Connecter les clients aux opportunités de croissance

HSBC Holdings plc
Bilan d’activité 2012
HSBC Holdings plc
8 Canada Square
Londres E14 5HQ
Royaume-Uni
Téléphone : 44 020 7991 8888
www.hsbc.com
Connecter les clients
aux opportunités
de croissance

Sommaire
Notre raison d’être
Tout au long de notre histoire,
nous avons accompagné nos
clients pour qu’ils saisissent
les opportunités de croissance,
où qu’elles se trouvent.
Nous contribuons à l’essor
des entreprises et à la prospérité
des économies et aidons
les individus à concrétiser
leurs aspirations et leurs rêves
et à réaliser leurs ambitions.
C’est notre rôle, notre
raison d’être.
Objectif
1 Faits marquants en 2012
2 HSBC en bref : métiers globaux
4 HSBC en bref : régions
6 Message du Président du Groupe
11 Notre approche : comment nous gérons
notre activité
12 Présentation de l’activité
par le Directeur Général du Groupe
17 Notre stratégie
18 La stratégie en action :
18 Faciliter l’internationalisation
du renminbi
20 Financement du commerce
de matières premières
22 Investissement dans
un marché prioritaire
24 Risque
25 Normes mondiales : respect de nos
valeurs dans la conduite des affaires
26 Indicateurs clés de performance
28 Développement durable :
établir des connexions durables
30 Gouvernance d’entreprise :
lettre du Président du Groupe
31 Votre Conseil : faire valoir vos intérêts
34 Rapport du Conseil d’Administration :
résumé
42 Rapport sur les rémunérations
des administrateurs : résumé
55 Compte de résultat consolidé résumé
56 Etat consolidé du résultat global
57 Bilan consolidé
58 Notes annexes aux Etats financiers
résumés
61 Rapport de l’auditeur indépendant
aux actionnaires de HSBC Holdings plc
62 Informations à l’intention des actionnaires
64 Contacts
Notre identité et nos activités
HSBC est l’un des premiers groupes de
services bancaires et financiers au monde, avec
environ 6 600 implantations situées aussi bien
sur des marchés arrivés à maturité qu’en forte
croissance. Nous sommes au service d’environ
58millions de clients à travers nos quatre
métiers globaux: Banque de particuliers et de
gestion de patrimoine, Banque d’entreprises,
Banque de financement, d’investissement
et de marchés ainsi que Banque privée.
Notre comportement et
le pilotage de notre activité
Nous agissons de manière
responsable et intègre :
– en faisant preuve de fiabilité
et en prenant les bonnes
décisions ;
– en étant ouverts à des idées
et des cultures différentes ; et
– en étant connectés aux
clients, aux instances
réglementaires et autres.
Valeurs
Notre positionnement
géographique et concurrentiel
– un réseau international assurant
la connexion entre les marchés
en forte croissance et les
marchés développés
– développer nos services
de Gestion de patrimoine
et investir dans les métiers
de Banque de particuliers,
uniquement sur les marchés où
nous serons à même d’atteindre
une rentabilité significative.
Stratégie
Le financement du commerce
international a toujours été au
cœur des activités de HSBC,
en particulier sur notre marché
historique de Hong Kong. Figurant
aujourd’hui parmi les plateformes
les plus utilisées au monde pour
le transport de fret, l’aéroport
international de Hong Kong prend
en charge plus d’un tiers du
commerce extérieur de Hong Kong.
Assurant aussi la liaison avec des
villes du monde entier, cet aéroport
connecte le territoire avec environ
50 villes de Chine continentale.
Pour en savoir plus sur la montée
en puissance économique de la
Chine et l’importance croissante
de sa devise, le renminbi, en
particulier pour le règlement
des transactions, voir page 18.
