Le nouvel horizon de Lowendalmasaï et Alma Consulting Group

LenouvelhorizondeLowendalmasaï
etAlma ConsultingGroup
Leur union actéele mars,la fusion seraeffectiveen2016.
dansla consolidation du secteurdu conseilenamélioration
PARSYLVIE
Adeux
,on est plus fort. Alma
Consulting Group (Alma CG)
et Lowendalmasaï viennent
ainsidescellerleursdestins. Lenuméro
un duconseilenamélioration dela
performance
arachetéle numéro trois du
secteurautermed'une opération
qualifiée
d'amicale. «Lesdeux entreprises
se portent bien,le secteuraussi,
souligne
PierreLasry président-fondateur
de Lowendalmasaï.Lowendalmasaï a
4 millions d'euros de résultat
avant impôts en 2014,pour 37
millions
dechiffred'affaires. Cettealliance
industrielle avec Alma Consulting
Group nous donnera davantage de
moyens pour innover et répondre
aux besoinsde nos clients : plus de
2.000 entreprisesaujourd 'hui. » Ce
mariageestlepréalableà la naissance
,
annoncéefin 2015-début 2016, d'un
cabinet de 200 millions de chiffre
d'affaires cumulé dans quinze pays
un leadereuropéen.
« Ce n' est pas une opération
défensive,insiste Pierre Nous
avonseu lechoix,avecde nombreuses
propositions , y compris de grands
noms du conseil pour compléter leur
gamme. » De soncôté,Alma CG avait
reçul'andernier une offre derachat de
Leyton,numéro deux du secteur (60
millions dechiffre d'affaires en 2014).
Il faut dire que la crise a rendu la vie
difficile àcesspécialistesduconseil en
management détenus par des fonds
PierreLasry
présidentfondateurde Lowendalmasaï.
Un écart important entre les numéros un
et trois du marché
2014 Chiffred'affaires Nombrede
collaborateurs
AlmaConsultingGroup 164Mnsd'euros
d'investissement. Ainsi ,le groupe
fondé en 1992 par Pierre Lasry (qui
a racheté en 2006 son concurrent
Masaï),sous LBO (leveraged
buyout)
depuis 2001 ,a dû trouver une
porte de sortie àAxa Private Equity
qui avait succédéà Astorg en 2004,
etrenégocier sadette auprès
du pool des six banques
historiques
du montage
précédent.S' il yestparvenu àl'été
2013,une vingtaine de ses
managersayant été associés
au capital avec l'appui de
BNPParibasDéveloppement
(managementbuy-out), Alma
Consulting Group , dont le
fondateur Marc Eisenberg
été débarqué fin 2011,
connaissait encore des
difficultés. Vincent Taupin,resté
deuxansàla tête dela société
repriseenLBO parCandover
en 2007,puis Hervé Amar
directeur général àpartir de 2008 et
désormais président,ont multiplié les
cessionsd'entités,décidéd'une
procéduredesauvegardeaccélérée
(parmi les
premièresréaliséesenFrance),
renégocié
la detteet réaliséfin 2014 un
nouveau
tour de table avec un pool d'
investisseurs
menépar Babson Capital
pour 77,5 %% et le management.
Valeur ajoutée
Ainsi remis sur pieds,avecune vision
commune de la stratégie à mener
reposant à la fois sur un conseil à
valeur ajoutée et un développement
international ,les deux groupes vont
parvenir à une fusion très
prometteuse. Nos activités sont
complémentaires
,explique PierreLasry. Sur
leplan géographique, outre France,
1.300 l'Espagneet l'Angleterre,où les deux
360 groupessont installés
,Lowendalmasaï
Source apporte sesimplantations: en Italie
37Mnsd'euros
Une nouvelleétape
dela performance.
et Allemagne, au Japon et en Chine ;
Alma les siennes : au Canada,e
Belgique, en Hongrie , en Pologne, et
enRépublique Tchèque. Sur leplan de
l'offre,notre rapprochement renforce
le positionnement haut de gamme
d'Alma Consulting Group et élargit
la palette de ses offres avec l'
optimisationdes achats stratégiques,du
BFR (besoin en fonds de roulement,
NDLR) , descoûts immobiliers,etc. »
Dans un premier temps ,
etAlma CG coexistent
avecleurs comitésdedirection depart
etd'autre.Toutefois,«dansune
entreprise
, il n' yaqu' un patron . Ce sera
Hervé Amar , indique Pierre
Jel'accompagnerai au moins jusqu' à
la fin 2015.» Le président d'Alma
Consulting Group n' apas souhaité
répondre à L'Agefi Hebdo,faisant
savoir qu' il était trop tôt pour évoquer
la stratégie poursuivie par le nouvel
ensemble. « Nous voulons bénéficier
du meilleur de chacun,avait-il confié
à L'Agefi Quotidien du 12 janvier,
lors de l'annonce du rapprochement.
Le management de Lowendalmasaï
(qui détient 51 %% du capital, NDLR)
seraamenéà êtreassociéà la part de
23 %% réservéeau management d'
dans le cadre dela restructuration
financière. »Sur leplan opérationnel,
l'organisation des équipes n' est pas
encore établie. Les ateliers de travail
visant au rapprochement desactivités
débutent. Depuis janvier 2014,Alma
Consulting Group est organisé en
cinq business units internationales
Innovation &Taxes,Performances
RH,Grant Solutions (aides
subventions), AchatsetDroits d'auteur.Doté
de 1.300 salariésdont 750 en France,
revendiquant plus de 16.500 clients,
son objectif serait de dépasser les
200 millions d'euros de chiffre d'
affaires
en 2017 .
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PAYS : France
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PERIODICITE : Hebdomadaire
DIFFUSION : (20000)
12 mars 2015 - N°460