraite
provisionnée au
numéraire
cours de l’année
• Offrir un ensemble
• Reçus tout au long
• Avantages en nature • Assurance santé et autres assurances,
mise à disposition d’experts comptables
d’avantages sociaux
de l’année
ou indemnité
et d’une assistance voyage
compétitifs sur le marché
• N’ouvre pas droit
à pension
1 Par dérogation, les droits sur les “Restricted Shares” attribuées à V H C Cheng en 2010 seront acquis trois ans après la date d’attribution.
32
HSBC Holdings plc Bilan d’activité 2010
Etats financiers résumés | Rémunérations des administrateurs : rapport (suite)
Pour s’assurer que la rémunération des administrateurs dirigeants
est compétitive dans le cadre d’un marché au sein duquel la Société
est en concurrence pour attirer des dirigeants talentueux, le Comité
des Rémunérations a décidé de prendre en compte les données
de marché obtenues à partir des rémunérations dans un échantillon
de référence de sociétés comparables. Cet échantillon se compose de
neuf sociétés mondiales du secteur financier, à savoir Banco Santander,
Bank of America, Barclays, BNP Paribas, Citigroup, Deutsche Bank,
JPMorgan Chase & Co, Standard Chartered et UBS. Ces sociétés
ont été sélectionnées pour leurs similitudes avec le Groupe en
termes d’offre de services, de taille et de leur dimension internationale,
et font l’objet d’un examen annuel afin de s’assurer qu’elles
restent comparables.
Le positionnement de la rémunération globale (salaire, primes et valeur de
l’intéressement à long terme) pour les administrateurs dirigeants dépend
de la performance du Groupe et de la performance individuelle, mesurée
annuellement par rapport à une série d’objectifs à la fois financiers et non
financiers tels que définis dans le “balanced scorecard”. Ces objectifs
annuels découlent eux-mêmes des plans stratégiques à moyen terme.
L’approche décrite ci-dessus s’applique à l’ensemble des administrateurs
dirigeants, à l’exception de D J Flint, Président du Groupe qui, à partir de
2011, n’est plus éligible au versement d’une prime annuelle ou d’actions
avec conditions de performance (“Performance Shares”) ; de même, les
dispositions concernant la composante variable de la rémunération de
S T Gulliver pour 2010 prennent en compte les pratiques de marché
de la banque d’investissement. A partir de 2011, S T Gulliver sera soumis
au même régime que les autres administrateurs dirigeants.
Rémunération et émoluments des administrateurs dirigeants en 2010
Les émoluments du Président du Groupe et des Directeurs Généraux de HSBC Holdings pour 2010, publiés conformément à la section 421
du UK Companies Act 2006 et du Large and Medium-sized Companies and Groups (Accounts and Reports) Regulations 2008, ont été les suivants :
V H C Cheng
Lord Green2
S T Gulliver
I J Mackay3
2010
2009
2010
2009
2010
2009
2010
2009
2010
2009
2010
2009
2010
2009
Salaire
775
Indemnités4
193
Avantages en nature5
311
Primes6
284
Montant total
des émoluments
1 563
En milliers USD
Montant total
des émoluments
2 414
769
191
663
–
845
434
8
1 805
700
394
8
–
820
–
629
1 385
662
–
437
–
1 164
421
430
2 824
1 070
548
57
–
1 160
31
3
–
1 250
8
4
–
800
154
17
2 934
800
8
18
–
57
36
27
24
–
–
–
–
1 623
3 092
1 102
2 834
1 099
4 839
1 675
1 194
1 262
3 905
826
144
–
2 532
4 775
1 719
4 377
1 714
7 473
2 613
1 844
1 969
6 031
1 288
222
–
En milliers GBP
D J Flint
A A Flockhart
M F Geoghegan1
La rémunération totale du Président du Groupe et des administrateurs dirigeants de HSBC Holdings pour 2010, publiée conformément aux règles de
cotation du Royaume-Uni (UK Listing Rules), a été la suivante :
V H C Cheng
En milliers GBP
2010
Salaire, indemnités et
avantages en nature 1 279
Primes7
711
Montant total
de la rémunération
1 990
En milliers USD
Montant total
de la rémunération
3 073
D J Flint
A A Flockhart
M F Geoghegan1
Lord Green2
S T Gulliver
I J Mackay3
2009
2010
2009
2010
2009
2010
2009
2010
2009
2010
2009
2010
2009
1 623
1 240
1 287
2 800
1 102
2 100
1 449
1 808
1 099
1 908
2 015
3 800
1 675
4 000
1 194
–
1 262
–
971
5 200
826
9 000
120
61
–
–
2 863
4 087
3 202
3 257
3 007
5 815
5 675
1 194
1 262
6 171
9 826
181
–
4 466
6 312
4 995
5 030
4 691
8 980
8 852
1 844
1 969
9 530 15 327
280
–
Les écarts dans les tableaux ci-dessus reflètent les différentes définitions des primes selon le UK Companies Act 2006 et les règles de cotation du
Royaume-Uni (UK Listing Rules). Les explications relatives aux différentes composantes des primes calculées selon les directives du UK Companies
Act 2006 et des UK Listing Rules figurent dans les notes 6 et 7 ci-dessous.
1
2
3
4
5
A quitté ses fonctions de Directeur Général du Groupe et d’administrateur de HSBC Holdings le 31 décembre 2010. Quittera le Groupe le 31 mars 2011.
A quitté ses fonctions en tant que Président du Groupe et administrateur de HSBC Holdings le 3 décembre 2010.
Nommé administrateur de HSBC Holdings le 3 décembre 2010.
Les indemnités comprennent une indemnité versée sur un plan de retraite personnel et une indemnité pour voiture de fonction.
Les avantages en nature comprennent une assurance santé, d’autres polices d’assurance, la mise à disposition d’experts comptables et une assistance voyage.
V H C Cheng, A A Flockhart et M F Geoghegan ont bénéficié d’un logement de fonction et d’autres avantages en nature, des pratiques courantes dans les pays
où ils sont employés. I J Mackay a déménagé à Londres et a bénéficié d’un logement temporaire pour lui et sa famille ainsi que d’autres indemnités normales
pour un déménagement.
6 Le cas échéant, la prime comprend : (i) la valeur monétaire estimée de 33 % de l’attribution de “Restricted Shares” de HSBC Holdings qui seront acquises
le 1er mars 2011 et qui proviennent de la prime 2009 attribuée en mars 2010 sous forme de “Restricted Shares” de HSBC Holdings, ventilées comme suit :
D J Flint, 685 000 GBP, A A Flockhart, 662 000 GBP, M F Geoghegan, 1 304 000 et S T Gulliver, 2 394 000 ; et (ii) 40 % de la prime annuelle relative à la
performance de l‘année 2010 qui est non différée. La prime non différée est payée pour moitié en numéraire et pour moitié en “Restricted Shares”
de HSBC Holdings qui sont soumises à une période de détention de six mois. Des explications détaillées figurent en page 32.
7 La prime pour 2010 comprend la prime différée et la prime non différée, dont les détails sont présentés à la page 32.
HSBC Holdings plc Bilan d’activité 2010
33
Etats financiers résumés | Rémunérations des administrateurs : rapport (suite)
Départ de M F Geoghegan en 2011
M F Geoghegan continuera à travailler jusqu’à son départ le
31 mars 2011 selon les dispositions actuelles de son plan de
rémunération ; il ne sera cependant éligible à aucune prime au titre
de l’année 2011. M F Geoghegan percevra la somme de 1 027 500 GBP
et le Groupe versera également une contribution de 401 250 GBP sur
son plan de retraite personnel en lieu et place de la période de préavis
de neuf mois prévue en cas de résiliation du contrat de travail. Suite
à son départ, M F Geoghegan sera engagé en qualité de conseiller de
HSBC pour une période de trois mois à partir du 1er avril 2011. Il percevra
à ce titre des honoraires de 200 000 GBP, qu’il a l’intention de reverser
à une association caritative. Conformément à la politique d’information
du Groupe, le détail de ces sommes apparaîtra dans le Rapport de
Rémunérations des administrateurs 2011.
présentée page 32 à la section “Rémunération des administrateurs
dirigeants” s’appliquera aux primes différées.
S T Gulliver a demandé à percevoir l’intégralité de sa prime annuelle
au titre de 2010 sous forme de “Restricted Shares”. Cette prime sera
soumise à la même politique d’acquisition que les primes différées
des autres administrateurs dirigeants.
Les primes accordées au précédent Directeur Général du Groupe,
M F Geoghegan, et au Président du Groupe, D J Flint, dans le cadre
de ses précédentes fonctions de Directeur Financier, administrateur
dirigeant en charge du risque et de la réglementation, reflètent les
performances globales du Groupe au regard du “balanced scorecard”
et de la politique d’appétence au risque. Les résultats de 2010 montrent
une amélioration du bénéfice après impôt et du rendement des fonds
propres, qui demeure toutefois inférieur à la fourchette cible, ainsi qu’un
niveau solide de fonds propres Core Tier 1. En pourcentage du résultat
d’exploitation total, les charges pour dépréciation de créances ont
diminué et le résultat économique du Groupe a progressé, bien qu’il soit
resté défavorable. Les pertes opérationnelles du Groupe sont en recul
par rapport à l’an dernier. Enfin, malgré une diminution entre 2009 et
2010, le score d’engagement des collaborateurs de HSBC se maintient
à un niveau supérieur à la norme du secteur. A partir de 2011, D J Flint
ne recevra plus de prime annuelle.
La prime attribuée au Directeur Général du Groupe, S T Gulliver, reflète
les solides performances enregistrées dans le cadre de ses précédentes
fonctions de Directeur Général pour l’Europe, le Moyen-Orient et Global
Businesses. Le résultat avant impôt des activités entrant dans ses
attributions a légèrement diminué mais les conditions de marché ont été
particulièrement difficiles. En revanche, les pertes opérationnelles ont
sensiblement reculé en 2010, de même que les charges pour
dépréciation de créances exprimées en pourcentage du revenu
d’exploitation total.
La prime attribuée à V H C Cheng, Président de HSBC Bank (China)
Company Limited, reflète la poursuite du développement stratégique
du Groupe en Chine continentale.
La prime attribuée à A A Flockhart reflète les performances enregistrées
dans le cadre de ses précédentes fonctions de Directeur Général de
la Banque de Particuliers, de la Banque d’entreprises et de l’Assurance.
Le résultat avant impôt a augmenté et le rendement des fonds propres a
progressé dans tous les secteurs. Les pertes opérationnelles s’inscrivent
cependant en hausse, ce qui se traduit par une diminution du coefficient
d’exploitation dans son périmètre d’activité.