La vision de HSBC
Résultat visé
Faire de HSBC la première
banque internationale
Répartition du bénéfice
pro forma en 2012 :
Voir page 17
HSBC Holdings plc
Bilan d’activité 2012
HSBC Holdings plc
8 Canada Square
Londres E14 5HQ
Royaume-Uni
Téléphone : 44 020 7991 8888
www.hsbc.com
Connecter les clients
aux opportunités
de croissance
Rémunération
variable
11 %
Dividendes
29 %
Report
à nouveau/
Fonds
propres
60 %
Notre réseau couvre 81 pays et territoires
en Europe, dans la région Asie-Pacifique,
au Moyen-Orient, en Afrique, en Amérique
du Nord et en Amérique latine. Notre ambition
est de faire de HSBC la première banque
internationale au monde.
Cotées sur les Bourses de Londres, Hong Kong,
New York, Paris et des Bermudes, les actions
de HSBC Holdings plc sont détenues par plus de
220 000 actionnaires dans 129 pays et territoires.

1HSBC Holdings plc Bilan d’activité 2012
Solidité des fonds propres
au 31 décembre
12,3 %
Ratio Core Tier 1
2,0
0
4,0
6,0
8,0
14,0
12,0
10,0
%
20122011201020092008
7, 0
10,5 10,1
12,3
9,4
500
0
1 000
1 500
2 000
2 500
3 000
USD Mds
20122 011201020092008
2 693
2 364 2 455 2 556
2 527
Actifs
(publiés)
USD 2 693 Mds
GBP 1 667 Mds
HKD 20 867 Mds
0,2
0
0,4
0,6
0,8
1,0
USD
20122 011201020092008
0,45
0,34 0,36 0,41
0,64
Dividende par action ordinaire
(au titre de l’année)
USD 0,45
GBP 0,28
HKD 3,49
50
0
100
150
200
USD Mds
20122 011201020092008
194
199
180
136
114
Capitalisation boursière
au 31 décembre
USD 194 Mds
GBP 120 Mds
HKD 1 506 Mds
2,00
0
4,00
6,00
8,00
10,00
GBP
20122 011201020092008
6,47
7,09 6,51
4,91
5,77
Cours de l’action
au 31 décembre
GBP 6,47
American Depositary
Share USD 53,07
HKD 81,30
Résultat avant impôt
(publié)
USD 20,6 Mds
USD Mds
0
5
10
15
20
25
20122 011201020092008
9,3
7, 1
19,0
21,9 20,6
GBP 13,0 Mds
HKD 160,2 Mds
Faits marquants en 2012
• Les revenus sous-jacents ont augmenté
de 7 %, portés par la Banque de
financement, d’investissement
et de marchés et la Banque d’entreprises,
mais les revenus publiés ont reculé de 5 %.
• Progrès significatifs dans la mise en œuvre
des priorités stratégiques, notamment
avec la vente et la fermeture de 26 activités
et investissements éloignés de notre cœur
de métier en 2012, facilitant ainsi la gestion
et le contrôle au sein de HSBC.
• Réaffirmation de la place de HSBC parmi
les établissements bancaires les mieux
capitalisés au monde : selon notre
compréhension des futures exigences en
matière de fonds propres, nous sommes
bien positionnés dans la perspective de
l’entrée en vigueur de Bâle III.
• La solidité des fonds propres accroît la
capacité de croissance organique et nous
permet d’augmenter les dividendes versés
à nos actionnaires (8,3 milliards USD).
Sauf mention contraire, nos performances sont présentées et analysées sur une base publiée. Quand référence est faite au terme ”sous-jacent“
dans les tableaux et commentaires, l’information a été exprimée à taux de change constant (cf. page 25 de l’Annual Report and Accounts 2012),
après élimination de l’impact de la variation de la juste valeur, elle-même due à l’évolution des spreads de crédit de la dette propre de HSBC,
et après ajustement des impacts liés aux acquisitions et cessions (cf. page 28 de l’Annual Report and Accounts 2012).

