UFF Innovation 13 Décembre 2016 Caractéristiques Code ISIN : FR0011036862 Eligibilité : IR Forme juridique : FCPI Durée de vie du fonds : 5 ans Date de création du FCP : 17/06/2011 Prorogations possibles : 2 fois 1 an (à partir de la date d'échéance) Société de gestion : A Plus Finance Actifs non cotés : Au moins 60% investis sur des financements obligataires donnant accès au capital (Obligations à Bons de Souscription d'Achat ou Obligations Convertibles) de sociétés innovantes principalement dans les secteurs industriels et commerciaux traditionnels étant arrivés en phase de maturité, ainsi que des secteurs du e-business, de l'environnement, des technologies de l'information et des médias. Les entreprises types principalement ciblées auront pour caractéristiques : - un chiffre d'affaires compris entre 2 et 50M€, - des résultats positifs depuis deux exercices, - une activité pérenne avérée. Date d'échéance : 28/02/2017 Commercialisateur : Union Financière de France Banque Périodicité de la valeur liquidative : Semestrielle sur dernier jour de Bourse des mois de juin et décembre de chaque année au 31/12/2016 Evolution de la valorisation et remboursements * Valeur liquidative (VL) et encours VL au 31/12/2016 : 981,71 € Remboursements effectués Aucun remboursement partiel effectué à ce jour Encours du fonds en Millions d'€ : 9,2 Evolution de la valorisation (y compris remboursements) Depuis VL précédente : -3,5% Depuis VL de création : -1,8% LES RÉSULTATS PASSÉS NE PRÉJUGENT PAS DES PERFORMANCES FUTURES ET NE SONT PAS RÉGULIERS DANS LE TEMPS Sources : * UFF, ** gestionnaire financier au 31/12/2016 Allocation des actifs** Inventaire synthétique Principales lignes A Plus Patrimoine Crossject Medical Technology Misterbell A Plus Obligations Esi Group Cortus Moulinvest Acco Semiconducteurs Nanomakers Advalem Portefeuille innovant - Répartition sectorielle 61,1% OPC Diversifié www.crossject.com www.misterbell.com OPC Obligataire www.esi-group.com www.cortus.com www.moulinvest.com www.acco-semi.com www.nanomakers.fr www.advalem.net 21,7% 9,8% 6,3% 4,7% 4,5% 3,4% 3,2% 3,0% 2,5% 2,0% Commentaires de gestion Le fonds est composé de 12 participations dans 9 sociétés innovantes. Au cours du semestre, le fonds a cédé trois sociétés cotées (Novacyt, Delta Plus Group et Bigben Interactive) et une société non cotée (Verandaline). La performance du fonds sur le semestre a été pénalisée par la baisse du cours de bourse de la société Crossject, ainsi que par la dépréciation de notre participation dans la société MisterBell. Les participations dans les sociétés Cortus et ESI Group et la bonne tenue du portefeuille d'OPCVM ont néanmoins permis de freiner la contreperformance sur le semestre. La société Crossject, spécialisée dans la fabrication et la commercialisation de système d'auto-injection médicamenteuse sans aiguille (Zénéo), a annoncé un nouveau plan stratégique entérinant notamment les retards pris par l'ensemble des projets et son cours de bourse s'est ainsi dégradé sur la période. Misterbell, pure player de la publicité mobile, a dû faire face à une concurrence accrue sur le marché de la publicité digitale avec notamment une dominance très prononcée de Facebook et Google. La société Cortus, spécialisée dans la conception de micro-processeurs 32 bits dédiés au marché émergent de l'internet des objets connectés, bénéficie de la concentration des acteurs du secteur. Enfin, la participation obligataire dans la société Vérandaline a été remboursée au cours du semestre dans le cadre d'un refinancement bancaire réalisant un multiple de 1.60x et un TRI de 14.6%. Document non contractuel Page 1/2 UFF Innovation 13 Décembre 2016 Informations importantes Ce document est établi par l’Union Financière de France Banque, établissement de crédit agréé par l’Autorité de Contrôle Prudentiel en qualité de prestataire de services d’investissement (pour fournir les services d’investissement de conseil en investissement, de réception-transmission d’ordres pour le compte de tiers (RTO) et de placement non garanti). Il contient des éléments d’information et des données chiffrées que l’Union Financière de France Banque considère comme fondés ou exacts au jour de leur établissement. Pour ceux de ces éléments qui proviennent de sources d’information publiques, leur exactitude ne saurait être garantie. Ce document est exclusivement conçu à des fins d’information. Toute souscription ne peut être effectuée qu’après lecture du dernier prospectus visé par l’AMF, qui détaille, notamment, les principaux risques de cet OPCVM et les frais appliqués. L’UFF décline toute responsabilité quant à d’éventuels dommages ou pertes résultant de l’utilisation en tout ou partie des éléments figurant dans ce document. Ce document ne peut être reproduit sous quelque forme que ce soit ou transmis à une autre personne que celle à qui il est adressé. Le prospectus, le DICI, ainsi que les derniers documents périodiques disponibles, sont à la disposition du public sur simple demande, auprès de l’Union Financière de France Banque. Union Financière de France Banque, société anonyme immatriculée au registre du commerce et des sociétés de Paris sous le n° 473 801 330, dont le siège social est situé au 32 avenue d’Iéna 75783 Paris Cedex 16. Document non contractuel Page 2/2