La nouvelle économie financière

Fonctions centrales et supports - Environnement
La nouvelle économie financière
Les marchés financiers à travers ses classes d’actifs et ses participants
SUP95
Programme
Introduction aux marchés nanciers
• Rappel des types de produits
et leurs plateformes d’échange
– Listé Vs OTC
– Cash Vs Dérivé
• Principaux produits dérivés, quotations
et mécanismes : swaps, futures, options et ETF
• Introduction aux stratégies de spread
• Typologie de risque par produit
et par sous-jacent
µ Étude de cas : subprime 2007
et analyse post mortem à travers les taux
Comprendre l’univers des produits nanciers
par classe d’actif et leurs corrélations
• Marché actions : typologie des actions,
quotations internationales et sources de liquidité
• Indices boursiers :
– Revue des principaux indices nationaux
et internationaux
– Modes de calculs des principaux indices
– Corrélations régionales
• Marchés et instruments obligataires
– Comprendre le risque pour comprendre
le yield
– Revue des places d’échanges des obligations
– Principaux indices obligataires
• Commodities : métaux, grains et énergie
– Le marché physique et ses dérivés : source
de couverture ou de spéculation ?
– Saisonnalité des produits
µ Étude de cas : retour sur le cas particulier
de l’or et du pétrole
• Forex
– Qu’est ce qui détermine la valeur
d’une monnaie ?
– La particularité du marché des changes
par rapport aux autres actifs
– Qu’est ce que le carry trade ?
• La volatilité : une nouvelle classe d’actifs ?
µ Étude de cas : analyse du VIX
• L’importance de la liquidité sur les marchés
µ Étude de cas : analyse du volume d’échange
dans des situations particulières
• Analyse des principales corrélations entre actifs
et classes d’actifs
µ Étude de cas : indicateurs économiques
et type de réaction par type d’actif
Qui sont les acteurs clés de la nouvelle économie
nancière et quelles sont leurs relations ?
• Banque d’affaire, hedge fund, fonds de private
equity, fonds souverains… qui fait quoi ?
• Agences de rating : raison d’être,
rôle économique et grille de lecture
• Le phénomène des BRIC (Brésil, Russie, Inde,
Chine) et la nouvelle hiérarchie mondiale
• La machine a-t-elle tuée le trader ?
µ Étude de cas : analyse du trading
algorithmique et ses conséquences
sur la liquidité et la volatilité des marchés :
la nouveauté des « ash crash »
• Comprendre la formation et l’éclatement
d’une bulle par ses types d’investisseur
µ Étude de cas : crise de la dette
en Europe : pourquoi et comment ?
Objectifs
• Comprendre le rôle et les rouages
fondamentaux des marchés financiers,
de la création de monnaie à
l’allocation par classe d’actif
• Développer une grille de lecture des
mouvements de marché et comprendre
les analyses des professionnels
• Connaître les différents acteurs
de marché ainsi que leurs objectifs
et horizons d’investissement
Niveau : Maîtrise
Intervenant
Tigrane Kibarian
Durée : 2 jours
Participants max : 8
Dates : Nous consulter
Tarif : 1 760 € HT
Bulletin d’inscription page 203
Contact au [phone]
ou par mail : [e-mail]
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