La prime attribuée à I J Mackay reflète sa performance globale dans le
cadre de sa précédente fonction de Directeur Financier pour
l’Asie-Pacifique.
Salaires
Afin de refléter l’accroissement significatif des responsabilités et de
maintenir et renforcer une équipe dirigeante collégiale, les salaires de
deux administrateurs dirigeants ont été revus en hausse le 1er février 2010,
à un niveau égal à celui de D J Flint, S T Gulliver et A A Flockhart.
En outre, à partir de 2010, la cotisation de l’employeur au plan de retraite
personnel ou l’indemnité correspondante, a été harmonisée à 50 %
du salaire de base pour D J Flint, A A Flockhart et S T Gulliver.
A sa nomination au poste de Président du Groupe, le salaire de D J Flint
a été augmenté à 1 500 000 GBP avec effet au 3 décembre 2010.
A sa nomination au poste de Directeur Général du Groupe, le salaire de
S T Gulliver a été augmenté à 1 250 000 GBP avec effet au 1er janvier 2011.
A sa nomination au poste de Directeur Général, Europe, Moyen-Orient,
Afrique, Amérique latine et de la Banque d’entreprises, ainsi que de
Président de HSBC Bank plc, le salaire de A A Flockhart a été augmenté
à 975 000 GBP avec effet au 1er janvier 2011.
I J Mackay a été nommé administrateur dirigeant le 3 décembre 2010,
avec un salaire de base de 700 000 GBP, et recevra une indemnité
de retraite de 50 % de son salaire pour financer son plan de
retraite personnel.
Aucune autre augmentation de salaire n’est proposée pour les
administrateurs dirigeants.
Primes annuelles
Les primes attribuées aux administrateurs dirigeants au titre de la
performance en 2010 seront différées à hauteur de 60 % et non différées
à hauteur de 40 % (à l’exception de la prime attribuée à S T Gulliver, dont
les conditions sont notées ci-dessous). La moitié des composantes
différées et non différées sera attribuée sous forme de “Restricted
Shares” émises dans le cadre du plan d’attribution d’actions de HSBC.
L’autre moitié sera distribuée en numéraire. La politique d’acquisition
Primes attribuées
Performance en 20101
Non différée
V H C Cheng
D J Flint2
A A Flockhart
M F Geoghegan2,3
Lord Green4
S T Gulliver2,5
I J Mackay6
Performance en 2009
Performance en 2008
Différée
Primes en
numéraire
En milliers
GBP
“Restricted
Shares”
En milliers
GBP
Primes en
numéraire
En milliers
GBP
“Restricted
Shares”
En milliers
GBP
Primes en
numéraire
En milliers
GBP
“Restricted
Shares”
En milliers
GBP
Primes en
numéraire
En milliers
GBP
“Restricted
Shares”
En milliers
GBP
142
560
362
760
–
–
12
142
560
362
760
–
–
12
213
840
542
1 140
–
–
18
213
840
542
1 140
–
5 200
18
–
–
–
–
–
–
–
1 240
2 100
1 908
4 000
–
9 000
–
–
–
–
–
–
–
–
1 639
–
1 655
–
–
–
–
1 Les attributions au titre de la performance de 2010 seront effectuées selon les modalités décrites page 32.
2 D J Flint, M F Geoghegan et S T Gulliver ont demandé à ne pas être éligibles au versement de primes au titre de 2008.
3 M F Geoghegan a indiqué que, sous réserve que les actions soient distribuées, il versera d’ici 2013 à des organisations caritatives un montant maximum
équivalent à la prime attribuée au titre de la performance de 2009.
4 Le précédent Président du Groupe a demandé à ne pas bénéficier de prime annuelle en 2010, 2009 et 2008.
5 S T Gulliver a demandé à percevoir l’intégralité de sa prime de performance annuelle 2010 sous forme de “Restricted Shares” différées, dans les conditions
normales d’acquisition des droits et de détention.
6 A été nommé administrateur de HSBC Holdings le 3 décembre 2010.
34
HSBC Holdings plc Bilan d’activité 2010
Etats financiers résumés | Rémunérations des administrateurs : rapport (suite)
Actions attribuées avec conditions de performance (“Performance
Shares”)
Aucune action n’a été attribuée avec conditions de performance depuis
2008. A ce jour, aucune attribution n’est proposée. Ces attributions
pourraient intervenir courant 2011, en fonction des conclusions de la
consultation actuellement menée auprès des actionnaires (voir page 31)
sur une nouvelle approche.
Le niveau moyen d’acquisition effective des droits sur les “Performance
Shares” attribuées en 2004, 2005, 2006 et 2007 (qui ont fait l’objet d’un
test en 2007, 2008, 2009 et 2010) est de 26,88 % de leur valeur faciale.
Les attributions effectuées en 2007 n’ont pas satisfait le critère de
bénéfice net par action (“BNPA”) mais ont rempli le critère de
performance globale de l’action (“TSR”). De ce fait, les droits sur 75,6 %
de la composante TSR de l’attribution (37,8 % de l’attribution globale)
ont été acquis. Les attributions effectuées en 2008 n’ont satisfait
ni le critère de bénéfice net par action ni le critère de résultat économique.
L’acquisition des droits sur les actions attribuées en fonction de la
rentabilité globale sera déterminée au terme de la période de
comparaison de trois ans au 25 mars 2011.
Description des critères de performance
Les critères de performance pour l’attribution de “Performance Shares”
dans le cadre du Plan d’attribution des actions de HSBC sont les
suivants.
L’acquisition des droits sur les actions est subordonnée à trois critères
de performance indépendants et au jugement prépondérant du Comité
sur un dernier critère “d’amélioration soutenue”. Les trois critères sont
la performance globale de l’action (TSR) (40 %) ; le résultat économique
(40 %) ; et la croissance du bénéfice net par action (20 %).
Sur la base de ces critères, il est possible de calculer la performance
absolue et relative de HSBC à long terme en prenant en compte des
paramètres externes de création de valeur, un critère de rentabilité
des capitaux investis dans HSBC par rapport à un niveau de rentabilité
de référence et une évaluation directe de la valeur créée pour
les actionnaires.
Les droits sur les actions attribuées ne seront acquis que si le
Comité des Rémunérations juge que la performance financière
de HSBC Holdings a enregistré une amélioration soutenue depuis
la date d’attribution.
Les conditions de performance sont mesurées sur une période de trois
ans, et les attributions sont conditionnées à la réalisation des objectifs.
Les critères de performance et les objectifs décrits ci-dessous
s’appliquent aux dernières primes attribuées en 2008.
Attribution selon le critère de performance globale de l’action (TSR)
La performance globale de l’action (TSR) est mesurée par rapport à un
échantillon de référence composé des principales banques de dimension
mondiale ainsi que d’autres établissements concurrents de HSBC sur un
plan régional et/ou local. Il s’agit des sociétés suivantes :
Echantillon de référence pour le TSR
AGEAS
Banco Bradesco
Banco Santander
Bank of America
Bank of China
Barclays
BBVA
BNP Paribas
Citigroup
Credit Suisse Group
DBS Group
Deutsche Bank
ICBC
Itau Unibanco
JPMorgan Chase
Lloyds Banking Group
National Australia Bank
Royal Bank of Canada
Royal Bank of Scotland
Société Générale
Standard Chartered
UBS
UniCredito Italiano
Wells Fargo
Au cours de l’exercice 2008, HBOS et Wachovia ont fusionné avec
d’autres banques de l’échantillon de référence et en 2009, le reste des
activités bancaires de Fortis a été acquis par BNP Paribas, qui faisait déjà
partie de l’échantillon de référence. Pour les attributions effectuées
en 2008, la performance à partir de la date d’acquisition sera celle de
l’acquéreur. Cette approche se fonde sur une pondération basée sur la
capitalisation boursière flottante (“FFMC”) des entités combinées. Le
Comité a jugé que la taille de l’échantillon de référence restait suffisante
pour qu’il soit valide d’un point de vue statistique, et qu’il n’était donc
pas nécessaire d’introduire de nouvelles banques en remplacement.
L’acquisition des droits sur les actions attribuées en fonction de la
rentabilité globale sera déterminée de la manière suivante :
Si la surperformance globale de
l’action (TSR) HSBC est égale à
Proportion de droits acquis
sur les actions attribuées en
fonction du TSR1
75 % du flottant total
50 % du flottant total
< 50 % du flottant total
100 %
20 %
na
1 L’acquisition des droits variera de façon linéaire entre 20 % et 100 % en
fonction du classement de HSBC en termes de performance.
Actions attribuées en fonction du résultat économique
Le résultat économique (Economic Profit, “EP”) annuel moyen est le
rapport en pourcentage entre la rentabilité des capitaux propres investis
et le coût du capital de référence du Groupe.
Pour les actions attribuées en 2008, le coût du capital de référence est
de 10 %. La rentabilité des capitaux propres investis est calculée à partir
du résultat net part du Groupe. L’acquisition des droits sur les actions
attribuées en fonction du résultat économique sera déterminée de la
manière suivante :
Résultat économique
annuel moyen sur trois ans
Proportion de droits acquis
sur les actions attribuées en
fonction du résultat économique1
Au moins 8 %
<3%
100 %
na
1 L’acquisition des droits variera de façon linéaire entre 0 % et 100 % en
fonction du classement de HSBC en termes de performance.
Actions attribuées en fonction du bénéfice net par action
La croissance du bénéfice net par action (BNPA) est calculée sur la base
d’une comparaison entre le BNPA du troisième exercice de la période
d’acquisition des droits et le BNPA de l’exercice précédant l’attribution
des actions.
Croissance du BNPA sur l’année 3
par rapport au BNPA de base
Proportion de droits acquis
sur les actions attribuées en
fonction du BNPA1
Au moins 28 %
16 %
< 16 %
100 %
20 %
na
1 L’acquisition des droits variera de façon linéaire entre 20 % et 100 % en
fonction du classement de HSBC en termes de performance.
Si certains événements conduisent le Comité des Rémunérations à
considérer que le critère de performance est devenu injuste ou inadapté,
le Comité des Rémunérations se réserve le droit, s’il le juge approprié,
de modifier, assouplir ou supprimer ce critère.
En cas de décès, les droits sont acquis immédiatement en totalité. En cas
de licenciement, de départ à la retraite pour cause de blessure ou de
maladie, ou lorsqu’un bénéficiaire cesse d’être employé par HSBC en
raison de la sortie de sa société du Groupe HSBC, les droits seront acquis
normalement au prorata temporis au terme de la période d’acquisition des
droits sous réserve que les conditions de performance soient remplies.
