Argenta Bank- en Verzekeringsgroep SA

Rapport annuel combiné et rapport de durabilité
Argenta Bank- en
Verzekeringsgroep SA 2015

503 agences
en Belgique
411 agents
indépendants
Conseillers indépendants
aux Pays-Bas
24,1 milliards
d’euros
de crédits
en Belgique et
aux Pays-Bas
Active dans
3 pays
1,65 million
de clients
Score NPS:
+39
40,2 milliards
d’euros
de fonds
de clients

RAPPORT ANNUEL COMBINÉ 2015 3
Table des matières
1. Avant-propos 5
2. Mission et vision d’Argenta 7
2.1 Mission 7
2.2 Vision 8
2.3 Stratégie 8
2.4 Valeurs et objectifs fondamentaux durables 9
3. Argenta en 2015: moments clés 10
3.1 L’évaluation de la notation de crédit par Standard & Poor’s 10
3.2 Une année de surveillance par la BCE et d’évaluation par l’ABE 11
3.3 Croissance saine et Enquête d’opinion auprès des collaborateurs 12
3.4 Relance d’Argenta Nederland 12
3.5 Banque de l’année 2015 12
4. Description de la structure d’Argenta 13
4.1 Structure du groupe au 31 décembre 2015 13
4.2 Argenta aux Pays-Bas et au Luxembourg 14
5. Description des activités organisées au niveau central 15
5.1 Stratégie 15
5.2 Directions centrales 27
5.3 Organisation commerciale 34
5.4 Finances 43
5.5 Technologies de l’information et de la communication 47
6. Description des activités d’argenta banque d’épargne 48
6.1 Opérations bancaires, Épargne et Investissements 48
6.2 Prêts 51
7. Description des activités d’argenta assurances 53
7.1 Assurances 53
7.2 Actuariat et fonction actuarielle 55
8. Cadre économique et nancier 57
8.1 Cadre économique et nancier général 57
8.2 Impact du cadre économiconancier sur
Argenta Banque d’Épargne et Argenta Assurances 62
9. Indices de la société Argenta Bank- en Verzekeringsgroep 63
10. Gouvernance d’entreprise 69
10.1 Composition et fonctionnement des conseils d’administration
d’Argenta 69
10.2 Comités d’audit et comités de risque 74
10.3 Comité de rémunération et comité de nomination 75
10.4 Comités de direction du Groupe Argenta 77

4RAPPORT ANNUEL COMBINÉ 2015 4
11. Liste des sociétés Argenta 79
12. Commentaire sur les comptes annuels 80
12.1 Commentaire sur les états nanciers individuels 80
12.2 Commentaire sur les états nanciers consolidés 80
13. Gestion des risques 83
13.1 Identication des risques propres aux activités d’Argenta 83
13.2 Gestion des risques d’Argenta et de ses entités 90
14. Informations diverses 99
14.1 Augmentation de capital 99
14.2 Acquisition d’actions propres 99
14.3 Article 133 §6 et 134 du Code des sociétés 99
14.4 Rapport pays par pays 100
14.5 Événements importants survenus après la clôture de l’exercice 100
14.6 Circonstances susceptibles d’inuencer le développement d’Argenta 100
15. Comptes Annuels 2015 102
16. Argenta et la durabilité – informations complémentaires 136
16.1 Organisation et stratégie 136
16.2 Engagement dans la société 137
16.3 Thèmes pertinents et consultation des parties prenantes (G4-18) 142
16.4 Sustainable Development Goals (SDG) 145
16.5 Plan d’action en matière de durabilité 2013-2015 146
16.6 Base du reporting 151
17. Annexes comptes annuels 2015 154
18. Adéquation avec les lignes directrices de reporting GRI version 4 160
19. Coordonnées 186
19.1 Argenta Bank- en Verzekeringsgroep SA 186
19.2 Gestion des plaintes 186
Le conseil d’administration d’Argenta Bank- en Verzekeringsgroep SA (ci-après la Société) dresse,
conformément aux articles 95, 96 et 119 du Code des Sociétés, le présent rapport relatif aux comptes
annuels et aux comptes annuels consolidés, destiné aux actionnaires de la Société et ses filiales.
Le rapport annuel est un rapport combiné au sens de l’article 119, dernier alinéa, du Code des Sociétés et
fournit spécifiquement les données requises pour la Société qui, avec ses filiales, forme l’ensemble consolidé
(ci-après dénommé le Groupe Argenta, Argenta ou le Groupe).
Le rapport sur la durabilité est également intégré à ce rapport annuel. Le contenu relatif au
développement durable est encadré et indiqué par ce logo.
De plus amples informations relatives aux rapports annuels des sociétés, intégrées dans la consolidation,
peuvent être obtenues auprès du conseil d’administration de la Société.

