Pacific Global Equity Opportunity UCITS

Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs du sous-fonds de la Pacific
Capital UCITS Funds plc (la « Société ») – Pacific Global Equity Opportunity Fund (le « Fonds »). Il
ne s'agit pas d'un document promotionnel. Les informations sont exigées par la loi pour vous
aider à comprendre la nature et les risques à investir dans ce Fonds. Veuillez les lire afin de
prendre une décision éclairée sur votre investissement.
Pacific Capital UCITS Funds Plc
Pacific Global Equity Opportunity Fund | Actions Classe CHF B
ISIN: IE00BWV0GS24
INFORMATIONS CLES POUR L'INVESTISSEUR
Le Fonds est géré par Pacific Capital Partners Limited | Le Fonds est sous-géré par NPJ Asset Management LLP
Objectifs et politique d'investissement
Objectifs d'investissement
L'objectif de placement du Fonds est de fournir une croissance du
capital sur le long terme, avec des niveaux de volatilité comparables aux
marchés boursiers mondiaux.
Politique d'investissement
Pour atteindre son objectif, la stratégie de placement du Fonds sera de
nature directionnelle, ce qui signifie qu'elle portera un degré de risque
du marché boursier, dont l'étendue sera gérée de manière tactique. Le
Fonds aura une position nette résultante longue, et vise à générer une
croissance du capital en obtenant des gains sur des marchés croissants
et en minimisant l'érosion du capital sur des marchés en baisse.
Le Fonds investira principalement dans des actions mondiales et dans
des titres liés à des actions, qui seront (ou l'action sous-jacente sera)
cotés sur des marchés reconnus, y compris des instruments financiers
dérivés, avec, généralement, une surpondération au Japon, en Asie, au
Royaume-Uni et sur les marchés émergents comparé à l'indice mondial
MSCI (ACWI). Il est généralement prévu qu'une plus grande proportion
du Fonds soit attribuée aux positions nettes résultantes longues plutôt
qu'aux positions courtes, mais parfois une position courte peut être
supérieure à une position longue, lorsque l'analyse du gestionnaire du
sous-investissement indique que l'objectif de placement du Fonds serait
mieux atteint de cette manière. Les titres dans lesquels le Fonds peut
investir comprennent, sans restriction, des actions ordinaires, des bons
de souscription, des actions privilégiées, des certificats de dépôt et des
fonds négociés en bourse (les « FNB » - à condition que le FNB soit
structuré comme un organisme de placement collectif et soit un actif
éligible aux Règlementations UCITS) qui offrent une exposition aux
actions. Les titres peuvent être choisis indépendamment du secteur. Le
Fonds investira en moyenne 150 à 250 titres.
Le gestionnaire du sous-investissement a élaboré un cadre de
répartition d'actifs top-down utilisé pour évaluer les attributs
économiques et commerciaux relatifs à travers les régions, en plus des
perspectives globales pour les marchés mondiaux de capitaux propres,
afin d'identifier les stocks qui sont à son avis les plus attrayants.
Cette hypothèse est étayée par l'analyse de sentiment du marché qui
cherche à mesurer les perspectives à court terme des prix des actifs.
Grâce au processus de sélection des titres orientés valeur, le
gestionnaire du sous-investissement analyse des stocks afin d'identifier
ceux qu'il estime négociés à un prix inférieur à leur valeur intrinsèque
réelle ou potentielle pour l'investissement ultime du Fonds. Le degré
d'exposition au marché est géré tactiquement au niveau du portefeuille,
en appliquant l'analyse et le jugement pour évaluer l'exposition nette
approprié du Fonds selon les conditions de marché actuelles et prévues.
Profil de risque-rendement
Le gestionnaire du sous-investissement peut également investir dans
des obligations à taux fixe et flottant, des obligations émises par l'état
ou des sociétés, des obligations convertibles et des actions privilégiées.
Les obligations convertibles et les actions privilégiées peuvent intégrer
un effet de levier.
Le Fonds peut également investir dans des instruments financiers
dérivés tels que les swaps sur rendement total, les contrats différentiels,
les contrats à terme, les options, les options sur contrats à terme et les
contrats de change à terme. Chacun de ces dérivés peuvent être
négocié en bourse et coté sur un marché reconnu à l'échelle mondiale
ou de gré à gré, et peut être utilisé pour la couverture du risque et une
gestion efficace du portefeuille. Le gestionnaire du sous-investissement
peut également utiliser tout ou partie de ces instruments dérivés à des
fins d'investissement, y compris la recherche de l'exposition aux actions
sous-jacentes sur les marchés à accès restreint, afin d'obtenir un effet
de levier et d'obtenir des positions courtes sur les titres de participation.
