Chapitre 8 L`analyse par le tableau de financement

© Éditions Foucher – Collection Expertise Comptable 2007
Chapitre 8
L’analyse par le tableau de financement
1
11
1 Exercice 08.06
Exercice 08.06Exercice 08.06
Exercice 08.06
Tableau de financement du PCG et ratios
Tableau de financement du PCG et ratiosTableau de financement du PCG et ratios
Tableau de financement du PCG et ratios
La Société anonyme métallurgique de l'Oise (SMO) vous a communiqué son bilan arrêté au
31 décembre N ainsi que divers documents extraits de l'annexe.
1. Établir le tableau de financement (modèle du PCG) de la SMO pour l'exercice N.
1. Établir le tableau de financement (modèle du PCG) de la SMO pour l'exercice N.1. Établir le tableau de financement (modèle du PCG) de la SMO pour l'exercice N.
1. Établir le tableau de financement (modèle du PCG) de la SMO pour l'exercice N.
2. Interpréter le tableau de financement à l’aide de ratios.
2. Interpréter le tableau de financement à l’aide de ratios.2. Interpréter le tableau de financement à l’aide de ratios.
2. Interpréter le tableau de financement à l’aide de ratios.
3. Commenter le tableau de financement obtenu.
3. Commenter le tableau de financement obtenu.3. Commenter le tableau de financement obtenu.
3. Commenter le tableau de financement obtenu.
Annexe 1
Annexe 1 Annexe 1
Annexe 1 -
--
- Renseignements complémentaires (en euros)
Renseignements complémentaires (en euros) Renseignements complémentaires (en euros)
Renseignements complémentaires (en euros)
 Prix
Prix Prix
Prix des cessions des immobilisations cédées au cours de l'exercice N
des cessions des immobilisations cédées au cours de l'exercice Ndes cessions des immobilisations cédées au cours de l'exercice N
des cessions des immobilisations cédées au cours de l'exercice N
Concessions, brevets, licences .................................................................... 8 000
Installations techniques, matériel.................................................................. 150 000
Autres immobilisations corporelles ............................................................... 210 000
 Remboursements d'emprunts au cours de l'exercice N
Remboursements d'emprunts au cours de l'exercice N Remboursements d'emprunts au cours de l'exercice N
Remboursements d'emprunts au cours de l'exercice N
Emprunt obligataire ...................................................................................... 200 000
Emprunt auprès du Crédit Industriel ............................................................. 394 500
 Augmentation de capital par incorporation de réserves
Augmentation de capital par incorporation de réserves Augmentation de capital par incorporation de réserves
Augmentation de capital par incorporation de réserves ............................ 1 000 000
Le poste « Autres réserves » a été doté au cours de l'exercice N de 500 000 €.
 Émission d'un emprunt obligataire au cours de l'année N.
Émission d'un emprunt obligataire au cours de l'année N. Émission d'un emprunt obligataire au cours de l'année N.
Émission d'un emprunt obligataire au cours de l'année N.

