Rapport financier 632ko - Activité 2012 | Crédit Agricole Assurances

DONNÉES FINANCIÈRES
2012

signé par gérard Ouvrier-Buffet
et Jérôme grivet
2
Jérôme GRIVET / Directeur général
de Crédit Agricole Assurances
Gérard OUVRIER-BUFFET / Président de
Crédit Agricole Assurances
Crédit Agricole Assurances
ache un chire d’aaires de
23,2 Mds€ sur l’exercice 2012,
permettant de conforter sa place
de 1er bancassureur en France,
et démontrant le dynamisme de
son modèle de bancassurance qui
s’appuie sur l’un des plus grands
réseaux bancaires d’Europe, celui
du groupe Crédit Agricole.
L’assurance vie enregistre un très
bon 4ème trimestre après un début
d’année marqué par des conditions
de marché diciles. Ainsi, en France,
l’activité croît de 25 % par rapport
au quatrième trimestre 2011 ; elle
baisse de 11 % sur l’année, en ligne
avec le marché (source FFSA). A
l’international, elle progresse de 7%
en 2012, soutenue par les bonnes
performances de CA Vita en Italie
(+1 % de chire d’aaires en 2012,
dans un marché italien de l’assurance
vie en repli de 9 %) et de Calie au
Luxembourg (+20 % de chire
d’aaires en 2012, grâce à la signature
d’importants contrats). Au total, et
grâce notamment à une collecte
nette positive de 1,9 Md€ en 2012 sur
l’ensemble de ses implantations, les
encours d’assurance vie de Crédit
Agricole Assurances atteignent près
de 225 Mds€ à fin décembre 2012, en
hausse de 4 % en un an.
Dans un contexte où les taux de
rendement 2012 des fonds en
euros étaient généralement en
repli, Predica a fait le choix de
maintenir, et même d’améliorer
la rémunération de ses contrats
d’assurance vie. Le taux moyen
pondéré des encours, que Predica
a oert à ses assurés en 2012, s’est
établi à 3 % net de frais de gestion.
L’assurance dommages poursuit
sa croissance, tant en France qu’à
l’international où le chire d’aaires
croît de 6 % entre fin décembre
2011 et fin décembre 2012. En
France, le chire d’aaires s’établit
à près de 2,5 Mds€ pour l’exercice
2012, en hausse de 7 % dans un
marché qui ne progresse que de
4 % sur la même période. Le ratio
sinistralité/cotisations de l’activité
(net de réassurance) reste bien
maîtrisé, à 70,1 % pour l’année 2012.
L’activité en assurance emprunteurs
enregistre quant à elle une légère
baisse, liée au ralentissement du
marché du crédit à la consommation.
Le chire d’aaires s’établit à
964M€ pour 2012.
Crédit Agricole Assurances a
confirmé en 2012 son rôle majeur
dans le financement de l’économie
française au côté des banques
du Groupe en proposant des
solutions de financement tant aux
entreprises qu’aux collectivités
locales. Au total, ce sont plus
de 10 Mds€ qui ont été investis
dans l’économie française dont
3Mds€ en financements innovants,
essentiellement sous forme de
prêts aux collectivités locales
(1 Md€) et de souscriptions
d’émissions obligataires d’entreprises
non notées (1,7 Md€).
DONNÉES FINANCIÈRES 2012
ÉDITO

3
DONNÉES FINANCIÈRES 2012
SOMMAIRE
1
CONTRIBUTION DU MÉTIER
ASSURANCES AU RÉSULTAT DU
GROUPE CRÉDIT AGRICOLE S.A.
Résultats du métier Assurances .................................................................................................................4
Chiffre d’affaires ...................................................................................................................................................4
2
ACTIVITÉ ET INFORMATIONS SUR
LE GROUPE CRÉDIT AGRICOLE
ASSURANCES
Présentation des états financiers du Groupe Crédit Agricole Assurances ........................5
Environnement économique et financier .............................................................................................6
États financiers du groupe Crédit Agricole Assurances ...............................................................7
Composition du capital au 31 décembre 2012 ...........................................................................11
Dettes de financement .................................................................................................................................11
Placements financiers ...................................................................................................................................12
Passifs relatifs aux contrats d’assurance et financiers ...............................................................14
3
GESTION DES RISQUES FINANCIERS ET
DU RISQUE ASSURANCE