Il est généralement prévu que le Fonds soit principalement à position
nette longue. L'exposition nette longue maximale du Fonds sera 150 %
de sa valeur liquidative et l'exposition courte nette maximale du Fonds
sera moins de 50 % de sa valeur liquidative. Toutefois, il est prévu que
le Fonds aura généralement une position nette résultante longue, avec
une exposition longue nette typique de 60 % à 110 % de la valeur
liquidative. Le Fonds doit généralement être exploité avec une
exposition brute comprise entre 200 % et 300 %.
Le placement du Fonds peut résulter en une exposition aux marchés
émergents supérieure de 20% à la valeur liquidative. En conséquence,
un investissement dans ce Fonds ne doit pas constituer un
pourcentage substantiel d'un portefeuille d'investissement et peut
ne pas convenir à tous les investisseurs.
Le Fonds peut détenir des liquidités et / ou des actifs liquides
accessoires tels que des instruments du marché monétaire (y compris,
sans limitation, des certificats de dépôt, du papier commercial et des
acceptations bancaires) et des dépôts en espèces.
Le Fonds peut conclure des conventions de mise en pension, de prise en
pension et de prêt de titres, sous réserve des conditions et limites fixées
par la Banque centrale d'Irlande, uniquement à des fins de gestion
efficace du portefeuille.
Il n'y a aucune assurance que les placements du Fonds seront
réussis ou que les objectifs de placement du Fonds seront atteints.
Les investisseurs doivent évaluer attentivement les risques
associés à un investissement dans le Fonds. Voir « Considérations
en matière de risques » dans le prospectus et ci-dessous.
Risques moindres
Risques plus élevés
Rendements généralement moindres
1
2
3
Rendements généralement plus élevés
4
5
6
7
Le tableau à échelle de notation ci-dessus détaille un indicateur synthétique de risque et de rendement qui vise à classer le Fonds selon des
niveaux de volatilité, sur une échelle de 1 à 7, reflétant le niveau de risque croissant porté par le Fonds, et donc sa position sur l'échelle de
notation. Cette classification est uniquement basée sur la volatilité et peut ne pas refléter tous les risques (tels que ceux liés au crédit, aux
liquidités, aux contreparties, aux opérations et aux investissements) ou les mécanismes de protection.
Ces chiffres évaluent la manière dont le Fonds pourrait se comporter et à quel point il est volatile à votre investissement. En règle générale, la
possibilité de réaliser des gains importants peut entraîner un risque de pertes importantes. Un Fonds de catégorie 1 n'est pas un investissement
sans risque; cependant, comparé aux autres catégories, le risque peut être moindre. Parallèlement, la chance de réaliser des gains est également
plus faible. Cette notation n'est indicative des résultats futurs.
Pourquoi le Fonds se trouve-t-il dans cette Catégorie ?
Ce Fonds est classé en catégorie 5, puisque cette catégorie décrit le mieux le niveau de volatilité de ce Fonds, en conformité avec les règlements et
les directives UCITS. L'indicateur de risque et de rendement est réévalué sur une base régulière ; donc la catégorie de ce Fonds peut changer à
l'avenir. L'indicateur ci-dessus décrit le profil de risque du Fonds au 31/12/2015.
Risque de crédit : Il ne peut y avoir aucune assurance que les émetteurs de titres ou d'autres instruments dans lesquels le Fonds investit ne seront
pas soumis à des difficultés de crédit conduisant à la perte d'une partie ou de la totalité des sommes investies dans ces titres ou instruments, ou de
paiements dus dans le cadre de ces titres ou instruments. Le Fonds sera exposé à un risque de crédit lié aux contreparties avec lesquelles il opère
des transactions, dépose une couverture ou une garantie dans le cadre des opérations sur dérivés.
Risques sur dérivés : Les prix des instruments dérivés peuvent être extrêmement volatils. Les mouvements de prix sont influencés par, entre
autres, les taux d'intérêt, l'évolution de l'offre et de la demande et les politiques gouvernementales, et les événements politiques et économiques
nationaux et internationaux, des modifications des lois et politiques locales. En outre, la négociation d'instruments dérivés peut se traduire par de
grandes quantités de levier par lequel l'exposition totale du Fonds peut dépasser sa valeur liquidative, à cause de toutes les positions qu'il détient.