© Éditions Foucher – Collection Expertise Comptable 2007
Annexe 2
Annexe 2 Annexe 2
Annexe 2 -
--
- Bilan 31 décembre N (en
Bilan 31 décembre N (en Bilan 31 décembre N (en
Bilan 31 décembre N (en €)
€)€)
€)
BILAN ACTIF 2050 N
Société SMO
Exercice clos le 31/12/N 31/12/N-1
Brut Am. & Dépréc. Net Net
Capital souscrit non appelé (0) 750 000 750 000
ACTIF IMMOBILISE
Immobilisations incorporelles
Frais d'établissement 40 000 32 000 8 000 10 000
Frais de recherche et développement
Concessions brevets et droits similaires 80 000 26 000 54 000 30 000
Fonds commercial 500 000 350 000 150 000 200 000
Autres
Immobilisations incorporelles en cours
Avances et acomptes sur immobilisations incorporelles
Immobilisations corporelles
Terrains 600 000 600 000 520 000
Constructions 4 000 000 2 500 000 1 500 000 1 720 000
Inst. tech., mat. et out. industriels 12 180 000 7 000 000 5 180 000 4 800 000
Autres immobilisations corporelles 4 000 000 3 200 000 800 000 1 050 000
Immobilisations en cours 420 000 420 000 600 000
Avances et acomptes 200 000 200 000 250 000
Immobilisations financières
Participations 6 000 000 250 000 5 750 000 6 000 000
Créances rattachées à des participations 0
Titres immobilisés de l'activité de portefeuille
Autres titres immobilisés 0
Prêts 52 000 52 000 58 000
Autres immobilisations financières 8 000 8 000 8 000
TOTAL ( I ) 28 830 000 13 358 000 15 472 000 15 246 000
ACTIF CIRCULANT
Stocks
Matières premières, approvisionnements 2 850 000 120 000 2 730 000 2 590 000
En cours de production de biens 300 000 300 000 310 000
En cours de production de services 0
Produits intermédiaires et finis 1 400 000 0 1 400 000 1 570 000
Marchandises 0
Avances et acomptes versés sur commandes 0 80 000
Créances d'exploitation
Clients et comptes rattachés 7 300 000 300 000 7 000 000 7 025 000
Autres 250 000 250 000 256 000
Créances diverses 485 000 485 000 379 000
Capital souscrit et appelé, non versé 0 115 000
VMP 500 000 75 000 425 000 654 000
Instruments de trésorerie
Disponibilités 370 000 370 000 352 000
Charges constatées d'avance (a) 160 000 160 000 123 000
TOTAL ( II) 13 615 000 495 000 13 120 000 13 454 000
Charges à répartir sur plusieurs exercices(III) 5 000 5 000 390 000
Primes de remboursement des emprunts(IV) 60 000 60 000 70 000
Ecarts de conversion actif (V) 230 000 230 000
TOTAL GENERAL (0 à V) 42 740 000 13 853 000 28 887 000 29 160 000
(a) charges d'exploitation

© Éditions Foucher – Collection Expertise Comptable 2007
Bilan 31 décembre N (suite)
Bilan 31 décembre N (suite)Bilan 31 décembre N (suite)
Bilan 31 décembre N (suite)
BILAN PASSIF avant répartition
Société SMO
Exercice N Exercice N -1
CAPITAUX PROPRES
Capital social 8 000 000 5 750 000
Primes d'émission, de fusion, d'apport, ............. 500 000 500 000
Ecarts de réévaluation
Ecart d'équivalence
Réserve légale 555 000 500 000
Réserves statutaires ou contractuelles
Autres réserves 6 940 000 7 432 000
Report à nouveau 90 000 48 000
Résultat de l'exercice 955 000 1 100 000
Subventions d'investissement 160 000 200 000
Provisions réglementées 140 000 170 000
TOTAL (I) 17 340 000 15 700 000
AUTRES FONDS PROPRES
Produits des émissions de titres participatifs
Avances conditionnées
TOTAL (II)
PROVISIONS
Provisions pour risques 161 000 180 000
Provisions pour charges 420 000 350 000
TOTAL (III) 581 000 530 000
DETTES(5)
Dettes financières (2)
Emprunts obligataires convertibles
Autres emprunts obligataires 4 050 000 3 750 000
Emprunts et dettes auprès des établissements de crédit (1) 1 780 000 2 087 500
Emprunts et dettes financières divers
Avances et acomptes reçus sur commandes 75 000 66 000
Dettes d'exploitation
Dettes fournisseurs et comptes rattachés 3 830 000 5 400 000
Dettes fiscales et sociales 755 000 816 000
Dettes diverses
Dettes sur immobilisations et comptes rattachés 325 000 290 000
Dettes fiscales (impôts sur les bénéfices) 114 000 450 500
Comptes de régularisation
Produits constatés d'avance (b) 10 000 13 000
TOTAL (IV) 10 939 000 12 873 000
Ecart de conversion passif (V) 27 000 57 000
TOTAL GENERAL (I à V) 28 887 000 29 160 000
(1) dont concours bancaires courants 620 000 530 000
(2) dont intérêts courus 178 000 161 000
(b) produits d'exploitation