5
RAPPORT ANNUEL COMBINÉ 2015 5
RAPPORT 2015
1. Avant-propos
Alors que les initiatives stratégiques destinées à
freiner le réchauffement climatique de notre planète
deviennent plus tangibles, l’économie mondiale
semble avoir davantage besoin de mesures inverses.
Les résultats d’exploitation ont certes affiché une
légère reprise en 2015. Cependant, l’espoir d’une
reprise économique généralisée a été suscité par
l’engagement réitéré des banques centrales à inonder
l’économie de liquidités bon marché, notamment sous
la forme de taux d’intérêt extrêmement faibles et d’un
programme substantiel de quantitative easing mené
par la Banque centrale européenne (BCE), combinés
à des diminutions marquées des taux d’intérêt
décidées par la banque centrale chinoise, conjuguées
à la diminution des exigences relatives aux obligations
de réserve pour leurs banques.
La phase de consolidation qui s’est déroulée au
deuxième trimestre de 2015 a toutefois dégénéré
relativement vite en une succession effrénée de
réactions de panique dans le chef des différents
opérateurs de marché.
Sous l’effet de la situation financière de la Grèce, les
marchés obligataires dans les pays périphériques de
la zone euro sont retombés en juillet dans une phase
d’extrême volatilité, même si les corrections les plus
brutales ont été observées au niveau du cours des
actions.
En septembre, l’attention s’était déplacée vers
la décision imminente de la Banque centrale
américaine. En raison de la faiblesse conjoncturelle
et des turbulences sur les marchés financiers, cette
institution a cependant décidé de différer quelque
peu cette inflexion symboliquement très importante
de sa politique monétaire. Lors de la réunion de la
Federal Reserve du 17 décembre dernier, la situation
économique a à nouveau été examinée et les membres
de la banque centrale américaine se sont enfin décidés
à relever le niveau du taux directeur américain.
Cette décision est d’une importance historique:
c’est en effet pour la première fois en une décennie
qu’un accent restrictif est conféré à la politique
monétaire. Rien ne permet de savoir pour le moment
si cet accent primera à l’avenir. De toute évidence, la
faiblesse persistante des taux d’intérêt reste un défi
pour l’ensemble du secteur financier.
Dans cet environnement de faibles taux persistants,
Argenta a mené une politique financière prudente,
fondée sur la recherche d’un rapport risque/
rendement optimal, combinée à la surveillance de
la valeur intrinsèque au bilan de la banque et de
l’assureur. Ainsi, aucune plus-value majeure n’a été
réalisée pour augmenter le bénéfice à court terme; en
revanche, nous avons sciemment choisi d’intégrer ces
recettes à terme dans le résultat, ce qui nous procure
encore un tampon pour l’avenir.
En 2015, le bénéfice net (IFRS) d’Argenta a
augmenté de plus de 13 %, passant de 216,4 millions
d’euros à 244,8 millions d’euros. Sous Bgaap, le
bénéfice au niveau du groupe s’est élevé à 226
millions d’euros, soit une diminution du résultat
comptable par rapport à l’année record de 2014, mais
une progression du bénéfice récurrent de 11 millions