Épargne et développement : la contribution mutualiste Ndeye Sine

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Épargne et développement :
la contribution mutualiste
Ndeye Sine
sous la direction de
Benoît Lévesque et Louis Favreau
Note sur l’auteure :
Ndeye Sine est sénégalaise, titulaire d’un DES en sociologie du travail et des organisations, et d’une
maîtrise en Développement et santé de la reproduction. Elle travaille sur les politiques et les pratiques
d’insertions socio-économiques des populations défavorisées. Elle prépare une thèse de doctorat à
l’UQAM sur la contribution de la microfinance à la création de richesse chez les populations pauvres
du Dakar.
Note sur les directeurs :
Benoît Lévesque est professeur associé à l’école nationale d’administration publique et à l’UQAM et
membre du Centre de recherche sur les innovations sociales (CRISES). Louis Favreau est sociologue
et titulaire de la Chaire de recherche du Canada en développement des collectivités (CRDC).
Co-publication de la Chaire de recherche du Canada en développement des collectivités (CRDC),
de l’Université du Québec en Outaouais et du Centre de recherche sur les innovations sociales
(CRISES), de l’Université du Québec à Montréal
Série : Pratiques économiques et sociales, numéro 25
ISBN : 2-89251-264-6
Septembre 2005

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Table des matières
LISTE DES ACRONYMES.................................................................................... iii
RÉSUMÉ................................................................................................................ IV
INTRODUCTION.....................................................................................................5
1. CONTEXTE ..........................................................................................................6
1.1. La défaillance des systèmes bancaires classiques ......................................8
1.2. Les limites du secteur informel financier...................................................9
2. PROCESSUS ÉVOLUTIF DE L’ÉPARGNE AU SÉNÉGAL .............................................10
2.1. L’épargne informelle ..............................................................................10
2.2. Le développement des systèmes financiers décentralisés (SFD) ..............14
2.2.1. La construction de réseaux mutualistes.......................................14
2.2.2. La loi sur la micro finance..........................................................16
2.2.3. Typologie des SFD.....................................................................19
3. DYNAMISME DE LA MICRO FINANCE AU SÉNÉGAL ...............................................21
3.1. Les pionniers de la micro finance au Sénégal..........................................22
3.2. Aperçu sur l’évolution de l’activité financière........................................23
3.3. Les produits et les services d’épargne .....................................................25
3.4. Les faiblesses liées à la mobilisation de l’épargne...................................27
CONCLUSION .......................................................................................................29
BIBLIOGRAPHIE..................................................................................................31

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LISTE DES ACRONYMES
ACEP
Alliance de crédit et d’épargne pour la production
AGETIP
Agence pour les Travaux d’intérêt public
AREC
Association rotative d’épargne et de crédit
AT-CPEC
Assistance Technique aux Coopératives d’épargne et de crédit
ATOMBS
Assistance Technique aux Opérations Bancaires Mutualistes au Sénégal
BCEAO
Banque Centrales des États de l’Afrique de l’ouest
CERISE
Comité d’échange, de Réflexion et d’information sur les systèmes d’épargne
et de crédit
CICIM
Centre international de crédit mutuel
CMS
Crédit mutuel du Sénégal
CNCAS
Caisse nationale de crédit agricole au Sénégal
COOPEC
Coopérative d’épargne et de crédit
CVEA
Caisses villageoises d’épargne et de crédit autogérés
DID
Développement international Desjardins
DSRP
Document stratégique de la réduction de la pauvreté
ECD
Expérience de crédit direct
ENGA-GRAF
Environnement Développement Action – Groupe Recherche Action
Formation
ESAM
Enquête sénégalaise auprès des Ménages
FCFA
Francs CFA
FI
Finances informelles
CGAP
Consultative Group to Assist the Poor
GIE
Groupement d’intérêt économique
MEC
Mutuelle d’épargne et de crédit
MECIB
Mutuelle d’épargne et de crédit Icotaf boubess
MRDM
Mission pour la réglementation et le développement de la micro finance
PAMECAS
Partenariat pour la mobilisation de l’épargne et du crédit au Sénégal
PAME/AGETIP
Programme d’appui aux mutuelles d’épargne et de crédit / Agence
d’exécution des travaux d’intérêts publics
PARMEC
Programme d’appui à la réglementation des mutuelles
d’épargne et de crédit
PVC
Projet à volet crédit
PNUD
Programme des Nations Unies pour le développement
SDF
Systèmes Financiers Décentralisés
SMEC
Systèmes mutualistes d’épargne et de crédit
UMEOA
Union Économique et Monétaire de l’ouest Africain
UNACOIS
Union nationale des commerçants et industriels du Sénégal
USAID
Union States Agency for International Development
WWB
Women’s World Banking

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RÉSUMÉ
Le débat sur le financement du développement se pose encore avec beaucoup d’acuité, surtout
après des années d’aide au développement.
Aussi, l’endettement des pays en voie de développement force à réfléchir sur une réorientation
des politiques économiques et sociales et une reconnaissance de la participation populaire.
Dans cette perspective d’une démocratisation des ressources, la microfinance se présente
comme un lieu d’apprentissage d’une nouvelle forme de solidarité à travers la redistribution
de l’épargne collectée. Une culture de l’épargne nous semble, dès lors, un préalable pour
impulser une nouvelle dynamique de développement participatif.
Ndeye Sine

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INTRODUCTION
La présente réflexion a pour objet l’évaluation de l’effet des structures mutualistes sur le processus
de capitalisation de l’épargne, gage du financement du développement. En effet, la mobilisation de
ressources internes, par l’épargne nationale, est apparue comme la base indispensable de
financement de la croissance et du développement face aux contraintes et limites de l’endettement
extérieur du Sénégal.
Cette volonté fut l’une des raisons qui ont amené les pouvoirs politiques à réformer le secteur
financier. La réforme a surtout consisté en une plus grande libéralisation des marchés monétaires
et financiers des pays de l’UEMOA afin de susciter une meilleure bancarisation des économies
nationales des pays de la communauté et relancer l’investissement privé.
La méthodologie consiste en une analyse de la configuration des structures mutualistes et de leur
participation dans l’accumulation par l’épargne. Cette étude exploratoire passe d’abord par une
mise en exergue du processus évolutif de l’épargne au Sénégal, pour ensuite analyser son
organisation pour un financement du développement.
Elle sera subdivisée en trois grandes parties : 1. Contexte, qui mettra en exergue le contexte
financier sénégalais, tandis que dans la partie 2. Processus évolutif de l’épargne au Sénégal,
nous analyserons le processus d’institutionnalisation de l’épargne à travers des structures formelles
et leur appropriation par les populations. Dans la partie 3. Dynamisme de la micro finance au
Sénégal, nous procéderons à une description des structures d’épargne au Sénégal, ainsi que du
dynamisme de leurs activités.
Enfin en Conclusion nous énoncerons les différentes approches d’un développement financier par
l’épargne locale.