Voir la leçon - Université Paris 13

Résultat ≠ Cash
(la trésorerie d’une entité
n’est pas le résultat) :
Notions
Michel SECCIA

Toute opération peut être analysée de deux manières :
En termes de résultat, c’est :
–Soit une charge ou un produit (appauvrissement ou
enrichissement)
– Soit une modification d’actif et de passif (richesse non modifiée)
En termes de variation de trésorerie, c’est une dépense ou une recette
• Il y a des choses qu’on a en charge qu’on n’a pas décaissées,
• des choses qu’on a en produit qu’on n’a pas encaissées,
• des choses à l’actif qu’on a décaissées,
• des choses au passif qu’on a encaissées.
Attention :
– Dépenser de l’argent ne signifie pas obligatoirement s’appauvrir,
– Recevoir de l’argent ne signifie pas simplement s’enrichir.
Passage du résultat à la trésorerie
« Income is a concept, cash is a fact »
Michel SECCIA

Le bilan fonctionnel
Michel SECCIA

BILAN FONCTIONNEL - Principes
L'élaboration du bilan fonctionnel permet une meilleure
évaluation de la situation financière d'une entreprise.
L'analyse financière permet d'évaluer la capacité d'une
entreprise à faire face à ses besoins financiers.
Pour se faire, elle dispose de ressources propres qui lui
procurent une certaine marge de manœuvre
notamment pour satisfaire ses besoins financiers à long
terme, mais aussi pour satisfaire ses besoins à court
terme
Michel SECCIA

BILAN FONCTIONNEL - Présentation simplifiée
ACTIF
Actif immobilisé –Emplois Stables
(valeurs nettes)
dont :
- immobilisations corporelles
- immobilisations incorporelles
- immobilisations financières
Actif circulant :
dont :
- stocks
- créances clients
- autres créances
Trésorerie active
dont :
- disponibilité
- soldes bancaires débiteurs
PASSIF
Capitaux permanents (Ressources
Stables)
dont :
- capitaux propres
- provision pour R&C
- dettes financières à long terme
Passif circulant :
dont :
- dettes fournisseurs
- dettes fiscales et sociales
- autres dettes d'exploitation
Trésorerie passive
dont :
- concours bancaires
- soldes bancaires créditeurs
Michel SECCIA