mba spécialisé

École Supérieure Libre des Sciences
Commerciales Appliquées
Établissement d’enseignement supérieur
Fondé en 1949. Reconnu par l’Etat
w w w.e s l s c a .f r
L’eslsca est
membre de
l’aacsb
eslsca
PA R I S
BUSINESS SCHOOL
MBA
spécialisés
Msc, MBA

Georges CASTEL
Directeur des Etudes
L'ESLSCA
propose depuis
1987 des forma-
tions de 3èmes cycles spécialisées de haut
niveau destinées aux étudiants ainsi
qu’aux professionnels désirant appro-
fondir leurs connaissances, obtenir une
double compétence ou réorienter leur
carrière dans une autre spécialité.
Ces formations répondent à des besoins clairement expri-
més par les entreprises qui recrutent ces étudiants immé-
diatement opérationnels. Elles ont pour but d’insérer effi-
cacement les participants dans les organisations dans les
meilleures conditions matérielles. Cet objectif est atteint car
le contenu pédagogique est essentiellement pratique et
professionnel.
Neuf mois de cours et d’applications sont consacrés sur
une année à l’apprentissage des connaissances et des pra-
tiques (environ 600 heures). Cet enseignement est complé-
té par un stage de trois mois minimum et par un mémoire
de recherche le plus souvent en liaison avec les activités
professionnelles du stage ; les activités des deux centres de
recherche installés au sein de l’ESLSCA, spécialisé dans le
management financier et dédié à l’intelligence économique
permettent aux étudiants en liaison avec ces laboratoires
d’optimiser la réalisation de leur mémoire de recherche.
Les études se déroulent de mi-octobre à fin décembre, pour
la rentrée de octobre et de mi mars à fin juin de
l’année suivante. Au préalable, un mois supplémentaire
d’enseignement intensif de mise à niveau est prévue
au démarrage des cycles pour les participants afin d’organi-
ser des groupes de niveaux par thèmes.
Des entreprises partenaires encadrent ces différentes
formations en proposant des enseignants, en faisant évo-
luer les pratiques pédagogiques, en fournissant des outils
pédagogiques, des stages et des sujets de recherche qui
leur paraissent les plus appropriés à faire évoluer l’ensei-
gnement des sciences de gestion dans leur domaine.
Ces entreprises participent au comité de perfectionnement
dont le rôle est d’actualiser le contenu des formations et de
favoriser leur adaptation à l’évolution du monde des affaires.
Les programmes MBA spécialisés de l’ESLSCA sont regrou-
pés dans le cadre de cinq pôles d’études et de recherche
afin de favoriser toutes les synergies pouvant en résulter.
Les MBA spécialisés de l’ESLSCA sont salués par les entre-
prises qui recrutent largement les diplômés ; cet état des
lieux est régulièrement validé par le classement national
SMBG des MBA spécialisés. Plusieurs de ces MBA spécia-
lisés figurent régulièrement au Top 5 du classement SMBG.
