Mthodes de consolidation et primtre de consolidation

GROUPE CREDIT MUTUEL
Etats financiers au 31.12.2008
SOMMAIRE GENERAL
Pages
BILAN 2
COMPTE DE RESULTAT 3
TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES 4
TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE 5
ANNEXES 7
1

Bilan
Bilan actif - IFRS
En millions 31.12.2008 31.12.2007 Notes
Caisse, Banques centrales, CCP 18 090 8 300 1a
Actifs financiers à la juste valeur par résultat 69 257 115 646 2a, 2c, 4, 9
Instruments dérivés de couverture 4 984 3 377 3a, 4
Actifs financiers disponibles à la vente 96 135 84 921 5a, 5b, 9
Prêts et créances sur les établissements de crédits 48 734 49 853 1a, 9
Prêts et créances sur la clientèle 295 837 258 781 6a, 9
Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux 729 -67 3b
Actifs financiers détenus jusqu’à l’échéance 13 710 11 184 7, 9
Actifs d'impôts courants 1 785 1 277 10a
Actifs d'impôts différés 2 176 779 10b
Compte de régularisation et actifs divers 20 673 13 047 11a
Actifs non courants destinés à être cédés 3 0
Participations dans les entreprises mises en équivalence 257 323 12
Immeubles de placement 1 328 1 408 13
Immobilisations corporelles 3 358 3 042 14a
Immobilisations incorporelles 801 479 14b
Ecart d’acquisition 3 852 952 15
Total de l'actif 581 709 553 302
Bilan passif - IFRS
En millions 31.12.2008 31.12.2007 Notes
Banques centrales, CCP 2 319 59 1b
Passifs financiers à la juste valeur par résultat 48 334 67 349 2b, 2c, 4
Instruments dérivés de couverture 8 617 3 093 3a, 4
Dettes envers les établissements de crédit 54 030 42 850 1b
Dettes envers la clientèle 196 507 170 894 6b
Dettes représentées par un titre 134 373 132 321 16
Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux -1 414 239 3b
Passifs d’impôts courants 504 558 10a
Passifs d'impôts différés 958 733 10b
Compte de régularisation et passifs divers 17 275 15 381 11b
Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés 0 0
Provisions techniques des contrats d’assurance 85 274 85 315 17
Provisions pour risques et charges 1 345 1 140 18
Dettes subordonnées 8 551 6 506 19
Capitaux propres totaux 25 036 26 864
Capitaux propres part du Groupe 24 676 26 442
Capital et réserves liées 6 826 6 666 20a
Réserves consolidées 18 920 16 449 20a
Gains ou pertes latents ou différés -1 510 597 20b
Résultat de l'exercice 440 2 730
Intérêts minoritaires 360 422
Total du passif 581 709 553 302
2

Compte de résultat
COMPTE DE RESULTAT - IFRS
En millions 31.12.2008 31.12.2007 Notes IFRS
Intérêts et produits assimilés 25 538 20 636 22
Intérêts et char
g
es assimilées -21 568 -17 960 22
Commissions
(
produits
)
3 734 3 820 23
Commissions
(
char
g
es
)
-1 119 -1 128 23
Gains nets sur instruments financiers à la
j
uste valeur par résultat 12 2 496
24
Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles à la vente -139 342
25
Produits des autres activités 11 582 17 628 26
Char
g
es des autres activités -9 616 -15 266 26
Produit net bancaire IFRS 8 424 10 568
Char
g
es
g
énérales d'exploitation -6 210 -6 074 27a,27b
Dot/Rep sur amortissements et provisions des immos corporelles et incorporelles -467 -437
27c
Résultat brut d’ex
p
loitation IFRS 1 747 4 057
Coût du risque -1 405 -186 28
Résultat d’exploitation IFRS 342 3 871
Quote-part dans le résultat net des entreprises mises en équivalence 24 10
12
Gains ou pertes sur autres actifs 20 34
29
Variations de valeur des écarts d'acquisition 23 14
30
Résultat avant impôt IFRS 409 3 929
Impôts sur les bénéfices 33 -1 144
31
Résultat net 442 2 785
Intérêts minoritaires 2 55
Résultat net
(
part du Groupe
)
440 2 730
3