Rapport Financier 2012 – Crédit Agricole Assurances
4
CONTRIBUTION DU METIER ASSURANCES AU
RESULTAT DU GROUPE CREDIT AGRICOLE S.A.
Résultats du métier Assurances
En millions d'euros
2012 2011 Variations
2012/2011
Produit net bancaire 2 140 2 350 -9 %
Charges d’exploitation (541) (640) -15 %
Résultat brut d’exploitation 1 599 1 710 -6 %
Coût du risque (51) (1 079) -95 %
Gains ou pertes sur autres actifs
28
0
na
Résultat avant impôts 1 576 631 x2,5
Impôts (491) (282) 74 %
Résultat net 1 085 349 x3,1
Intérêts minoritaires 4 (49) na
RN Part du groupe 1 081 398 x2,7
Le résultat net part du Groupe du métier Assurances
s’établit à 1 081 millions pour l’année 2012, en forte
progression par rapport à l’exercice 2011 qui avait été
pénalisé par les effets du plan de soutien européen à la
Grèce.
Le produit net bancaire du métier Assurances s’élève à
2 140 millions d’euros en 2012, en baisse de 8,9 % sur
l’année, en raison d'un effet de base défavorable.
Les charges d’exploitation sont maîtrisées et stables, hors
effets ponctuels du traitement des titres souverains grecs
sur l’assiette de calcul de certaines taxes (effet négatif
de 69 millions d’euros en 2011 suivi d’un effet positif de
45 millions d’euros en 2012).
Le gain sur autres actifs de 28 millions reprend le résultat
de cession de la filiale Bes Vida à Bes.
Chiffre d’affaires
en milliards d’euros
Format Normes Françaises*
2012 2011
Variations
2012/2011
Assurance Vie en France 16,2 18,2 (11 %)
Assurance Non Vie en France 2,5 2,3 +7 %
International (hors emprunteurs) 3,5 3,3 +7 %
Assurance Emprunteurs France et international 1,0 1,0 -6 %
Chiffre d’affaires total 23,2 24,8 (6 %)
*après élimination des écritures intragroupes et retraité du chiffre d’affaires de Bes Vida (vendue à Bes en 2012)
En 2012, le chiffre d’affaires s’élève à 23,2 milliards.
Dans un marché français de l’assurance vie en baisse en
2012, le chiffre d’affaires en assurance vie en France
affiche un repli de 11 %, et s’établit à 16,2 milliards
d’euros. A l’international, il progresse de 7 % sur
l’année. Au total, et grâce notamment à une collecte
nette positive de 1,9 milliard d’euros en 2012, les
encours d’assurance-vie atteignent près de 225 milliards
d’euros à fin décembre 2012, en hausse de 4 % en un
an.
L’assurance dommages poursuit sa croissance, tant en
France qu’à l’international où le chiffre d’affaires croît de
6 % entre fin décembre 2011 et fin décembre 2012. En
France, le chiffre d’affaires s’établit à près de 2,5
milliards d’euros pour l’exercice 2012, en hausse de 7 %
alors que le marché progresse de 4 % sur la même
période (source FFSA).
L’activité en assurance emprunteurs enregistre quant à
elle une baisse de 6 % entre 2012, liée au
ralentissement du marché du crédit à la consommation.
Le chiffre d’affaires s’établit à 964 millions d’euros pour
2012, contre 1 025 millions d’euros en 2011.
Le chiffre d’affaires total à l’international (en assurance-
vie et dommages mais hors assurance emprunteurs et
retraité de Bes Vida) poursuit sa reprise : il affiche une
hausse de 7 % sur l’année pour atteindre 3,5 milliards
d’euros, dont une très forte hausse sur l’assurance vie.

Rapport Financier 2012 – Crédit Agricole Assurances
5
ACTIVITE ET INFORMATIONS SUR LE GROUPE CREDIT
AGRICOLE ASSURANCES
Présentation des états financiers du Groupe Crédit
Agricole Assurances
Organigramme simplifié du groupe Crédit Agricole Assurances au
31.12.2012.
L’organigramme ci-dessous représente le périmètre de consolidation du groupe Crédit Agricole Assurances, à l’exception des
SCI et OPCVM consolidés.
Evolution du périmètre de consolidation
Au 31 décembre 2012, le périmètre de consolidation du
Groupe est composé de 202 filiales et participations.
Les principales variations de périmètre entre le 1er janvier
2012 et le 31 décembre 2012 correspondent à la
déconsolidation de la holding Vert, à la cession de la
participation de la société d’assurance vie au Portugal Bes
Vida, et au rachat de 50 % des minoritaires de CA Vita.
CREDIT AGRICOLE ASSURANCES S.A.*
CA LIFE
JAPAN
CALIE
CA
L
IFE
93.67%
100%
PACIFICA
Viavita
100%
CAAGIS
50 %
BES
SEGUROS
CARE
50%
100%
CA VITA
100%
CA
Assicurazioni
100%
PREDICA
100%
100%
DOLCEA
VIE
100%
AMF
La Médicale
de France
100%
Assurance vie France
Assurance non vie France
100%
CACI
100%
100%
CACI
Life
CACI
Non Life
FINAREF
Vie
FINAREF
RD
SPACE
Holding
CACI
Re
Space Lux
35.46%
64.54%
100%
Assurance Emprunteur
100%
Autres
Assurance internationale
100%
Spirica
100%
100%
100%
100%