ANDEFI – 10, rue du Docteur Finlay – 75015 PARIS
Label de qualité Ⓐ 4
2. LES PRINCIPALES VARIANTES AUTOUR DE LA MÉTHODE
MULTICRITÈRES À CONSIDERER PAR L’EXPERT INDÉPENDANT
2.1. LES CAS DE FAILLITE/ DÉCONFITURE AVEC (OU SANS) CORRUPTION
2.1.1.
Faillite totale avec (ou sans) corruption (par secteur et zone géographique)
2.1.2.
Faillite partielle avec (ou sans) corruption (par secteur et zone géographique)
2.2. LES SCENARII MONTE-CARLO ET LES MODÈLES ÉLABORÉS
2.2.1.
Probabilisation spécifique des flux futurs par activité et secteur géographique
2.2.2.
Cohérence dans la durée des bases probabilistes retenues et situation de crise
2.2.3.
Tests de vraisemblance à l’égard des diverses parties prenantes (mandataires
sociaux,…) et prise en compte de leur implication dans la durée
2.3. VERS L’ÉVALUATION « FRACTALE » DES MARCHÉS ?
2.3.1.
Appréciation de situations extrêmes (au-delà de la courbe de Gauss)
2.3.2.
Essais de quantification et stress-tests (limites de la solvabilité) – « Crash-test » en
situation extrême
2.4. VERS LES OPTIONS RÉELLES ET LE PROBLÈME DE LA FLEXIBILITÉ ?
2.4.1.
Options de lancer, différer un nouveau projet : volatilité et valeur temps
2.4.2.
Options de développer, réduire l’activité : volatilité et valeur temps
2.5. LES FACTEURS HUMAINS (NON OU PARTIELLEMENT ?) QUANTIFIABLES ?
2.5.1.
Effets stocks-options, actions gratuites et BSA
2.5.2.
Effets participation et intéressement et actionnariat salarié
2.5.3.
Effets de synergie et de dé (re)-localisation durable
2.5.4.
Eléments non quantifiables et goodwill résiduel
2.5.5.
Turnover des différentes catégories de personnel, dirigeant ou non
2.5.6.
Valeur et stabilité de l’équipe de direction et équipes de projets.