2.14 Dettes représentées par un titre et dettes

31/12/2007 31/12/2006
Autres dettes représentées par un titre 2 527 344 937 582
titres de créances négociables 2 049 301 383 652
emprunts obligataires 478 042 553 929
Dettes subordonnées 3 337 234 404 365
Emprunt subordonnés 3 337 234 404 365
à durée déterminée 3 337 234 404 365
à durée indéterminée
Titres subordonnés
à durée déterminée
à durée indéterminée
Total 5 864 578 1 341 947
2.14 Dettes représentées par un titre et dettes subordonnées (en milliers de dirhams)
2.15 Provisions pour risques et charges au 31 décembre 2007 (en milliers de dirhams)
Stock au
31/12/2006
Variation de
périmètre Dotations Reprises utilisées
Reprises non
utilisées
Autres
variations
Stock au
31/12/2007
Provision pour risques d’exécution des engagements par signature 251 608 152 44 352 - 63 417 -1 751 230 944
Provision pour engagements sociaux 231 517 1 929 409 - 28 592 -1 167 204 096
Provision pour litige et garanties de passif 150 663 - 100 336 - 13 248 -24 330 213 421
Provision pour risques scaux 242 000 - - 214 650 27 350 - -
Provision pour impôts - - - - - - -
Autres provisions pour risques et charges 194 769 15 166 206 131 - 18 286 -49 003 348 777
Provisions pour risques et charges 1 070 557 17 247 351 228 214 650 150 894 -76 251 997 238
‹ = 3mois Entre 3 mois et 1an Entre 1an et 5 ans › 5ans Total
Dettes envers la clientèle 19 730 525 28 407 813 45 599 967 57 440 331 151 178 637
2.13.4 Ventilation des dettes par durée restant à courir (en milliers de dirhams)
31/12/2007 31/12/2006
Entreprises 53 074 643 47 709 529
Dont Grandes Entreprises 43 784 464 38 691 127
Particuliers 98 103 994 85 811 760
Total en principal 151 178 637 133 521 289
Créances rattachées 483 433 468 942
Valeurs nettes au bilan 151 662 070 133 990 230
2.13.3 Ventilation des dettes envers la clientèle par agent économique (en milliers de dirhams)
31/12/2007 31/12/2006
Comptes ordinaires créditeurs 100 523 137 82 376 784
Comptes d’épargne 39 127 913 43 055 504
Autres dettes envers la clientèle 6 161 054 4 708 901
Valeurs données en pension 5 366 534 3 380 100
Total en principal 151 178 637 133 521 289
Dettes rattachées 483 433 468 942
Valeur au bilan 151 662 070 133 990 230
2.13 Dettes envers la clientèle au 31 décembre 2007
2.13.1 Dettes envers la clientèle au 31 décembre 2007 (en milliers de dirhams)
31/12/2007 31/12/2006
Maroc 106 015 142 94 821 652
Tunisie 11 886 659 11 262 322
Sénégal 1 735 805 29 873
Europe 1 210 965 836 158
Autres 30 330 065 26 571 283
Total en principal 151 178 637 133 521 288
Dettes rattachées 483 433 468 942
Valeur au bilan 151 662 070 133 990 230
2.13.2 Ventilation des dettes envers la clientèle par zone géographique (en milliers de dirhams)
‹ = 3mois Entre 3 mois et 1an Entre 1an et 5 ans › 5ans Total
Dettes envers les établissements de crédit 6 183 156 693 674 5 125 651 206 811 12 209 291
2.12.2 Ventilation des dettes par durée restant à courir (en milliers de dirhams)

