l`investissement direct etranger et son dynamisme pour l`economie
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MASTER DECISIONS ET ORAGANISATIONS OPTION ECONOMIE L’INVESTISSEMENT DIRECT ETRANGER ET SON DYNAMISME POUR L’ECONOMIE NATIONALE DU PAYS D’ACCUEIL (LE CAS DU LIBAN) Mémoire présenté par Mohamad Yasser EL HASSAN Sous la direction de : Mme Bénédicte SERRATE Maître de conférences en Economie à l’IMUS Chercheuse associée à l’IREGE Septembre 2006 1 2 SOMMAIRE TITRE :L’INVESTISSEMENT DIRECT ETRANGER ET SON DYNAMISME POUR L’ECONOMIE NATIONALE DU PAYS D’ACCUEIL (LE CAS DU LIBAN) ............................................................................................1 SOMMAIRE.........................................................................................................................3 INTRODUCTION................................................................................................................7 1. LA LOGIQUE RECENTE DE L’INVESTISSEMENT DIRECT ETRANGER-LOGIQUE DE LA FIRME .......................................................................13 1.1. DEFINITION DE L’IDE ET DES TERMES EN RELATION13 1.1.1.- Investissement direct étranger .............................................................................14 1.1.1.1.- Types de l’investissement direct étranger ..................................................14 1.1.1.1.1.-Grreenfield.......................................................................................14 1.1.1.1.2.- Fusions et acquisitions....................................................................14 1.1.1.1.3.- Joint Venture...................................................................................15 1.1.1.2- Formes de l’investissement direct étranger .................................................15 1.1.1.2.1.- IDE vertical.....................................................................................15 1.1.1.2.2.- IDE horizontal ................................................................................15 1.1.1.3.- Modes de mesure de l’IDE .........................................................................16 1.1.1.3.1.- Stock d’investissement direct .........................................................16 1.1.1.3.2.- Flux d’investissement direct...........................................................16 1.1.2.- La multinationale................................................................................................16 1.2. L’INVESTISSEMENT DIRECT ETRANGER DANS LE MONDE...................17 1.2.1.- Répartition des IDE entre les pays développés et les PVD .................................20 1.3. COMPRENDRE LA DESTINATION DES IDE ...................................................22 1.3.1.- Avantages spécifiques de la firme (O) ................................................................23 1.3.2.- Avantages à la localisation vers l’étranger (L)....................................................24 1.3.3.- Avantages à l’internalisation de la firme (I)........................................................25 1.3.4.- Décision de l’IDE selon la théorie d’OLI............................................................26 2. L’IMPACT DES IDE SUR L’ECONOMIE NATIONALE........................................29 2.1.- IDENTIFICATION DU LIBAN.............................................................................31 2.2.- PRESENTATION DE LA SITUATION DE L ‘ECONOMIE ET DE L’IDE AU LIBAN ............................................................................................................33 2.2.1.- Caractéristiques générales de l’économie libanaise ............................................33 2.2.1.1.- Economie d’une croissance volatile ...........................................................33 2.2.1.2.- Faiblesse chronique du secteur public et des finances publiques ...............36 2.2.1.3.- Economie du marché libérale .....................................................................41 2.2.1.4.- Economie des services................................................................................42 2.2.1.4.1.- Le secteur des services ...................................................................42 2.2.1.4.2.- Le secteur agricole..........................................................................44 2.2.1.4.3.- Le secteur industriel........................................................................45 2.2.1.5.- Economie de consommation.......................................................................46 2.2.2.- Présentation de la situation de l’IDE au Liban ....................................................48 2.2.3.- Performance du Liban par rapport à l’IDE ..........................................................51 2.2.3.1.- Indice des entrées effectives d’IDE ............................................................51 2.2.3.2.- Indice des entrées potentielles d’IDE .........................................................52 3 2.3.- CADRE THEORIQUE DES IDE ...........................................................................53 2.3.1.- Modèle de Keynes ..............................................................................................55 2.3.2.- La théorie de croissance endogène .....................................................................59 2.3.3.- Faits stylisés........................................................................................................62 2.4.- LE CLIMAT D’INVESTISSEMENT AU LIBAN ................................................65 2.4.1.- Les principaux réticences à l’IDE au Liban .......................................................66 2.4.1.1.- Insécurité politique et risques de guerre .....................................................66 2.4.1.2.- La corruption et la bureaucratie..................................................................66 2.4.1.3.- Le coût de l’électricité et du Diesel ............................................................66 2.4.1.4- L’absence d’un réseau ferroviaire ..............................................................67 2.4.1.5.- La préférence nationale à l’embauche ........................................................67 2.4.1.6.- L’acquisition limitée des droits réels fonciers par des étrangers................67 2.4.2.- Facilités pour les affaires.....................................................................................68 2.4.3.- Les motivations pour l’investissement direct étranger ........................................70 2.4.3.1.- Caractéristiques spécifiques du secteur bancaire........................................72 2.4.3.2.- Motivations pour investir dans le secteur touristique.................................72 2.4.3.3.- Motivations pour investir dans le secteur industriel...................................66 2.4.3.4.- Motivations pour investir dans le secteur agricole .....................................73 2.4.3.5.- L’établissement des compagnies sans restriction .......................................73 2.4.3.6.-La liberté d’investir dans n’importe quel secteur ........................................73 2.4.3.7.- La garantie des investissements directs étrangers au Liban .......................73 2.4.3.9.- Les conventions de non double imposition ................................................74 2.4.4.- Les avantages comparatifs du Liban ....................................................................74 2.4.4.1.- La situation géographique du Liban ............................................................74 2.4.4.2.- Main-d’œuvre qualifiée ...............................................................................75 2.4.4.3.- La superficie du Liban.................................................................................75 2.4.4.4.- Le secteur bancaire libanais.........................................................................75 3. LES STRATEGIES D’ATTRACTION DES INVESTISSEMENTS DIRECTS ETRANGERS...................................................................................................76 3.1.- LA STRATEGIE D’ATTRACTION RECOMMANDEE PAR MIGA .............77 3.1.1.- Techniques de construction d’image ..................................................................78 3.1.2.- Techniques de génération des investissements directs étrangers .......................80 3.1.3.- Techniques des services des investisseurs étrangers ..........................................84 3.2.- LA PRIVATISATION ............................................................................................87 CONCLUSION ET RECOMMANDATIONS .................................................................92 REFERENCES BIBLIOGRAPHIQUES.........................................................................100 4 5 6 INTRODUCTION Depuis longtemps, la pensée de reconstruction au Liban a été considérée comme un rêve qui ne pourrait jamais être accompli. Néanmoins , après avoir souffert des guerres désastreuses sur son sol, le Liban n’a pas encore réussi, malgré la ténacité et la persévérance de ses citoyens, de ressusciter. Après qu’il semble joindre les nations paisibles du monde, voilà aujourd’hui il entre involontairement dans une guerre ruinante obligé d’en faire face et de supporter qu’il soit le terrain fertile des conflits des autres sur son territoire. Jusqu’au aujourd’hui, les hostilités n’ayant pas pris fin. Pour cela, après la fin de cette crise, le Liban devra sérieusement penser d’aller jusqu’au bout dans un processus menant à la paix. En notant que cela pourra se faire actuellement surtout après le retrait des troupes syriennes du Liban. Ce qui aboutira par suite à un apaisement durable voire définitif. Pendant cette période, le Liban sera défié par l’opération transitoire à la paix. Ce défi n’est pas seulement politique ; il est économique, financier et technologique également. La reconstruction n’est pas simplement une question de « ciment et d’acier » . Le Liban devra réhabiliter, reconstruire et développer son économie aussi bien que les habiletés des ressources humaines afin de suivre son environnement et de jouer, une fois encore, un rôle majeur dans la région. D’autre part, le grand déficit budgétaire et les besoins du Liban sur la décade prochaine dépassent substantiellement ses économies domestiques potentielles. Alors des ressources externes seront nécessaires pour permettre le développement rapide et prospère du pays. Cependant, il est peu probable que les aides et les subventions soient suffisantes et disponibles à temps prévu. En conséquence de faits, le Liban aura besoin d’être financé par des énormes flux des capitaux étrangers investis pour long terme dans les divers secteurs économiques du pays. Par suite, mon étude s’occupe du dynamique des investissements directs étrangers pour le Liban. Ce pays qui se concurrence avec d’autres pays de la région pour attirer les investissements directs étrangers grâce à leur importances dans l’activité économique de ces pays. Et cela revient à ce que l’impact de ces investissements sur mon pays sera quantitatif et qualitatif et dont les avantages ne consistent pas seulement à améliorer la croissance économique et créer des nouveaux emplois, mais aussi à améliorer les relations entre le pays d’accueil et les pays d’origine de ces investissements. 