Sommaire
•Programmes M1 1
•Pôle Finance
Trading – Finance et Négoce International 2
Trading – Gestion d’Actifs Asset Management 3
Banque Finance et Assurance 4
Analyse Financière 5
Gestion de Patrimoine 6
Ingénierie Financière 7
Audit Conseil et Contrôle de Gestion 8
•Pôle Marketing
Marketing Communication et Publicité 9
Management des entreprises du Luxe et de la Mode 10
Ingénierie et Management des Entreprises
de Cosmétiques et Parfums 11
Marketing Stratégique et Ingénierie Commerciale 12
Marketing, CRM* Gestion de la Relation Client 13
Distribution, Achats supply chain management 14
•Pôle Management
Droit et Management des Affaires Internationales 15
Entrepreneuriat et Management Avancé des Entreprises
Entrepreneuriat Management de Projets et Nouvelles
Technologies 16
•Pôle Intelligence Economique
Stratégie d’Intelligence Economique 17
•Pôle MBA - Msc
General MBA - Executive MBA
Master of Science in Business Communication (MBC)
Master of Science in International Business (MIB)
Master of Science in International Finance (MIF)
Master of Science in International Marketing (MIM)
Master of Science in Luxury Goods and Fashion
Management (MLM) 18
Master in International Sustainable Development
for Business 19
Groupe ESLSCA 20
Corps professoral - Partenaires 21
Les candidatures aux MBA spécialisés de ESLSCA
se font :
- avec un M1 validé ou en cours de validation pour une
scolarité sur une année universitaire (programme M2)
- avec un L3 validé ou en cours de validation pour une
scolarité sur deux années universitaires (programme M1, M2)

1
Programmes M1
•Les MBA spécialisés de l’ESLSCA s’adressent aux étudiants
et aux cadres d’entreprises selon les modalités suivantes :
-diplômés BAC+4/5 : programmes d’un an (M2)
-diplômés BAC+3 : programmes sur 2 ans (M1 + M2)
-cadres : programmes d’une ou deux années selon l’expérience professionnelle (financement possible dans le cadre de la
formation continue)
Il est possible de débuter la formation en mars ou en octobre (2 sessions par an).
Ces programmes ont été conçus pour tenir compte du référentiel européen LMD, afin de permettre aux diplômés du niveau L3
(BAC+3) de préparer en deux années (M1 + M2) le MBA spécialisé de leur choix.
L’objectif de la formation est de doter les participants de solides connaissances et aptitudes au management, renforcées par un
stage d’application.
Le programme des études de première année (M1) consiste en :
•un tronc commun généraliste (10 cours)
•une majeure (cinq cours) à choisir, préparant
à la spécialisation qui aura lieu en 2ème année (M2)
Finance/Gestion
1. Analyse Financière
2. Finance Internationale
3. Comptabilité des Sociétés / Normes IFRS
4. Gestion de patrimoine
5. Contrôle de Gestion
Marketing et Communication
1. Communication et Publicité
2. Études de Marché
3. Stratégie et Marketing mix
4. Comportement du consommateur
5. Société de l’Information
Management Stratégique
1. Analyse Stratégique de l’Environnement
2. Audit et Diagnostic des Ressources
3. Organisation et Conduite du Changement
4. Management de Projets, Evaluation et Conrôle
5. Intelligence Economique
Management International
1. International Business Law
2. International Human Resources Management
3. International Marketing
4. International Adversiting
5. International Management
1. Economie Internationale et Géopolitique
2. Droit et Fiscalité
3. Marketing
4. Finance & Business Plan
5. Ethique et Leadership
6. Communication & Négociation
7. Informatique et Aide à la Décision
8. Management et Stratégie
9. Anglais des Affaires
10. Jeu d’entreprise : Aspects Comptables,
Financiers & Marketing
Tronc Commun
+1
MAJEURE
Pédagogie et Planning
Les 15 cours (10 de tronc commun, 5 dans la majeure spécia-
lisée) sont enseignés à la fois par des praticiens et des ensei-
gnants permanents ce qui garantit une formation à la fois de
haut niveau et appliquée aux situations concrètes du mana-
gement des entre-prises.
Etudes de cas, jeux d’entreprise, conférences, applications
informatiques sont régulièrement utilisés pendant le cursus.
Le planning prévoit le démarrage du stage après la période de
cours.
Session d’octobre :
cours (octobre à mars), stage, 6 mois (avril à septembre).
Session de mars :
cours (mars), stage, 6 mois (avril à septembre)
cours (octobre à février).

•Le MBA spécialisé TRADING – Finance et Négoce
International, depuis 1988 est aujourd’hui reconnu et apprécié
par les professionnels des marchés financiers (traders, sales,
brokers, analystes financiers, quants, structureurs, gestionnai-
res de risques, …) comme l’une des meilleures formations de
ce secteur d’activité (métiers de front office).
Cette formation a été classée par SMBG 8ème en 2002, 5ème
en 2003 et 2004, 4ème en 2005, 2006, 2007, 2009 et 2010 et
3ème en 2008 www.smbg.fr.
