Calcul du rendement

Calcul du rendement
Calcul du rendement pour un placement garanti 5 dans 1 (moins de 25 000 $ - 5 ans)
Le 3 février 2016, Jean Échantillon achète un placement garanti 5 dans 1 (moins de 25 000 $ - 5 ans) de 20 000 $. Le
rendement est basé sur l'évolution du taux d’intérêt en vigueur à la caisse pour une épargne à terme conventionnelle
d’un an auquel s’ajoute une bonification annuelle fixe.
Voici les caractéristiques de son placement telles que le précise la convention de placement :
Date d'acquisition :
Taux d'intérêt en période de
préémission (période de vente) :
Date d'émission :
Date d'échéance :
Appréciation maximale :
Taux de participation à la
croissance de l'indice :
Rendement du placement (de la
date d'émission à la date
d'échéance) :
3 février 2016
0,50 %
8 avril 2016
8 avril 2021
Illimitée
100 %
Le rendement à l’échéance sera déterminé en fonction
de l'évolution du taux d’intérêt en vigueur à la caisse
pour une épargne à terme conventionnelle d’un an
auquel s’ajoute une bonification annuelle fixe
Évolution du placement
– De la date d'acquisition à la date d'émission, les intérêts s'accumulent au taux de préémission.
Montant initial
Intérêts calculés de façon journalière entre le 3 février et le 8 avril 2016 au taux
de 0,50 %.
Total
20 000,00 $
18,02 $
20 018,02 $
Pour la période comprise entre la date d'émission et la date d'échéance, l'intérêt sera déterminé à l'échéance en
fonction de la variation de l’indice de référence:
Le rendement du placement garanti 5 dans 1 se calcule comme suit :
Intérêt = Capital X Rendement cumulatif X 100 %
Rendement cumulatif = NF - ND
ND
Capital
=
NF
=
ND
=
100 %
=
Le montant du dépôt initial plus les intérêts de préémission accumulés entre la date du dépôt initial et la
date d'émission.
Niveau de fin de l'indice de référence en date du 8 avril 2021 calculé de la façon suivante:
ND x (1+TR2016) x (1+TR2017) x (1+TR2018) x (1+TR2019) x (1+TR2020)
Niveau de départ de l'indice de référence en date du 8 avril 2016 auquel on attribue une valeur initiale de
100.
Le taux de participation à la croissance de l'indice.
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EXEMPLE DE CALCUL DU RENDEMENT À L’ÉCHÉANCE (terme de 5 ans) – Marché haussier
Taux de l'épargne à
Bonification
Taux de
Niveau de l'indice à la fin de l'année
terme conventionnelle
annuelle
Référence annuel
de référence
d'un an
(TR)
re
0,85 %
0,40 %
1,25 %
100,00 x 1,0125 = 101,25
e
0,85 %
0,40 %
1,25 %
101,25 x 1,0125 = 102,52
e
0,95 %
0,40 %
1,35 %
102,52 x 1,0135 = 103,90
e
1,05 %
0,40 %
1,45 %
103,90 x 1,0145 = 105,41
e
0,85 %
0,40 %
1,25 %
105,41 x 1,0125 = 106,73
Taux de référence de la 1 année
Taux de référence de la 2 année
Taux de référence de la 3 année
Taux de référence de la 4 année
Taux de référence de la 5 année
NF
Rendement cumulatif*
Rendement annuel composé*
106,73
6,73 %
1,31 %
* Le rendement est présenté à titre indicatif seulement et n’est pas garant du rendement futur.
Calcul des intérêts sur le capital initial
20 018,02 $ x 6,73 % = 1 347,21 $
Dans cet exemple de marché haussier, le rendement cumulatif de 6,73 % de l'indice correspond à un taux de
rendement annuel composé de 1,31 %.
Comme la croissance de l'indice est illimitée, les intérêts versés au compte du détenteur le 8 avril 2021 équivaudront à
la totalité de la croissance de l'indice.
EXEMPLE DE CALCUL DU RENDEMENT À L’ÉCHÉANCE (terme de 5 ans) – Marché baissier
Taux de l'épargne à
Bonification
Taux de
Niveau de l'indice à la fin de l'année
terme conventionnelle
annuelle
Référence annuel
de référence
d'un an
(TR)
re
0,85 %
0,40 %
1,25 %
100,00 x 1,0125 = 101,25
e
0,60 %
0,40 %
1,00 %
101,25 x 1,0100 = 102,26
e
0,70 %
0,40 %
1,10 %
102,26 x 1,0110 = 103,38
e
0,80 %
0,40 %
1,20 %
103,38 x 1,0120 = 104,62
e
0,60 %
0,40 %
1,00 %
104,62 x 1,0100 = 105,67
Taux de référence de la 1 année
Taux de référence de la 2 année
Taux de référence de la 3 année
Taux de référence de la 4 année
Taux de référence de la 5 année
NF
Rendement cumulatif*
Rendement annuel composé*
105,67
5,67 %
1,11 %
* Le rendement est présenté à titre indicatif seulement et n’est pas garant du rendement futur.
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Calcul des intérêts sur le capital initial
20 018,02 $ x 5,67 % = 1 135,02 $
Dans cet exemple de marché baissier, le rendement cumulatif de 5,67 % de l'indice correspond à un taux de
rendement annuel composé de 1,11 %.
Comme la croissance de l'indice est illimitée, les intérêts versés au compte du détenteur le 8 avril 2021 équivaudront à
la totalité de la croissance de l'indice.
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