Psychologie - Efficience, fixation fonctionnelle et manipulations
Cette séance parle plus largement des approches inspirées de la psychologie. L’efficience des
marchés, dans sa négation fondamentale de tout ce qui fait l’humain, se veut tout de même une
description du comportement des individus dans le marché. La fixation fonctionnelle, inspirée
directement de certaines études en psychologie, se veut une description alternative des mêmes
comportements. C’est à ce titre qu’interviennent ici les manipulations comptables. Manipuler les
données est un comportement qui veut influencer d’autres comportements.
Nous passerons donc par les approches dites behaviouristes, qui sont bien plus que l’application
d’une méthodologie particulière. Nous effleurerons la « behavioral finance » pour arriver aux
approches cognitives et discuter, très succinctement, de Piaget et Kohlberg.
Lectures obligatoires
Chang, D.L. et J.G. Birnberg, 1977, Functional Fixity in Accounting Research: Perspective and
New Data, Journal of Accounting Research, 300-312.
Dietrich, J.R., S.J. Kachelmeier, D.N. Kleinmuntz, et T.J. Linsmeir, 2001, Market Efficiency,
Bounded Rationality, and Supplemental Business Reporting Disclosures, Journal of Accounting
Research, 39(2), 243-268.
Stolowy, H., et G. Breton, 2004, Accounts Manipulation : A Literature Review and Proposed
Conceptual Framework, Review of Accounting & Finance, 3(1), 5-66.
Lectures facultatives
Foster, G., Financial Statement Analysis, 2e édition, Prentice-Hall, N.J., 1986, 623 pages.
Hand, J.R.M., « A Test of the Extended Functional Fixation Hypothesis », The Accounting
Review, vol. 65, no 4, 1990, pp. 740-763.
Harris, T. et J. Ohlson, « Accounting Disclosures and the Market’s Valuation of Oil and Gas
Properties : Evaluation of Market Efficiency and Functional Fixation », The Accounting Review,
vol. 65, no 4, 1990, pp. 764-780.
Breton, G. et R. Taffler, « Creative Accounting and Investment Analyst Response », Accounting
and Business Research, vol. 25, no 98, 1995, pp. 81-92.
Mathews, M.R. et M.H.B. Perera, Accounting Theory and Development, Chapman & Hall,
London, 1991, 373 pages : chapitre 13, Creative Accounting, pp. 228-244.
Smith, Terry, Accounting for Growth, Century Business, London, 1992, 226 pages, parties 1 et
4.
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