II- NOTES ANNEXES AUX ETATS FINANCIERS CONSOLIDÉS
31/12/2007 31/12/2006
Produits Charges Net Produits Charges Net
Opérations avec la clientèle 6 822 577 2 112 788 4 709 789 5 519 297 1 767 170 3 752 128
Comptes et prêts / emprunts 6 165 598 1 984 192 4 181 406 4 999 321 1 700 877 3 298 444
Opérations de pensions 20 274 105 723 -85 449 5 701 18 690 -12 989
Opérations de location-nancement 636 705 22 873 613 832 514 275 47 603 466 672
Opérations interbancaires 1 016 389 691 834 324 555 793 753 580 557 213 196
Comptes et prêts / emprunts 1 009 974 685 223 324 751 790 430 580 557 209 873
Opérations de pensions 6 415 6 610 -196 3 323 3 323
Emprunts émis par le groupe 316 234 -316 234 206 046 -206 046
Actifs disponibles à la vente 855 740 855 740 849 783 849 783
Actifs détenus jusqu'à échéance
Total des produits et charges d'intérêts ou assimilés 8 694 705 3 120 856 5 573 850 7 162 833 2 553 772 4 609 060
3.1 Marge d’Intérêt au 31 décembre 2007 (en milliers de dirhams)
31/12/2007 31/12/2006
Produits Charges Nets Produits Charges Nets
Produits nets de l’assurance 3 197 709 2 949 377 248 332 2 226 042 2 476 886 -250 844
Produits nets des immeubles de placement 29 096 0 29 096 46 615 0 46 615
Produits nets des immobilisations en location simple 0 1 288 -1 288 0 2 639 -2 639
Produits nets de l’activité de promotion immobilière 0 0 - 0 0 -
Autres produits 329 773 242 750 87 023 370 541 345 113 25 427
Total des produits et charges des autres activités 3 556 577 3 193 415 363 162 2 643 197 2 824 638 -181 441
3.5 Produits et charges des autres activités (en milliers de dirhams)
Produits Charges Net
Commissions nettes sur opérations 868 039 90 847 777 192
avec les établissements de crédit 11 306 35 879 -24 573
avec la clientèle 400 269 - 400 269
sur titres 225 821 11 027 214 794
de change 13 549 0 13 549
sur instruments nanciers à terme et autres opérations hors bilan 217 094 43 941 173 153
Prestation de services bancaires et nanciers 1 014 577 84 715 929 862
Produits nets de gestion d’OPCVM 288 609 16 007 272 602
Produits nets sur moyen de paiement 532 836 66 444 466 392
Assurance 53 971 - 53 971
Autres 139 161 2 264 136 897
Produits nets de commissions 1 882 616 175 562 1 707 054
3.2 Commissions nettes au 31 décembre 2007 (en milliers de dirhams)
31/12/2007 31/12/2006
Titres à revenus xes 442 207 859 296
Titres à revenus variables -11 571 2 708
Instruments nanciers dérivés 261 899 386 929
Réévaluation des positions de change manuel 128 150 105 939
Total 820 684 1 354 872
31/12/2007 31/12/2006
Primes acquise brutes 3 483 179 2 346 459
Variation des provisions techniques -1 879 372 -1 368 444
Charges des prestations des contrats -1 296 927 -1 171 600
Charges ou produits nets des cessions en réassurance -58 549 -57 259
Variation de valeur des actifs supports de contrats en unité de compte
Total 248 332 -250 845
31/12/2007 31/12/2006
Produits des titres à revenu variable 181 842 148 804
Resultats de cession 153 692 154 712
Plus-value 153 692 154 712
Moins-value
Pertes de valeur des titres à revenu variable -7 218 -106 329
Total 328 315 197 186
3.3 Gains et pertes nettes sur instruments financiers à la JV par résultat (en milliers de dirhams)
3.6 Produits nets de l'activité d'assurance (en milliers de dirhams)
3.4 Gains ou pertes nettes sur les actifs financiers disponibles à la vente (en milliers de dirhams)
31/12/2007 31/12/2006
Dotations aux provisions -856 955 -85 147
Provisions pour dépréciation des prêts et créances -506 137 -57 872
Provisions pour dépréciation des titres détenus jusqu’à l’échéance )hors risque de taux(
Provisions engagements par signature -44 352
Autres provisions pour risques et charges -306 467 -27 275
Reprises de provisions 1 590 364 546 702
Reprises de provisions pour dépréciation des prêts et créances 1 253 413 500 203
Reprises de provisions pour dépréciation des titres détenus jusqu’à l’échéance )hors risque de taux(
Reprises de provisions engagements par signature 63 417 7 293
Reprise des autres provisions pour risques et charges 273 534 39 205
3.7 Coût de risque au 31 décembre 2007 (en milliers de dirhams)