7 Plus précisément, l’attraction des investissement directs étrangers au Liban permettra de : • Dédommager la pénurie du capital aussi bien à augmenter la proportion d’investissement du capital, et de cette façon, accélérer le développement économique. • Obtenir la technologie moderne pour développer des nouveaux produits, mettre à jour le matériel, réduire l’intervalle de la technologie, réajuster la structure économique et améliorer la qualité des produits et leur compétitivité dans le marché mondial. • Acquérir de plus grandes compétences pour la gestion effective des projets à grande échelle du pays et former une nouvelle génération d’entrepreneurs. • Créer plus d’occasions de travail. • Etendre les exportations et la substitution des importations pour minimiser ou même éliminer le déficit de la balance de commerce et par conséquent produire des échanges étrangers qui sont nécessaires pour acheter les matériels et matières nécessaires au programme de la reconstruction. • Améliorer la rentabilité de l’état moyennant les impôts sur les revenus, les impôts directs et indirects. Cette étude estime également que, jusqu’à nos jours, on considérait l’investissement étranger comme la principale ressource, voire la plus importante pour le financement des pays en voie de développement, ce qui explique la précipitation de ces pays vers les investisseurs étrangers. Les pays utilisent tous les moyens pour attirer ces investissements : facilités fiscales, offre de crédits, etc.…. A la lumière de cette situation, il devient nécessaire de relever les questions suivantes : 1. le Liban a t-il réussi à attirer les investissements directs étrangers pendant toutes les années de la reconstruction au sein de la situation économique actuelle ? 2. Le Liban possède t-il la potentialité à attirer le montant des investissements directs étrangers nécessaires à sa récupération économique et son développement à long terme ? 3. Alors, au sein de cette faible attractivité du pays, pourquoi l’investissement direct étranger, étant un constituant secondaire de l’économie nationale, restera important pour cette économie ? Et qu’est ce qu’il va apporter à cette économie ? 8 4. Quels sont les facteurs locaux et les réglementations opportuns (favorables) à l’investissement direct étranger ? Lesquels y sont obstacles ? En outre, les grandes organisations étrangères développent un plan d’affaires qui incorpore une formulation de la mission, un ensemble clair des objectifs collectifs et un plan stratégique pour les accomplir à l’instar de ces organisations. Le gouvernement ne devrait pas en être différent . Pour encourager les investissements directs étrangers, il aurait donc besoin de développer un ensemble d’objectifs convenables et de formuler le plan stratégique approprié pour les mettre en œuvre . Par conséquent, cela nous amène à poser deux questions importantes : 1. Quel plan stratégique est-il approprié pour élever l’attrait des investissements directs étrangers par le Liban ? 2. Qui en serait le responsable ? Le but de cette étude est d’évaluer dans un second plan, le climat de l’investissement direct étranger au Liban en parlant des avantages et des obstacles qui en font face dans une tentative d’améliorer l’attrait vers le pays des investisseurs directs étrangers. En tenant compte de la situation actuelle, une stratégie d’attraction et de promotion de l’investissement est proposée, qui prend en considération deux notions importantes : 1. La première est qu’aujourd’hui, le Liban a plus besoin des autres pays que ceux-là ont besoin de lui. 2. La seconde est que l’investisseur global, de nos jours, est affronté par une collection ahurissante d’occasions fournies dans leur majorité par des pays dont le climat de l’investissement est très convenable. Mon étude est articulée autour de trois parties : 9 La première partie définie le terme investissement direct étranger et les termes en relation en basant sur des différentes références. Ainsi, on présente dans cette partie, la situation de ce type d’investissements dans le monde en général. Par suite, on étudie les causes qui poussent les firmes multinationales à se délocaliser vers l’étranger à partir de la théorie éclectique afin de savoir si ça revient à des avantages reliés seulement à la firme ou il y d’autres en relation avec le pays d’accueil ce qui nous intéresse de le montrer dans notre étude. Dans la deuxième partie, on parle tut d’abord de la situation économique actuelle du Liban et la situation des investissements directs étrangers dans ce pays pour savoir exactement quel est le modèle de croissance qui convient à la situation libanaise et qui est basé sur l’importance des flux supplémentaires de ce type d’investissement pour l’économie du pays d’accueil afin d’avoir un développement économique. Dans le cadre théorique, pour être plus convaincant on essaie de prouver le rôle catalyseur des investissements directs étrangers sans se contenter d’un seul modèle de croissance, mais on va essayer de concentrer sur ce point théorique de plusieurs cotés que se soit en faisant recours à d’autres modèle de croissance, ou bien à des résultats et faits stylisés élaborés par des économistes spécialisés dans le domaine de l’économie de la croissance. Ensuite, on termine cette partie par l’identification du climat d’investissement au Liban par ses obstacles qui réduit l’attractivité des investissements. Ainsi, on cite les avantages présents dans ce pays et les avantages comparatifs par rapport à d’autres pays du voisinage. Finalement, la troisième partie propose le contour pour une stratégie d’attraction et de promotion de l’investissement selon trois types de techniques : construction d’image, la génération des investissements, et les services des investissements. En plus, dans cette partie j’ajoute à cette stratégie, l’importance du lancement d’un programme de privatisation des certaines administrations publiques afin d’attirer des IDE et de réduire les dépenses publiques. 10 11 12 Première partie LA LOGIQUE RECENTE DE L’INVESTISSEMENT DIRECT ETRANGER - LOGIQUE DE LA FIRME L’investissement direct étranger (IDE) est l’un des éléments qui caractérisent le mieux l’économie mondiale de ces deux dernières décennies. Les entreprises sont de plus en plus nombreuses, dans des secteurs toujours plus divers et dans un nombre toujours plus grand de pays, à élargir leurs activités à l’étranger par le biais de l’investissement direct et pratiquement toutes les économies rivalisent désormais pour attirer les firmes multinationales (FMN). L’investissement direct réalisé par les FMN est susceptible de provoquer une restructuration rapide des activités industrielles et commerciales tant au niveau régional qu’au niveau mondial et de transformer les économies d’accueil en formidables exportateurs de biens manufacturés ou services à destination des marchés mondiaux. Ce faisant, l’IDE peut contribuer à l’intégration des marchés nationaux dans l’économie mondiale de manière beaucoup plus efficace que n’auraient pu faire à eux seuls les flux traditionnels d’échanges. Comme pour les investissements du secteur privé en général, les avantages de l’IDE sont renforcés dans un environnement caractérisé par l’ouverture des échanges et des régimes d’investissement, une politique de concurrence active, la stabilité macro-économique et la privatisation. Dans ce contexte, l’IDE peut jouer un rôle fondamental pour améliorer la capacité du pays d’accueil à tirer parti des opportunités offerts par une intégration économique mondiale, cette finalité étant de plus en plus reconnue comme l’un des objectifs clés de toute stratégie de développement. 1.1. définitions de l’IDE et des termes en relation : Le concept « investissement direct étranger » a été plusieurs fois citée précédemment dans l’introduction. Pour cela, on ne peut pas traiter ce sujet sans avoir définir ce type d’investissements dans tous ses aspects pour mieux comprendre de quoi s’agit-il quand on parle de l’investissement direct étranger : s’agit-il des entreprises totalement ou partiellement étrangères localisées au Liban comme « BNPI » ou « Yoplait » ? S’agit-il des sociétés présentes dans le marché financier Libanais ? En plus, il fallait faire le point sur des termes qui sont en relation avec le concept « investissement direct étranger » . 13 1.1.1-Investissement direct étranger : les investissements directs étranger sont des investissements effectués pour créer une filiale ou avoir un certain contrôle sur une entreprise étrangère. La notion de contrôle est définie à l’aide d’un pourcentage d’actifs de la firme détenus par l’investisseur. Ce pourcentage était souvent différent selon les statistiques des pays. Aujourd’hui, le seuil de 10% des actifs possédés par la maison mère étrangère détermine le plus souvent le statut d’investissement direct à l’étranger1. Ce niveau de détention d’actifs de 10% permet de différencier, parmi les mouvements de capitaux à long terme, les investissements de portefeuille des investissements directs. Les premiers sont considérés comme des placements internationaux et des investissements financiers dans des actions, obligations, des produits dérivés, d’options et des autres instruments financiers, les seconds introduisent une notion de pouvoir de décision de l’investisseur sur l’entreprise rachetée ou construite à l’étranger (filiale) et concernent les activités économiques traditionnelles, productrices biens et des services. L’investissement direct à l’étranger implique en général, non seulement un transfert de fonds financiers, mais en même temps un transfert de technologie et de capital humain par l’intermédiaire de cadres expatriés s’impliquant dans la production à l’étranger (niveau d’influence sur les opérations de l’entreprise). Les caractéristiques économiques permettant d’établir qu’un flux de capital est un investissement direct sont les suivants : 1. Une notion de contrôle ou de pouvoir d’influence sur la gestion de l’entreprise rachetée par la firme multinationale. 2. Un transfert de compétences complexes (un ensemble technologique). 3. Une logique de production. 1.1.1.1 Types de l’investissement direct étranger : parmi les modalités d’implantation à l’étranger, on distingue : 1.1.1.1.1.- Greenfield : Qui consiste à l’implantation d’une unité de production ou d’une usine à l’étranger possédée à 100% par la maison mère. Elle peut revêtir plusieurs formes allant de l’unité d’assemblage jusqu’à l’usine intégrée chef de file d’autres unités. 1.1.1.1.2.-Fusions et acquisitions : c’est la forme d’implantation consistant au rachat ou à l’acquisition d’une entreprise étrangère déjà existante à plus de 50%. _______________________________ 1.Mucchielli J-L (2001), « Relations Economiques Internationales », Hachette Supérieur, pp. 25-26. 14 1.1.1.1.3.- Joint Venture : Résulte de la création en commun avec une entreprise étrangère d’une société mixte située à l’étranger et dont chaque partenaire détient le capital dans des proportions voisines de 50/50 ou 60/40. Modalités d’exploitation d’un marché étranger (Types des IDE) Erreur ! Production nationale et exportation Avantages compétitifs entrée sur le marché étranger Production dans le pays d’accueil Licence ou contrat de gestion Investissement International IDE Joint-venture Partenariat -C- Participation majoritaire ou totale Fusions-acquisitions -B- Création de la filiale Greenfield -A- 1.1.1.2- Formes de l’investissement direct étranger : Quand on parle des IDE, il faut distinguer entre : 1.1.1.2.-IDE vertical : qui vise à fragmenter le processus de production . la firme va scinder sa chaîne de valeur en différentes activités et localiser chaque fonction de l’entreprise dans le pays offrant les meilleures conditions de production . 1.1.1.2.2-IDE horizontal : c'est-à-dire un investissement qui conduit à une simple réplication de la firme, ou lorsque la firme produit le même bien dans plusieurs pays. 15 1.1.1.3.- Modes de mesure de l’IDE : L’investissement direct étranger peut être exprimé en : 1.1.1.3.1.- Stock d’investissement direct (résidu) : qui correspond à une estimation de la valeur totale des capitaux dans un pays à un moment donné. On distingue deux types de ces stocks. Stocks entrants qui représentant la valeur totale des capitaux étrangers dans un pays (investissement direct de l’étranger), tandis que les stocks sortants sont la valeur totale des capitaux nationaux sortis du même pays vers l’étranger à un moment donné(l’investissement direct à l’étranger). 