2HSBC Holdings plc Bilan d’activité 2012
HSBC en bref
Banque de particuliers
et de gestion de patrimoine
Métiers
globaux
Les quatre métiers globaux de HSBC répondent aux besoins
variés de notre clientèle, des particuliers aux petites
entreprises en passant par les Etats et les institutions
financières. Pilotés à l’échelle mondiale, ils définissent leurs
stratégies conjointement avec nos zones géographiques dans
le respect des grandes lignes de la stratégie du Groupe.
USD 20 649 M
USD M
Résultat avant impôt
par métier global 2012 (publié)
- 8 000
- 2 000
- 4 000
- 6 000
0
2 000
4 000
6 000
Banque
d’entreprises
9 575
8 535 8 520
1 009
(6 990)
Banque de particuliers
et de gestion de patrimoine
Banque privée
globale
Banque de financement,
d’investissement et de marchés
10 000
8 000
Autre
USD 16 385 M
USD M
Résultat avant impôt
par métier global 2012 (sous-jacent)
- 8 000
- 2 000
- 4 000
- 6 000
0
2 000
4 000
6 000
4 001
7 941 8 371
954
(4 882)
10 000
8 000
Banque
d’entreprises
Banque de particuliers
et de gestion de patrimoine
Banque privée
globale
Banque de financement,
d’investissement et de marchés
Autre
Les chiffres sous-jacents ne tiennent pas compte de l’impact de la variation de la juste valeur, elle-même
due à l’évolution des spreads de crédit de la dette propre de HSBC, ni des ajustements des impacts liés
aux acquisitions et cessions (cf. page 28 de l’Annual Report and Accounts 2012). En revanche, ils tiennent
compte des éléments notables.
Vue d’ensemble et faits marquants
en 2012
HSBC fournit des produits et services
bancaires, allant des prêts et crédits
immobiliers aux comptes d’épargne et
comptes courants, à plus de 54millions
de clients à travers le monde.
En 2012, le résultat publié avant impôt
s’est établi à 9,6 milliards USD, contre
4,3milliards USD en 2011. Cette hausse
témoigne des plus-values nettes
enregistrées sur plusieurs transactions
stratégiques, et notamment la vente pour
3,7 milliards USD de notre activité de
cartes de crédit et de services de banque
de détail et la cession des agences non
stratégiques aux Etats-Unis. Sur une base
sous-jacente, le résultat avant impôt
a augmenté de 3,1milliards USD grâce
à la baisse des dépréciations pour risques
de crédit aux Etats-Unis, et de résultats
en hausse dans l’assurance à Hong Kong
et au Brésil. La poursuite de la réorganisation
du métier, conformément à notre stratégie
globale, nous a permis d’accélérer la
croissance des revenus sous-jacents dans
toutes les régions à forte croissance. Ces
facteurs ont été en partie compensés par
une augmentation des provisions au titre de
l’indemnisation des clients au Royaume-Uni.
Priorités stratégiques
Notre stratégie consiste à développer des
produits de banque de détail et de gestion
de patrimoine de grande qualité, y compris
ceux créés par nos entités d’assurance
et de gestion d’actifs, pour le compte de
nos clients particuliers sur des marchés
où nous avons la taille critique pour le faire.
Nous exploitons notre expertise internationale
pour améliorer notre service à la clientèle et
notre propre efficacité. Nous réorganisons
notre portefeuille d’activités à l’échelle
mondiale pour déployer notre capital et nos
ressources sur nos marchés stratégiques.

3HSBC Holdings plc Bilan d’activité 2012
Banque d’entreprises
Vue d’ensemble et faits marquants
en 2012
La Banque d’entreprises de HSBC répond
aux besoins de plus de trois millions de
clients, des PME aux multinationales cotées
en bourse, dans plus de 60 pays. En 2012,
elle a obtenu la première place dans l’étude
sectorielle ”Financement du commerce
international 2012“ établie par le cabinet
Oliver Wyman.
Le résultat avant impôt en 2012 a progressé
de 7 % par rapport à 2011, enregistrant
ainsi un nouveau record à 8,5 milliards USD.
