Consulter la version PDF

UFF Innovation 13
Décembre 2016
Caractéristiques
Code ISIN : FR0011036862
Forme juridique : FCPI
Date de création du FCP : 17/06/2011
Société de gestion : A Plus Finance
Date d'échéance : 28/02/2017
Commercialisateur : Union Financière de France Banque
Eligibilité : IR
Durée de vie du fonds : 5 ans
Prorogations possibles : 2 fois 1 an (à partir de la date d'échéance)
Actifs non cotés : Au moins 60% investis sur des financements obligataires
donnant accès au capital (Obligations à Bons de Souscription d'Achat ou
Obligations Convertibles) de sociétés innovantes principalement dans les secteurs
industriels et commerciaux traditionnels étant arrivés en phase de maturité, ainsi
que des secteurs du e-business, de l'environnement, des technologies de
l'information et des médias.
Les entreprises types principalement ciblées auront pour caractéristiques :
- un chiffre d'affaires compris entre 2 et 50M€,
- des résultats positifs depuis deux exercices,
- une activité pérenne avérée.
Périodicité de la valeur liquidative : Semestrielle sur dernier jour de Bourse
des mois de juin et décembre de chaque année
Evolution de la valorisation et remboursements * au 31/12/2016
Valeur liquidative (VL) et encours Remboursements effectués
VL au 31/12/2016 : 981,71 €
Encours du fonds en Millions d'€ : 9,2
Evolution de la valorisation (y compris remboursements)
Depuis VL précédente : -3,5%
Depuis VL de création : -1,8%
LES RÉSULTATS PASSÉS NE PRÉJUGENT PAS DES PERFORMANCES FUTURES ET NE SONT PAS
RÉGULIERS DANS LE TEMPS
Sources : * UFF, ** gestionnaire financier
Aucun remboursement partiel effectué à ce jour
Allocation des actifs** au 31/12/2016
Inventaire synthétique Principales lignes 61,1%
A Plus Patrimoine OPC Diversifié 21,7%
Crossject Medical Technology www.crossject.com 9,8%
Misterbell www.misterbell.com 6,3%
A Plus Obligations OPC Obligataire 4,7%
Esi Group www.esi-group.com 4,5%
Cortus www.cortus.com 3,4%
Moulinvest www.moulinvest.com 3,2%
Acco Semiconducteurs www.acco-semi.com 3,0%
Nanomakers www.nanomakers.fr 2,5%
Advalem www.advalem.net 2,0%
Portefeuille innovant - Répartition sectorielle Commentaires de gestion
Le fonds est composé de 12 participations dans 9 sociétés innovantes. Au cours du
semestre, le fonds a cédé trois sociétés cotées (Novacyt, Delta Plus Group et
Bigben Interactive) et une société non cotée (Verandaline).
La performance du fonds sur le semestre a été pénalisée par la baisse du cours de
bourse de la société Crossject, ainsi que par la dépréciation de notre participation
dans la société MisterBell.
Les participations dans les sociétés Cortus et ESI Group et la bonne tenue du
portefeuille d'OPCVM ont néanmoins permis de freiner la contreperformance sur le
semestre.
La société Crossject, spécialisée dans la fabrication et la commercialisation de
système d'auto-injection médicamenteuse sans aiguille (Zénéo), a annoncé un
nouveau plan stratégique entérinant notamment les retards pris par l'ensemble
des projets et son cours de bourse s'est ainsi dégradé sur la période.
Misterbell, pure player de la publicité mobile, a dû faire face à une concurrence
accrue sur le marché de la publicité digitale avec notamment une dominance très
prononcée de Facebook et Google.
La société Cortus, spécialisée dans la conception de micro-processeurs 32 bits
dédiés au marché émergent de l'internet des objets connectés, bénéficie de la
concentration des acteurs du secteur.
Enfin, la participation obligataire dans la société Vérandaline a été remboursée au
cours du semestre dans le cadre d'un refinancement bancaire réalisant un multiple
de 1.60x et un TRI de 14.6%.
Document non contractuel Page 1/2

UFF Innovation 13
Décembre 2016
Informations importantes
Ce document est établi par l’Union Financière de France Banque, établissement de crédit agréé par l’Autorité de Contrôle Prudentiel en qualité de prestataire de
services d’investissement (pour fournir les services d’investissement de conseil en investissement, de réception-transmission d’ordres pour le compte de tiers (RTO) et
de placement non garanti).
Il contient des éléments d’information et des données chiffrées que l’Union Financière de France Banque considère comme fondés ou exacts au jour de leur
établissement. Pour ceux de ces éléments qui proviennent de sources d’information publiques, leur exactitude ne saurait être garantie.
Ce document est exclusivement conçu à des fins d’information.
Toute souscription ne peut être effectuée qu’après lecture du dernier prospectus visé par l’AMF, qui détaille, notamment, les principaux risques de cet OPCVM et les
frais appliqués.
L’UFF décline toute responsabilité quant à d’éventuels dommages ou pertes résultant de l’utilisation en tout ou partie des éléments figurant dans ce document.
Ce document ne peut être reproduit sous quelque forme que ce soit ou transmis à une autre personne que celle à qui il est adressé.
Le prospectus, le DICI, ainsi que les derniers documents périodiques disponibles, sont à la disposition du public sur simple demande, auprès de l’Union Financière de
France Banque.
Union Financière de France Banque, société anonyme immatriculée au registre du commerce et des sociétés de Paris sous le n° 473 801 330, dont le siège social est
situé au 32 avenue d’Iéna 75783 Paris Cedex 16.
Document non contractuel Page 2/2