1.1.1.3.2.- Flux d’investissement direct (mouvement) : représente la somme des éléments suivants : -Apports nets en capital accordés par l’investisseur direct sous forme d’achat d’actions de parts, d’augmentation de capital ou de créations d’entreprises. - Prêts nets, y compris les prêts à court terme et avances consenties par la maison mère à sa filiale. - Bénéfices non distribués (réinvestis). 1.1.2. La Multinationale : Multinationales, transnationales, transplants, filiales…, de multiples noms ou qualificatifs ont été donnés à ce type d’entreprises. D’une façon mais non dépourvue d’ambiguïté, Mucchielli a donné une définition simple de la firme multinationale en considérant comme multinationale toute entreprise possédant au moins une unité de production à l’étranger ; cette unité de production sera alors sa filiale2. La logique de la production domine. Une entreprise peut avoir des représentations commerciales à l’étranger, mais elle ne sera vraiment multinationale que si elle produit tout (on parle ainsi d’IDE horizontal) ou une partie (on parle d’IDE vertical) de ses produits à l’extérieur de son territoire national. En principe, une filiale devrait appartenir complètement à la maison mère. Toutefois, les travaux statistiques sur ce sujet considèrent en général que, lorsqu’une firme possède au moins 10% du capital d’une entreprise étrangère, cette dernière peut être considérée comme une filiale de la première. _______________________________ 2. Mucchielli J-L (1998), Multinationales et mondialisation, édition du Seuil (inédit économie), pp.18-19. 16 Bien sur, il n’est pas toujours simple de déterminer quelle est l’entreprise étrangère qui possède une filiale donnée dans un pays d’accueil. Tandis que les détentions indirectes de capital posent de nombreux problèmes concernant la détermination du contrôle final. La figure qui suit fournit quelques exemples de détentions directes et indirectes de capital. Multinationales, filiales, et détention de capital Entreprise X 60% 10% 30% 60% 70% 30% Firme D Firme F Firme H Firme k Firme M 60% 25% 30% 70% 40% Firme B (33%) Firme E (6%) Firme G (7,5%) Firme J (18%) Firme L (49%) Firme N (12%) 55% de 60% 60% de 10% Firme A 55% 12% Firme C (4%) 12%*de 33% D’après cette figure, les entreprises A, D , F, K, H ET M sont directement possédées à 10% ou plus par l’entreprise X ; elles seront donc considérées comme des filiales directs de l’entreprise X. Dans la figure, les entreprises B , J, L, et N sont indirectement détenues par l’entreprise X. L’entreprise B est détenue indirectement à 33% par X (soit 55% de 60%). De même, l’entreprise J est indirectement détenue à 18% par X, L à 49% et n à 12%. En revanche, les entreprises E et G sont détenus respectivement à 6% et 7,5%. Quant à C, en fonction des différents pourcentages de participations en cascade, elle n’est finalement détenue indirectement par X qu’à hauteur de 4%. Donc les entreprises E, G, et C ne sont pas des filiales de X. 17 1.2. L’investissement direct étranger dans le monde (présentation chiffrée) : D’après les estimations de la CNUCED3, il existe aujourd’hui dans le monde 69 727 firmes multinationales (FMN) qui comptent quelque 690 391 filiales étrangères dans près de deux tiers des relations commerciales internationales. Ce boom du nombre des FMN revient au rôle des pays d’accueil favorisant l’IDE qui s’est augmenté dans le monde durant ces dernières années sous l’influence de la bulle spéculative sur les valeurs technologiques, et les Fusionsacquisitions gigantesques qui ont marqué ce secteur. Attirer les investisseurs étrangers ou les maintenir sur le territoire constitue une préoccupation pour un bon nombre des économies même celles des pays en voie de développement compte tenu de leur impact vraisemblable sur les variables économiques clés comme l’emploi, l’exportation, et donc in fine la croissance. Pour cela, beaucoup des pays disposent d’une réglementation très favorable aux IDE. Selon la CNUCED4, entre 1991 et 2002, 1185 modifications au total ont été apportés aux régimes nationaux réglementant les IDE dont 1121 visaient à faciliter ces investissements. Source : CNUCED (2003). _______________________________ 3. CNUCED : conférence des Nations Unies des Nations Unies sur le Commerce et le Développement, Rapport sur l’investissement dans le monde :WIR2005/ Trannational Operations and the Internationalization of R&D, http:// www.unctad.org. 4. CNUCED (2003), Rapport sur l’investissement dans le monde :WIR2003/FDI Policies For Development : National And Intrenational Perspectives.(et dans le rapport sur le développement dans le monde 2005, pp. 112) 18 Donc suite à cette présentation, on peut révéler l’évolution des IDE dans le monde à partir de 1980 d’après le graghe suivant : Evolution des IDE dans le monde : A partir du graphe, on remarque que la tendance globale sur les dernières décennies montre une augmentation spectaculaire des investissements mondiaux dans l’économie mondiale qui est explicable par la libéralisation ambiante, ainsi que par une croissance économique mondiale ralentie. Dans les économies industrialisées, il faut considérer plus particulièrement le marché unique européen. Dans les pays en voie de développement, il y a eu une libéralisation plus poussée du commerce et des finances. En général, Pendant les années 80 l’augmentation de l’IDE dans le monde a été d’un rythme lent tandis que les années 90 ont vu une très forte croissance des flux des investissements directs étrangers particulièrement de 1995 à 2000. Puis les flux d’IDE se sont contractés depuis le pic de l’année 2000. Alors les années 2001,2002 et 2003 ont enregistré une chute tout aussi spectaculaire qui est considéré par la CNUCED, en partie, comme retour à la normale .Et cela est essentiellement dû à la diminution des fusions, des acquisitions, à la baisse des valeurs boursières et des bénéfices des entreprises5,6. Puis l’augmentation des flux d’IDE a repris légèrement pendant l’année 2004 selon le rapport de l’investissement dans le monde de CNUCED (2005). _______________________________ 5. CNUCED (2002), Trade And Development Report : Developing Countries In World Bank. 6. CNUCED (2003), World Investment Report, FDI Policies For Development: National And International Perspectives. 19 1.2.1.- Répartition des IDE entre les pays développés et les PVD : En réalité, les IDE ont pour caractéristique d’être inégalement répartis entre les pays. Plus précisément, les flux d’IDE sont le fait des pays développés qui reçoivent la plupart des flux entrants des IDE tout au long des années depuis 1980 jusqu’au 2003.Tandis que les pays en voie de développement ne reçoivent durant la même période que la faible quantité de ces investissements internationaux. Répartition des flux entrants d’IDE dans le monde : (en millions de dollars) Région/pays Monde Pays Développés Europe 1980 1990 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 55 108 207 883 341 086 392 922 487 878 701 124 1 092 052 1 396 539 825 925 716 128 632 599 648 146 46 629 172 072 218 738 234 868 284 013 503 851 849 052 1 134 293 596 305 547 778 442 157 380 022 21 569 104 308 133 693 130 817 153 969 294 482 520 397 722 762 393 898 427 560 359 369 223 400 Amérique du nord 22 725 56 004 68 027 94 089 114 925 197 243 308 119 380 798 187 124 92 838 63 183 102 152 Autres pays développés 2 335 11 759 17 019 9 962 15 119 12 125 20 535 30 733 15 283 19 604 54 469 8 455 35 736 117 544 151 746 191 764 186 626 232 507 253 179 217 845 155 528 166 337 233 227 400 548 246 2 840 734 88 5 587 595 323 5 790 636 280 10 849 887 365 9 049 1076 668 11 886 1065 368 9 627 1235 779 20 027 510 486 12 994 647 821 18 005 237 584 18 090 1253 639 7 494 9 586 30 167 50 246 76 260 82 540 108 640 97 523 89 130 50 492 46 908 67 526 561 23 310 81 791 95 711 104 655 95 037 111 981 146 028 108 688 92 042 101 424 147 611 - 3 247 456 3 382 5 031 3 371 3 262 1 888 3 770 7 100 5 691 6 522 9 840 - 418 - 183 431 2 048 329 180 454 364 80 217 517 865 Iran 81 - 362 17 26 53 24 548 482 500 Iraq 2 0 2 1 7 5 300 Jordan 34 38 13 16 361 310 158 801 120 64 424 620 1 6 7 347 20 59 72 16 - 147 7 - 67 - 20 - 12 6 35 80 150 200 250 298 249 257 358 288 125 29 60 65 101 39 83 390 26 528 - 18 123 177 163 218 189 62 20 5 94 339 418 347 113 252 296 624 625 679 312 578 64 57 94 123 183 504 453 778 1 867 Pays en voie de développement Afrique Egypte Tunisie Amérique Latine et carraibes Asie et Océanie Moyen Orient Bahrain Kuwait Liban Oman Territoire Palestinien Qatar Arabie Saoudite 98 .. .. 11 - 3 192 .. 35 39 61 - 7 - 3 - 6 27 379 - 2 - 5 .. .. Syrie 0 71 987 912 854 743 972 1 202 947 1 030 1 084 1 206 Turquie Emirates arabes Unies 18 684 885 722 805 940 783 982 3 266 1 063 1 753 2 733 98 - 116 400 232 258 - 985 - 515 1 184 1 307 30 Yémen 34 - 131 - 218 - 60 - 139 - 219 - 308 6 136 102 6 - 21 24 75 4 803 6 308 12 101 10 647 10 492 9 067 11 775 12 821 24 106 34 897 Europe de l’est et ouest 301 840 Source : CNUCED, rapport d’investissement dans le monde (2005) . 20 Le même tableau précédent, on peut le schématiser en bref d’une façon plus clair pour bien montrer la part de chacun des pays développés et des pays en développement des flux entrants d’IDE dans le monde en faisant recours consécutivement à Rapport sur l’Investissement dans le Monde(2005) : Repartition des flux entrants d'IDE entre PVD et pays développés Millions de Dollars 1 200 000 1 000 000 800 000 600 000 400 000 200 000 0 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 Années Pays Développés Pays en voie de développement Pays de l'Europe de l'Est et de l'Ex-Union Soviétique Plus précisément, le tableau suivant montre que pendant la période de 1990 à 2004, les pays en voie de développement ont reçu entre 15% et 34% des flux entrants d’IDE, alors que les pays développés ont eu la plupart de ces flux allant de 58% jusqu’à 82% . Tandis que les pays du moyen orient, leur part de ces investissements étaient vraiment très marginale comme les flux entrants n’ont pas dépassé 1% des flux mondiaux . Flux d’investissements directs étrangers : En millions de Dollars et en pourcentage Monde PAYS DEVELOPPES Pays en voie de développement Moyen orient (en% du monde) Pays de l’Europe de l’est et de l’ex-union soviétique Source : CNUCED 2005 1990 1995 1999 2000 2001 2002 2003 2004 207 883 341 086 1 092 052 1 396 539 825 925 716 128 632 599 648 146 82.7 64.1 77.7 81.2 72.2 76.5 70 58.6 17.2 0.2 34.4 1 21.3 0.17 18.2 0.26 26.3 0.85 21.7 0.8 26.3 0.01 36 0.015 0.1 1.5 1 0.6 1.5 1.8 3.7 5.4 21 En d’autres termes, voici la représentation graphique de ce pourcentage qui montre la faible attractivité des PVD en ce qui concerne l’IDE, surtout que pendant le pic de l’année 2000 les PVD n’ont pas réussi à capter davantage de ces investissements, par contre cela a été au profit des pays développés. Distribution des flux entrants d'IDE Pourcentage 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 1990 Pays développés 1995 1999 Pays en voie de développement 2000 2001 2002 2003 2004 Années Pays de l'Europe de l'est et de L'ex-nuion soviétique Quant au pays du Moyen Orient, on constate que malgré cette tendance, ils ont pu attirer un peu plus des IDE vers leur pays durant cette période , mais ceci reste timide comme leur part n’a pas pu dépasser le 1% des flux mondiaux des IDE. Et cela revient aux contraintes présentes dans ces pays qui peuvent être en relation avec l’incertitude politique et les conflits dans cette région , ainsi que d’autres restrictions liées à l’instabilité macroéconomique, aux réglementations et autres obstacles reflétant le climat d’investissement selon le rapport du développement dans le monde(2005). 