liquidités - Services aux entreprises

Gérer efficacement
ma nouvelle entreprise
Programme court en entrepreneuriat
Trucs et astuces pour mieux
gérer mes liquidités
Gestion efficace de l’encaisse
Utilisation optimale des liquidités
dans un contexte de pénurie
Utilisation efficace des surplus de liquidités
Trucs et astuces pour mieux gérer mes liquidités
Utilisation optimale des liquidités
dans un contexte de pénurie
Ordre de priorité du paiement des
fournisseurs et entente de paiement
avec ceux-ci.
Première priorité
Deuxième priorité
les employés
le gouvernement et les créanciers
Troisième priorité
les fournisseurs
Trucs et astuces pour mieux gérer mes liquidités
Utilisation efficace des surplus
de liquidités
Placements temporaires
Remboursement accéléré de certaines
dettes ou créances
Trucs et astuces pour mieux gérer mes liquidités
Maximisation de la gestion des
clients et des fournisseurs
Termes et modes de paiement offerts aux clients
et par les fournisseurs
Escomptes de caisse
Trucs et astuces pour mieux gérer mes liquidités
Termes et modes de paiement :
Offerts aux clients
Offerts par les fournisseurs
Les critères de détermination des termes de paiement :
 Termes et modes de paiement offerts par les concurrents
dans l’industrie;
 Besoins de liquidités de l’entreprise, nature de l'urgence
et utilisation;
 Termes et modes de paiement offerts par les fournisseurs;
 Nature des biens et des servies offerts;
 Etc.
Trucs et astuces pour mieux gérer mes liquidités
Budget de caisse et
état des flux de trésorerie
Les décisions d’investissement
et de capitalisation
Plusieurs facteurs peuvent augmenter la
nécessité d’avoir à prendre ces décisions, notamment :
 La concurrence;
 Le niveau de technologie de nos produits ou de la conception de
ceux-ci et de leur niveau d’évolution;
 Le niveau de désuétude de certaines technologies;
 L’importance des investissements nécessaires;
 La disponibilité du financement;
 Etc.
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Les décisions d’investissement
et de capitalisation
Location ou achat?
Avantages et désavantages de la location :
 Périodes de location relativement courtes, l’entreprise
dispose toujours d’équipements plus récents et à la fine
pointe de la technologie;
 Nécessite moins d’investissement que l’achat;
(Ex: une mise de fonds)
 Retour plus facile ou plus rapide de l’équipement si ne
satisfait pas;
 Réparations sont généralement à la charge du locateur.
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Avantages et désavantages de l’achat :
Possibilité de disposer du bien à sa guise;
Le bien lui appartient après un certain temps;
 Moins dispendieux de prendre possession du bien
(transfert de propriété).
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Sources de financement :
biens de consommation
Pour l’acquisition de biens de consommation
(durée de vie utile de moins de 1 an)
elle devrait privilégier l’utilisation d’un financement
à court terme comme :
L’autofinancement (à même nos profits);
Les fournisseurs (termes échelonnés);
La marge de crédit;
Les cartes de crédit;
Les effets à payer (échéance de moins d’un an).
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Sources de financement :
biens de durables
Pour des biens durables
(actifs d’une durée de vie de plus d’un an),
l’entreprise devrait plutôt envisager un
financement à long terme comme :
Le prêt hypothécaire (pour les biens immobiliers);
Le nantissement (actif financé est donné en garantie);
L’emprunt bancaire;
Le prêt aux petites entreprises (PPE) offert par les institutions;
financières (actif financé est donné en garantie et le gouvernement
fédéral garantit une partie du prêt);
 Les effets à payer (échéance de plus d’un an);
 Les prêteurs de risque (BDC, FSTQ, fonds CSN);
 L’investissement du propriétaireTrucs
.
et astuces pour mieux gérer mes liquidités

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

Analyse des états financiers
L’analyse de ratios
L’analyse verticale et horizontale
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Analyse financière au moyen de ratios
L’interprétation et la compréhension des états financiers
exigent :
De mettre en relation les données disponibles de
manière à dégager leur signification;
De mettre en évidence une relation de cause à effet entre
deux ou plusieurs variables ce à quoi servent les ratios.
Les rations sont :
Indicateurs de la situation financière de l’entreprise;
Ne permettent pas toujours d’expliquer toutes les anomalies
ou écarts;
Permettent d’orienter les recherches.
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Il est important de noter qu’un ratio seul n’a
pas toujours toute son utilité, il faut donc
pouvoir le comparer à d’autres tels :
Les ratios correspondants pour les
années antérieures
Est-ce que je m’améliore d’une année à
l’autre?
Les ratios correspondants d’entreprises Suis-je aussi performant que mes
concurrentes et publiques
concurrents?
Les ratios moyens de l’industrie
Suis-je aussi performant que les autres
entreprises de mon industrie?
Norme
Objectif personnel à attendre
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Identification des utilisateurs
et de leurs besoins en information
Ratios relatifs à l’investisseur
Ratios utiles lors d’une rencontre à la banque
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Ratios relatifs à l’investisseur
Points à rechercher par l’entrepreneur lors de l’analyse des
états financiers de son entreprise :
 Mon entreprise est-elle rentable?
 Mon entreprise m’offre-t-elle un rendement suffisant?
 Est-ce que je gère et contrôle bien les revenus et les
charges (coûts) de mon entreprise?
 Est-ce que je gère bien les actifs que possède mon
entreprise?
 Est-ce que mon investissement dans l’entreprise
représente un risque trop élevé ou acceptable?
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Ratios utiles lors d’une
rencontre à la banque
L’entrepreneur pourrait alors se demander :
 Les liquidités de mon entreprise sont-elles suffisantes
pour faire face à mes obligations?
 Suis-je trop endetté ou mon niveau d’endettement
est-il acceptable?
 Le choix de mes sources de financement est-il
judicieux?
 Ma capacité de remboursement des intérêts sur mes
prêts est-elle suffisante?
 Est-ce que mes habitudes de paiement des créanciers
sont bonnes?
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Ratios relatifs aux investisseurs
Le rendement sur le capital investi
se calcule ainsi :
Bénéfice net X 100
Avoir des actionnaires
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L’analyse verticale et horizontale
L’analyse verticale
Consiste à exprimer tous les postes de l’état des résultats
(produits et charges) en pourcentage de ventes ou de
revenus.
Permet de s’assurer que le contrôle des coûts de
l’entreprise a été bien effectué et que chacune des
charges ne prend pas plus d’importance d’une année à
l’autre.
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L’analyse horizontale
Consiste à calculer la variation, en pourcentage, de
chacun des postes des états financiers (surtout ceux de
l’état des résultats) d’un exercice à l’autre ou sur une
période de plusieurs années.
Possibilité de dégager une tendance au niveau des
variations qui pourraient expliquer certaines décisions et
certains des ratios calculés.
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