Il s’agit de fournir aux étudiants des connaissances appro-
fondies en techniques boursières et financières internatio-
nales. Un véritable apprentissage professionnel est proposé
avec l’utilisation d’une salle des marchés dotée de 16 pos-
tes Trader Force – Flex Trade multi-contribués par les
meilleurs services d’information financière notamment
Reuters et Bloomberg. TraderForce–Flex Trade constitue
l’une des meilleures plate formes financières en Analyse
technique présente dans les salles de marchés des plus
grandes banques de la place de Paris et de Londres. Cette
formation a été conçue dans une optique très opérationnel-
le, afin d’apprendre à négocier, traiter, gérer les risques, et
assurer le suivi des opérations de marché, tant d’un point
de vue de traders, sales, brokers, gérants de fonds, quants,
structureurs, gestionnaires Actif-Passif et gérants de risques
financiers de l’entreprise. Sont ainsi abordés les problèmes
de change, de taux, d’actions/indices, de trading de matiè-
res premières, pétrole, de produits dérivés classiques et
structurés, dérivés de crédit et climatiques, gestion quanti-
tative et alternative (hedge funds) et d’actuariat. Cette for-
mation permettet par conséquent d’obtenir les compétences
et le savoir être nécessaires pour pouvoir travailler sur tous les
supports et sur tous les types de marchés
Son mode de recrutement est très adapté à ce milieu pro-
fessionnel singulier : entretien de Type Salle des Marchés tel
qu’il se pratique au sein des Banques de Marchés et Brokers
Internationaux. Son style, la force de son réseau d’anciens
(992 parmi 12 000 du Groupe ESLSCA) présents désormais
dans le monde entier et sa méthodologie pédagogique
originale (situation de Trading, Risk Management, Marathon d’é-
preuves…) en font l’une des références auprès de nombreux
Traders, Sales & Brokers. Les cours sont toujours percus d’un
point de vue du Front, du Middle et du Back Office. Ce point est
extrêmement important, car depuis la création du pôle Trading,
cette philosophie pédagogique, très présente dans le milieu du
Négoce International a été adoptée.
Les 992 anciens en 2011 (23 promotions) sont présents à
Londres, New-York, Paris, Amsterdam, Francfort, Bruxelles,
Luxembourg, Genève, Lausanne, Montréal, Monaco, Hong Kong,
Singapour, Sydney, Tokyo, Madrid, Montréal, Oslo, Djeddah, Tel
Aviv et Dubaï. Parmi eux citons :
C. CORNAIRE (1992), Equity Derivatives Managing Director
Europe CANTOR FITZGERALD Asia Hong Kong, C. SANSON (1993),
Directeur Trading Actions SGFC Genève, S. HAEUW (1994), Ancien
Trader Swaps aujourd’hui Responsables des Financements
Caisse des Dépôts Paris, C. VALLE (1995), Directeur Général du
Trading NOMURA Singapour, B. SCHMELER (1996) Senior
Portfolio Manager, CBP, Compagnie de Banque Privée,
Luxembourg, N. FREIHA (1997) Gérant Actif Passif DEXIA,
Luxembourg, D. PEREZ (1998) Trader Volatilité G. SACHS New
York,Wilfried STAUB (1999), Trader Gaz, EDF Londres, F. STOULS
NICOLAS (2000), Trader Actions Société Générale CIB, New York
puis Londres, A. LOURS (2001), Index Equity Derivatives Trader
BNP Paribas, New York, F. PATISSON (2002), Fixed Income Sales,
G. SACHS, Londres, P. JOUANNIC (2003) Sales Matières Premières
BNP Paribas Paris, R. LATHIERE (2004) Traider Diapason Capital
Lauzane, N. CHICHE , R. (2005), Trader Dérivés de Crédit BNP
Paribas Tokyo, O. CHARABEH (2006) Equity Derivative Middle
East Sales ABN Amro Dubaï, S. BAUDRAND (2007) Sales FX &
Interest Rates BNP Paribas Paris, J. LANGE (2008), Gestionnaire
alternatif AXA IM Londres. J. FANNY FRANCOIS (2009), Sales déri-
vés de Taux Fortis Bruxelles, S. ZAQUINE (2010), Trader Junior,
Forex dérivés, Société Générale.
