Le nouvel horizon de Lowendalmasaï et Alma Consulting Group

PAYS : France
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PERIODICITE : Hebdomadaire
12 mars 2015 - N°460
Le nouvelhorizonde Lowendalmasaï
et Alma ConsultingGroup
Leur union actéele mars, la fusion seraeffectiveen 2016. Une nouvelle étape
dans la consolidation du secteurdu conseil en amélioration de la performance.
PARSYLVIE
d investissement . Ainsi , le groupe
fondé en 1992 par Pierre Lasry (qui
a racheté en 2006 son concurrent
Masaï) , sous LBO (leveraged
buyout)
depuis 2001 , a dû trouver une
porte de sortie à Axa Private Equity
qui avait succédé à Astorg en 2004 ,
et renégocier sa dette auprès
du pool des six banques
du montage
historiques
précédent
. il y est parvenu à l été
2013 , une vingtaine de ses
managers ayant été associés
au capital avec l appui de
BNP Paribas Développement
(managementbuy-out), Alma
Consulting Group , dont le
fondateur Marc Eisenberg
été débarqué fin 2011 ,
connaissait encore des
difficultés
. Vincent Taupin , resté
deux ans àla tête dela société
PierreLasry
reprise en LBO par Candover
présidentfondateur
de Lowendalmasaï. en 2007 ,
puis Hervé Amar
directeur général à partir de 2008 et
désormais président, ont multiplié les
cessionsd entités, décidéd une
procédure
desauvegardeaccélérée(parmi les
premières réaliséesen France),
la dette et réalisé fin 2014 un
renégocié
nouveau
tour de table avec un pool d
mené par Babson Capital
investisseurs
pour 77,5 %% et le management.
'
, on est plus fort . Alma
Consulting Group (Alma CG)
et Lowendalmasaï viennent
ainsi descellerleursdestins. Le numéro
un du conseilen amélioration de la
performance
a racheté le numéro trois du
secteur au terme d une opération
qualifiée
d amicale. « Les deux entreprises
se portent bien, le secteuraussi,
Pierre Lasry président-fondateur
souligne
de Lowendalmasaï. Lowendalmasaï a
4 millions d euros de résultat
avant impôts en 2014, pour 37
de chiffre d affaires. Cettealliance
millions
industrielle avec Alma Consulting
Group nous donnera davantage de
moyens pour innover et répondre
aux besoins de nos clients : plus de
2.000 entreprises aujourd hui . » Ce
mariage est le préalable à la naissance,
annoncée fin 2015-début 2016 , d un
cabinet de 200 millions de chiffre
d affaires cumulé dans quinze pays
un leader européen.
« Ce
est pas une opération
Nous
défensive, insiste Pierre
avons eu lechoix , avecde nombreuses
propositions , y compris de grands
noms du conseil pour compléter leur
gamme . » De son côté, Alma CG avait
reçu l an dernier une offre de rachat de
Leyton , numéro deux du secteur (60
millions dechiffre d affaires en 2014) .
Il faut dire que la crise a rendu la vie
difficile à cesspécialistes du conseil en
management détenus par des fonds
Adeux
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Nombre
de
collaborateurs
2014
Chiffred affaires
AlmaConsulting
Group
164Mnsd euros
1.300
37Mnsd euros
360
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entre les numéros un
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Un écart important
et trois du marché
'
et Allemagne, au Japon et en Chine ;
Alma les siennes : au Canada, e
Belgique, en Hongrie , en Pologne , et
en République Tchèque. Sur le plan de
l offre , notre rapprochement renforce
le positionnement haut de gamme
d Alma Consulting Group et élargit
la palette de ses offres avec l
optimisation
des achats stratégiques, du
BFR ( besoin en fonds de roulement ,
NDLR) , des coûts immobiliers , etc. »
Dans
un
premier
temps ,
et Alma CG coexistent
avec leurs comités de direction depart
et d autre . Toutefois, « dans une
, il y a
un patron . Ce sera
entreprise
Hervé Amar , indique Pierre
Je l accompagnerai au moins jusqu' à
la fin 2015 . » Le président d Alma
a pas souhaité
Consulting Group
à
L
Hebdo
répondre
Agefi
, faisant
il était trop tôt pour évoquer
savoir
la stratégie poursuivie par le nouvel
ensemble. « Nous voulons bénéficier
du meilleur de chacun, avait-il confié
à L Agefi Quotidien du 12 janvier ,
lors de l annonce du rapprochement.
Le management de Lowendalmasaï
( qui détient 51 %% du capital , NDLR)
sera amenéà être associé à la part de
23 %% réservéeau management d
dans le cadre de la restructuration
financière . » Sur le plan opérationnel ,
l organisation des équipes est pas
encore établie. Les ateliers de travail
visant au rapprochement des activités
débutent . Depuis janvier 2014 , Alma
Consulting Group est organisé en
cinq business units internationales
Innovation
Taxes, Performances
RH , Grant Solutions ( aides
subventions)
, Achats et Droits d auteur.Doté
de 1.300 salariésdont 750 en France,
revendiquant plus de 16.500 clients ,
son objectif serait de dépasser les
200 millions d euros de chiffre d
affaires
en 2017 .
Source
Valeur ajoutée
Ainsi remis sur pieds, avec une vision
commune de la stratégie à mener
reposant à la fois sur un conseil à
valeur ajoutée et un développement
international , les deux groupes vont
parvenir à une fusion très
prometteuse
. Nos activités sont
complémentaires
, explique Pierre Lasry . Sur
le plan géographique, outre France,
l Espagne et l Angleterre, où les deux
groupessont installés, Lowendalmasaï
apporte ses implantations: en Italie
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