HSBC Holdings plc Bilan d’activité 2010
35
Etats financiers résumés | Rémunérations des administrateurs : rapport (suite)
En cas de changement de contrôle, les droits seront acquis
immédiatement au prorata temporis sous réserve que les conditions de
performance soient remplies. Les droits seront normalement annulés
si le bénéficiaire fait l’objet d’un licenciement pour motif valable ou s’il
démissionne du Groupe HSBC. En tout état de cause, le Comité
conserve la faculté de garantir un traitement équitable et raisonnable.
Financement
Les limites de dilution définies dans le Plan d’attribution d’actions HSBC
sont conformes aux directives édictées par l’Association des assureurs
britanniques (Association of British Insurers). A ce jour, l’acquisition des
droits sur l’ensemble des “Performance Shares” et des “Restricted
Shares” dans le cadre du Plan d’attribution d’actions de HSBC s’est
accompagnée du transfert des actions existantes. En vue de renforcer
les fonds propres Core Tier 1 et de maintenir le niveau des fonds propres
de HSBC, le Conseil d’Administration a décidé d’une augmentation de
capital pour répondre aux besoins liés à l’acquisition des droits sur
l’attribution de “Performance Shares” et de “Restricted Shares” qui ne
peuvent être satisfaits à partir des actions déjà détenues dans les fonds
de fiducie des employés (“Employee benefit trusts”) à partir de 2011.
Performance globale de l’action HSBC et indice FTSE 100
%
130
120
110
100
90
80
Déc. 2005 Déc. 2006 Déc. 2007 Déc. 2008 Déc. 2009
— Performance globale de l’action HSBC
Déc. 2010
— FTSE 100
Performance globale de l’action (Total shareholder return – TSR)
Conformément à la Large and Medium-sized Companies and Groups
(Accounts and Reports) Regulations 2008 (Réglementation de 2008
sur la présentation des comptes des moyennes et grandes entreprises
et des groupes), le graphique ci-après retrace l’évolution de la
performance globale de l’action HSBC Holdings par rapport à l’indice
FTSE 100 sur une période de cinq ans s’achevant le 31 décembre 2010.
Le choix du FTSE 100 s’explique par le fait qu’il est un indice représentatif
d’un large marché d’actions sur lequel est coté HSBC Holdings.
Source : International Data Corporation
Retraites
L’âge de départ à la retraite est fixé à 65 ans pour les administrateurs
dirigeants, sauf pour V H C Cheng, dans la mesure où la législation
locale ne précise pas l’âge de départ à la retraite. Les droits à pension
acquis par les administrateurs dirigeants pour 2010 sont décrits
à la page 37.
Contrat de travail des administrateurs dirigeants
Les administrateurs dirigeants sont employés par HSBC dans le cadre
d’un contrat de travail d’un an renouvelable, le Comité ayant la faculté
d’approuver des contrats de travail d’une durée initiale plus longue,
s’il le juge approprié. Dans l’intérêt du Groupe, le Comité s’efforcera
de minimiser les indemnités de départ.
Durée du
préavis
Début du
contrat de travail (administrateur
(renouvelable)
et HSBC)
Nom
V H C Cheng
15 mars 2010
12 mois
D J Flint
14 février 2011
12 mois
A A Flockhart
14 février 2011
12 mois
MF
Geoghegan1
26 février 2010
12 mois
Lord Green2
28 février 2008
12 mois
S T Gulliver3
10 février 2011
12 mois
I J Mackay4
4 février 2011
12 mois
1
2
3
4
Indemnités de départ en cas de rupture du contrat par HSBC sans préavis ou motif
Indemnité égale au salaire de base augmenté de l’indemnité de retraite et des autres
avantages.
Indemnité égale au salaire de base augmenté de l’indemnité de retraite et des autres
avantages.
Indemnité égale au salaire de base augmenté de l’indemnité de retraite et des autres
avantages. Eligible au versement d’une prime en cas de rupture du contrat de travail,
hormis en cas de démission du Dirigeant ou lorsque la rupture du contrat par la société
se déroule dans les conditions prévues contractuellement.
Indemnité égale au salaire de base augmenté de l’indemnité de retraite et des autres
avantages. Eligible au versement d’une prime qui ne peut être inférieure à la moyenne
des primes perçues au cours des deux années précédentes, calculées au prorata temporis
jusqu’à la date de rupture du contrat.
Indemnité égale au salaire de base augmenté de l’indemnité de retraite et des autres
avantages. Eligible au versement d’une prime qui ne peut être inférieure à la moyenne
des primes perçues au cours des deux années précédentes, calculées au prorata temporis
jusqu’à la date de rupture du contrat.
Indemnité égale au salaire de base augmenté de l’indemnité de retraite et des autres
avantages. Eligible au versement d’une prime en cas de rupture du contrat de travail,
hormis en cas de démission du Dirigeant ou lorsque la rupture du contrat par la société
se déroule dans les conditions prévues contractuellement.
Indemnité égale au salaire de base augmenté de l’indemnité de retraite et des autres
avantages. Eligible au versement d’une prime en cas de rupture du contrat de travail,
hormis en cas de démission du Dirigeant ou lorsque la rupture du contrat par la société
se déroule dans les conditions prévues contractuellement.
A cessé d’être Directeur Général du Groupe et administrateur de HSBC Holdings le 31 décembre 2010.
A quitté ses fonctions de Président du Groupe et administrateur de HSBC Holdings le 3 décembre 2010.
Les autres avantages inclus dans l’indemnité de départ ne comprennent ni le logement ni le véhicule de fonction mis à disposition à Hong Kong.
Nommé administrateur de HSBC Holdings le 3 décembre 2010.
Administrateurs sans responsabilité de gestion
Les administrateurs sans responsabilité de gestion (non-executive
Directors) sont nommés pour un mandat fixe d’une durée maximale de
trois ans, sous réserve de leur réélection par les actionnaires réunis en
Assemblée Générale Ordinaire. Les administrateurs sans responsabilité
de gestion n’ont pas conclu de contrat de travail avec HSBC et ne sont
pas éligibles aux plans d’attribution d’actions de HSBC. Les mandats des
administrateurs sans responsabilité de gestion en poste actuellement
expirent aux dates suivantes :
36
HSBC Holdings plc Bilan d’activité 2010
• en 2011, S A Catz, J D Coombe, J W J Hughes-Hallett, W S H Laidlaw
et N R N Murthy ;
• en 2012, M K T Cheung, J R Lomax, Sir Simon Robertson,
J L Thornton et Sir Brian Williamson ;
• en 2013, R A Fairhead et G Morgan.
L M L Cha a été nommée administrateur sans responsabilité de gestion
à compter du 1er mars 2011. Son mandat expirera en 2014, sous réserve
qu’il soit renouvelé lors de l’Assemblée Générale Ordinaire de 2011.
Etats financiers résumés | Rémunérations des administrateurs : rapport (suite)
Jetons de présence
Les jetons de présence sont soumis à un examen régulier et sont
comparés à ceux octroyés par les autres grands groupes internationaux
de complexité comparable. Leur niveau actuel, approuvé par les
actionnaires en 2006, s’élève à 65 000 GBP par an. Après une analyse
exhaustive, ce montant apparaît clairement inférieur à celui versé par
d’autres grandes sociétés britanniques. Par conséquent, il sera proposé
aux actionnaires réunis à l’occasion de l’Assemblée Générale Ordinaire
de 2011 d’approuver l’augmentation des jetons de présence à 95 000 GBP
par an, à compter du 1er janvier 2011. Le montant annuel des jetons
de présence versés à l’administrateur indépendant principal s’élève à
30 000 GBP. En outre, les administrateurs sans responsabilité de gestion
ont perçu les jetons de présence suivants en rétribution de leurs
services aux Comités du Conseil d’Administration :
Montant annuel des jetons de présence1
Comité d’Audit du Groupe
Comité des Risques du
Groupe
Comité des
Rémunérations
Comité de Nomination
Comité du
Développement durable
Président
du Comité
En milliers
GBP
Membre
du Comité
En milliers
GBP
Nombre
de réunions
en 2010
40
20
6
40
20
4
40
30
20
20
9
3
30
20
5
1 En 2011, le Conseil d’Administration examinera l’augmentation
de la rétribution des services rendus à ses Comités.
Le montant total des jetons de présence versés à chacun des
administrateurs sans responsabilité de gestion de HSBC Holdings au
titre de 2010, consistant en émoluments conformément aux critères
prévus par le Companies Act 2006, se décompose comme suit :
Jetons de présences versés aux administrateurs sans
responsabilité de gestion (“non-executive Directors”)
S A Catz
M K T Cheung1
J D Coombe
J L Durán2
R A Fairhead
W K L Fung2,3
J W J Hughes-Hallett
W S H Laidlaw
J R Lomax
Sir Mark Moody-Stuart2
G Morgan
N R N Murthy
Sir Simon Robertson
J L Thornton4
Sir Brian Williamson
Total
Total (en milliers USD)
2010
En milliers
GBP
2009
En milliers
GBP
65
112
130
27
152
54
105
85
102
51
85
91
115
1 068
87
2 329
3 597
65
89
105
65
135
132
105
85
82
125
85
85
115
1 040
95
2 408
3 756
Retraites
V H C Cheng est membre du Fonds de prévoyance obligatoire de la
Région administrative spéciale de Hong Kong (Hong Kong Mandatory
Provident Fund, “MPF”). De fait, il a perçu en 2010 une indemnité égale
à 25 % de son salaire de base annuel, après déduction des cotisations
obligatoires de l’employeur et de l’employé au MPF, pour financer son
plan de retraite personnel (2 313 000 HKD). En 2010, le montant des
cotisations obligatoires de l’employeur au MPF au titre de M. Cheng
s’est élevé à 12 000 HKD.
En janvier 2010, D J Flint a perçu une indemnité égale à 55 % de son
salaire de base annuel pour financer son plan de retraite personnel.
Depuis le 1er février 2010, cette indemnité a été réduite à 50 % du salaire
de base annuel. Le montant total de l’indemnité perçue en 2010 s’est
élevé à 425 224 GBP.
A A Flockhart a bénéficié d’une cotisation de l’employeur égale à 40 %
de son salaire de base annuel versée en janvier 2010 dans son plan de
retraite personnel. Depuis le 1er février 2010, la cotisation de l’employeur
représente l’équivalent de 50 % de son salaire de base annuel. Le
montant total de l’indemnité perçue en 2010 s’est élevé à 404 319 GBP.
Entre le 1er et le 25 janvier 2010, M F Geoghegan a reçu une indemnité
égale à 50 % de son salaire de base annuel pour financer son plan de
retraite personnel. Depuis le 26 janvier 2010, il bénéficie d’une cotisation
de l’employeur égale à 50 % de son salaire de base annuel versée dans
son plan de retraite personnel. Le montant total de l’indemnité perçue
en 2010 s’est élevé à 560 486 GBP.