Directeur du MBA spécialisé : Georges CASTEL
[email protected]
P R O G R A M M E
Trading-Finance &
Négoce International
• Droit des marchés financiers, Produits dérivés clas-
siques et exotiques dans la gestion des risques finan-
ciiers, Produits dérivés de crédit titrisation, Intelligence
Economique et Financière (en anglais), Ethique et
Finance.
• Gestion quantitative et alternative, Produits structurés,
actions, dérivés actions, Trading, actions et repo,
Conjoncture économique : lettre de marché (en anglais).
• Analyse technique, Analyse financière actions,
Marchés monétaires, marchés des changes et leurs déri-
vés, Gestion de positions de taux, swaps et obligations.
• Mathématiques actuarielles fondamentales, Marchés
américains et préparation au SFA (en anglais), Marchés
d’actions européennes (en anglais), Informatique finan-
cière.
• Dérivés climatiques, Négoce pétrole, Négoce interna-
tional de matières premières (en anglais).
2
Pôle Finance
TÉMOIGNAGE
Charles VALLE
promotion 1995
“ Après ma sortie du MBA spécialisé Trading
Finance et Négoce International en 1995, j’ai tra-
vaillé chez Paribas Capital Markets à Londres à la
salle des marchés comme trader junior marchés
émergents. Ensuite je suis parti chez Crédit
Suisse First Boston toujours à Londres, comme trader options.
Mes résultats ont été connu dans le marché et j’ai été “ chassé
” en 1998 pour aller travailler à New-York à la Dresdner Bank
comme senior trader marchés émergents jusqu’en 2000. A
cette date j’ai été contacté par WestLB, pour devenir directeur
de la branche Asie - Pacifique marchés émergents. Depuis
2003, je suis Senior Vice Président chez Lehman Brothers à
Tokyo.
Aujourd’hui je suis devenu directeur général du Trading à la
banque NOMURA Singapour, qui a racheté Lehman Brothers.
Grâce à la qualité de la formation à la fois académique et
professionnelle du MBA spécialisé Trading de l’ESLSCA, j’ai pu
développer ce parcours. Beaucoup de professeurs sont des
seniors traders ou des directeurs d’activité de marché en prise
avec le métier et permettent d’obtenir de nombreux contacts
dans les salles de marché tant à Paris qu’à l’étranger dans les
principales places financières. ”

•Capitalisant sur l’excellente appréciation de son MBA spé-
cialisé de Trading, depuis 1988 et de la réputation du Groupe
ESLSCA, dans le domaine de la Finance et de la Comptabilité,
et pour faire face à la demande des institutions financières, a
été créé en 2003 un MBA spécialisé de Gestion d’actifs Asset
Management. Ces deux formations constituent le pôle TRA-
DING de L’ESLSCA.
•Son objectif est de dispenser une formation à la fois théo-
rique et pratique qui permette de maîtriser les principes et les
techniques de base, en matière :
1de gestion d’actifs : Forex, marchés monétaires et obli-
gataire, marchés de taux (Futures Swaps et options),
actions (cash et dérivés), titrisation et dérivés de crédit,
gestion alternative et indicielle.
2de leurs aspects gestion : pricing, organisation des cir-
cuits de traitement (back-office, middle, front), juri-
diques (contrats, contentieux), comptables (normes
nationales et internationales), fiscales et réglementaires.
3de risk management; risque de contrepartie, de marché
(value at risk V.A.R., scénario catastrophe) et risques opé-
rationnels de leur contrôle (reporting de gestion, audit,
déontologie).
4Les différents enseignements sont dispensés par des
professionnels de la gestion d’actifs, des experts comp-
tables, juristes spécialisés, et s’appuient sur les outils
utilisés au quotidien (Reuters, bloomberg...).
