Risques opérationnels - Institut des Actuaires

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A+
1. Objectifs de la quantification des risques opérationnels
2. Définition du capital réglementaire selon Solvency II
3. Les deux approches de quantification des risques opérationnels
4. Limites et solution
5. Evaluation des risques à dire d’experts: une démarche pas à pas
– Profil de risque opérationnel d’une compagnie d’Assurance
– Deux types de risque opérationnels
– Etapes de l’analyse en scénarios
– Etapes de l’analyse des défaillances de processus
– Livrables de l’évaluation des risques à dire d’experts
6. Etude comparative des résultats en fonds propres
7. Approche statistique et approches mixtes
8. Exemples de situations de risque
– Pandémie
– Attaque virale
– Blanchiment d’argent
9. La gestion des risques opérationnels au sein du Groupe AXA
10. Le développement de modèles internes d’allocation de fonds propres au
risque opérationnel au sein du Groupe AXA
11. Conclusion
Contenu

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 Objectifs de Solvency II / Bâle II: protéger les institutions financières et le système financier dans son
ensemble contre des événements de risque catastrophiques, au travers:
– d’une identification et un suivi des risques les plus critiques
– de la mise en œuvre de dispositif de prévention et de protection
– d’une allocation de capital dédiée au risque opérationnel
 L’exercice d’évaluation du risque opérationnel est donc une mesure de la résilience de l’organisation
face à la survenance de risques catastrophiques et permet de :
– connaître les risques auxquels elle est exposée
– définir le niveau de tolérance par rapport au risque en fonction des perspectives de croissance et de
rentabilité des activités
– améliorer les dispositifs de maîtrise des risques
– ajuster le périmètre du transfert de risques
 L’évaluation des fonds propres peut se faire:
– selon une approche forfaitaire,
– à partir de modèles internes
Objectifs de la quantification des
risques opérationnels

K+
 Selon Solvency II le capital réglementaire représente la perte maximale générée par le risque
opérationnel à l’horizon d’un an avec un niveau de confiance de 99,5%
 Elle est évaluée au niveau de l’évènement unitaire au travers d’une composition de deux
distributions:
– une distribution de fréquences
– une distribution d’impacts
 Quantile à 99.5 % de la distribution globale - médiane = montant de fonds propres
réglementaires à allouer à un risque opérationnel au niveau unitaire:
– les fonds propres représentent une réserve spécifique destinée à couvrir des pertes
inattendues
– la médiane correspond à la perte attendue peut être déduite de la perte inattendue pour
calculer les fonds propres
 L’agrégation de l’ensemble des calculs de fonds propres au niveau unitaire représente la charge
en capital global
 Cette agrégation peut tenir compte d’un effet de diversification
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selon(Solvency(II(
Distribu&on(de(
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Distribu&on(de(pertes(globale(
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Les approches de quantification des
risques opérationnels
Approche statistique:
- Collecter les pertes opérationnelles de l’entité par type de risque,
éventuellement à partir d’un seuil prédéfini (exemple 10 000 €)
- Puis créer une distribution de fréquences et d’impacts par couple
[type de risques/ligne métier]
- La Loss Distribution Approach (LDA) inscrite dans les textes de
Bâle II et a été documentée par le Groupement de Recherche
Opérationnelle du Crédit Lyonnais en 2003
Approche à dire d’expert:
- Obtenir une estimation à dire d’expert de la fréquence moyenne
devenant le paramètre de la distribution de fréquences
- Obtenir une estimation de l’impact d’un évènement unitaire dans
les cas typique (impact le plus courant) et extrême afin d’évaluer
les paramètres des distributions d’impacts