Sur une base sous-jacente, le résultat a
augmenté dans toutes les régions et les
dépôts des clients ont crû de 9 %. Nous
avons encore accru nos ressources en lien
avec la devise chinoise, le renminbi, dont
le statut de monnaie internationale est de
plus en plus reconnu par la communauté
financière. Par ailleurs, nous avons continué
à étoffer notre réseau de conseillers
clientèle internationaux, et avons poursuivi
la collaboration avec la Banque de
financement, d’investissement et de
marchés pour offrir à nos clients une
gamme diversifiée de produits (devises,
financement de projets, financement
du commerce international, etc.).
Priorités stratégiques
Nous renforçons notre position de leader du
financement du commerce international en
privilégiant les marchés à forte croissance,
en facilitant les échanges commerciaux et
de flux de capitaux dans le monde entier
et en accompagnant la croissance des PME
affichant des ambitions de développement
international. Nous collaborons avec les
autres métiers globaux de HSBC pour offrir
à nos clients les services du Groupe.
Banque privée globale
Vue d’ensemble et faits marquants
en 2012
La Banque privée globale accompagne les
particuliers et les familles fortunées dans
la gestion et la protection de leur patrimoine,
en les connectant aux opportunités de
croissance mondiales. En 2012, le résultat
avant impôt a progressé de 7 %, par rapport
à 2011, s’élevant à 1,0 milliard USD.
Néanmoins, sur une base sous-jacente,
le résultat avant impôt est resté globalement
inchangé. En effet, la diminution des charges
d’exploitation et des dépréciations pour
risques de crédit a été globalement
compensée par une baisse des revenus.
Conformément à notre stratégie, en 2012,
nous avons cédé ou fermé des activités non
stratégiques, notamment nos opérations
au Japon et notre activité de conseil en
immobilier au Royaume-Uni, afin de nous
concentrer sur les marchés prioritaires.
Désireux d’appliquer les normes les plus
élevées du secteur en matière de conformité
et de transparence, nous avons apporté de
nouvelles améliorations à notre cadre de
gestion des risques.
Priorités stratégiques
Nous déployons actuellement un nouveau
modèle opérationnel afin de gérer le métier
à l’échelle mondiale et de mieux répondre
aux besoins de nos clients. Nous allons axer
nos investissements sur les marchés
développés et en forte croissance les plus
attractifs dans le domaine de la gestion
de patrimoine, et ce afin de capter les
opportunités de croissance. En collaborant
avec la Banque d’entreprises, nous
cherchons également à accéder
à la clientèle d’entrepreneurs.
Global Banking and Markets*
Vue d’ensemble et faits marquants
en 2012
Global Banking and Markets* offre des
solutions financières sur mesure aux
gouvernements, grandes entreprises et
investisseurs institutionnels du monde
entier. En 2012, le résultat avant impôt s’est
établi à 8,5 milliards USD, en hausse de
21% par rapport à 2011. Le métier est bien
positionné pour exploiter le potentiel des
régions à forte croissance, avec des
résultats record à Hong Kong, dans le Reste
de l’Asie-Pacifique et l’Amérique latine.
Dans la droite ligne de notre stratégie
globale, nous avons continué à réorganiser
ce métier, en améliorant notre offre de
produits, en investissant et en recrutant sur
les marchés stratégiques de Hong Kong,
du Reste de l’Asie-Pacifique et d’Amérique
latine. Nous avons renforcé notre position
de leader des services de règlement
international en renminbi, en émettant la
première obligation libellée dans cette devise
en dehors du territoire souverain chinois.
Priorités stratégiques
Notre objectif consiste à devenir l’une des
premières banques de Grande clientèle en
continuant à déployer notre stratégie
reconnue axée sur les marchés émergents
et l’activité de financement. Nous avons fait
évoluer cette stratégie pour mettre l’accent
sur la connectivité, en mettant en valeur
le réseau de distribution étendu de HSBC.
Nous procédons à des investissements
ciblés pour offrir à notre clientèle
internationale une gamme intégrée
de produits et de services.
* Banque de financement, d’investissement
et de marchés.