Lord Green a cessé d’être affilié au régime de retraite de HSBC Bank (UK)
Pension Scheme le 5 avril 2006. Depuis le 6 avril 2006, Lord Green a
droit aux prestations d’un régime de retraite par capitalisation financé par
l’employeur (Employer-Funded Retirement Benefits Scheme – EFRBS)
qui, ajoutées aux prestations qui lui sont dues par HSBC Bank (UK)
Pension Scheme, assurera à Lord Green des prestations globalement
comparables à celles qui résulteraient de l’acquisition d’indemnités
de retraite égales au trentième du salaire par année d’ancienneté pour
la part du salaire qui ouvre droit à pension. Lord Green a pris sa retraite
le 3 décembre 2010 et a commencé à percevoir ses indemnités de
retraite le 4 décembre 2010.
S T Gulliver a bénéficié d’une cotisation de l’employeur égale à 30 % de
son salaire de base annuel versés en janvier 2010 dans son plan de
retraite personnel. Depuis le 1er février 2010, ses indemnités de retraite
ont été augmentées à 50 % de son salaire de base annuel, soit une
cotisation de l’employeur égale à 30 % de son salaire de base versée
dans son plan de retraite personnel et une indemnité égale à 20 % de
son salaire de base. En 2010, le montant total des indemnités perçues
s’est élevé à 386 667 GBP.
Depuis sa nomination au poste d’administrateur dirigeant le 3 décembre
2010, I J Mackay a reçu une indemnité égale à 50 % de son salaire de
base annuel pour financer son plan de retraite personnel, soit un montant
de 28 269 GBP pour la période courant jusqu’au 31 décembre 2010.
1 Comprend les jetons de présence en tant qu’administrateur sans
responsabilité de gestion (“non-executive Director”) et membre du Comité
d’Audit de Hang Seng Bank Limited.
2 A quitté ses fonctions d’administrateur le 28 mai 2010.
3 Comprend les jetons de présence en tant que “non-executive Deputy
Chairman” de The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited.
4 Comprend les jetons de présence en tant que “non-executive Chairman”
de HSBC North America Holdings Inc.
HSBC Holdings plc Bilan d’activité 2010
37
Etats financiers résumés | Rémunérations des administrateurs : rapport (suite)
Régimes de retraite à prestations définies
Augmentation
Indemnités Augmentation des indemnités
de retraite des indemnités
de retraite
acquises au
de retraite
acquises
31 décembre
acquises
en 2010,
2010
en 2010
hors inflation
En milliers GBP En milliers GBP En milliers GBP
A A Flockhart2
Lord Green3
283
–
13
38
Valeur
Valeur
de cession
de cession
des indemnités des indemnités
de retraite
de retraite
acquises au
acquises au
31 décembre
31 décembre
20091
20101
En milliers GBP En milliers GBP
13
5
Valeur de
cession (après
déduction des
cotisations
Augmentation
personnelles)
de la valeur de au 31 décembre
cession des
2010 de
indemnités de l’augmentation
retraite (après des indemnités
déduction des
de retraite
cotisations
acquises
personnelles)
en 2010,
en 20101 hors inflation1
En milliers GBP En milliers GBP
4,974
–
4 863
19 119
111
381
201
–
1 La valeur de cession représente une dette des fonds de pension de HSBC et non pas une somme payée ou due à l’intéressé ; il ne serait donc pas cohérent de
l’ajouter à la rémunération annuelle.
2 A A Flockhart a cessé d’être affilié au régime de retraite des expatriés de HSBC (HSBC International Staff Retirement Benefits Scheme) le 30 novembre 2008 et
il a reporté la date de commencement de ses prestations. Il n’a bénéficié d’aucune augmentation au titre de l’inflation de ses indemnités de retraite acquises le
1er janvier 2010. L’ISRBS conserve une dette au titre d’une pension de réversion égale à 129 900 GBP par an au 31 décembre 2010.
3 Lord Green a quitté ses fonctions d’administrateur le 3 décembre 2010 et a commencé à percevoir ses indemnités de retraite le 4 décembre 2010.
Le tableau ci-après présente les engagements de retraite non capitalisés de six anciens administrateurs de HSBC Holdings plc, au titre desquels une
provision avait été constituée :
Les paiements effectués au titre de R Delbridge et de Sir Brian Pearse, anciens administrateurs de HSBC Bank plc, ont été effectués par HSBC Bank plc.
Le paiement effectué au titre de C F W de Croisset, ancien administrateur de HSBC France, a été effectué par HSBC France. En 2010, il n’y a eu
aucune augmentation de la valeur en GBP des indemnités de pension.
B H Asher
C F W de Croisset
R Delbridge
Lord Green
Sir Brian Pearse
Sir William Purves
2010
En GBP
2009
En GBP
101 858
237 662
146 507
2 992
61 095
107 827
657 941
101 858
247 115
146 507
–
61 095
107 827
664 402
Plan d’attribution d’actions
Au 31 décembre 2010, les administrateurs désignés ci-après détenaient des “Performance Shares” (actions attribuées avec conditions de
performance), des “Restricted Shares” (actions attribuées sans conditions de performance) et des options d’achat permettant d’obtenir le nombre
d’actions ordinaires HSBC Holdings indiqué aux lignes correspondantes.
Plans d’épargne en options sur actions du Groupe HSBC Holdings
Actions ordinaires HSBC Holdings d’une valeur nominale de 0,50 USD
Date
d’attribution
D J Flint
A A Flockhart
I J Mackay
Prix
d’exercice
Exerçable
1
entre le
et le
25 avril 2007 6,1760 GBP 1er août 2012 31 janvier 2013
29 avril 2009 3,3116 GBP 1er août 2014 31 janvier 2015
30 avril 2008 11,8824 USD 1er août 2011 31 janvier 2012
Au
1er janvier
2010
2 650
4 529
1 5312
Au
31 décembre
2010
2 650
4 529
1 531
Les plans d’épargne en options sur actions du Groupe HSBC Holdings sont des plans d’attribution d’actions ouverts à tous les employés permettant aux
employés éligibles de HSBC de se voir attribuer des options d’achat d’actions ordinaires HSBC Holdings. Les employés peuvent effectuer des versements
mensuels pouvant s’élever jusqu’à 250 GBP (ou un montant équivalent) sur une période de un, trois ou cinq ans qui peuvent être utilisés au premier, troisième
ou cinquième anniversaire de la date d’ouverture du contrat d’épargne correspondant, selon le choix de l’employé, pour exercer les options. Ces plans visent
à aligner les intérêts des employés avec l’objectif de création de valeur des actionnaires et, de ce fait, l’exercice des options n’est soumis à aucune condition
de performance. Les options ont été attribuées gratuitement et peuvent être exercées avec une décote de 20 % sur le cours moyen de l’action ordinaire au
cours des cinq jours ouvrés précédant immédiatement la date de soumission. Aucune option n’est devenue prescrite au cours de l’exercice. Il n’existe aucune
condition de performance pour l’exercice de ces options et les conditions sont restées inchangées depuis la date d’attribution. Au 31 décembre 2010, le cours de
l’action ordinaire était de 6,511 GBP. Au cours de l’année, le cours de l’action a atteint un plus haut à 7,404 GBP et un plus bas à 5,962 GBP. Le cours de l’action
correspond au cours moyen obtenu à partir de la Liste officielle des valeurs cotées à la Bourse de Londres (London Stock Exchange Daily Official List) à la date
correspondante. D’après la Securities and Futures Ordinance de Hong Kong, les options entrent dans la catégorie des instruments dérivés sur actions non cotés
à livraison physique (unlisted physically settled equity derivatives).
1 Susceptible d’être effectué par anticipation dans certaines circonstances (ex. : départ à la retraite).
2 Droits acquis au 3 décembre 2010, date de nomination.
38
HSBC Holdings plc Bilan d’activité 2010
Etats financiers résumés | Rémunérations des administrateurs : rapport (suite)
Actions attribuées avec conditions de performances (“Performance Shares”)
Plan d’attribution d’actions de HSBC
Actions ordinaires HSBC Holdings d’une valeur nominale de 0,50 USD
Date à
laquelle les
actions sont
Date définitivement
d’attribution
acquises
V H C Cheng
5 mars 2007
3 juin 2008
5 mars 2007
3 juin 2008
5 mars 2007
3 juin 2008
5 mars 2007
3 juin 2008
5 mars 2007
3 juin 2008
5 mars 2007
3 juin 2008
D J Flint
A A Flockhart
M F Geoghegan
Lord Green
S T Gulliver
2010
2011
2010
2011
2010
2011
2010
2011
2010
2011
2010
2011
Droits acquis au cours
de l’exercice1,2
Actions
détenues au
1er janvier
2010
218 035
157 852
326 626
455 210
145 238
155 227
742 334
1 069 746
556 750
1 251 829
161 319
67 631
Nombre
Valeur
monétaire
En milliers
GBP
Actions
détenues au
31 décembre
20103
83 769
–
125 489
–
55 799
–
285 205
–
213 903
–
61 979
–
560
–
838
–
373
–
1 905
–
1 429
–
414
–
–
163 188
–
470 596
–
160 474
–
1 105 902
–
1 294 1404
–
69 917
L’acquisition des droits sur ces actions attribuées est soumise aux conditions de performance de l’entreprise décrites aux pages 35 et 36. Selon la Securities and
Futures Ordinance de Hong Kong, les actions détenues à travers le Plan d’attribution d’actions de HSBC entrent dans la catégorie des intérêts du bénéficiaire
d’une fiducie.
1 La composante Performance globale de l’action (TSR) des critères de performance a en partie été atteinte et les droits sur la part des primes liée ont été acquis
le 31 mars 2010, où le cours de l’action était de 6,68 GBP, selon la répartition suivante : V H C Cheng, 82 957 actions ; D J Flint, 124 273 actions ; A A Flockhart,
55 259 actions ; M F Geoghegan, 282 440 actions ; Lord Green, 211 830 actions ; et S T Gulliver, 61 378 actions. Les actions attribuées au titre du quatrième
acompte sur dividende de 2009 ont été acquises le 5 mai 2010, date à laquelle le cours de l’action était de 6,53 GBP, selon la répartition suivante : V H C Cheng,
812 actions ; D J Flint, 1 216 actions ; A A Flockhart, 540 actions ; M F Geoghegan, 2 765 actions ; Lord Green, 2 073 actions ; et S T Gulliver, 601 actions.
