Négociation des ententes de financement, de

Négociation des ententes
de financement, de Prêt
et de Crédit
Me David Lemieux
Fasken Martineau
22 mai 2007

Première Étape : Déterminer les besoins
de l’entreprise
1. Plan d’affaires
2. Projections financières
3. États financiers des années antérieures
4. Comparer avec le niveau d’endettement
d’entreprises oeuvrant dans le même secteur
5. Calculer certains ratios clés (Historique et Pro
Forma)
6. Identifier le type de prêteur à approcher
7. Contraintes opérationnelles/Juridiques

Première Étape : Déterminer les besoins
de l’entreprise
1. Plan d’affaires
Croissance organique
Acquisitions
Projets d’expansion
2. Projections financières
Reflétant le plan d’affaire
Attention aux hypothèses
Basées sur la performance financière passée

Première Étape : Déterminer les besoins
de l’entreprise
3. États financiers des années antérieures
4. Comparer avec le niveau d’endettement
d’entreprises oeuvrant dans le même secteur
5. Calculer certains ratios clés (Historique et Pro
Forma)
Dette / BAiiA
Couverture des intérêts
Couverture des frais fixes
Dette / Capitalisation

Première Étape : Déterminer les besoins
de l’entreprise
6. Identifier le type de prêteur à approcher
Prêteur traditionnel
Asset Based Lender
Prêteurs de 2erang/subordonnés
Institutions gouvernementales (IQ, BDC)