• Banque Maroc, Europe et Zone Offshore
• Sociétés de Financement spécialisés
• Banque de détail à l'international
• Assurance et immobilier
BILAN 2007
Banque Maroc,
Europe et Zone
Offshore
Sociétés de
Financement
Spécialisées
Assurance et
Immobilier
Banque de Détail à
l'International TOTAL
Total Bilan 158 887 896 18 342 868 15 990 025 18 690 302 211 911 091
dont
Eléments d'Actif
Actifs nanciers à la juste valeur par résultat 11 111 019 6 262 808 90 927 17 464 753
Actifs disponibles à la vente 12 238 021 2 276 6 318 072 2 268 675 20 827 045
Prêts et créances sur les établissements de crédit et assimilés 20 235 335 565 867 -21 563 937 339 21 716 978
Prêts et créances sur la clientèle 91 019 293 14 913 700 637 255 12 476 855 119 047 103
Immobilisations corporelles 2 377 885 461 741 30 993 412 489 3 283 108
Eléments du Passif
Dettes envers les établissements de crédit et assimilés 6 826 125 4 699 004 21 056 949 873 12 496 059
Dettes envers la clientèle 137 102 423 292 950 676 14 266 021 151 662 070
Provisions techniques des contrats d'assurance 11 788 733 11 788 733
Dettes subordonnées 3 070 622 202 919 63 693 3 337 234
Capitaux propres 13 871 154 992 929 3 080 073 211 691 18 155 847
COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES 2007
Banque Maroc,
Europe et Zone
Offshore
Sociétés de
Financement
Spécialisées
Assurance et
Immobilier
Banque de Détail à
l'International Eliminations TOTAL
Marge d'intérêt 3 994 221 938 292 150 427 490 909 5 573 850
Marge sur commissions 1 314 884 302 774 -26 357 295 644 -179 891 1 707 054
Produit net bancaire 5 774 905 1 444 699 758 305 844 398 -29 244 8 793 065
Charges de fonctionnement 2 648 797 525 733 246 572 493 469 -29 244 3 885 326
Résultat d'exploitation 2 590 743 734 551 481 938 101 820 3 909 052
Résultat net 1 728 695 439 594 474 920 106 508 2 749 718
Résultat net part du Groupe 1 686 710 335 432 376 264 56 004 2 454 409
Information par pole d'activite (en milliers de dirhams)
(en milliers de dirhams)
Mission et Organisation de la Gestion des Risques :
a) L’entité « Risque de contrepartie »
1. En aval
2. En amont
b) L’entité « Risque de marché »
II- NOTES ANNEXES AUX ETATS FINANCIERS CONSOLIDÉS
Variation des provisions -1 392 000 -464 061
Pertes pour risque de contrepartie des actifs nanciers disponibles à la vente )titres à revenus xes(
Pertes pour risque de contrepartie des actifs détenus jusqu’à l’échéance
Pertes sur prêts et créances irrécouvrables non provisionnées -118 147 -113 295
Pertes sur prêts et créances irrécouvrables provisionnées -1 202 752 -453 594
Décote sur les crédits restructurés
Récupérations sur prêts et créances amorties 143 548 102 828
Pertes sur engagement par signature
Autres pertes -214 650
Coût du risque -658 591 -2 506
31/12/2007 31/12/2006
Immobilisations corporelles et incorporelles d’exploitation
Plus-values de cession 17 121 18 469
Moins-value de cession -9 904 -92
Gains ou pertes sur autres actifs 7 216 18 377
3.8 Gains et pertes nettes sur les autres actifs (en milliers de dirhams)

c) L’entité « Risque opérationnel » 
Dispositions générales
1- Gouvernance et organisation
Rôle du Conseil d’Administration :
Rôle de la Direction Générale :
Rôle des Comités :
Rôle de la Gestion Globale des Risques :
Rôle de l’entité Contrôle et Méthodes :
2- Processus de gestion des risques
- L’identication des risques : 
- La mesure des risques : 
- La maîtrise des risques : 
- Le Contrôle des risques : 
Risque de Crédit :
Politique de crédit
1- Principes généraux
2- Diversication par contrepartie :
Grande
entreprise 42 %
Établissements de
crédit et assimilés 12 %
Institutions 1 %
Emprunteurs
souverains 14 %
Clientèle
de détail 21 %
TPE 1 %
PME 9 %
Ventilation des engagements Groupe
par catégorie de contrepartie
au 31 décembre 2007
3- Diversication sectorielle :

Sociétés
nancières 19 %
Divers 8%
Non
répertoriés 19 %
Chimie, Parachimie
& pharmacie 2 %
Energie
& eau 2 %
Textiles
& Cuir 3 %
Professions
libérales 3%
Hydrocarbures 4%
Agro-alimentaires
& Tabac 6%
Commerce 7 %
Affaires
immobilières 8 % BTP 8%
IMME 7 %
Transmissions 4%
Ventilation des engagements de la banque
par secteur d’activité
au 31 décembre 2007
4- Répartition géographique :
Répartition des engagements du Groupe
par zone géographique
au 31 décembre 2007
Autres
0,2%
Maroc
83,2 %
Sénégal
0,7 %
Tunisie
9,9 %
Europe
6,0 %
Procédures :
1- Prise de décision :
a- Compétences :
b- Processus :
Demande et proposition :
Étude et décision :
Notication de la décision :
Révision :
Personnes morales apparentées :
c- Gestion des dossiers de crédit :
Contenu et gestion des dossiers de crédit