1.3. Comprendre la destination des IDE : Après avoir défini le concept de l’IDE en détail et tous les termes en relation pour mieux comprendre de quoi s’agit-il exactement quand on parle de ce sujet Et suite à la présentation de la situation de l’IDE dans le monde, deux questions pourront être posées : 1. Quand est ce que la firme multinationale procèdera t-elle à l’alternative « IDE » ? 22 2. Et pourquoi privilégiera t-elle cette alternative aux autres comme exportation ou la vente de licence ? La réponse est illustrée par la théorie d’O.L.I. ou le paradigme éclectique proposée pour la première fois par J.H. DUNNING (1977 et 1981). Cette théorie est l’abréviation des trois avantages à la multinationalisation. Alors, la théorie d’OLI signifie comme suivant : (O) :Ownership advantages, ou des avantages spécifiques de la firme, relatives à la structure des marchés et plus précisément à la concurrence imparfaite appelée encore oligopolistique. (L) :Location advantages, ou les avantages comparatifs du pays d’accueil. (I) :Internalization advantages, ou les avantages à l’internalisation des processus de production de la firme. Ces avantages sont relatifs au comportement organisationnel de la firme qui choisit à intégrer ou non (faire ou faire faire) les différentes phases de son processus de production. Parlons maintenant de ces avantages en détail : 1.3.1.- Avantages spécifiques de la firme (O) : Ce sont des avantages que La firme multinationale possède grâce à sa taille importante et aux imperfections présentes du marché dans le pays d’accueil. Donc, la FMN, par ces deux critères, devient compétitive quand elle se délocalise dans le pays hôte. Ces avantages sont : 1-Différentiation du produit de la FMN : grâce à sa réputation et la propagande qu’elle fait.. 2-Avantage technologique de la FMN sur ses concurrents dans le pays d’accueil : à partir duquel, la FMN pourra exploiter les facteurs de production dans ce pays d’une meilleure façon. 3-Accès privilégié aux marchés internationaux des capitaux , des matières premières, des mains-d’œuvre ; négociation des prix des fournisseurs ; formation de sa propre main-d’œuvre, et tout cela grâce à sa taille. 4-L’économie d’échelle : que la FMN pourra exercer grâce à la taille des FMN. Ce qui permet de produire en quantité supérieure à celle des firmes nationaux et de vendre par un prix plus bas. 5-L’internationalisation antérieure :qui signifie que la FMN a déjà une idée du marché qu’elle va entrer. Ainsi elle a une position de leadership dans ce marché. En notant que cette 23 connaissance du marché (offre, demande, goûts,…) est acquise grâce à l’exportation qui a précédée la délocalisation. 6-Facilités d’implantation dans les pays d’accueil : vu la grande taille de la FMN et son importance dans l’économie nationale pour le pays d’accueil,les gouvernements mettent à la disposition des IDE toutes les facilités nécessaires à son implantation. En plus, la grande taille de la FMN lui permet de se négocier avec les autorités des pays d’accueil. Par suite d’obtenir tout qu’elle faut 1.3.2.- Avantages à la localisation vers l’étranger (L) : Ce qui nous intéresse principalement dans notre étude afin de savoir si le Liban possède ce type des avantages qui sont des avantages liés directement au pays d’accueil dans lequel la FMN souhaite établir un investissement direct. En fait, ces avantages constituent des motivations pour les filiales de s’implanter dans le pays hôte et pas dans un autre. Ces avantages peuvent être résumer par la différence des prix des inputs (facteurs de production) entre le pays d’accueil et les autres pays concurrents, la meilleure qualité de ces inputs , distribution spatiale des inputs et des marchés (proximité du marché). Alors on peut dire que le prix, la qualité et la disponibilité des inputs dans un pays mieux que dans des autres pays sont considérés comme des motifs pour que la FMN s’oriente pour investir dans ce pays. Ainsi on peut parler d’autres facteurs de localisation intangibles prise en considération par la firme avant de se délocaliser vers le pays d’accueil. En notant que chaque FMN peut former sa propre grille : • les facteurs généraux : situation politique, économique, sociale, présence d’autres sociétés étrangères, proximité du marché, facilités de crédit • les conditions de travail : réglementation d’embauche/licenciements, permis de travail pour les expatriés, présence d’une main d’œuvre qualifiée, universités, centres de recherche. • Les critères géographiques de la localisation : environnement rural, urbain, banlieue, emplacement prestigieux, technopoles, parc d’activités. • Les voies de communication : proximité et qualité du réseau autoroutier et ferroviaire. Disponibilité et qualité du réseau de transports en commun, proximité et qualité d’un aéroport, port maritime (taille, trafic). 24 • Les télécommunications : disponibilité et qualité des lignes téléphone/fax et réseau Internet efficace disponibilité et qualité de services à valeur ajouté. • Les fournitures : disponibilité et fiabilité de l’énergie, du gaz, de l’eau, traitement des déchets, disponibilité de réseaux de distribution, matières premières, sous-traitants. • Les conditions de vie : disponibilité de logements pour les cadres, proximité d’écoles internationales, proximité d’hôtels, d’hôpitaux, d’infrastructures culturelles. 1.3.3.- Avantages (motivations) à l’internalisation de la firme (I) : Ce sont les avantages que la FMN espère les avoir si elle procède à l’internalisation de son processus de production par la délocalisation vers le pays d’accueil. Cette internalisation se fait par le rachat des unités de production ou des sources des matières premières situées dans le pays d’accueil. Ce qui permet à la FMN d’avoir ses inputs par le biais des transactions intra-firme au lieu des transactions inter-firme avec les fournisseurs et au sein du marché. Alors ces avantages sont : a-Diminution des coûts de transactions par l’internalisation : de cette façon, la firme elle même qui fabrique (faire) les pièces nécessaires à sa production au lieu de faire faire chez un fournisseur. Par suite, le coût de transaction va être moins cher. b-Diminution du vol de droit de propriété : surtout pour les produits à un niveau élevé de technologie. Si la firme effectue sur le marché les transactions nécessaires pour la production, elle risque de dévoiler tout le contenu technologique de celui-ci. Pour cela la FMN internalise les usines des ses fournisseurs. De cette manière, elles deviennent ses filiales, les produits intermédiaires seront transmis entre ses filiales. Ce qui évite que les risques de dissipation de sa technologie. c-Réduction de l’incertitude : car l’existence du marché engendre également de nombreux risques liés à l’approvisionnement de ce marché des produits intermédiaires. Dans ce cas là, la firme doit faire des achats de réserve pour éviter la rupture de stock ou bien elle internalise ses sources d’approvisionnement pour garantir la disponibilité de ses inputs à court et à moyen terme ce qui est considéré comme une solution au premier alternative. d-Contrôle de l’offre (qualité et qualité) : comme la firme risque d’avoir un manque en quantité ou en qualité de ses besoins des inputs du marché, et comme la FMN a besoin toujours d’une source de ravitaillement continue et d’une bonne qualité, pour cela elle procède à l’internalisation de ses sources d’inputs pour mieux les contrôler. 25 e-Inexistence du marché à terme : car en s’internalisant, la firme regroupe des unités de production interdépendante et localisés dans différents pays pour maximiser le profit. Alors la FMN annule par ce processus les marchés d’approvisionnement. f-Contrôle de langue et des différents cultures, possibilité d’entente : l’internalisation pour les FMN provenant des pays dont leurs langues et leurs cultures sont différentes de celles du pays d’accueil pourra être un avantage pour que ces firmes connaissent les langues, les habitudes et les coutumes des consommateurs du pays d’accueil. Et par suite elle pourra satisfaire les goûts de leurs consommateurs en produisant des biens qui conviennent à leurs préférences et qui respectent leurs coutumes, et leurs religions. On peut résumer les trois avantages de la théorie d’OLI dans le tableau suivant : Avantages spécifiques à la firme (O) - propriété technologique. - taille, économies d’échelle. - différentiation du produit. - dotations spécifiques (hommes, capitaux, organisation). - accès aux marchés (facteurs et produits). - multinationalisation antérieure. Avantages à la localisation dans un pays d’accueil (L) - différences des prix des inputs. - qualité des inputs. - coûts de transport et de communication. - distance psychique (langue, culture,…). - distribution spatiale des inputs et des marchés. - possibilité d’entente. Avantages à l’internalisation de la chaîne de production (I) - diminution du coût d’échange. - diminution du vol de droit de propriété. - réduction de l’incertitude. - contrôle de l’offre (quantité et qualité). - contrôle des débouchés. - internalisation des externalités. - inexistence des marchés à terme. 1.3.4.- Décision de l’IDE selon la théorie d’OLI : D’après la théorie d’OLI , on peut dire que l’investissement direct étranger comme mode de pénétration du marché étranger est choisi lorsque la firme réunit simultanément les trois types d’avantages, O, L, et I 7. Par contre s’il n’y a pas d’avantage à la localisation mais un avantage spécifique et un avantage à l’internalisation, la firme garde la maîtrise de la pénétration du marché étranger en y exportant et en établissant même son propre réseau de vente. Tandis que si la firme ne possède qu’un avantage spécifique, elle effectue alors une vente de licence auprès d’une entreprise locale et lui laissera le soin d’exploiter le marché de son pays. _______________________________ 7. Mucchielli J.L. (2001), Relations Economiques Internationales 3ème édition, HACHETTE Supérieur, pp. 75-96. 26 Paradigme OLI et modes de pénétration des marchés étrangers : O Mode de pénétration des marchés étrangers : - Investissement direct - Exportation - Licence Avantages L + + + + - I + + - D’autre part, la firme offre des produits et demande des facteurs de production pour les fabriquer. Pour rester compétitive, elle doit acquérir ces facteurs au coût le plus faible. Quant au pays d’accueil, il offre des facteurs de production grâce à ses dotations de facteurs et à leur productivité (quantité et qualité) et il demande également des produits par l’intermédiaire des consommateurs. Pour cela, l’investissement direct peut avoir lieu aussi lorsqu’il y a des situations de discordance totale. C’est à dire les deux signes de l’avantage compétitif de la firme sont à l’inverse de ceux de l’avantage comparatif du pays. A partir du tableau suivant on peut constater, les cas où la firme choisit l’investissement direct étranger comme meilleure alternative8. Mode de pénétration 1- production nationale/vente nationale 2- IDE sortant 3- IDE sortant/ Réimportation 4- Export 5- IDE entrant 6- Import 7- IDE entrant/ Réexportation 8- Production étrangère/ vente étrangère Avantages compétitifs de la firme Demande de Offre de facteurs facteurs + + + + + + + + - Avantages comparatifs du pays d’accueil Offre de Demande de facteurs facteurs + + + + + + + + - On déduit que dans les deux cas 2 et 5 consécutivement, la firme nationale investit à l’étranger dans la mesure où elle y trouvera à la fois des facteurs de production moins coûteux et des débouchés plus importants pour ses produits, puis le second cas c’est la firme étrangère qui investit dans le pays national Les deux cas 3 et 7 peuvent aussi engendrer des investissements : dans le cas 3, la firme nationale va chercher des facteurs de production à l’étranger pour revenir ensuite exploiter son propre marché intérieur : c’est une délocalisation pour réimportation. Le cas 7 , la firme étrangère s’implante sur le territoire national pour réexporter sa production vers son propre marché. Les cas 4 et 6 sont des situations de commerce international, exportations et importations. Et les cas 1 et 8 sont des cas où les productions ne sont ni exportées ni délocalisées mais élaborées sur place. _____________________________________ 8..Mucchielli J.L. (1992), Déterminants de la délocalisation et firmes multinationales, Revue économique :volume 43, N°4, pp.647-660. 