Livre Sterling Dollar US Euro Informations

Livre Sterling
Launch Date: 15/12/2003
Launch Price: £1.00
Min. Invest: £10,000
Sedol No: 3384314
ISIN No: GB0033843144
Dollar US
Launch Date: 15/05/2004
Launch Price: $1.00
Min. Invest: $15,000
Sedol No: 3434446
ISIN No: GB0034344464
Euro
Launch Date: 15/05/2004
Launch Price: €1.00
Min. Invest: €15,000
Sedol No: 3434435
ISIN No: GB0034344357
Informations générales
(Applicables à toutes les classes)
Domicile: Île de Man
Classe d’investissement : TEP
Transactions : Mensuelles (le 16)Initial
Droit d’entrée : Néant
Droit de sortie : Uniquement les 5
premières anneés*
Frais annuels de gestion : 1,95%
Volume du fonds
£207,9 millions† A 17 janvier 2012
Les assurances négociées
àcapital différé (TEP)
Les « TEP » sont des polices achetées et
venduespar les investisseurs, les assurés et
les opérateursde marché.
Prix unique et stratégie
Le fonds a un seul prix de transaction afin de
nepas pénaliser les acheteurs ni les vendeurs.
Lastratégie d’investissement permet à
desinvestisseurs à long terme de mener une
policed’assurance à maturité.
Cette fiche est destinée exclusivement aux
conseillers professionnels
Fact Sheet
Objectifs d'investissement
Le compartiment PATF No2 est conçu pour apporter aux investisseurs une plus-value en capital et
unrisque relativement faible lors de leurs placements dans un portefeuille diversifié de polices
d’assurance mixte. La politique d’investissement du fonds consiste à atteindre une plus-value en
capital supérieure à la moyenne via la création et la gestion active d'un portefeuille soigneusement
structuré de policesd'assurance perte de bénéfices.
Le PATF No2 est un fonds d’investissement de type qualifying Experience conforme aux exigences
desréglementations de 2010 (du fonds d’investissement de type Experience) sur les organismes de
placement collectif(OPC) de l'île de Man.
Garanties de capital
Le graphique compare le prix moyen payé pour
des polices acquises via les PATF No2 avec
leurs garanties moyennes en capital et leur
valeur à ’échéance estimée, si le taux actuel
des primes reste inchangé et que les polices
parviennent à maturité.
Statistiques du fonds
Valeur du fonds de la VIN (des polices sous-jacentes au 17 janvier) :
Livre Sterling
£0,9308
Dollar US Euro
$ 0,9869 € 0,9273
†Actifs bruts uniquement et dettes à court termes non prises en compte.*
• Veuillez noter qu’à compter du 18 avril 2011, les rachats seront soumis à des sanctions supplémentaires.
Pour de plus amples informations, veuillez appeler le : [phone].
Veuillez noter : Ce graphique présente la composition TEP actuelle du Fonds et ne préjuge d'aucune
construction ultérieure du portefeuille ni du rendement pour l’investisseur. Le Fonds détient un nombre
important de polices aux valeurs d’échéance différentes, déterminées par le niveau des taux de bonus
de Life Offices. Aussi la différence entre le prix d’achat, la somme garantie et l’échéance de la formule
changera-t-elle avec le temps.
Classes de devises
Les investisseurs qualifiés peuvent avoir accès au fonds avec des livres sterling, des dollars US ou des
euros. Le fonds cherche à protéger ceux qui ont investi en dollars US ou en euros contre les
fluctuations monétaires défavorables. La Allied Irish Bank négocie les facilités de couverture et
propose des marges compétitives grâce à des instruments de couverture. La JC Rathbone Associates
Ltd (JCRA) est une société qui fournit des conseils en matière de couverture de risque de change pour
le fonds. Depuis 1989, la JCRA a connu une évolution importante. Elle est devenue la plus grande
société en matière de conseil et gestion de risques financiers au Royaume-Uni et propose les
mécanismes les plus efficaces concernant l’exposition au risque.
Composition TEP dans le PATF No2
janvier 2012
Prix d’achat Valeurà
l’échéance
Les polices d’assurance mixtes avec
participatio proposent un rendement
garanti du montant initial assuré et
versent généralement des boni annuels,
qui une fois déclarés ne peuvent pas
être supprimés. Le montant assuré et les
boni déclarés sont garantis par la
compagnie d’assurance vie.
