Prospectus d`introduction

INTRODUCTION SUR LE SECOND MARCHÉ
D’EURONEXT PARIS
PROSPECTUS PRELIMINAIRE
15 Mai 2001
Introducteur
En application des articles L 412-1 et L 621-8 du Code Monétaire et Financier, la Commission des opérations de bourse
a apposé le visa n° 01-463 en date du 27 avril 2001 sur le présent prospectus, conformément à son règlement 98-01.
Ce prospectus a été établi par l’émetteur et engage la responsabilité de ses signataires. Le visa n’implique ni approba-
tion de l’opportunité de l’opération ni authentification des éléments comptables et financiers présentés. Il a été attri-
bué après examen de la pertinence et de la cohérence de l’information donnée dans la perspective de l’opération pro-
posée aux investisseurs.
ULRIC DE VARENS SA - 47,rue Boissière 75116 Paris - Tél. : [phone]- Fax : [phone]
http://www.ulric-de-varens.com

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TABLE DES MATIERES
CHAPITRE 1 : RESPONSABLES DU PROSPECTUS........................................................................................... 5
1.1 Responsable du prospectus........................................................................................................... 5
1.2 Attestation.................................................................................................................................... 5
1.3 Responsables du contrôle des comptes.........................................................................................5
1.4 Attestation des Commissaires aux comptes ................................................................................. 5
1.5 Responsable de l’information financière : ................................................................................... 6
CHAPITRE 2 : RENSEIGNEMENTS RELATIFS AUX TITRES ADMIS........................................................... 7
2.1 Renseignements relatifs à l’admission des actions à la cote du Second Marche.......................... 7
2.2 Renseignements relatifs à l’opération.......................................................................................... 8
2.3 Renseignements généraux concernant les titres admis................................................................ 9
2.4 Place de cotation.......................................................................................................................... 11
2.5 Fonds commun de placement entreprise...................................................................................... 11
2.6 Tribunaux compétents ................................................................................................................. 12
CHAPITRE 3 : RENSEIGNEMENTS DE CARACTERE GENERAL CONCERNANT L’EMETTEUR
ET SON CAPITAL........................................................................................................................... 13
3.1 Renseignements de caractère général concernant l’émetteur ...................................................... 13
3.2 Renseignements de caractère général concernant le capital........................................................ 17
3.3 Répartition du capital et des droits de vote .................................................................................20
3.4 Dividendes.................................................................................................................................... 21
CHAPITRE 4 : RENSEIGNEMENTS CONCERNANT LES ACTIVITES DE L’EMETTEUR......................... 23
4.1 Présentation du groupe ULRIC DE VARENS.................................................................................. 23
4.2 Description des principales activités de l’émetteur ...................................................................... 25
4.3 Organisation ................................................................................................................................ 28
4.4 Marché et concurrence................................................................................................................. 30
4.5 Facteurs de risque......................................................................................................................... 32
4.6 Faits exceptionnels et litiges ........................................................................................................ 33
4.7 Bail commercial ........................................................................................................................... 33
CHAPITRE 5 : SITUATION FINANCIERE ET RESULTATS.............................................................................. 35
5.1 Comptes consolidés du groupe ULRIC DE VARENS au 31 décembre 2000 ................................... 35
5.2 Comptes sociaux de la société ULRIC DE VARENS SA au 31 décembre 2000............................... 48
CHAPITRE 6 : ORGANES D’ADMINISTRATION ET DE DIRECTION......................................................... 61
6.1 Administrateurs ........................................................................................................................... 61
6.2 Direction ...................................................................................................................................... 61
6.3 Rémunération des organes d’administration et de direction ....................................................... 61
6.4 Fonctionnement des organes d’administration et de direction
6.5 Participation des salariés ............................................................................................................. 61
6.6 Intérêts des dirigeants dans le capital de l’émetteur, dans celui d’une société qui en détient
le contrôle, dans celui d’une filiale de l’émetteur ou chez un client ou un fournisseur
significatif de l’émetteur .............................................................................................................. 61
6.7 Rémunération et avantages en nature attribués au titre de l’exercice 2000 aux membres des
organes d’administration et de direction ..................................................................................... 62
6.8 Rémunération et avantages en nature attribués au titre de l’exercice 2000 aux membres
des organes d’administration et de direction de l’émetteur par l’ensemble des entreprises
avec lesquelles il forme un groupe............................................................................................... 62
6.9 Nombre total d’options conférées sur les actions de l’émetteur à l’ensemble des membres
des organes de direction et d’administration............................................................................... 62
6.10Opérations conclues avec les membres des organes de direction et d’administration
ne présentant pas le caractère d’opérations courantes conclues à des conditions normales....... 62
6.11Prêts et garanties accordés ou constitués en faveur des membres des organes de direction
et d’administration ...................................................................................................................... 62
CHAPITRE 7 : EVOLUTION RECENTE ET PERSPECTIVES D’AVENIR....................................................... 63
7.1 Evolution récente et perspectives d’avenir ...................................................................................63
7.2 Données prévisionnelles............................................................................................................... 63
7.3 Calendrier indicatif des publications en 2001/2002 .................................................................... 65