27 28 Deuxième partie L’IMPACT DES IDE SUR L’ECONOMIE NATIONALE Jusqu’à maintenant on a définit l’IDE dans tous ses aspects pour savoir exactement de quoi s’agit-il quand on parle de ce type d’investissements. Aussi on a fait la mise au point de la distribution globale d’IDE dans le monde qui a montré que les pays développés reçoivent la majorité des flux entrants d’IDE. Ainsi, on a su les causes pour lesquels les firmes multinationales préfèrent de se délocaliser au lieu d’exporter leurs produits ou de vendre des licences, et tout cela de point de vue des FMN basant sur une analyse théorique du paradigme d’OLI. Par suite, on déduit que les FMN rivalisent entre elles pour l’ouverture et la concurrence des nouveaux marchés internationaux en privilégiant le choix d’IDE comme un alternative optimal plus probable que les autres alternatives. Ce qui a été justifié notamment par les statistiques de la Banque Mondiale (CNUCED) qui montrent la croissance continuelle du nombre des FMN dans le monde ainsi de leurs filiales. Dans le même contexte, on peut dire également que les réglementations mises en œuvre par la plupart des pays du monde durant les dernières années selon le Rapport du Développement dans le Monde (2005) ont été classifiées par la Banque Mondiale comme des réglementations très favorables et autres moins favorables pour l’IDE9. Ce qui confirme que les pays ne sont pas seulement intéressés par l’attraction de ces IDE, mais aussi ils se rivalisent entre eux pourque chacun puisse obtenir le plus grand nombre possible de ces flux. En fait, on affirme de ce qui précède qu’il y a une concordance entre le point de vue des pays d’accueil et le point de vue des FMN concernant l’importance et la préférence de l’IDE. Car les FMN préfèrent l’IDE étant le meilleur alternative pour entrer les marchés internationaux à condition que tous les avantages nécessaires à cette délocalisation soient accomplis. De même pour les pays du monde qui à leur tour préfèrent l’attraction de plus grand nombre possible des IDE. Normalement, l’expansion géographique des FMN par le biais des investissements étrangers _______________________________ 9. Rapport sur le Développement dans le Monde, WDR2005/Un Meilleur Climat de l’Investissement pour Tous, publication de la Banque Mondiale, pp.111-114. 29 supplémentaires est évidemment justifiable par leur objectifs d’acquérir toujours des parts croissantes des marchés internationaux d’une manière que leur profits soient toujours en augmentation. Mais d’autre part en ce qui concerne les économies mondiaux, une question devra être posée qui est la suivante : • Pourquoi presque tous les pays dans le monde préfèrent et même se rivalisent entre eux pour attirer davantage les IDE ? C’est ce qu’on va le présenter et le prouver dans ce qui suit de cette deuxième partie basant sur des études qui conviennent surtout à la situation économique du Liban. Pour cela, on fera recours à des modèles de croissance, et des faits stylisés qui ont élaborés des résultats confirmant le rôle positif ainsi l’importance des IDE pour les économies des pays d’accueil surtout celles des PVD qui sont en crise économique d’une longue durée et ces pays n’arrivent pas à trouver la solution idéale pour sortir de cette crise. Alors on va essayer de vérifier que l’IDE pourra être cette solution pour le Liban afin de relancer sa croissance économique en influant sur des divers constituants ou facteurs de l’économie nationale comme l’emploi, la consommation, les exportations, la productivité, etc.…. Tout d’abord, l’identification du Liban et la présentation de sa situation économique sont nécessaires avant de parler théoriquement de l’impact des IDE sur l’économie nationale pourque sache exactement ce que lui convient comme des modèles pour en profiter. Puis dans un second temps, on parlera en détails de ces modèles ainsi des résultats des études faites par des économistes spécialisés dans le domaine de l’économie internationale, et l’économie de croissance pour en conclure les effets positifs des IDE sur l’économie nationale du pays d’accueil. Pour l’objectivité de cette étude on ne va pas oublier les effets négatifs des IDE ,s’il y en a, mais surtout on va les citer pourqu’on puisse les éviter pratiquement au Liban. Plus tard, saisissant le rôle positif des IDE pour le Liban et convaincu de la nécessité d’attirer davantage des IDE vers ce pays, on essaie de savoir d’un autre part si le Liban a vraiment le climat d’investissement convenable pour l’attrait des IDE. Pour cette raison, on devra étaler les avantages comparatifs (selon la théorie d’OLI) que le Liban possède pour les investisseurs étrangers préfèrent de s’orienter vers lui, ainsi les obstacles qui les empêchent de se diriger vers ce pays et qui peuvent être les causes principaux de la faible attraction de ces investissements au Liban par rapport aux autres pays de la région. 30 2.1.- Identification du Liban : Le Liban est une étroite étendue de terre dont la superficie est de 10 452 Km2 (l’équivalent de Chypre ou du département de la Gironde). Il est un pays du Moyen Orient, situé au bord Est de la Méditerranée, frontalier avec la Syrie du coté Nord et Est, et avec Israël du coté Sud. Le territoire libanais se compose, bande longitudinales et parallèles, d’une plaine côtière qu’occupent la majorité des grandes villes ( la capitale Beyrouth au centre, Tripoli au Nord, Saida et Tyr au Sud), de deux chaînes montagneuses et d’une plaine fertile (la Bekaa). République parlementaire, indépendante proclamée en 1941, le Liban est un pays multiconfessionnel dont la langue officielle est l’arabe. Cependant, la pratique de la langue française ne recule pas (un libanais sur deux parle le français), tandis que l’anglais progresse rapidement. Eléments démographiques Population 4 millions Environ 14 millions de ressortissants d’origine libanaise vivent à l’étranger : - 1,7 millions en Amérique du Sud et du Nord - 1,2 millions en Afrique - 400 000 en Europe - 400 000 dans les pays arabes et - 300 000 en Australie Croissance de la population 2% Densité de la population 429 Km2 Population âgée de moins de 15 ans 30,2% Population âgée de plus de 65 ans 6,1% Population urbaine 90% - Beyrouth (1,5 millions d’habitants) - Les autres villes d’importance sont : - Tripoli au Nord (200 000habitants) - Saida (100 000 habitants) - Tyr (70 000 habitants) Population active 1,625 million Taux de chômage estimé à 20% Routes goudronnées 7 200 Km Chemin de fer Inexistant Aéroport Aéroport international de Beyrouth ( à 16 Km de centre ville) Port Beyrouth (80% de l’activité) Tripoli (15%), Saida, Jounieh, Tyr, et Batroun Les infrastructures de transport 31 Le Liban a 85 missions diplomatiques et consulaires à l'étranger et chargé d'un nombre semblable de missions sur son territoire. La République dirige aussi des organisations internationales tels que: le Bureau Régional Uni pour l'éducation, la Science et la culture dans les Pays arabes, la commission des Nations Unies pour les réfugiés, les fonds des Nations Unies pour l'enfance et le centre arabe pour la recherche légale et judiciaire affiliée à la Ligue arabe. Le Liban est un membre fondateur de l’Organisation des Nations Unies ; il se conforme à ses conventions et la déclaration universelle des droits de l’homme. Il est également en conformité avec les pactes et les conventions de la ligue arabe dont il est un membre fondateur. Ainsi il est membre de toutes les organisations internationales soumises aux auspices des Nations Unies: (UNESCO, FAO, etc.), des banques internationales pour la reconstruction et le développement, des Fonds Monétaires Internationaux, de la coopération financière internationale et de l'association du développement international, le Liban demeure un membre actif de la communauté internationale. En outre, en avril 1999 l'organisation internationale du Commerce a accepté officiellement la demande du Liban à se joindre à l'organisation comme un observateur. Une note spéciale a été soulignée pour le Liban sur le Régime du Commerce étranger. L'importance d'un tel développement se manifeste par l'ouverture future des marchés libanais, la promotion du commerce étranger et l'augmentation de l'accès aux investissements étrangers. L'ESCWA (Economic and Social Committee for West Asia) est revenu au Liban en 1997 en inaugurant son bureau au Beyrouth. En janvier 2000, la banque mondiale a ouvert un bureau permanent au Liban, situé à Beyrouth, dans le bâtiment de L'ESCWA. L'importance de l'ouverture d'un tel bureau se manifeste par le fait qu'il aiderait à activer les emprunts précédemment consentis avec la banque mondiale et à obtenir de nouveaux emprunts à investir dans les réformes administratives et sociales, les municipalités, et les réformes de l'impôt. Le Liban bénéficierait aussi de la compétence et de l'assistance technique que la banque pourrait fournir, en plus de la facilité de coordination et le carénage des opérations entre la banque mondiale et le gouvernement libanais, en particulier le Conseil pour le Développement et pour la Reconstruction (CDR). Aussi en 1999, le gouvernement américain a complètement soulevé les restrictions sur les hommes d'affaires américains désirant venir au Liban. Il faut mentionner que plusieurs compagnies américaines ont récemment déménagé ou engagé des fonds au Liban. Nous en citons que "Microsoft" a ouvert un bureau régional à Beyrouth, la chaîne de l'hôtel "Howard Johnson", "Radian International", et d'autres compagnies déjà existantes comme le Mc Donald, Yoplait, Somfy, IBM, Pepsi, Ford. 32 2.2.- Présentation de la situation de l’économie et de l’IDE au Liban : Pour bien comprendre la spécificité complexe de l’économie libanaise, et saisir la nature des difficultés et problèmes économiques actuelles, il est indispensable de la catégoriser selon des différentes caractéristiques à partir desquelles on va exposer la situation actuelle de cette économie ainsi des secteurs économiques les plus importante avant d’exposer la situation des IDE au Liban. 2.2.1.