Le cours de l’action à la date d’attribution, le 5 mai 2007, était de 8,96 GBP.
2 Parmi les critères de performance, la composante bénéfice net par action n’a pas été atteinte, et la composante performance globale de l’action (TSR) ne l’a pas
été entièrement de sorte que, d’après les conditions du Plan, les attributions suivantes ont été annulées le 31 mars 2010 : V H C Cheng, 136 506 actions ;
D J Flint, 204 493 actions ; A A Flockhart, 90 931 actions ; M F Geoghegan, 464 757 actions ; Lord Green, 348 568 actions ; et S T Gulliver, 100 998 actions.
De ce fait, il n’y a pas eu de quatrième acompte sur dividende au titre de 2009 sur ces attributions d’actions annulées.
3 Inclut les actions supplémentaires résultant du paiement de dividendes en actions.
4 Droits acquis au 3 décembre 2010, date de départ.
Attribution de “Restricted Shares”
Plan d’attribution d’actions de HSBC
Actions ordinaires HSBC Holdings d’une valeur nominale de 0,50 USD
Date à
laquelle les
actions sont
Date définitivement
d’attribution
acquises
V H C Cheng
D J Flint
A A Flockhart
M F Geoghegan
S T Gulliver
I J Mackay
3 mars 2008
2 mars 2009
1er mars 2010
1er mars 2010
31 octobre 2007
3 mars 2008
2 mars 2009
1er mars 2010
1er mars 2010
5 mars 2007
3 mars 2008
1er mars 2010
31 juillet 2007
31 mars 2008
2 mars 2009
1er mars 2010
20104
2012
2013
2011-20135
2010
2011
2012
2011-20135
2011-20135
2008-20105
2009-20115
2011-20135
2009-20117
2011
2012
2011-20135
Attributions effectuées au
cours de l’exercice1
Actions
détenues au
er
1 janvier
2010
103 936
493 545
–
–
64 621
15 064
498 124
–
–
191 842
388 157
–
47 6798
46 2528
100 3098
59 2628
Nombre
Valeur
monétaire
En milliers
GBP
–
–
193 534
307 917
–
–
–
297 746
586 510
–
–
1 319 648
–
–
–
–
–
–
1 320
2 100
–
–
–
2 031
4 000
–
–
9 000
–
–
–
–
Droits acquis au cours
de l’exercice2
Nombre
104 616
–
–
–
66 8066
–
–
–
–
193 099
202 986
–
–
–
–
–
Valeur
monétaire
En milliers
GBP
713
–
–
–
434
–
–
–
–
1 317
1 384
–
–
–
–
–
Actions
détenues au
31 décembre
20103
–
510 226
198 773
316 252
–
15 572
514 960
305 806
602 387
–
192 796
1 355 371
47 679
46 252
100 309
59 262
Les droits sur les “Restricted Shares” sont normalement acquis si l’administrateur est resté employé jusqu’à la date d’acquisition des droits. L’acquisition des
droits peut être anticipée dans certaines circonstances (ex. : décès ou départ à la retraite). Selon la Securities and Futures Ordinance de Hong Kong, les actions
détenues sous forme de “Restricted Shares” attribuées en 2007 et 2008 entrent dans la catégorie des intérêts du bénéficiaire d’une fiducie, et les actions
détenues sous forme de “Restricted Shares” attribuées en 2009 et 2010 sont considérées comme étant la propriété du bénéficiaire.
1 Au 1er mars 2010, date d’attribution des actions, le cours de l’action était de 6,82 GBP.
2 A la date d’acquisition des droits, le 1er mars 2010, le cours de l’action était de 6,82 GBP. Le cours de l’action aux dates d’attribution, les 5 mars 2007
et 3 mars 2008, était de 8,96 GBP et 7,90 GBP respectivement.
3 Inclut les actions supplémentaires résultant du paiement de dividendes en actions.
4 L’acquisition des droits a été avancée de 2011 à 2010.
5 Les droits sur les actions attribuées sont acquis à raison d’un tiers des droits à chaque date anniversaire de la date d’attribution, le dernier tiers étant acquis
au terme de la période de trois ans.
6 A la date d’acquisition des droits, le 29 octobre 2010, le cours de l’action était de 6,49 GBP. Le cours de l’action à la date d’attribution, le 31 octobre 2007
était de 9,51 GBP.
7 Les droits sur les actions attribuées sont acquis à raison d’un tiers des droits à chaque date anniversaire de la date d’attribution, le dernier tiers étant acquis
au terme de la période de trois ans.
8 Droits acquis au 3 décembre 2010, date de nomination.
HSBC Holdings plc Bilan d’activité 2010
39
Etats financiers résumés
Compte de résultat consolidé
Au 31 décembre
2010
En millions
USD
2009
En millions
USD
2008
En millions
USD
Produits d’intérêts
Charges d’intérêts
Marge nette d’intérêts
58 345
(18 904)
39 441
62 096
(21 366)
40 730
91 301
(48 738)
42 563
Commissions (produits)
Commissions (charges)
Commissions nettes
21 117
(3 762)
17 355
21 403
(3 739)
17 664
24 764
(4 740)
20 024
Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de transaction hors produits nets d’intérêts
Produits nets d’intérêts sur les opérations des portefeuilles de transaction
Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de transaction
4 680
2 530
7 210
6 236
3 627
9 863
847
5 713
6 560
Variation de la juste valeur des dettes à long terme émises et des produits dérivés afférents
Produits nets/(charges) sur autres instruments financiers sous option juste valeur
Résultat net/(charges) des instruments financiers sous option juste valeur
(258)
1 478
1 220
(6 247)
2 716
(3 531)
6 679
(2 827)
3 852
Gains ou pertes sur investissements financiers
Dividendes reçus
Primes d’assurance reçues nettes
Plus-value sur la cession de banques régionales en France
Autres produits d’exploitation
Résultat d’exploitation total
968
112
11 146
–
2 562
80 014
520
126
10 471
–
2 788
78 631
197
272
10 850
2 445
1 808
88 571
Charges des prestations et des provisions d’assurance
Produit net bancaire avant charges pour dépréciation pour risques de crédit
(11 767)
68 247
(12 450)
66 181
(6 889)
81 682
Charges pour dépréciation pour risques de crédit
Produit net bancaire
(14 039)
54 208
(26 488)
39 693
(24 937)
56 745
Frais de personnel
Frais généraux et administratifs
Dotation aux amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles
Dépréciation de l’écart d’acquisition
Dotation aux amortissements et dépréciations des immobilisations incorporelles
Charges d’exploitation
(19 836)
(15 156)
(1 713)
–
(983)
(37 688)
(18 468)
(13 392)
(1 725)
–
(810)
(34 395)
(20 792)
(15 260)
(1 750)
(10 564)
(733)
(49 099)
Résultat d’exploitation
Quote-part dans le résultat des entreprises liées et des entreprises sous contrôle conjoint
16 520
2 517
5 298
1 781
7 646
1 661
Résultat courant avant impôt
Impôt sur les bénéfices
Résultat courant après impôt
Résultat net part du Groupe
Intérêts des minoritaires
19 037
(4 846)
14 191
13 159
1 032
7 079
(385)
6 694
5 834
860
9 307
(2 809)
6 498
5 728
770
Bénéfice non dilué par action ordinaire
Bénéfice dilué par action ordinaire
40
HSBC Holdings plc Bilan d’activité 2010
USD
USD
USD
0,73
0,72
0,34
0,34
0,41
0,41
Etats financiers résumés
Bilan consolidé
Au 31 décembre
2010
En millions
USD
2009
En millions
USD
Actif
Caisse et banques centrales
Comptes d’encaissement
Certificats d’endettement du gouvernement de Hong Kong
Portefeuille de transactions
Actifs financiers sous option juste valeur
Instruments dérivés
Prêts et créances sur les établissements de crédit
Prêts et créances sur la clientèle
Investissements financiers
Autres actifs
Impôt courant actif
Comptes de régularisation
Participations dans les entreprises liées mises en équivalence et sous contrôle conjoint
Ecarts d’acquisition et immobilisations incorporelles
Immobilisations corporelles
Impôts différés actifs
Total de l’actif
57 383
6 072
19 057
385 052
37 011
260 757
208 271
958 366
400 755
43 251
1 096
11 966
17 198
29 922
11 521
7 011
2 454 689
60 655
6 395
17 463
421 381
37 181
250 886
179 781
896 231
369 158
44 534
2 937
12 423
13 011
29 994
13 802
8 620
2 364 452
Passif et fonds propres
Passif
Billets de Hong Kong en circulation
Dettes envers les établissements de crédit
Comptes créditeurs de la clientèle
Comptes d’encaissement
Portefeuille de transactions
Passifs financiers sous option juste valeur
Instruments dérivés
Dettes représentées par un titre
Autres passifs
Impôt courant passif
Dettes au titre de polices d’assurance émises
Comptes de régularisation
Provisions
Impôts différés passifs
Provisions pour retraites
Dettes subordonnées
Total des dettes
19 057
110 584
1 227 725
6 663
300 703
88 133
258 665
145 401
28 050
1 804
58 609
13 906
2 138
1 093
3 856
33 387
2 299 774
17 463
124 872
1 159 034
5 734
268 130
80 092
247 646
146 896
68 640
2 140
53 707
13 190
1 965
1 837
6 967
30 478
2 228 791
8 843
8 454
5 851
27 169
97 350
147 667
7 248
154 915
8 705
8 413
2 133
22 236
86 812
128 299
7 362
135 661
2 454 689
2 364 452
Fonds propres
Capital social appelé
Primes d’émission
Autres instruments de fonds propres
Autres réserves
Report à nouveau
Total des fonds propres, part du Groupe
Intérêts minoritaires
Total des fonds propres
Total des fonds propres et des dettes
Douglas Flint
Président du Groupe
HSBC Holdings plc Bilan d’activité 2010
41
Etats financiers résumés
Notes annexes aux Etats financiers résumés
1. Base d’établissement
Etats financiers résumés
Les présents Etats financiers résumés sont un résumé des informations contenues dans l’Annual Report and Accounts 2010. A cet égard, ils ne
contiennent pas suffisamment d’informations pour permettre une compréhension complète des résultats et de la situation de HSBC Holdings.