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CHAPITRE 1 : RESPONSABLES DU PROSPECTUS
1.1 RESPONSABLE DU PROSPECTUS
Ulric VIELLARD
Président Directeur Général
1.2 ATTESTATION
« A notre connaissance, les données du présent prospectus sont conformes à la réalité ; elles comprennent toutes les
informations nécessaires aux investisseurs pour fonder leur jugement sur le patrimoine, l’activité, la situation finan-
cière, les résultats et les perspectives de la société ULRIC DE VARENS ainsi que sur les droits attachés aux titres
offerts ; elles ne comportent pas d’omission susceptible d’en altérer la portée. »
Fait à Paris, le 27 avril 2001
Ulric VIELLARD
Président Directeur Général
1.3 RESPONSABLES DU CONTRÔLE DES COMPTES
Commissaires aux comptes titulaires :
1. Jaime ANSON, 110, boulevard du général de Gaulle, BP 34, 91120 Draveil Cedex : nommé par Décision de
l’associé unique en date 1er décembre 1998 (premier mandat) ; expiration du mandat à l’issue de l’assemblée
générale qui statuera sur les comptes clos le 31/12/2003.
2. GRAMET, NAHUM & ASSOCIES représenté par William NAHUM, 4 avenue Hoche, 75008 Paris : nommé par
l’assemblée générale en date du 20 décembre 2000 (premier mandat) ; expiration du mandat à l’issue de
l’assemblée générale qui statuera sur les comptes clos le 31/12/2005.
Commissaires aux comptes suppléants :
1. Yves LABORIAUX, 20, rue de la Chancellerie, 78000 Versailles : nommé par Décision de l’associé unique en date
1
er
décembre 1998 (premier mandat) ; expiration du mandat à l’issue de l’assemblée générale qui statuera sur les
comptes clos le 31/12/2003.
2. Jean-Pierre GRAMET, 4, avenue Hoche, 75008 Paris : nommé par l’assemblée générale en date 20 décembre 2000
(premier mandat) ; expiration du mandat à l’issue de l’assemblée générale qui statuera sur les comptes clos le
31/12/2005.
1.4 ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES
En notre qualité de commissaires aux comptes de la société ULRIC DE VARENS et en application du règlement COB
n° 98-01, nous avons procédé, conformément aux normes professionnelles applicables en France, à la vérification
des informations portant sur la situation financière et les comptes historiques données dans le présent prospectus
établi à l'occasion de l'introduction au second marché de la Bourse de Paris de la société ULRIC DE VARENS.
Ce prospectus a été établi sous la responsabilité du Président du Conseil d'Administration de la société, Monsieur
Ulric VIELLARD. Il nous appartient d'émettre un avis sur la sincérité des informations qu’il contient portant sur la
situation financière et les comptes.
Nos diligences ont consisté, conformément aux normes professionnelles applicables en France, à apprécier la sincé-
rité des informations portant sur la situation financière et les comptes, à vérifier leur concordance avec les comptes
ayant fait l’objet d’un rapport. Elles ont également consisté à lire les autres informations contenues dans le pros-
pectus, afin d’identifier le cas échéant les incohérences significatives avec les informations portant sur la situation
financière et les comptes, et de signaler les informations manifestement erronées que nous aurions relevées sur la
base de notre connaissance générale de la société acquise dans le cadre de notre mission. S’agissant de données pré-
visionnelles isolées résultant d’un processus d’élaboration structuré, cette lecture a pris en compte les hypothèses
retenues par les dirigeants et leur traduction chiffrée.
Les comptes annuels et les comptes consolidés pour l'exercice clos le 31 décembre 2000, arrêtés par le conseil d'ad-
ministration ont fait l'objet d'un audit par nos soins selon les normes professionnelles applicables en France, et ont
été certifiés sans réserve ni observation.