© Éditions Foucher – Collection Expertise Comptable 2007
Annexe 3
Annexe 3 Annexe 3
Annexe 3 -
--
- Tableau des immobilisations
Tableau des immobilisations Tableau des immobilisations
Tableau des immobilisations
Situations et mouvements
Rubriques Valeur brute Valeur brute
à l'ouverture Augmentation Diminution à la clôture
de l'exercice de l'exercice
Immobilisations incorporelles
Frais d'établissement 50 000 20 000 30 000 40 000
Concessions, brevets, licences 50 000 55 000 25 000 80 000
Fonds commercial 500 000 500 000
Immobilisations corporelles 0
Terrains 600 000 600 000
Constructions 4 000 000 4 000 000
Installations techniques 10 700 000 2 000 000 520 000 12 180 000
Autres 4 700 000 500 000 1 200 000 4 000 000
Immobilisations corporelles en cours 600 000 420 000 600 000 420 000
Avances et acomptes 250 000 200 000 250 000 200 000
Immobilisations financières
Participations 6 000 000 6 000 000
Autres titres immobilisés 0
Prêts et autres immo financ. 58 000 10 000 16 000 52 000
Autres 8 000 8 000
Total 27 516 000 3 205 000 2 641 000 28 080 000
Annexe 4
Annexe 4 Annexe 4
Annexe 4 -
--
- Tableau des amortis
Tableau des amortis Tableau des amortis
Tableau des amortissements
sementssements
sements
Situations et mouvements
Rubriques Valeur brute Valeur brute
à l'ouverture Augmentation Diminution à la clôture
de l'exercice de l'exercice
Immobilisations incorporelles
Frais d'établissement 40 000 22 000 30 000 32 000
Concessions, brevets, licences 20 000 26 000 20 000 26 000
Fonds commercial 300 000 50 000 350 000
Immobilisations corporelles
Constructions 2 280 000 220 000 0 2 500 000
Installations techniques 5 900 000 1 350 000 250 000 7 000 000
Autres 3 650 000 500 000 950 000 3 200 000
Total 12 190 000 2 168 000 1 250 000 13 108 000

© Éditions Foucher – Collection Expertise Comptable 2007
Annexe 5
Annexe 5 Annexe 5
Annexe 5 -
--
- Tableau des dépréciations
Tableau des dépréciations Tableau des dépréciations
Tableau des dépréciations
Situations et mouvements
Rubriques Valeur brute Valeur brute
à l'ouverture Augmentation Diminution à la clôture
de l'exercice de l'exercice
Immobilisations corporelles
Terrains 80 000 80 000
Immobilisations financières
Participations 250 000 250 000
Stocks et en-cours
M.P. et autres approvisionnements 40 000 120 000 40 000 120 000
Produits intermédiaires et finis 130 000 130 000
Créances d'exploitation
Créances clients et comptes rattachés 285 000 300 000 285 000 300 000
Valeurs mobilières de placement 96 000 75 000 96 000 75 000
Total 631 000 745 000 631 000 745 000
Annexe 6
Annexe 6 Annexe 6
Annexe 6 -
--
- Tableau des provisions
Tableau des provisions Tableau des provisions
Tableau des provisions
Situations et mouvements
Rubriques Valeur brute Valeur brute
à l'ouverture Augmentation Diminution à la clôture
de l'exercice de l'exercice
Provisions réglementées 170 000 140 000 170 000 140 000
Provisions pour risques 180 000 161 000 180 000 161 000
Provisions pour charges 350 000 420 000 350 000 420 000
Total 700 000 721 000 700 000 721 000
Annexe 7
Annexe 7 Annexe 7
Annexe 7 -
--
- Tableau des charges à répartir sur plusieurs exercices
Tableau des charges à répartir sur plusieurs exercices Tableau des charges à répartir sur plusieurs exercices
Tableau des charges à répartir sur plusieurs exercices
Situations et mouvements
Rubriques Valeur brute Valeur brute
à l'ouverture Augmentation Diminution à la clôture
de l'exercice de l'exercice
Frais d’émission d’emprunts 390 000 5 000 390 000 5 000
Primes de remboursement des
obligations 70 000 2 000 12 000 60 000