Les états financiers consolidés de HSBC ainsi que les comptes sociaux de HSBC Holdings présentés dans l’Annual Report and Accounts 2010 sont
établis conformément aux normes IFRS (International Financial Reporting Standards), telles que publiées par l’International Accounting Standards
Board (“IASB”) et telles qu’adoptées par l’Union européenne (“UE”). Ces normes adoptées par l’UE peuvent différer des normes IFRS publiées
par l’International Accounting Standards Board (IASB) si, à un moment quelconque, des normes IFRS nouvelles ou modifiées n’ont pas été adoptées
par l’UE. Au 31 décembre 2010, aucune norme non adoptée applicable au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2010 n’affectait les présents états
financiers consolidés et comptes sociaux. Il n’existait en outre aucune différence entre les normes IFRS adoptées par l’UE et celles publiées par
l’IASB dans leur application au Groupe. Les états financiers de HSBC arrêtés au 31 décembre 2010 sont par conséquent établis selon les normes
IFRS telles que publiées par l’IASB.
2. Rémunérations des administrateurs
Le montant total des rémunérations des administrateurs de HSBC Holdings, calculé conformément au “Companies Act 2006” et à la
Réglementation de 2008 sur la présentation des comptes des moyennes et grandes entreprises et des groupes (“Large and Medium-sized
Companies and Group (Accounts and Reports) Regulations 2008”) s’établit comme suit :
Jetons de présence
Salaires et autres émoluments
Primes
Plus-values réalisées lors de l’exercice d’options
Acquisition des droits sur l’intéressement à long terme
2010
En milliers
USD
2009
En milliers
USD
2008
En milliers
USD
3 597
12 841
14 294
30 732
–
8 523
3 756
11 835
–
15 591
–
1 579
2 529
11 584
–
14 113
23
7 147
En outre, 1 016 089 USD ont été payés en vertu des accords sur les indemnités de départ à la retraite conclus avec d’anciens administrateurs
(2009 : 1 036 385 USD). Au 31 décembre 2010, la provision constituée au titre des obligations pour engagements de retraite non capitalisés
envers les anciens administrateurs s’élevait à 17 628 508 USD (2009 : 16 296 028 USD).
Au cours de l’exercice, le montant total des cotisations aux régimes de retraite concernant les administrateurs s’est élevé à 1 055 582 USD
(2009 : 788 734 USD). Les primes discrétionnaires des administrateurs se basent à la fois sur des critères de performance individuelle et de
performance de l’entreprise et sont fixées par le Comité des Rémunérations. Le détail de la rémunération, des options sur actions et des attributions
conditionnelles destinées aux administrateurs prévues par le Plan d’attribution d’actions réservées de HSBC de 2000 (HSBC Restricted Share Plan 2000)
et le Plan d’attribution d’actions de HSBC (HSBC Share Plan) figure dans la partie “Rémunérations des administrateurs : rapport” aux pages 38 à 39.
3. Détails des créances, crédits et garanties
Les détails des créances (prêts et quasi-prêts), crédits et garanties conclus au cours de l’exercice 2010 par des filiales de HSBC Holdings avec des
administrateurs, et publiés conformément à la section 413 du “UK Companies Act” de 2006, sont les suivants :
Au 31 décembre
Créances et crédits
2010
En millions
USD
2009
En millions
USD
9
5
Le détail des transactions avec les parties liées, publié conformément à la norme IAS 24, est présenté ci-après. La publication du solde à la clôture
et des montants restant dus les plus élevés durant l’exercice dans le tableau ci-après est considérée comme l’information la plus pertinente
pour rendre compte du montant des transactions et du montant des soldes restant dus au cours de l’exercice.
2010
Principaux dirigeants1
Créances et crédits
Garanties
2009
Solde au
31 décembre
En millions
USD
Montants
restant dus
les plus
élevés durant
l’exercice
En millions
USD
Solde au
31 décembre
En millions
USD
Montants
restant dus
les plus
élevés durant
l’exercice
En millions
USD
901
27
1 681
31
736
32
1 407
34
1 Comprend les principaux dirigeants, les membres de leur famille proche et les entités qui sont soit contrôlées, soit sous le contrôle conjoint des principaux
dirigeants et des membres de leur famille proche, soit sur lesquelles ces derniers ont une influence significative, soit dans lesquelles ils détiennent un nombre
significatif de droits de vote.
Certaines de ces transactions sont des transactions avec des parties liées telles qu’elles sont définies par les “Rules Governing The Listing of
Securities on The Stock Exchange of Hong Kong Limited” (Règles de la Bourse de Hong Kong sur la cotation de titres), mais sont dispensées de
publication en conformité avec ces Règles. Les transactions mentionnées ci-dessus ont été réalisées dans l’exercice ordinaire des activités et dans
des conditions équivalentes, notamment pour ce qui a trait aux taux d’intérêt et aux garanties, aux transactions similaires conclues avec des
personnes ayant une position sociale comparable ou, le cas échéant, avec d’autres salariés. Ces transactions ne comportaient pas de risque anormal
d’impayé et ne présentaient aucune autre caractéristique défavorable.
4. Bénéfice par action
Les bénéfices dilués et non dilués par action ordinaire sont calculés conformément à la norme International Accounting Standard 33. Au titre de
l’exercice clos le 31 décembre 2010, le bénéfice non dilué par action s’élevait à 0,73 USD (2009 : 0,34 USD ; 2008 : 0,41 USD) et le bénéfice dilué
par action s’élevait à 0,72 USD (2009 : 0,34 USD ; 2008 : 0,41 USD).
42
HSBC Holdings plc Bilan d’activité 2010
Etats financiers résumés | Notes annexes aux Etats financiers résumés (suite)
5. Capital social appelé
Actions émises et entièrement libérées
2010
En millions
USD
2009
En millions
USD
8 843
8 705
Nombre
En millions
USD
17 408 206 768
25 001 734
252 947 400
17 686 155 902
8 705
12
126
8 843
Nombre
En millions
USD
1 450 000
–
Actions ordinaires HSBC Holdings1
Actions ordinaires HSBC Holdings de 0,50 USD chacune
Au 1er janvier 2010
Actions émises au titre des plans d’attribution d’actions en faveur des salariés
Actions émises à titre de dividendes
Au 31 décembre 2010
1 Toutes les actions ordinaires émises confèrent les mêmes droits en termes de capital, de dividendes, de vote et autres.
Actions privilégiées à dividende non cumulatif de HSBC Holdings de 0,01 USD chacune
Aux 1er janvier 2010 et 31 décembre 2010
Actions privilégiées à dividende non cumulatif de HSBC Holdings de 0,01 GBP chacune
Le 29 décembre 2010, HSBC Holdings a procédé à l’émission d’actions privilégiées à dividende non cumulatif libellées en livres sterling de 0,01 GBP
pour 1 GBP afin de faciliter l’annulation des actions sans droit de vote à dividende différé et de se conformer aux dispositions des “Companies
(Authorised Minimum) Regulations 2009”.
Actions HSBC Holdings sans droit de vote à dividende différé
301 500 actions sans droit de vote à dividende différé de 1 GBP sont restées en circulation en 2009 et jusqu’au 29 décembre 2010 et étaient
détenues par une filiale de HSBC Holdings. Dans le cadre d’une réorganisation interne technique du capital exigée par la Directive 2 européenne
sur les fonds propres amendée, applicable à HSBC Holdings à compter du 31 décembre 2010, les actions sans droit de vote à dividende différé
de 1 GBP chacune ont toutes été annulées.
Titres subordonnés à durée indéterminée (Perpetual Subordinated Capital Securities)
En juin 2010, HSBC Holdings a émis, sous forme nominative, 152 millions de titres subordonnés à durée indéterminée de Série 2 à 8 %
(“Capital Securities, Series 2”), d’une valeur nominale individuelle de 25 USD et d’une valeur nominale totale de 3 800 millions USD.
Les “Capital Securities, Series 2” ont été émis à leur valeur nominale, pour un montant de 3 718 millions USD, nets de frais d’émission.
6. Evénements postérieurs à la clôture
Un quatrième acompte sur dividende au titre de l’exercice 2010 d’un montant de 0,12 USD par action ordinaire, soit un montant total d’environ
2 125 millions USD, a été annoncé par le Conseil d’Administration après le 31 décembre 2010.
Ces comptes ont été approuvés par le Conseil d’Administration le 28 février 2011 et autorisés à la publication.
7. Conversion des données en devises
La contre-valeur en livres sterling et en dollars de Hong Kong des montants figurant au bilan et au compte de résultat consolidés n’est donnée
qu’à titre indicatif. Ces chiffres sont convertis au taux de change moyen pour les postes du compte de résultat, et au taux de clôture pour les postes
du bilan de la manière suivante :
Au 31 décembre
2010
2009
Taux de clôture : HKD/USD
GBP/USD
7,773
0,644
7,754
0,616
Taux moyen :
7,769
0,648
7,752
0,641
HKD/USD
GBP/USD
8. Autres informations
Les présents Etats financiers résumés ne sont qu’un résumé des informations contenues dans l’Annual Report and Accounts 2010 de
HSBC Holdings plc. Ils ne doivent pas être confondus avec les comptes annuels du Groupe et ne contiennent pas suffisamment d’informations
pour permettre une compréhension aussi complète des résultats et de la situation du Groupe, ainsi que de ses mesures et dispositions concernant
la rémunération des administrateurs, que celle que donne l’Annual Report and Accounts 2010 dans sa version intégrale.
Les actionnaires peuvent obtenir gratuitement un exemplaire de l’Annual Report and Accounts 2010 auprès de Group Communications,
HSBC Holdings plc, 8 Canada Square, London E14 5HQ, United Kingdom ; Group Communications (Asia), The Hongkong and Shanghai Banking
Corporation Limited, 1 Queen’s Road Central, Hong Kong ; Internal Communications, HSBC – North America, 26525 N Riverwoods Boulevard,
Mettawa, Illinois 60045, USA ; Direction de la Communication, HSBC France, 103, avenue des Champs-Elysées, 75419 Paris Cedex 08, France.
Une traduction en chinois de l’Annual Report and Accounts 2010 peut être obtenue sur demande auprès de Computershare Hong Kong Investor
Services Limited, Rooms 1712-1716, 17th Floor, Hopewell Centre, 183 Queen’s Road East, Hong Kong. Les actionnaires ont la possibilité de
demander par courrier la version intégrale de l’Annual Report and Accounts des exercices futurs auprès des agents chargés des registres
(“Registrars”) dont les adresses figurent à la page 393 de l’Annual Report and Accounts 2010.
L’Annual Report and Accounts 2010 est également consultable sur le site Internet du Groupe HSBC : www.hsbc.com.
9. Approbation des États financiers résumés
Les présents Etats financiers résumés ont été approuvés par le Conseil d’Administration et signés en son nom par D J Flint.
HSBC Holdings plc Bilan d’activité 2010
43
Rapport des auditeurs externes aux actionnaires
de HSBC Holdings plc
Nous avons examiné les Etats financiers résumés au 31 décembre 2010 présentés pages 26 à 43.
