Bâle III : Ratio de liquidité à court terme et outils de suivi du risque

Comité de Bâle sur le
contrôle bancaire
Bâle III : Ratio de liquidité
à court terme et outils de
suivi du risque de liquidité
Janvier 2013

Le présent document est traduit de l’anglais. En cas de doute ou d’ambiguïté, se reporter à
l’original (Basel III: The Liquidity Coverage Ratio and liquidity risk monitoring tools).
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© Banque des Règlements Internationaux, 2013. Tous droits réservés. De courts extraits
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ISBN 92-9131-265-7 (version imprimée)
ISBN 92-9197-265-7 (en ligne)

Bâle III : Ratio de liquidité à court terme et outils de suivi du risque de liquidité
iii
Table des matières
Introduction ............................................................................................................................ 1
Partie 1 : Ratio de liquidité à court terme ............................................................................... 4
I. Objectif du LCR et utilisation des actifs liquides de haute qualité .................................. 4
II. Définition du LCR .......................................................................................................... 6
A. Encours d’actifs liquides de haute qualité ............................................................ 7
1. Caractéristiques des actifs liquides de haute qualité ................................... 8
2. Exigences opérationnelles .......................................................................... 9
3. Diversification de l’encours des HQLA ...................................................... 12
4. Définition des actifs liquides de haute qualité (HQLA) .............................. 12
B. Total des sorties nettes de trésorerie ................................................................. 22
1. Sorties de trésorerie ................................................................................. 22
2. Entrées de trésorerie ................................................................................ 38
III. Aspects particuliers de l’application du LCR ............................................................... 41
A. Fréquence de calcul et de déclaration ............................................................... 42
B. Champ d’application .......................................................................................... 42
1. Exigences différentes des autorités de contrôle des pays
d’origine/d’accueil ..................................................................................... 43
2. Traitement des restrictions au transfert de liquidité ................................... 43
C. Monnaies ........................................................................................................... 44
Partie 2 : Outils de suivi ....................................................................................................... 45
I. Asymétrie des échéances contractuelles .................................................................... 45
A. Objectif .............................................................................................................. 45
B. Définition et application pratique de l’indicateur ................................................. 45
1. Hypothèses relatives aux flux contractuels de trésorerie .......................... 46
C. Utilisation de l’indicateur .................................................................................... 46
II. Concentration du financement .................................................................................... 47
A. Objectif .............................................................................................................. 47
B. Définition et application pratique de l’indicateur ................................................. 47
1. Calcul de l’indicateur ................................................................................ 47
C. Utilisation de l’indicateur .................................................................................... 48
III. Actifs non grevés disponibles...................................................................................... 49
A. Objectif .............................................................................................................. 49
B. Définition et application pratique de l’indicateur ................................................. 49
C. Utilisation de l’indicateur .................................................................................... 50

iv
Bâle III : Ratio de liquidité à court terme et outils de suivi du risque de liquidité
IV. LCR par devise significative ........................................................................................ 50
A. Objectif .............................................................................................................. 50
B. Définition et application pratique de l’indicateur ................................................. 51
C. Utilisation de l’indicateur .................................................................................... 51
V. Outils de suivi relatifs au marché ................................................................................ 51
A. Objectif .............................................................................................................. 51
B. Définition et application pratique de l’indicateur ................................................. 51
1. Informations sur l’ensemble du marché .................................................... 52
2. Informations sur le secteur financier ......................................................... 52
3. Informations propres à la banque ............................................................. 52
C. Utilisation de l’indicateur et des données ........................................................... 52
Annexe 1 – Calcul du plafond applicable aux actifs de niveau 2 concernant
les cessions temporaires de titres à court terme .................................................................. 53
Annexe 2 – Principes d’évaluation de l’éligibilité aux autres options de liquidité (ALA) ......... 55
Annexe 3 – Recommandations relatives aux normes régissant l’utilisation par
les banques des autres options de liquidité (ALA) au regard du LCR ................................... 69
Annexe 4 – Tableau récapitulatif illustrant le LCR ................................................................ 72

Bâle III : Ratio de liquidité à court terme et outils de suivi du risque de liquidité
v
Liste des abréviations
ABCP
Papier commercial adossé à des actifs
Asset-backed commercial paper
ALA
Autres options de liquidité
Alternative Liquidity Approaches
CD
Certificat de dépôt
Certificate of Deposit
CDS
Dérivé sur défaut
Credit default swap
HQLA
Actifs liquides de haute qualité
High quality liquid assets
LCR
Ratio de liquidité à court terme
Liquidity Coverage Ratio
NI
Notations internes
IRB – Internal ratings-based
NSFR
Ratio de liquidité à long terme
Net Stable Funding Ratio
OEEC
Organisme externe d’évaluation du
crédit
ECAI – External credit
assessment institution
PD
Probabilité de défaut
Probability of default
RMBS
Titres adossés à des créances
immobilières résidentielles
Residential mortgage-backed
securities
SIV
Véhicule d’investissement structuré
Structured investment vehicle