- Caractéristiques générales de l’économie libanaise : 2.2.1.1 Economie d’une croissance volatile : il est regrettable que le Liban manque des statistiques concernant certains comptes économiques et des data du commerce extérieur. Dans ce contexte, le Liban est mis par la Banque mondiale sur la liste des pays qui ne suivent même ne respectent pas la périodicité ( l’actualisation), la qualité, ni la disponibilité des données statistiques relative à son économie. Plus précisément, le Liban se situe au 109ème rang parmi les 170 pays dont leur population est supérieure à 1 Million que cette liste contient10. En plus, il est important de signaler que les comptes économiques concernant le PIB au Liban et son évolution sont le plus souvent élaborés par les organisations internationales à travers leurs bureaux localisées à Beyrouth, ou par les missions économiques des ambassades des pays occidentaux au Liban. D’après le tableau qui suit et pour mieux représenter l’évolution de la croissance annuelle du PIB on Liban, on procède à un graphe d’histogrammes qui montre bien cette variation. on distingue alors que la croissance annuelle au Liban était durant la dernière décennie et jusqu’à l’année précédente en fluctuation permanente même volatile qui signifie qu’elle pourra varier brusquement d’une année à l’autre. Les chiffres clés de l’économie Libanaise : 1992 1993 1994 1995 1996 Année PIB (Mrd USD) 5,54 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 7,54 8,50 11 12,3 14,95 16,16 16,54 16,40 16,66 17,29 20 21,9 22,3 Croissance du PIB (%) 1,2 2,3 4 3,7 4,3 2,5 2,7 0,9 4,4 2,6 4,9 6,3 1,0 PIB par habitant 1885 2125 2750 3075 3739 3992 3992 3992 4165 4320 5000 5475 5575 Taux de change / USD 1712,8 1741,4 1640 1596 1550 1539 1516 1512 1507,5 1507,5 1507,5 1507,5 1507,5 1507,5 Taux d’inflation 10 8,2 <3 0,3 -0,4 4,5 1,9 1385 120,0 29,1 12 7,8 -0,8 -0,4 4,3 4,8 Source : Poste d’expansion économique de l’Ambassade de France au Liban11. _______________________________ 10.Lebanon Quarterly Update (first quarter 2006), a quarterly publication of the Lebanon Country Office (World Bank Group), pp.10. 11. Manon Patrick (2005), S’implanter au Liban, Mission économique française (Ambassade de France au Liban), édition UBIFRANCE, pp. 35-36. 33 PIB en pourcentage Croissance annuelle du PIB au Liban 7,00% PIB (%) 6,00% 5,00% 4,00% 3,00% 2,00% 1,00% 0,00% -1,00% 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 Années Au début des années 90 et après la fin de la guerre civile, on remarque la croissance au Liban était en augmentation continuelle. Car à cette époque, le pays a repris sa vie économique après 15 ans de paralysie. Par suite, durant les premières années de 90 les flux des capitaux entrés ont augmenté. Le Liban a pu obtenir un nombre assez important des aides, des subventions, et des dettes afin de contribuer à sa reconstruction. D’autre part les gouvernements libanais a adopté durant cette période une politique monétaire qui consiste essentiellement à encourager l’utilisation massive de Dollar et qui fournie un taux anormalement élevé d’intérêt pour encourager les étrangers à déposer leurs capitaux au Liban en achetant des bons de trésor que la banque centrale émet. Ce qui permet au gouvernement de financer la reconstruction de l’infrastructure. Puis à partir de 1996, deux faits ont contribué à la diminution de la croissance. Le premier fait est expliqué par la sécurité du Liban durant ces 6 ans et l’oubli de la guerre. Mais cette idée n’a pas longtemps duré avec le retour des bombardements au milieu de l’année 1996 lors du conflit entre Israël et Hezbollah. Ce conflit a influé beaucoup sur la confiance au Liban .Le second fait est que la politique d’endettement que le gouvernement a adopté pour la reconstruction ajoutant à cela l’inéfficience des administrations publiques, la corruption, et les dépenses publiques inexplicables qui ont entamé des dettes publiques énormes12. _______________________________ 12.Corm Georges : Ancien ministre des Finances au Liban, l’économie libanaise : risques et perspectives, ACcomex (magazine bimestriel de la Chambre de Commerce et d’Industrie de Paris), Septembre 2005. 34 Plus tard, dès l’année 2001, avec les conférences d’aide pour le Liban, la programmation de ses dettes pour des périodes plus longues, et les engagements des pays occidentaux et les pays arabes des aides supplémentaires, le Liban a repris son activité économique. De cette façon, la croissance économique du PIB a rebondi à 5% en 2003, et elle a atteint un niveau record de 6% en 2004. ce qui a été salué par le Fond Monétaires International (FMI). Puis, en un seul coup le rythme de la croissance a chuté en 2005 pour enregistrer une croissance de PIB varie entre 0 et 1% au maximum , après qu’elle a été projeté à 5%. Et cela revient principalement aux évènements que le Liban a connu durant cette année considérée une des années les plus critiques en raison des développements économiques qui ont commencé par l’assassinat du premier ministre libanais . suite à cet événement, la vie économique a été paralysée pendant près de 6 mois à cause des grèves et des manifestations revendiquant le retrait des troupes syriennes. Le taux d’inflation atteint le niveau de 1,9%, mais le taux de chômage reste bien élevé au niveau de 20% de la population active En juxtaposition de la politique non négligeable dans un pays comme le Liban situé à la 98ème place mondial parmi les 185 pays en termes des risques politiques selon le magazine Euromoney, on peut dire que du point de vue économique cette croissance de 1% durant 2005 reflète la récession de l’économie nationale. Selon la Banque Mondiale13, la situation de l’économie libanaise pendant 2005 est due à la : • Diminution des recettes publiques de la TVA. • Diminution de nombre des touristes venant au Liban pendant l’année 2005. Ce qui veut dire aussi la diminution des recettes publiques du secteur de tourisme. • La diminution des crédits donnés par les institutions financières au secteur privé, et cette diminution été de 2% du PIB par rapport à l’année 2004. Tout cela on peut le considérer comme un cadre externe du problème qui s’ajoute à d’autres problèmes internes de l’état (déficit budgétaire, dettes publiques, faiblesse du secteur public) que nous viendrons d’en parler. Une fois de plus, le Liban reçoit un nouveau coup pendant l’année 2006 à cause de sa situation géopolitique. Malgré toutes les crises des années précédentes, la Banque Mondiale a estimé un _______________________________ 13.Lebanon Quarterly Update (first quarter 2006), a quarterly publication of the Lebanon Country Office (World Bank Group), pp.10-14. 35 taux de croissance pour 2006 proche de 4%. Quant au « Economist Intelligence Unit » a prévu que la croissance se situera autour de 4 à 5% pour 2006 et 2007 en mettant en relief la persistance des risques politiques et leur impact potentiel et négatif sur l’économie quand ils surviennent. Après tout cela, on pourra dire que sûrement le Liban a perdu la chance d’atteindre le niveau de croissance projeté pour cette année en présence des dégâts et des pertes économiques qui ont frappé non seulement son infrastructure mais aussi tous les secteurs économiques même certaines usines étrangères implantées sur son territoire. Jusqu’à maintenant, le Liban perd au niveau économique à cause de l’embargo qui paralyse ses exportations ainsi ses importations des matières premières et intermédiaires nécessaires pour son secteur industriel déjà faible comme on verra dans ce qui suit de mon étude. 2.2.1.2.- Faiblesse chronique du secteur publique et des finances publiques : qui s’exprime par : • une insuffisance des infrastructures et des équipements collectifs qui sont dans un état critique. Malgré que l’état a réhabilité certaines de ses infrastructures comme le réseau du téléphone fixe, l’aéroport, et les ports maritimes qui ont été financées lourdement à partir des dettes publiques que se soit des sources étrangères ou nationales( précisément les banques commerciales libanaises),mais il reste toujours des administrations qui ont besoin d’être réformées. On donne un exemple de l’Electricité Du Liban (EDL) qui sa capacité actuelle ne suffit pas la demande locale, en notant que cette entreprise publique est toujours en déficit pour son approvisionnement du Fuel nécessaire à la production. Pour cela, elle dépend toujours des crédits de la banque centrale pour qu’elle puisse acheter ses besoins. Ce qui revient à la faiblesse du système de collectes des factures ainsi du haut coûts de production de l’électricité basant sur des usines de génération qui fonctionnent par le système classique à la combustion du Fuel Oil. Tandis que le Liban pourra dépendre largement de ses sources d’eau éparpillées dans toutes ses régions pour la construction des usines de production de l’électricité sur les bords de ses rivières. Des usines écologiques et moins coûteuses . A part de la corruption largement propagée dans les administrations de cette entreprise publique et le grand surplus de ses employés pistonnés, cette entreprise a toujours été même dans la dernière guerre de Juillet 2006 la victime des bombardements. Ce qui aboutit par suite à la destruction totale de ses certaines usines . cette destruction qui dépasse ses répercussions les dépenses publiques ( dépenses d’investissement publiques) pour l’objet de la reconstruction, mais aussi tous 36 les secteurs économiques surtout le secteur industriel déjà en difficulté comme on le verra. On ajoute à cela deux autres entreprises publiques très importante stratégiquement surtout pour l’amélioration des exportations libanaises et qui étaient détruites pendant la guerre civile. Ce sont les deux raffineries de pétrole qui reçoivent le pétrole par Pipeline de l’Irak et de l’Arabie Saoudite pour être raffiner et plus tard exporter par les ports libanais, ainsi le réseau ferroviaire qui relie le Golf au Turquie par suite au pays de l’Europe. • une pénurie dans les services sociaux considérés insuffisants, sinon totalement absents : sécurité de chômage dans un pays dans lequel le taux de chômage est très élevé (19 à 20%) et qui vit par conséquent une expatriation de ses jeunes qualifiés. On ajoute à aux services sociaux absents la sécurité de la vieillesse dont le projet a été voté dans le conseil des ministres et le parlement depuis deux ans, mais il a resté toujours sans exécution. • Par la corruption et la bureaucratie largement présentes dans des certaines administrations publiques qui rendent de plus difficile les procédures administratives ainsi ils réduisent la productivité du secteur public. On donne comme exemple à cela « La Sécurité Sociale » au Liban qui se caractérise par une centralisation et des mécanismes de travail non informatisés dépendant toujours du système classique qui compliquent le travail et encourage la corruption. • Un déséquilibre de plus en plus grand dans la distribution des revenues, ce qui va amener à une plus grande injustice sociale, et une désorganisation de la structure de la société dans laquelle la classe moyenne est presque disparue et le salaire minimum est considéré très bas ne dépassant pas le 300 dollar et comblant le pouvoir d’achat (le point d’intérêt en France pour avoir une bonne croissance) . Ainsi le gouvernement n’ose pas à augmenter ce SMIC risquant de faire face à ses effets inflationnistes négatifs. • Par un déséquilibre du budget national. D’après le tableau suivant, on remarque que le budget de l’état accrue depuis la fin de la guerre civile jusqu’à présent un déséquilibre structurel. Ce budget conçu comme un budget administratif plutôt que productif dans lequel on constate que les dépenses de l’état sur les projets d’investissements se situent entre 96 millions de dollars et 890 millions de dollars, alors la plupart des dépenses 37 publiques sont des dépenses courantes. En général, le budget de l’état est déficitaire pendant toute la période de 1992 jusqu’à présent. En plus, ce déficit budgétaire permanent est de plus en plus grave qui s’accroît suite à la politique économique des gouvernements successives au Liban qui ont encouragé l’endettement sous la forme des dettes internes ou des dettes externes pour le but de la reconstruction. TABLEAU COMPARATIF DU BUDGET GOUVERNEMENTAL CUMULATIVE (en Milliards de dollars) Année Recettes publiques Dépenses publiques 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 0,754 1,228 1,48 2,01 2,34 2,49 2,94 3,22 2,71 3,25 3,58 4,12 4,24 4,58 1,47 1,998 3,45 3,88 4,785 6,07 5,31 5,6 5,42 6,56 6,21 5,7 6,23 6,62 Dépenses courantes dépenses du personnel et autres dépenses courantes services (intérêts) de la dette publique 1,373 1,738 2,62 3,07 3,975 5,18 4,81 4,85 4,94 5,77 5,66 5,43 5,79 5,96 1,03 1,219 1,65 1,83 2,218 2,94 2,51 2,45 2,16 2,92 2,68 2,78 