Le présent rapport est uniquement établi à l’attention des actionnaires de la société, considérés collectivement, conformément aux dispositions
de la section 428 du Companies Act 2006. Nous avons effectué nos travaux à la seule fin de pouvoir présenter aux actionnaires de la société
les éléments qu’il nous est demandé de leur présenter dans ce rapport. Dans la limite des dispositions légales, nous n’acceptons ou n’assumons,
pour nos travaux, pour ce rapport ou pour les opinions formulées, aucune autre responsabilité que celle que nous avons devant la société et ses
actionnaires considérés collectivement.
Responsabilités respectives des administrateurs et des auditeurs externes
Les administrateurs sont responsables de la préparation de l’Annual Review 2010 (Bilan d’activité 2010) conformément à la législation applicable
au Royaume-Uni.
Il nous appartient d’exprimer une opinion sur la concordance des Etats financiers résumés présentés dans l’Annual Review 2010 (Bilan d’activité
2010) avec les comptes annuels dans leur version intégrale, avec le Directors’ Report (Rapport du Conseil d’Administration), avec le Directors’
Remuneration Report (Rapport sur les rémunérations des administrateurs) ainsi qu’avec les exigences de la section 428 du Companies Act 2006
et les règlements adoptés en vertu de cette loi.
Nous avons également pris connaissance des autres informations contenues dans l’Annual Review 2010 (Bilan d’activité 2010) et avons considéré
leur incidence sur notre rapport dans le cas où nous prendrions connaissance de quelconque anomalie significative ou contradictions importantes
avec le summary financial statement (Etats financiers résumés).
Fondement de l’opinion
Nous avons réalisé nos travaux selon les normes de la profession énoncées dans le Bulletin 2008/3 “The auditor’s statement on the summary
financial statement in the United Kingdom” (Opinion des auditeurs externes sur les Etats financiers résumés au Royaume-Uni) émis par l’Auditing
Practices Board. Notre rapport sur les comptes annuels du Groupe dans leur version intégrale décrit les conditions dans lesquelles nous pouvons
exprimer une opinion sur ces comptes, le Directors’ Report et le Directors’ Remuneration Report (Rapport du Conseil d’Administration et le Rapport
sur les rémunérations des administrateurs) à l’issue de nos contrôles.
Opinion
Nous certifions que les Etats financiers résumés sont conformes aux comptes annuels dans leur version intégrale, au Directors’ Report et au
Directors’ Remuneration Report (Rapport du Conseil d’Administration et Rapport sur les rémunérations des administrateurs) de HSBC Holdings plc
au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2010 et qu’ils sont conformes aux dispositions de la section 428 du Companies Act 2006 et des
règlements qui en découlent.
Nous n’avons pas pris en compte les effets de tous événements qui se seraient produits entre la date de signature de notre rapport sur les comptes
annuels dans leur version intégrale (28 février 2011) et la date du présent rapport.
G Bainbridge, Senior Statutory Auditor
pour et au nom de KPMG Audit Plc, Statutory Auditor
Experts Comptables
Londres, Royaume-Uni
10 mars 2011
44
HSBC Holdings plc Bilan d’activité 2010
Informations à l’intention des actionnaires
Quatrième acompte sur dividende de 2010
Le Conseil d’Administration a annoncé le versement au titre de l’exercice 2010 d’un quatrième acompte sur dividende de 0,12 USD par action
ordinaire. Les informations sur les conditions de paiement du dividende sous forme d’actions et en numéraire ainsi que les monnaies dans
lesquelles les actionnaires peuvent demander à recevoir ce dernier seront envoyées par courrier aux actionnaires le 30 mars 2011 ou aux alentours
de cette date. Le calendrier de paiement du dividende est le suivant :
Cotation des actions hors dividende à Londres, Hong Kong, Paris et aux Bermudes
Cotation des American Depositary Shares (ADS) hors dividende à New York
Date limite d’inscription des actionnaires à Hong Kong
Date limite d’inscription des actionnaires à Londres, New York, Paris et aux Bermudes1
Expédition par la poste de la version anglaise de l’Annual Report and Accounts 2010 et/ou de l’Annual Review 2010,
de la Notice of Annual General Meeting (avis de convocation à l’Assemblée Générale Ordinaire) et des informations
sur la politique de dividendes
Date limite de réception par les agents chargés des registres des bulletins de vote, des instructions sous forme
électronique par l’Investor Centre et des formulaires de révocation des instructions internes concernant le paiement
des dividendes sous forme d’actions
Détermination des taux de change pour le paiement des dividendes en GBP et en HKD
Date de paiement : envoi par courrier des ordres de paiement de dividendes, des nouveaux certificats d’actions ou des
avis de transaction, ainsi que des reçus fiscaux et des avis relatifs à l’enregistrement des actions dans les comptes titres
du système CREST
16 mars 2011
16 mars 2011
17 mars 2011
18 mars 2011
30 mars 2011
20 avril 2011
27 avril 2011
5 mai 2011
1 Les changements à l’Overseas Branch Register des actionnaires à Hong Kong ne pourront être autorisés à ces dates.
Acomptes sur dividendes de 2011
Le Conseil d’Administration a décidé de distribuer des dividendes trimestriels sur les actions ordinaires. Dans ce cadre, il est prévu de distribuer
trois acomptes sur dividende de même montant et un quatrième acompte sur dividende dont le montant est variable. Il est prévu que le premier
acompte sur dividende au titre de l’exercice 2011 se montera à 0,09 USD par action ordinaire. Le calendrier proposé pour les dividendes versés
au titre de 2011 s’établit comme suit :
Acomptes sur dividendes de 2011
Annonce
Cotation des actions hors dividende à Londres, Hong Kong,
Paris et aux Bermudes
Cotation des American Depositary Shares (ADS)
hors dividende à New York
Date limite d’inscription des actionnaires à Hong Kong
Date limite d’inscription des actionnaires à Londres,
New York, Paris et aux Bermudes1
Date de paiement
Premier
Deuxième
Troisième
Quatrième
3 mai 2011
1er août 2011
7 novembre 2011
27 février 2012
18 mai 2011
17 août 2011 23 novembre 2011
14 mars 2012
18 mai 2011
19 mai 2011
17 août 2011 23 novembre 2011
18 août 2011 24 novembre 2011
14 mars 2012
15 mars 2012
20 mai 2011
6 juillet 2011
19 août 2011 25 novembre 2011
6 octobre 2011
18 janvier 2012
16 mars 2012
2 mai 2012
1 Les changements à l’Overseas Branch Register des actionnaires à Hong Kong ne pourront être autorisés à ces dates.
Les dividendes sont déclarés en dollars US et, selon le choix de l’actionnaire, versés en numéraire dans l’une, ou une combinaison, des monnaies
suivantes : dollar US, livre sterling, dollar de Hong Kong ou, si le Conseil d’Administration détermine que les dividendes peuvent être versés
sous forme d’actions, en tout ou partie par l’émission d’actions nouvelles à la place d’un dividende en numéraire.
Assemblée Générale Annuelle
L’Assemblée Générale Annuelle de 2011 se tiendra au Barbican Hall, Barbican Centre, London EC2 le vendredi 27 mai 2011 à 11 heures du matin
(heure anglaise).
Rapports de gestion et résultats intermédiaires
Les rapports de gestion intermédiaires (Interim Management Statements) devraient être publiés les – ou aux environs des – 12 mai 2011
et 9 novembre 2011. Les résultats du semestre s’achevant le 30 juin 2011 seront annoncés le 1er août 2011.
Demandes de renseignements et communications actionnaires
Toute demande relative au registre des actionnaires, concernant par exemple le transfert des actions, un changement de nom ou d’adresse,
la perte de certificats ou de chèques de dividendes, sera envoyée à l’agent du registre dont l’adresse figure page 47. Les registres disposent
d’un service en ligne, Investor Centre, qui permet aux actionnaires de gérer leur participation par voie électronique.
Si vous avez été désigné pour recevoir les communications générales aux actionnaires directement de HSBC Holdings, il importe de noter que
votre principal interlocuteur pour vos investissements reste la même personne qu’auparavant (donc l’actionnaire inscrit, ou éventuellement le
dépositaire ou courtier qui gère votre investissement pour votre compte). En conséquence, toute modification ou demande de renseignements
relative à vos données personnelles ou votre participation (y compris son administration) doit toujours être adressée à votre interlocuteur habituel
chez votre gestionnaire ou votre dépositaire. HSBC Holdings ne peut garantir le traitement des demandes qui lui sont adressées par erreur.
Relations avec les investisseurs
Les demandes de renseignements complémentaires sur la stratégie ou les opérations de HSBC peuvent être envoyées à :
Manager Investor Relations
SVP Investor Relations
Head of Investor Relations, Asia-Pacific
HSBC Holdings plc
HSBC North America Holdings Inc.
The Hongkong and Shanghai Banking
8 Canada Square
26525 N Riverwoods Boulevard
Corporation Limited
Londres E14 5HQ
Mettawa, Illinois 60045
1 Queen’s Road Central
Royaume-Uni
Etats-Unis
Hong Kong
Téléphone : 44 020 7991 8041
1 224 544 4400
852 2822 4908
Télécopie : 44 0845 587 0225
1 224 552 4400
852 2537 5109
Email : [email protected]
[email protected]
[email protected]
HSBC Holdings plc Bilan d’activité 2010
45
Informations à l’intention des actionnaires (suite)
Annual Review 2010
Des exemplaires supplémentaires de l’Annual Review (version anglaise uniquement) peuvent être obtenus sur demande écrite auprès de l’un des
services suivants :
Pour les personnes résidant en Europe,
Pour les personnes résidant dans la région
Pour les personnes résidant en Amérique
au Moyen-Orient ou en Afrique :
Asie-Pacifique :
du Nord ou du Sud :
Group Communications
Group Communications (Asia)
Internal Communications
HSBC Holdings plc
The Hongkong and Shanghai
HSBC – North America
8 Canada Square
Banking Corporation Limited
26525 N Riverwoods Boulevard
Londres E14 5HQ
1 Queen’s Road Central
Mettawa
Royaume-Uni
Hong Kong
Illinois 60045
Etats-Unis
Transmission électronique de documents
Les actionnaires peuvent décider à tout moment de recevoir des documents d’information sur l’entreprise sous format papier ou d’être informés
de leur mise à disposition par une notification sur le site Internet du Groupe HSBC. Pour recevoir les prochains avis sur la disponibilité d’une
communication sur l’entreprise sur le site Internet du Groupe HSBC ou pour annuler ou modifier toute instruction sous format électronique,
rendez-vous sur : www.hsbc.com/ecomms. Si vous indiquez une adresse e-mail afin de recevoir les communications sous format électronique
de HSBC, vous serez également averti du versement des dividendes par courrier électronique. Si vous avez reçu une notification sur la disponibilité
de ce document sur le site Internet du Groupe HSBC et que vous souhaitez en recevoir une version imprimée, ou si vous souhaitez recevoir
les prochaines informations destinées aux actionnaires sous format papier, veuillez écrire à l’un des agents chargés des registres (Registrars)
dont les adresses figurent à la page 47. Les documents imprimés vous seront envoyés gratuitement.
