13 édition LES Ajour du règlement ANC n° 2014-03 relatif au PCG CARRÉSs muuumum Béatrice et Francis L'essentiel Grandguillot de P'Analyse financière 2015 2016 Gualino lextenso &ditions PARTIE 1 Les comptes annuels de Pentreprise Chapitre 1-Le compte de résultat 13 1- Définition 13 2-La structure 14 Les charges Les produits Le résultat 14 14 15 L'évolution de la structure du compte de résultat 3-Le tableau de correspondance des comptes en système développé 15 15 Les charges Les produits 15 Chapitre 2- Le bilan 25 18 1-Définition 25 2-La structure 26 L'actif 26 Le passif Le résultat 26 27 3- Le tableau de correspondance des comptes en système développé L'actif 27 28 30 Le passif Chapitre 3-L'annexe 37 1 Les informations de l'annexe 37 2- La présentation des tableaux de l'annexe du Plan comptable général 39 L e s tableaux du système de base 39 a)Le tableau des immobilisations b) Le tableau des amortissements c)Le tableau d)Le tableau des provisions e) Létat des échéances des créances et des dettes à la clôture de l'exercice 44 L e tableau des filiales et participations 45 g) Le tableau du portefeuille de TIAP Les tableaux du systéème développé 46 52 3 La présentation simplifiée de Il'annexe 52 des dépréciations 40 41 42 43 3-Le tableau de correspondance des comptes en système développé 27 L'actif 28 Le passif 30 Chapitre 3-L'annexe 37 1- Les informations de l'annexe 37 2-La présentation des tableaux de l'annexe du Plan comptable général 39 L e s tableaux du système de base a) Le tableau des immobilisations 39 40 b) Le tableau des amortissements 41 )Le tableau des dépréciations d) Le tableau des provisions 42 43 e) Létat des échéances des créances et des dettes à la clóture de l'exercice 44 L e tableau des filiales et participations 45 9)Le tableau du portefeuille de TIAP L e s tableaux du système développé 46 52 3-La présentation simplifiée de l'annexe 52 PARTIE 2 L'analyse de Pactivité et de la performance de P'entreprise Chapitre 4- Les soldes intermédiaires de gestion (SIG) 55 1- La structure des soldes 55 L a marge commerciale 55 56 L a production de l'exercice La valeur ajoutée 56 57 L'excédent brut d'exploitation (EBE) L e résultat d'exploitation Le résultat courant avant L e résultat exceptionnel 58 impot 59 59 L e résutat net de l'exercice 60 L e s plus-values et les moins-values sur cessions d'éléments d'actif 2- La hiérarchie 3 Le modle des soldes 61 61 du tableau des soldes intermédiaires de gestion tableau récapitulatif des des soldes intermédiaires deretraitements gestion par la Banque de France 63 4- Le 5-Les ratios 58 Les ratios d'activité L e s ratios 55 68 de profitabilité Les ratios de partage de la L e s ratios de rentabilité 59 valeur ajoutée 69 économique et financière Chapitre 5-La capacité d'autofinancement (CAF) 1-Définition 70 73 2-Les méthodes de calcul L a méthode soustractive L a méthode additive Le 74 75 retraitement de la capacité d'autofinancement 3- L'autofinancement 75 4-Les ratios O K PARTIE 2 L'analyse de Pactivité et de la performance de P'entreprise Chapitre 4-Les soldes intermédiaires de gestion (SIG) 55 55 1- La structure des soldes L a marge commerciale 55 L a production de 'exercice 56 56 La valeur ajoutée 57 L'excédent brut d'exploita tion (EBE) 58 Le résultat d'exploitation L e résultat exceptionnel 59 59 L e résultat net de l'exercice 60 Les plus-values et les moins-values sur cessions d'éléments d'actif 61 Le résultat courant avant impót 2- La hiérarchie des soldes 61 3 Le modèle du tableau des soldes intermédiaires de gestion 63 4- Le tableau récapitulatif des retraitements des soldes intermédiaires de gestion par la Banque de France 65 5- Les ratios 68 L e s ratios d'activité 