2,94 2,98 0,343 0,519 0,97 1,24 1,757 2,24 2,31 2,4 4,77 2,85 2,98 2,65 2,85 2,58 Dépenses d'investissement 0,096 0,26 0,68 0,81 0,81 0,89 0,5 0,75 0,87 0,79 0,55 0,26 0,44 0,33 -0,716 -0,77 -2 -1,9 -2,45 -3,6 -2,37 -2,37 -2,72 -3,3 -2,6 -1,58 -1,99 -2,04 1994 1995 1997 1998 2000 2001 2002 2003 2004 2005 Solde du Budget (Déficit Budgétaire) (éch. dr.) Année Services de la dette publique/ dépenses publiques Service de la dette publique/recettes publiques 1992 1993 1996 1999 46,49 38,97 45,74% % % 64;31 56;39 75,51% 74,44% 102% 87;76% 83;35% % 67;20% % 23,30% 25,97% 28,03% 32,02% 36,7% 36,86% 43,48% 42,88% 51,23% 43,44% 47,98% 45,49% 42,26% 65,09% 61,18% 75;1% 90% 14 Source : Ministère des Finances au Liban . Parlons tout d’abord des recettes publiques durant les premières année, on constate qu’elles étaient assez faible due au mauvais système d’impôts et collectes qui avait besoin d’être moderniser à cause des défaillances qu’il contient que ce soit au niveau de l’inéquitabilité de la proportionnalité de l’impôt, ou la déficience de la perception et du système de contrôle . C’est ce qui concerne les recettes fiscales, et à propos des recettes non fiscales, on note que durant les premières années après la guerre ces revenues étaient très bas à cause de la faible fonctionnalité des entreprises publiques comme le téléphone fixe qui n’est pas encore reconstruit. Plus tard , et à partir de l’an 2001 les recettes publiques sont améliorées avec la mise en œuvre des certains entreprises publiques déjà réhabilitées qui commencent à être rentable pour l’état. Ainsi cette année, le gouvernement a appliqué la TVA, sans ____________________________ 14. Ministère des Finances au Liban : www.finance.gov.lb , Budget Overview : Budget Law Reports (1997,1998,………,2005). 38 oubliant que les autres impôts ont augmenté à la suite de l’amélioration de leurs systèmes. D’autre part, malgré que les recettes publiques étaient en croissance, les dépenses publiques avaient suivi le même trajet et elles ont progressé mais de rythme plus rapide que les recettes publiques. Ce rythme ne peut être explicable que par l’augmentation des dettes publiques et leur services tout au long des années 7 0 6 -0,5 5 -1 -1,5 4 -2 3 -2,5 2 -3 1 -3,5 0 Déficit en mrds USD en milliards de dollars Evolution du Budget Au Liban -4 Années 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 Recettes publiques Dépenses publiques Solde du Budget (Déficit Budgétaire) (éch,dr,) on constate d’après le graphe suivant que le service des dettes publiques était au niveau de 343 millions de dollar en 1992(soit 5% du PIB), puis il a atteint un niveau record en 2004 de 2,84 milliards de dollars (soit 13% du PIB). Pour cela, l’effet direct a été sur les dépenses publiques que le service de la dette publique constitue 23% d’elles en 1992, pour devenir en 2002 presque la moitié de ces dépenses et s’installer en 2005 au niveau de 38%. Comme ce service de la dette publique avait un grand impact sur les dépenses publiques (et même il a constitué entre 50% à 90% des recettes publiques), son effet indirect était aussi sur le solde budgétaire qui est toujours déficitaire est de sens croissant. Impact de services des dettes publiques sur le Budget En milliards de dolla 8 6 4 2 Années 0 -21992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 -4 -6 Dépenses publiques services (intérets) de la dette publique Solde du Budget (Déficit Budgétaire) 39 En fait, c’est aussi important de noter à partir du graphe que le déficit avait marqué une amélioration deux fois durant les 14 années précédentes. La première était en 1998 où le déficit a été réduit de 3,6 à 2,3 milliards de dollar, la seconde était en 2002 où le déficit a diminué de 3,3 à 2,6 milliards de dollar. Ces améliorations ont été grâce au conférences de Paris I et Paris II, qui regroupent les pays qui ont donné des crédits au Liban. Ces conférences avaient comme objet : • La réformulation des dettes publiques en alléguant, d’un part, le service de ses dettes, et d’autre part en prolongeant les date de maturité des dettes pour qu’elles soient de plus en plus de longue durée. • Fournir au Liban plus d’aides que soit des subventions, ou des crédits supplémentaires. • Donner tous les moyens pour permettre au Liban de s’avancer de la réforme sa fiscalité. Mais, suite à cela, le Liban n’a pas continué son engagement pour la réduction de son déficit, et il a continué à s’endetter . Ce qui aboutit à la progression de ses dettes publiques exorbitante de 38 milliards de dollars en 2005 (soit 170% de son PIB). Les chiffres de la dette publique au Liban: (en Mrd USD) Année 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 Dette publique nette Services de la dette publique 2,902 4,06 5,38 7,55 10,77 14,57 14,83 19,967 22,189 25,422 0,343 0,519 0,966 1,242 1,757 2,237 2,309 2,4 2,779 2,848 Dette publique brute 3,245 4,579 Les chiffres de la dette publique au Liban: (, en % de PIB) 6,346 8,792 12,527 16,807 17,137 22,367 24,968 28,27 Année Dette publique nette/PIB service de la dette publique/PIB 1992 1995 2,98 2,649 2,848 2,583 31,382 33,297 35,902 38,67 2001 2002 2003 2004 2005 46,15% 46,93% 52,16% 62,07% 78,15% 97,45% 91,76% 121% 135% 152% 164% 153% 151% 161% 51,80% 52,69% 62,61% 73,64% 1997 36,1 2000 9,53% 10,40% 1996 2005 1999 5,96% 1994 2002 1998 5,45% Dette publique brute/PIB 1993 2003 2004 28,402 30,648 33,054 13% 14,96% 14,28% 14,50% 16,94% 17,10% 17,23% 13,25% 92% 112% 106% 135% 152% 170% 181% 13% 13,20% 166% 164% 176% Source : Ministère des Finances au Liban, Mission Economique de l’ambassade de France au Liban. En plus, l’évolution de la dette publique (absolue ou relative au PIB), comme montrent les deux graphes suivants, est très ascendante. Par conséquent, les deux conférences déjà citées n’ont pas beaucoup influencé sur le trajet de cette dette, leur effet a été seulement d’affiner légèrement la direction ou la pente croissante de cette dette et de son service. 40 En Milliards de dolar Evolution de la dette publique et son service au Liban 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 Année Dette publique nette Services de la dette publique Dette publique brute En pourcentage du PIB Evolution de la dette publique par rapport au PIB 200,00% 150,00% 100,00% 50,00% 0,00% 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 Dette publique nette/PIB Années service de la dette publique/PIB Dette publique brute/PIB 2.2.1.3.- économie du marché libérale : le Liban est un petit pays du sens économique avec des ressources naturelles limitées. Il a l’orientation commerciale du marché ouvert basée principalement sur la compétition et la propriété privée. Le secteur privé, considéré comme un secteur dynamique (au niveau des services) mais peu productif (au niveau de l’agriculture et de l’industrie), qui dirige l’activité économique. Ainsi, il contribue à près de 80% du PIB et opère à moins de 60% du plein emploi15. Alors, son secteur publique est responsable de la politique sociale et de l’infrastructure ( électricité, eau, téléphone fixe, transports,…), malgré ça il en situation de déshérence. _______________________________ 15. . Manon Patrick (2005), S’implanter au Liban, Mission économique française (Ambassade de France au Liban), édition UBIFRANCE, pp. 36-38. 41 2.2.1.4.- Economie des services :on signifie par le secteur des services (2.2.1.4.1) tout les activités comme le commerce, les banques, le bâtiment et le foncier, les services sociaux, le transport et le transit, et le tourisme. Le Liban d’avant la guerre civile était toujours considéré comme la Suisse du Moyen-Orient, Beyrouth, sa capitale, étant considérée comme le petit Paris de l’Orient. L’économie libanaise, pendant cette période, avait été perçue essentiellement comme une économie de services, axée autour de son système bancaire et de la bonne qualité des facilités touristiques qu’il offre. Cette prospérité du secteur des services au Liban avant 1975 ,due à la combinaison d’un ensemble de facteurs (exode des capitaux après la guerre de 1948, afflux des capitaux pétroliers depuis les années cinquante et l ‘accélération du rythme de cet afflux avec la crise pétrolière du début des années soixante dix, la considération du Liban comme un pays touristique ouvert et occidentalisé par excellence, spécialement pour les ressortissants des pays du golfe) se traduisit par une élévation générale du niveau de vie et par un développement économique. Malgré la destruction de tous les aspects touristiques et le système bancaire du Liban pendant la période de la guerre civile, le Liban a pu conserver sa spécificité d’un pays d’économie des services après la guerre. Pour cela, les statistiques de CNUCED montre que pendant toute la période de 1992 jusqu’à nos jours, le secteur des services par ses deux activités principaux qui sont le système bancaire et le tourisme, prédomine et représente prés de 70% du PIB. Branches d'activité économique par rapport au PIB (1992-2005) ANNEE 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 6,27% 2002 2003 2004 2005 INDICATEUR: (en % du PIB) Agriculture 10,50% 10,52% 12,05% 12,58% 11,74% 11,02% 6,27% 6,27% 6,27% Industrie 25,62% 27,18% 28,38% 27,02% 25,45% 23,44% 24,34% 24,34% 24,34% 24,34% 24,34% 24,34% 24,34%24,34% 12,85% 11,93% 17,72% 17,53% 11,80% 11,24% 13,53% 13,53% 13,53% 13,53% 13,53% 13,53% 13,53%13,53% 63,86% 62,28% 61,07% 61,67% 62,79% 65,52% 69,38% 69,38% 69,38% 69,38% 69,38% 69,38% 69,38%69,38% Industrie manufacturière Services 6,27% 6,27% 6,27% 6,27% Source : Base de données de la CNUCED16. _______________________________ 16. CNUCED, www.unctad.org, Manuel de statistiques de la CNUCED en ligne, indicateur de développement : PIB par branches d’activités d’activité économique et par catégories de dépense (rubrique Liban). 42 100% 80% 60% 40% 2005 2004 2003 2002 2001 2000 1999 1998 1997 1996 1995 1994 0% 1993 20% 1992 En pourcentage du PIB Repartition des secteurs économiques par rapport au PIB Années Agriculture Industrie Services Cette prospérité exceptionnelle dans le secteurs des services est due principalement à la relance qui a eu lieu dans le secteur touristique par la reconstruction et le rééquipement des hôtels, des casinos, et les stations du Ski. Actuellement, le Liban qui accueille des nombres croissantes des touristes chaque année dans les dernières année. Quant à cette année, les experts économiques ont estimé que le nombre des touristes qui viendront au Liban pendant l’été sera de 1,5 Millions qui vont générer des recettes pour le budget de l’ordre de1,5 milliards de dollars. Voilà pour cette année le coût d’opportunité s’était la guerre qui s’est déclenché juste au début du saison estivale ! Indicateur de tourisme (1992-2006) ANNEE 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 p INDICATEUR Arrivées des visiteurs (milliers) Dépenses totales des visiteurs (millions de dollars) 210 311 380 450 424 558 631 673 742 837 956 1016 1278 1141 .. .. .. 710 715 1000 1221 673 742 837 956 1016 1278 1151 1513 1478 Source : CNUCED ( base de données statistiques) Au niveau du secteur bancaire, beaucoup des Banques étrangères ont réouvert leurs branches au Liban (Société Générale, Citybank, BNPI,…), et grâce à l’attractivité de ce secteur dynamique, libérale et avantageux, des transferts importants de capitaux arabes se sont dirigés vers les banques libanaises attirés par le niveau élevé des taux d’intérêts. Par suite, le bilan consolidé des banques libanaises montre des dépôts totaux de 57 milliards de dollar (soit 260% du PIB) fin 2005 après qu’ils étaient au niveau de 54,9 milliards de dollar en 2004, soit une hausse de 3,75% en rythme annuel17. _______________________________ 17. Banque Du Liban (December 2005), Department of Statistics and Economoic Research, Monthly Bulletin : www.bdl.gov.lb 43 D'autre part, le Liban souffre de la faiblesse structurelle de ses secteurs productifs,. On constate que l’agriculture et l’industrie ne représentant respectivement que 6% et 24% du PIB. Tandis que cette proportion a resté stable pendant toute la période précédente concernant l’industrie, la situation de l’agriculture s’est rendu plus pire en allant de 12,5% du PIB en 1998 à 6,7% en 2005.Après qu’on a parlé du secteur des services qui caractérise l’économie libanaise, c’est important aussi de parler des autres secteurs pour bien connaître les problèmes qui empêchent leurs relances. 