Risque de devises : Les variations des taux de change peuvent affecter l'augmentation ou la diminution de la valeur des investissements.
Risque de liquidité : Certains investissements sont moins liquides que d'autres et peuvent être plus difficiles à acheter ou vendre en temps
opportun.
La valeur des investissements et les revenus qui en découlent, et par conséquent la valeur et le revenu des Actions du Fonds, peuvent tout aussi
bien diminuer qu'augmenter et un investisseur peut ne pas récupérer le montant qu'il / elle investit. Un investissement dans un Fonds ne doit pas
constituer un pourcentage substantiel d'un portefeuille d'investissement et peut ne pas convenir à tous les investisseurs.
Pour plus d'informations sur les risques du Fonds, référez-vous au prospectus qui peut être obtenu à l'adresse citée dans « Informations
pratiques ».
Frais du Fonds
Les frais que vous payez sont utilisés pour payer les coûts d'exploitation du Fonds, y compris les coûts de commercialisation et de distribution. Ces
frais réduisent la croissance potentielle de votre investissement.
Des informations supplémentaires sur les frais sont disponibles chez l'administrateur.
Les frais ponctuels prélevés avant ou après
votre investissement
Les frais prélevés sur le fonds sur une
année
Frais prélevés à la Société dans des
conditions spécifiques
Les frais d'entrée .................................5.00%
Les frais de sortie ................................0.00%
Frais de gestion annuels ......................... 1.00%
Autres frais p.a. ....................................... 0.75%
Total des frais récurrents ................... 1.75%
Honoraires liés au rendement ......... 15.00%
Ceci est le maximum pouvant être prélevé sur
votre investissement avant qu'il soit investi et
avant qu'il ne génère des revenus.
Les frais récurrents peuvent varier d'une année
sur l'autre. Ils excluent les coûts de transaction
du portefeuille, sauf dans le cas des frais
d'entrée / de sortie payés par un autre
organisme de placement collectif.
% de l'augmentation de la valeur liquidative
par action sur la High Water Mark; calculé et
cristallisant chaque trimestre
Les frais d'entrée et de sortie indiqués sont
des chiffres maximum. Dans certains cas, vous
pourriez payer moins. Voir la section « Frais et
dépenses » du prospectus du Fonds.
Rendements passés
Pacific Global Equity Opportunity Fund | Actions Classe CHF B
en CHF
Il n'existe pas de données disponibles sur le rendement passé
Informations pratiques
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Les actifs du Fonds sont détenus par l'intermédiaire de son dépositaire, State Street Custodial Services (Irlande) Limited
Pacific Capital UCITS Funds plc ne peut être engagé que sur la base de déclarations trompeuses, inexactes ou incohérentes avec les
parties correspondantes du prospectus du Fonds, contenues dans le présent document.
De plus amples informations sur le Fonds (y compris le prospectus actuel et les états financiers les plus récents) sont disponibles au siège
social. La valeur de l'actif net par action pour le Fonds est disponible sur www.pacificam.co.uk
Le Fonds est soumis à la législation fiscale irlandaise, ce qui peut avoir un impact sur votre situation fiscale personnelle en tant
qu'investisseur dans le Fonds. Les investisseurs devraient consulter leurs propres conseillers fiscaux avant d'investir dans le Fonds.
Le Fonds est un sous-fonds de la Pacific Capital UCITS Funds plc. Les investisseurs peuvent racheter ses actions dans le Fonds (ou une
partie de celles-ci) en présentant une demande de rachat un jour ouvrable (avant un jour de transaction). Les investisseurs peuvent
échanger des actions du Fonds contre des actions d'autres sous-fonds de la Pacific Capital UCITS Funds plc, à condition qu'ils remplissent
les critères applicables aux investissements dans l'autre sous-fonds. De plus amples informations sur le transfert se trouvent à la page 48
du prospectus.
La Société a été autorisée en Irlande le 13 mars 2015 et est réglementée par la Banque centrale d'Irlande comme un organisme de
placement collectif en valeurs mobilières (« UCITS »), conformément aux Réglementations 2011 de la Communauté européenne
(Organismes de Placement Collectif en Valeurs Mobilières).
Ce document d'information clé pour l'investisseur est exact au 28 janvier 2016.