Somme garantie
Millions
Fiche d’information sur le fonds – janvier 2012

PDL International est une appellation commerciale de l'entreprise Absolute Assigned Policies Limited. Absolute Assigned Policies Limited est une société
enregistrée en Angleterre et au Pays de Galles (numérod'identification 939239) qui est autorisée et réglementée par la Financial Services Authority. L'adresse du
siège social d'Absolute Assigned Policies Limited est la suivante : TIS House, Spring Villa Park, Edgware,Middlesex HA8 7EG, Royaume-Uni. Le numéro de TVA
d'Absolute Assigned Policies Limited est le 805732537
Performance à long terme
Le PATF No2 a enregistré une croissance
positiveà long terme, atteignant, en
octobre 2008, unecroissance de 40,15%
depuis le lancement.
Toutefois, étant donné les turbulences
dumarché à la fin de l’année 2008, le
fonds estdevenu un vendeur forcé de
polices.
Cela a donné lieu à la réévaluation
temporairede la Valeur d’Inventaire Nette
(VIN) parrapport à la Valeur Réalisation
Nette (VRN).
Performance du fonds et allocation d’actifs
Cours des actions du fonds Protected Asset TEP Fund No2 (Livre Sterling)
Performance depuis la
réévaluation
Le graphique représente la performance
duPATF No2 de janvier 2009 – janvier
2012.
Malgré l’incertitude persistante du marché,
le fonds Protected Asset TEP Fund No2 a
affiché une croissance de faible volatilité,
démontrant la stabilité et la performance
de la classe d’actifs TEP.
Performance passée
Depuis le 20 août 2009, le fonds est
revenu à une méthodologie d’évaluation
de Valeur d’Inventaire Nette (VIN).
Allocation d’actifs
Le PATF No2 est conçu pour apporter
auxinvestisseurs une plus-value en capital
etun risque relativement faible lors de
leursinvestissements dans un portefeuille
diversifié depolices d’assurance mixtes.
Le PATF No2 investit dans des polices
délivréespar des sociétés fructueuses qui
investissentnormalement dans des
portefeuilles diversifiéscomprenant
généralement des bons du Trésor,des
capitaux propres, des biens immobiliers
etd’autres types de placement.
Cours des actions du fonds Protected Asset TEP Fund No2 (Livre Sterling)
Période 1 Mois 3 Mois 6 Mois 1 Ann 5 Anns Depuis le lancement
£Growth %
$ Growth %
€Growth %
-0.89% -0.66% 0.26% 1.97% -30.02% -6.92%
-0.76% -0.42% 0.55% 1.74% -18.62% -1.31%
-1.38% -1.14% -0.28% 1.78% -23.65% -7.27%
Toute personne qui investit dans un PATF No2
doitêtre un Investisseur Qualifié conformément
àl’Ordonnance et à la Description d’activité
ducompartiment et, avant l’investissement, doit
avoirsigné une attestation selon laquelle elle
reconnaîtêtre un Investisseur Qualifié et avoir lu
et compris laDescription d’activité et accepte les
risques associésà un tel placement. La valeur des
actions ainsi queleur revenu peut augmenter ou
diminuer. Il estpossible que les investisseurs ne
récupèrent pas lemontant de leur placement
original.Les résultats antérieurs ne peuvent pas
garantir desrendements futurs.
Toute référence renvoie aux polices sous-
jacentes et pas au cours des actionsPATF
No2. Le PATF No2 doit être considéré
commeun investissement à moyen et long
termes. Le PATFNo2 n’est soumis à aucune
forme d’autorisation oud’accord passé sur
l’Île de Man et les investisseurs nesont pas
protégés par un arrangement
d’indemnitélégale en cas d’échec du PATF
No2.Des renseignements complets sur le
PATF figurentdans la description d’activités
(Scheme Particulars)disponible sur
demande.
Gestionnaire du Fonds : Abacus Financial
Services Ltd.
Auditeurs : KPMG Audit LLC
Dépositaire : BNP Paribas Trust Company
(Guernsey) Limited
Prestataire de police : TIS Group Ltd. Via AAP Ltd.
Banquiers : Royal Bank of Scotland
International Limited
Promoteur : PDL International
Email: [email protected]
Important
Co-operative 4%
Friends Provident 4%
Other Life Offices 7%
Sun Life of Canada 3%
Scottish Widows 5%
Standard Life 21%
Norwich Union 18%
Prudential 15 %
General Accident 7%
Scottish Amicable 7%
Clerical Medical 9%