Traduction en chinois
La traduction en chinois de l’Annual Review est disponible sur demande à partir du 30 mars 2011 auprès des agents chargés des registres
(Registrars).
Veuillez aussi contacter les agents chargés des registres (Registrars) si vous souhaitez recevoir la traduction chinoise de tout document à venir
ou si vous avez reçu une version chinoise du présent document et ne souhaitez plus la recevoir à l’avenir.
Traduction en français
Le Bilan d’activité, traduction française de l’Annual Review est disponible sur demande :
Direction de la Communication
HSBC France
103, avenue des Champs-Elysées
75419 Paris Cedex 08
France
46
HSBC Holdings plc Bilan d’activité 2010
Contacts
HSBC Holdings plc
Société à responsabilité limitée de droit anglais
inscrite au registre du commerce
(UK Companies Act) le 1er janvier 1959
sous le numéro 617987
Siège social
8 Canada Square
Londres E14 5HQ
Royaume-Uni
Téléphone : 44 020 7991 8888
Télécopie : 44 020 7992 4880
Internet : www.hsbc.com
Agents chargés des registres
(Registrars)
Computershare Investor Services PLC
The Pavilions
Bridgwater Road
Bristol BS99 6ZZ
Royaume-Uni
Téléphone : 44 0870 702 0137
Email via web :
www.investorcentre.co.uk/contactus
Investor Centre: www.investorcentre.co.uk
Registre des actionnaires étrangers
de Hong Kong (Hong Kong Overseas
Branch Register)
Computershare Hong Kong
Investor Services Limited
Rooms 1712-1716, 17th floor
Hopewell Centre
183 Queen’s Road East
Hong Kong
Téléphone : 852 2862 8555
Email : [email protected]
Investor Centre :
www.computershare.com/hk/investors
Registre des actionnaires des Bermudes
(Bermuda Overseas Branch Register)
Investor Relations Team
HSBC Bank Bermuda Limited
6 Front Street
Hamilton HM11
Bermudes
Téléphone : 1 441 299 6737
Email : [email protected]
Investor Centre :
www.computershare.com/investor/bm
Dépositaire des ADR (ADR Depositary)
BNY Mellon Shareowner Services
PO Box 358516
Pittsburgh, PA15252 – 8516
Etats-Unis
Téléphone : 1 877 283 5786
Téléphone (International) : 1 201 680 6825
Email : [email protected]
Internet : www.bnymellon.com/shareowner
Agent payeur (France)
HSBC France
103, avenue des Champs-Elysées
75419 Paris Cedex 08
France
Téléphone : 33 1 40 70 22 56
Email :
[email protected]
Internet : www.hsbc.fr
Courtiers
Goldman Sachs International
Peterborough Court
133 Fleet Street
Londres EC4A 2BB
Royaume-Uni
HSBC Bank plc
8 Canada Square
Londres E14 5HQ
Royaume-Uni
HSBC Holdings plc Bilan d’activité 2010
47
Les présents Etats financiers résumés ne sont qu’un résumé des informations
contenues dans l’Annual Report and Accounts 2010 HSBC Holdings plc.
L’Annual Report and Accounts 2010 peut être consulté sur le site Internet
du Groupe HSBC : www.hsbc.com.
Ce ne sont pas les comptes annuels du Groupe et ils ne contiennent pas assez
d’informations pour permettre une compréhension aussi complète des résultats
et de la situation du Groupe que celle que donne l’Annual Report and Accounts
2010 dans sa version intégrale.
Les actionnaires et détenteurs d’American Depositary Shares (ADS) peuvent
obtenir gracieusement un exemplaire de l’Annual Report and Accounts 2010
auprès de Group Communications, HSBC Holdings plc, 8 Canada Square,
London E14 5HQ, United Kingdom ; Group Communications (Asia), The
Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited, 1 Queen’s Road
Central, Hong Kong ; Internal Communications, HSBC – North America,
26525 N Riverwoods Boulevard, Mettawa, Illinois 60045, USA ; ou Direction
de la Communication, HSBC France, 103, avenue des Champs-Elysées,
75419 Paris Cedex 08, France.
La traduction chinoise de l’Annual Report and Accounts 2010 peut être
obtenue auprès de Computershare Hong Kong Investor Services Limited,
Rooms 1712-1716, 17th Floor, Hopewell Centre, 183 Queen’s Road East,
Hong Kong. Les actionnaires peuvent recevoir, en le demandant par écrit,
la version intégrale de l’Annual Report and Accounts pour les exercices
futurs. Cette demande doit être effectuée auprès des agents chargés
des registres (Registrars) dont les adresses figurent en page 47.
Photographies
Couverture ; 1re de couverture ; pages 4-5, 12, 14 (haut de page,
en bas à gauche), 16 : Matthew Mawson
Page 6 Président du Groupe ; pages 8-9 Conseil d’Administration :
Charles Best
Page 11 Directeur Général du Groupe : Patrick Leung
Page 12 (en bas à droite) : Taj Coromandel, Chennai, Inde
Page 14 (en bas à droite) : George Brooks
© Copyright HSBC Holdings plc 2011
Tous droits réservés
Aucune partie de ce document ne peut être reproduite, conservée
dans un système d’archivage ou transmise, sous quelque forme
ou par quelque moyen que ce soit, tant électronique que mécanique
ou au moyen de photocopie, d’enregistrement ou de tout autre procédé,
sans l’autorisation préalable écrite de HSBC Holdings plc.
Publié par Group Communications, HSBC Holdings plc, Londres
Conçu et produit par Black Sun Plc, www.blacksunplc.com
Version française publiée par la Direction de la Communication,
HSBC France, Paris.
Réalisé par Sequoia, Paris.
Imprimé par Imprimerie Dridé, Neuilly-sur-Marne, France, sur du papier
Condat Silk avec des encres à bases d’huile végétale. Fabriqué en
France, ce papier est composé de 98 % de fibres vierges et de 2 %
de fibres recyclées. Les fibres utilisées ne contiennent pas de chlore.
Le logo FSC® identifie les produits qui contiennent du bois provenant
de forêts bien gérées selon les règles du Forest Stewardship Council®.
48
HSBC Holdings plc Bilan d’activité 2010
Thème
www.hsbc.com
Nous vivons et travaillons dans un monde qui évolue
rapidement. Le centre de gravité économique est en
train de basculer vers l’est et le sud, les logiques du
commerce international se transforment, le capital
est plus mobile que jamais et les modes de vie
s’internationalisent. A mesure que ces changements
se concrétisent, les besoins financiers de nos clients
deviennent plus complexes.
HSBC est l’une des banques universelles les plus
solides. A ce titre, HSBC répond aux différents
besoins des emprunteurs, des prêteurs et des
investisseurs, petits ou grands, tout en veillant à une
répartition prudente du risque à travers le système
financier. Forts d’une présence inégalée dans les pays
développés et émergents, nous connectons les
particuliers à leurs familles, les entreprises à leurs
clients et les institutions aux marchés, à travers
87 pays et territoires. Fidèles à notre devise,
nous sommes “votre banque, partout dans le
monde”, et nous apportons à nos clients, où qu’ils
soient, une expertise mondiale, des conseils de
spécialistes et un accès permanent aux marchés.
Nos 307 000 collaborateurs se mobilisent pour
proposer une offre cohérente et le meilleur
service possible.
De plus amples informations
sont accessibles sur le site
Internet du Groupe, rubrique
Investor Relations, concernant :
• Les présentations et les
webcasts ;
L’Annual Report and Accounts 2010
et l’Annual Review 2010 de
HSBC Holdings plc (en version
anglaise) peuvent être téléchargés
sur le site Internet du Groupe HSBC
www.hsbc.com/financialresults
• Les informations financières ;
• Le calendrier des investisseurs ;
• Des informations sur l’action.
En s’appuyant sur des cas concrets dans différents
secteurs, le Bilan d’activité 2010 illustre la
connectivité que HSBC décline à de multiples
niveaux et explique comment nous travaillons,
dans la pratique, pour nos clients.
Connecting people,
companies and
markets worldwide
HSBC Holdings plc
Annual Report and Accounts 2010
Connecter les individus, les entreprises et les marchés, partout dans le monde…
Connectés avec nos actionnaires…
…en comprenant les modes
de vie de nos clients
pages 12-13
…en facilitant le commerce
international
pages 14-15
…en réalisant de nouvelles
opportunités d’investissement
pages 16-17
Sommaire
1
2
2
4
6
11
18
20
21
23
Faits marquants en 2010
HSBC en bref
Nos régions
Nos lignes de clientèle et métiers globaux
Message du Président du Groupe
Présentation de l’activité par le Directeur Général du Groupe
Indicateurs clés de performance
Risque
Gérer nos responsabilités d’entreprise
Nos administrateurs : promouvoir vos intérêts
26
30
40
41
42
44
45
47
48
Rapport du Conseil d’Administration : résumé
Rémunérations des administrateurs : rapport
Compte de résultat consolidé
Bilan consolidé
Notes annexes aux Etats financiers résumés
Rapport des auditeurs externes aux actionnaires
Informations à l’intention des actionnaires
Contacts
Informations complémentaires
Photographie de couverture : une vue, le soir, du Central Elevated Walkway de la zone d’activité de la Région Administrative
Spéciale de Hong Kong. Empruntée chaque jour par des dizaines de milliers de personnes pour se rendre à leur travail, cette
passerelle constitue une artère vitale au cœur même du premier centre financier d’Asie, qui accueille plus de 190 banques
et établissements financiers du monde entier. Au quotidien, nous dépendons de connexions aussi simples que celle-ci.
Cependant, dans une économie de plus en plus complexe et mondialisée, nous avons également besoin d’entreprises
comme HSBC pour établir des connexions avec les individus, les entreprises et les marchés partout dans le monde.
…en communiquant plus
en ligne
Connecter les individus,
les entreprises et les marchés
partout dans le monde
HSBC Holdings plc
8 Canada Square
Londres E14 5HQ
Royaume-Uni
Téléphone : 44 020 7991 8888
Télécopie : 44 020 7992 4880
www.hsbc.com
HSBC Holdings plc
Bilan d’activité 2010