Tableau de variation des capitaux propres
TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES
Réserves
consolidées
en ME Capital Réserves liées
au capital Elimination des titres auto-
détenus
Réserves
consolidées liés aux écarts de conversion liés à la réévaluation
hors
instruments
financiers
Résultat net
part du groupe Capitaux
propres part
du groupe
Capitaux
propres part
des
minoritaires
Total capitaux
propres
consolidés
Variations de
juste valeur
des actifs
disponibles à
la vente
Variations de
juste valeur
des instruments
dérivés de
couverture
Capitaux propres au 1er janvier 2007 6 373 32 13 712 - 1 2 932 - 12 2 946 23 983 339 24 322
Au
g
mentation de ca
p
ital 256 5 261 261
Elimination des titres auto-détenus
Emission d'actions de
p
référence
Com
p
osante ca
p
itaux
p
ro
p
res des instruments h
y
brides
Com
p
osante ca
p
itaux
p
ro
p
res des
p
lans dont le
p
aiement est fondé sur des actions
Affectation du résultat 2006 2 946 - 2 946
Distribution 2007 au titre du résultat 2006 - 169 - 169 - 8 - 177
Sous-total des mouvements liés aux relations avec les actionnaires 256 5 2 777 - 2 946 92 - 8 83
Variations de valeur des instruments financiers et des immobilisations affectant les ca
p
itaux
p
ro
p
res - 32 - 193 8 - 217 1 - 216
Variations de valeurs des instruments financiers et des immobilisations ra
pp
ortées au résultat - 107 - 107 - 3 - 110
Résultat 2007 2 730 2 730 55 2 786
Sous-total - 32 - 300 8 2 730 2 406 53 2 460
Effet des ac
q
uisitions et des cessions sur les intérêts minoritaires - 2 - 2 10 8
Chan
g
ement de méthodes com
p
tables
Quote-part dans les variations de capitaux propres des entreprises associées et des coentreprises mises en
é
q
uivalence
Variation des taux de conversion - 44 - 44 - 1 - 45
Autres variations 6 6 29 35
Capitaux propres au 31 décembre 2007 6 629 37 16 449 - 33 2 632 - 4 2 730 26 442 422 26 864
Capitaux propres au 1er janvier 2008 6 629 37 16 449 - 33 2 632 - 4 2 730 26 442 422 26 864
Au
g
mentation de ca
p
ital 159 1 160 160
Elimination des titres auto-détenus
Emission d'actions de
p
référence
Com
p
osante ca
p
itaux
p
ro
p
res des instruments h
y
brides
Com
p
osante ca
p
itaux
p
ro
p
res des
p
lans dont le
p
aiement est fondé sur des actions
Affectation du résultat 2007 2 730 - 2 730
Distribution 2008 au titre du résultat 2007 - 196 - 196 - 11 - 207
Sous-total des mouvements liés aux relations avec les actionnaires 159 1 2 534 - 2 730 - 36 - 11 - 47
Variations de valeur des instruments financiers et des immobilisations affectant les ca
p
itaux
p
ro
p
res 33 - 1 443 - 69 - 1 479 1 - 1 478
Variations de valeurs des instruments financiers et des immobilisations ra
pp
ortées au résultat - 628 - 628 - 12 - 640
Résultat 2008 440 440 2 442
Sous-total 33 - 2 071 - 69 440 - 1 667 - 9 - 1 676
Effet des ac
q
uisitions et des cessions sur les intérêts minoritaires - 67 - 67 - 31 - 97
Chan
g
ement de méthodes com
p
tables - 3 - 3 0 - 3
Quote-part dans les variations de capitaux propres des entreprises associées et des coentreprises mises en
é
q
uivalence - 1 - 1 - 1 - 2
Variation des taux de conversion 18 18 4 22
Autres variations - 9 - 9 - 14 - 23
Capitaux propres au 31 décembre 2008 6 788 38 18 920 2 - 1 439 - 73 440 24 676 360 25 036
Variations de valeur des
instruments financiers
Capital et réserves liées Gains/pertes latents ou différés (nets d'IS)
4

Tableau des flux de trésorerie
TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE NETTE
en millions d'euros CMCIC CMCIC
31.12.2008 31.12.2007
Résultat net 443 2 785
Impôt -33 1 144
Résultat avant impôts 410 3 929
=+/- Dotations nettes aux amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles 466 441
- Dépréciation des écarts d'acquisition et des autres immobilisations 16
+/- Dotations nettes aux provisions 1 323 3 712
+/- Quote-part de résultat liée aux sociétés mises en équivalence -24 -10
+/- Perte nette/gain net des activités d'investissement -56 -173
+/- (Produits)/charges des activités de financement
+/- Autres mouvements -2 271 1 695
= Total des éléments non monétaires inclus dans le résultat net avant impôts et des autres
ajustements -561 5 671
+/- Flux liés aux opérations avec les établissements de crédit (a) 4 666 -8 588
+/- Flux liés aux opérations avec la clientèle (b) -11 722 -23 920
+/- Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs financiers (c) 11 162 29 360
+/- Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs non financiers -3 924 1 644
- Impôts versés -1 051 -1 596
= Diminution/(augmentation) nette des actifs et passifs provenant des activités opérationnelles -869 -3 100
TOTAL FLUX NET DE TRESORERIE GENERE PAR L'ACTIVITE OPERATIONNELLE (A) -1 020 6 500
+/- Flux liés aux actifs financiers et aux participations (d) -2 057 -753
+/- Flux liés aux immeubles de placement (e) 12 -4
+/- Flux liés aux immobilisations corporelles et incorporelles (f) -674 -579
TOTAL FLUX NET DE TRESORERIE LIE AUX ACTIVITES D'INVESTISSEMENT (B) -2 719 -1 336
+/- Flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires (g) -48 79
+/- Autres flux nets de trésorerie provenant des activités de financement (h) 3 211 7 452
TOTAL FLUX NET DE TRESORERIE LIE AUX OPERATIONS DE FINANCEMENT (C ) 3 163 7 531
EFFET DE LA VARIATION DES TAUX DE CHANGE SUR LA TRESORERIE ET EQUIVALENT DE
TRESORERIE (D) 81
Augmentation/(diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie (A + B+ C + D) -568 12 708
Flux net de trésorerie généré par l'activité opérationnelle (A) -1 020 6 500
Flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissement (B) -2 719 -1 336
Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement ( C) 3 163 7 531
Effet de la variation des taux de change sur la trésorerie et équivalent de trésorerie (D) 81
Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture
3
3
16 884 4 176
Caisse, banques centrales, CCP (actif & passif) 8 239 5 855
Comptes (actif et passif) et prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit 8 645 -1 679
Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture 16 316 16 884
Caisse, banques centrales, CCP (actif & passif) 15 774 8 239
Comptes (actif et passif) et prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit 542 8 645
VARIATION DE LA TRESORERIE NETTE -568 12 708
5