•Un stage intégré d’une durée de six mois en moyenne est
prévu dans une institution Financière, une Société de Bourse,
Société d’assurance, une OPCVM ou un Cabinet d’audit et de
conseil spécialisé, période à l’issue de laquelle un dossier de
recherche, menée avec l’entreprise et un professeur spécialisé
devra être rendu, pour publication.
•Ce MBA spécialisé s’adresse aux étudiants ayant déjà une for-
mation en comptabilité et finance et qui cherchent à appro-
3
fondir les techniques de
gestion d’actifs, qu’aux
professionnels cherchant
à acquérir les connaissan-
ces nécessaires pour évo-
luer vers des fonctions
dans des salles de marchés, des services financiers ou
d’asset management.
•Une formation complémentaire de mise à niveau est
également assurée, préalablement au démarrage du
cycle pour les non spécialistes.
Parmi les anciens citons : A. VICART (2004), Sales
Produits Structurés Actions CommerzBank New York
puis Londres, D. APPANAH (2004) Quant Statpro Paris et
Luxembourg, A. Bornet (2005), gestionnaire actif passif
chez Fortis Bruxelles, D. Gongalves (2005) Structured
Portfolio Manager Lyxor Asset Management Société
Générale Paris, D. COSTA (2006) Sales Trader Dérivés
Goldman Sachs Londres, S. MOREAU (2006) Trader en
Programme Trading Actions chez BNP Paribas Paris, C.
NOGARET (2007), UBS Paris, Gérante de Fonds, Y. LE
CORRE (2007), HSBC Paris, Structuration de produits, I.
YMAR (2008), COMMERZBANK Paris, Sales Forex &
Dérivés, N. MAYORGA (2008), Lyxor Asset Management
(SOCIETE GENERALE), Gérant Alternatif, G. VIGNACOURT
(2009), Sales junior de taux HSBC Paris, R. TIMM (2010),
Trader junior, Natixis ASIA Hong-Kong.
Directeur du MBA spécialisé : Georges CASTEL
[email protected]
Pôle Finance
Stéphane MOREAU
promotion 2006
Vice Président du Club des Jeunes Financiers
Ancien du MBA spécialié TRADING Gestion
d’Actifs 2006, je suis actuellement Trader en
Programme Trading Actions chez BNP
Paribas Arbitrage après avoir été stagiaire alors que j’étais
encore étudiant dans le cycle. j’étais Vice Président du Club
des Jeunes Financiers rattaché au Centre des Professions
Financières dirigé par Edmond Alphandéry, ancien ministre des
Finances. Depuis plus de 20 ans le CJF organise pour la for-
mation de ses membres, des conférences ou des tables rondes
sur des sujets d’actualité. Le but du CJF est de développer l’in-
térêt des études de Finances auprès des étudiants et de leur
permettre de cotoyer l’ensemble des acteurs des professions
financières. En outre, chaque année est organisé le Concours
du Meilleur Mémoire Financier. Cette année, il été parrainé par
Michel Pébereau PDG de BNP Paribas.
P R O G R A M M E
Risk Management, Gestion alternative, Hedge Funds,
Marchés obligataires approfondis (en anglais).
• Gestion quantitative et alternative, Produits structu-
rés, actions, dérivés actions, Trading, actions et repo,
Conjoncture économique : lettre de marché (en
anglais).
• Mathématiques actuarielles fondamentales, Marchés
américains et préparation au SFA (en anglais), Marchés
d’actions européennes (en anglais), Informatique finan-
cière.
• Analyse technique, Analyse financière actions,
Marchés monétaires, marchés des changes et leurs
dérivés, Gestion de positions de taux, swaps et obliga-
tions.
• Droit des marchés financiers, Produits dérivés clas-
siques et exotiques dans la gestion des risques finan-
ciiers, Produits dérivés de crédit titrisation, Intelligence
Economique et Financière (en anglais), Ethique et
Finance.
TÉMOIGNAGE
Trading-Gestion d’Actifs
Asset Management