68 Les ratios de profitabilité 69 Les ratios de partage de la valeur ajoutée 69 Les ratios de rentabilité économique et financière 70 Chapitre 5-La capacitéd'autofinancement (CAF) 73 1- Définition 73 2- Les méthodes de calcul 73 L a méthode soustractive 73 La méthode additive 74 L e retraitement de la capacité d'autofinancement 75 3- L'autofinancement 75 4- Les ratios 76 Chapitre 6- La variabilité des charges et le seuil de rentabilité 79 1- La variabilité des charges 79 L e reclassement des charges 79 L e coût variable 80 L a marge sur coût variable 80 L e coût fixe 80 L e résultat courant 2-Le compte de résultat différentiel 3-Leseuil de rentabilité 80 31 31 L e calcul du seuil de rentabilité 81 L e calcul du point mort 82 L e calcul de la marge de sécirité finanière 32 Les représentations graphiques du seuil de rentabilité a)La représentation de la marge sur coût variable et des charges fixes 83 83 b) La représentation du résultat L a représentation du chiffre d'affaires et des charges totales 84 83 L e résultat d'exploitation L e résultat courant 58 avant impot 59 L e résultat exceptionnel 59 L e résultat net de l'exercice 60 L e s plus-values et les moins-values sur cessions d'éléments d'actif 2- La hiérarchie des soldes 61 3- Le modle du tableau des soldes intermédiaires de 4- Le tableau récapitulatif des gestion 63 retraitements des soldes intermédiaires de gestion par la Banque de France 5-Les ratios 65 68 L e s ratios d'activité L e s ratios 68 de profitabilité 69 L e s ratios de partage L e s ratios de rentabilité économique de la valeur ajoutée et 69 70 financière Chapitre 5-La capacité d'autofinancement (CAF) 1-Définition 73 73 2- Les méthodes de calcul 73 L a méthode soustractive 73 L a méthode additive Le 61 74 75 retraitement de la capacité d'autofinancement 3- L'autofinancement 75 4- Les ratios 76 Chapitre 6- La variabilité des charges et le seuil de rentabilité 79 1-La variabilité des charges 79 Le reclassement des charges 79 L e coût variable 80 L a marge sur coût variable 0 L e coût fixe 80 L e résultat courant 2- Le compte de 80 résultat différentiel 31 3- Le seuil de rentabilité 81 L e calcul du seuil de rentabilité 31 L e calcul du point mort L e calcul Les 82 de la marge de sécurité financière 82 représentations graphiques du seuil de rentabilité a) La représentation de la marge sur coût variable et des charges fixes b) La représentation du résultat La représentation du chiffre d'affaires et des L'évolution du seuil de rentabilité charges totales L e levier d'exploitation 83 83 83 84 84 84 PARTIE 3 'analyse de la structure financière et de Péquilibre financier de Pentreprise Chapitre 7-L'analyse fog Sur 138 Le bilan fonctionnel 1 L a présentation des masses L a structure du bilan fonctionnel après reclassement et retraitement 2- Le fonds de roulement net global- Le besoin en fonds de roylement- 89 39 89 90 80 L e résultat courant 81 2- Le compte de résultat différentiel 81 3- Le seuil de rentabilité 81 L e calcul du seuil de rentabilité 82 82 83 83 L e calcul du point mort L e calcul de la marge L e s représentations de sécurité financière graphiques du seuil de rentabilité a) La représentation de la marge b) variable et des sur coût fixes 83 La représentation du résultat d'affaires L a représentation du chiffre charges et des charges 84 totales 84 84 L'évolution du seuil de rentabilité L e levier d'exploitation PARTIE3 L'analyse de la structure et de financière Péquilibre financier de Pentreprise 89 Chapitre 7- L'analyse fonctionnelle 1-Lebilan fonctionnel 89 89 présentation des masses La L a structure du bilan fonctionnel après reclassement et retraitement 2- Le fonds de roulement net global- Le besoin en 90 fonds de roulement92 La trésorerie 92 L e fonds de roulement net global (FRNG) 92 L e besoin en fonds de roulement (BFR) a) Le besoin en fonds de roulement d'exploitation (BFRE) Le besoin en fonds de roulement hors b) exploitation (BFRHE) 93 L a trésorerie nette 94 3- Les ratios 94 L e s ratios d'activité 95 L e s ratios de structure Chapitre 8- Le besoin d'exploitation en fonds de roulement BFREN 1-Lesprincipes de calcul du normatif 2- Le tableau de calcul du BFREN 3- Les éléments fixes du BFREN Chapitre 9-L'analyse 1-Lebilan financier 92 93 financière du bilan 97 97 98 99 101 101 L a présentation des masses L a structure du bilan financier après reclassement et retraitement 2- Le fonds de roulement financier 101 102 103 103 103 3- Les ratios L e s ratios de liquidité 104 104 L e s ratios d'endettement Le ratio de solvabilité 10 sur 138 Les tableaux de flux de P'entreprise 93 L a trésorerie nette 94 3- Les ratios Les ratios d'activité 94 L e s ratios de structure 95 Chapitre 8-Le besoin en fonds de roulement d'exploitation normatif 97 1-Lesprincipes de calcul du BFREN 97 3-Les éléments fixes du BFREN 99 2-Le tableau de calcul du BFREN 98 101 Chapitre 9-L'analyse financière du bilan 101 1- Le bilan financier L a présentation des masses L a structure du bilan financier aprs 101 reclassement et retraitement 102 2- Le fonds de roulement financier 103 3- Les ratios L e s ratios de liquidité 103 103 Les ratios d'endettement 104 L e ratio de solvabilité 104 PARTIE 4 Les tableaux de flux de Pentreprise 109 Chapitre 10-Letableau de financement 1-Les objectifs du tableau de financement 109 2-La structure du tableau de financement 109 La première partie : le tableau des emplois et des ressources 110 L a deuxième partie: le tableau de variation 110 du fonds de roulement net global 3-Le tableau des emplois et des ressources: Tableau 110 L e schéma explicatif du tableau 110 Le modèle de présentation 112 4- Letableau des variations du fonds de roulement net global: Tableau ll 112 L e schéma explicatif du tableau lI 112 L e modéèle de présentation 114 Chapitre 11-L'excédent de trésorerie d'exploitation (ETE 119 1- Définition 119 2-Les modalités de calcul 119 120 L a première méthode La deuxime méthode Chapitre 12- Le tableau des flux de trésorerie tabeau desflux de t 2-Définition dela trésor11 sur 138 1-Les objectifs du rie 120 123 123 124 3-La structure du tableauc 124 4- Les modèles de tableaux des flux de trésorerie 125 125 Modèle 1:à partir du résultat net 127 O La première partie: le tableau des emplois et des ressources 110 La deuxième partie : le tableau de variation du fonds de roulement net global 110 3-Le tableau des emplois et des ressources: Tableau 110 Le schéma explicatif du tableau L e modèle de présentation 110 112 4-Letableau des variations du fonds de roulement net global: Tableau lI 112 L e schéma explicatifdu tableau l 112 de présentation Chapitre 11-L'excédent de trésorerie d'exploitation (ETE) L e modèle 114 119 1- Définition 119 2-Les modalités de calcul La première méthode 119 120 L a deuxième méthode 120 Chapitre 12-Le tableau des flux de trésorerie 123 1- Les objectifs du tableau des flux de trésorerie 123 2- Définition de la trésorerie 124 3- La structure du tableau des flux de trésorerie 124 4-Les modèles de tableaux des fiux de trésorerie 125 Modèle 1:à partir du résultat net Modele 2:àpartir du résultat d'exploitation 125 5-L'analyse des flux nets de trésorerie Les comptes annuels de l'entreprise 127 129 PARTIE 1 Chapitre 1 Le compte de résultat Chapitre 2- Le bilan Chapitre3- 'annexe 12 sur 138 37 Chapitre 1- Le compte de résultat Chapitre 2 Le bilan 3 25 Chapitre3- L'annexe 37 14 sur 138