2.2.1.4.2.- Le secteur agricole: En ce qui concerne le secteur agricole qui représente seulement 6% du PIB en 2005, ce secteur est orienté vers les produits de consommation les plus demandés. Et bien que les produits agricoles ne couvrent pas les besoins du pays, le Liban importe certains de ses besoins. Ce secteur compte jusqu’à présent sur ses propres ressources et ses moyens qui sont habituellement très limité que ce soit au niveau des moyens financiers, des moyens techniques, ou des moyens de production. En outre, le dumping des produits agricoles importés menacent sérieusement les possibilités de développement économique de ce secteur. Or le retard de ce secteur agricole conduit a des résultats économiques et sociaux indésirables, en renforçant le phénomène de l'exode rural, et en augmentant la dépendance vis- à -vis de l'extérieur pour satisfaire les besoins alimentaires. On peut résumer les problèmes du secteur agricole au Liban par18 : a- Une population, peu nombreuse, qui pose d'un part le problème d'une très grande densité (plus de 340 habitants au Km2, par contre ce rapport est de 47 en moyenne dans le monde et de 41 en moyenne dans les pays de l’Asie occidentale, UNCTAD 2004), et, d'autre part, présente un rapport très défavorable avec la superficie des terres cultivées; la proportion est de dix personnes environ par hectare cultivé. Cette proportion est extrêmement faible et qui deviendra de plus en plus faible vu l'accroissement ultérieur de la population. Le taux de croissance démographique est très élevé au Liban dépassant 2%. b-La population active travaillant dans le secteur agricole est estimé à 7% du total de la population active libanaise en 2003 selon le "Rapport mondial sur le développement humain publié par le PNUD. En notant que cette proportion est en baisse d’un an à l’autre. _______________________________ 18. Dr. Aouad David (2004), Situation et Problèmes Economiques. 44 c- Ce dépeuplement conduit a un délaissement de la terre, 45% des terres cultivées sont laissées. Ce phénomène fut très sensiblement aggravé durant la guerre qui a conduit à la destruction de toutes les installations, les équipements technologiques et les entreprises modernes: fermes, vergers, canalisations d'eau, etc. d- Devant de telles pertes, les ruraux qui sont dans leur grande majorité de petits propriétaires, et dont plusieurs ont perdu presque tout ce qu'ils possédaient, sont devenus incapables d'assurer le rééquipement de leurs propriétés, et la relance de leurs activités agricoles. Ce secteur a, donc, d'énormes besoins en aides pour le rendre humainement viable et économiquement rentable. Car le secteur agricole peut avoir des conséquences positives sur de nombreuses activités para-agricoles se rattachant, d'une part, à l'industrie (industrie agroalimentaire; réfrigération et conditionnement, etc.) et, d'autre part, au secteur tertiaire (circuits de commercialisation, de distribution, d'exportation, etc.) et qui ont dynamisé le marché intérieur de travail par la création d'un grand nombre de nouveaux emplois. Pour cela, l’agriculture au Liban a besoin d’investissements considérables de façon à améliorer sa balance commerciale comme le Liban importe des produits agricoles plus qu’il exporte. 2.2.1.4.3.- Le secteur industriel: Quant au secteur industriel qui représente 24% du PIB, il est épuisé par la guerre comme il a supporté de très grosses pertes, n'a pas encore retrouvé sa santé surtout à cause du manque de crédits et des sources de financement, de la concurrence qu'il subit des produits étrangers importés. L’industrie libanaise n’est pas compétitif face à la concurrence des pays voisins à cause du niveau élevé des coûts au Liban (main d’œuvre, immobilier, énergie, taux d’intérêt), d’un manque d’initiatives locales de relance, de pesantes contraintes administratives, et leur difficulté produire selon les normes des pays industrialisés. La guerre a détruit plus de 50% des usines et des entreprises industrielles; plus de 30% ne fonctionnent que partiellement, et dans des conditions très défavorables à toute relance: manque d'électricité et d'autres sources d'énergie; manque de matières premières importées presque en totalité et payées en devises; difficulté de trouver une main-d’œuvre qualifiée dont une bonne partie a émigré; difficulté d'exporter et de trouver des marchés d'écoulement L'industrie au Liban connaît des problèmes structurels19, dont les plus importants à noter sont: a- L'inégale répartition géographique des activités et des entreprises industrielles: nous constatons une concentration dans Beyrouth et sa banlieue représentant. _______________________________ 19. Stephan J. S.(2000), les Investissements Au Liban:horizon l’an 2000 et au-delà, édition FIMAC LTD, pp.85-96. 45 b- L'industrie libanaise s'est essentiellement constituée selon un processus de "substitution aux importations sans avoir l’ambition d’exporter vers les marchés étrangers. c-Certaines branches de cette industrie ne sont pas concurrentielles, même sur le marché local: le textile, par exemple, ne peut continuer à fonctionner que par des exonérations fiscales et la protection de l'Etat. d- L'industrie a besoin de beaucoup de capitaux pour se relancer et se moderniser or ces capitaux manquent, soit parce que l'Etat est incapable d'aider et de créditer ce secteur, soit parce que les capitaux privés n'osent pas encore investir en attendant d'être plus assurés que la situation se soit stabilisée au Liban et dans la région. En fait, l'état d'insécurité affecte beaucoup sur toute tentative de relance de ce secteur. 2.2.1.5.- Economie de consommation: Dépourvu de ressources minérales et doté d’un secteur industriel aux capacités de production encore limités et peu diversifiés, l’économie libanaises repose traditionnellement sur les importations pour couvrir l’ensemble de ses besoins :près de 90% des produits consommés sont importés. Ceci engendre un grand besoin de devises étrangères et aboutit à une forte dépendance vis-à-vis de l’extérieur à la fois pour importer les biens de consommation ou les matières premières, et pour exporter les produits agricoles et industriels. La faiblesse des secteurs productifs (industriel et agricole), la nature du peuple libanais qui préfère tout ce qui est fabriqué à l’étranger comme il n’a pas confiance de la qualité de sa production nationale, et la politique commerciale très libérale amenant à favoriser les importations et à exposer les exportations à la concurrence des pays voisins. tous ces facteurs ensemble influence sur la situation du commerce extérieur au Liban qui montre durant toute la période de 1992 à 2005 un décalage entre les exportations et les importations. D’après le tableau20 suivant on peut remarquer facilement ce décalage, dans lequel les exportations dépassent largement les importations, et les exportations libanaises ne constituent pas, dans les meilleurs cas, que 23% des importations. Par suite, la balance commerciale au Liban a toujours été déficitaire puisque le Liban importe 6 à 8 fois de ce qu’il exporte. _______________________________ 20.DEPECKER J.P., Mission économique française au Liban (Janvier 2006), Présentation du Liban : Généralités, Economie et Echanges, http://www.missioneco.org/liban. 46 Commerce extérieur du Liban (1992-2005) ANNEE 1992 1993 Exportations (éch. G,) 546 410 Importations (éch. G,) 4157 4800 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 1924 Flux (en millions de dollar) 1018 717 660 676 714 889 1045 1520 1747 5946 7150 7600 562 800 7459 7063 6206 6228 7291 6445 7170 9397 9341 Déficit commerciale (éch. Dr,) -3611 -4390 -5384 -6350 -6582 -6742 -6403 -5530 -5514 -6402 -5400 -5650 -7650 -7417 Source : Mission économique de l’ambassade de France au Liban Si on suit l’évolution du commerce extérieur au Liban, on remarque une progression de la valeur des exportations libanaises qui lui correspond une croissance plus aiguë des importations. C’est pour cela que le déficit de la balance commerciale prend la forme d’une courbe plutôt descendante (ascendante en valeur absolue). C’est important aussi de noter que pendant les deux années où il y avait eu une amélioration dans la balance commerciale (1999 et 2002), ce n’était pas à cause de l’augmentation timide des exportations que de la diminution plus grande des importations. Commerce extérieur du Liban 0 9000 -1000 8000 -2000 7000 -3000 6000 -4000 5000 -5000 4000 -6000 3000 2000 -7000 1000 -8000 0 Déficit en millions de dolla En millions de dolla 10000 -9000 Années 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 Exportations (éch, G,) Importations (éch, G,) déficit commerciale (éch, Dr,) Puis à partir de 2003, on distingue à partir du graphe que ce déficit commerciale s’est beaucoup aggravé due à la grande augmentation de la valeur des importations. Et plus précisément la structure des importations n’a pas manqué d’être affectée par la forte hausse du prix des hydrocarbures que le Liban qui ne dispose plus d’aucune raffinerie en état de fonctionner, doit se procurer en totalité, une fois raffinés, sur les marchés internationaux. A 2,4 milliards de dollar , les achats de produits pétroliers qui en valeur ont encore augmenté de 8,4% en 2005, représentent désormais près du quart du total des importations libanaises contre à peine 16% en 2002. hors les produits pétroliers, les principales importations sont les produits agricoles et 47 agroalimentaires, des carburants, les produits miniers des équipements mécaniques, électriques et électroniques et des produits chimiques. D’autre part, le Liban exporte principalement des produits des sous ensembles électriques, des produits des métaux transformés, des produits intermédiaires et chimiques et certains produits agricoles et agroalimentaires. Ces quatre catégories des produits représentent près de 60% de la valeur des ventes libanaises à l’étranger21. 2.2.2.- Présentation de la situation des IDE au Liban : Les statistiques utilisées dans cette partie qui focalise sur l’évolution des investissements directs étrangers au Liban comme un pays d’attraction sont tous prises de la base des données du site de la CNUCED et Doing Business. Et cela revient à ce que aucune administration libanaise ne produit encore de statistique sur les flux ou les stocks d’IDE au Liban ou Libanais à l’étranger, ni sur leur répartition sectorielle ou sur leur provenance géographique. Seuls les chiffres issus du Rapport sur l’Investissement dans le Monde, publié par la Conférence des Nations Unies sur le Commerce et le Développement (CNUCED), permettent d’apprécier l’ordre de grandeur des flux et des stocks entrants au Liban. Bien que se voulant être un pays attractif et ouvert, susceptible d’offrir de réelles opportunités d’investissement, le Liban n’a accueilli jusqu’à présent qu’un flux restreint d’investissements directs étrangers (IDE) qui ne joue encore qu’un rôle marginal dans les grands équilibres financiers du pays. Flux entrants des IDE : Année 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 288 Liban flux entrants 18 7 23 35 80 150 200 250 298 249 257 358 flux sortants 17 48 158 11 21 26 24 47 30 23 96 17 45 1 - 41 - 135 25 59 124 186 203 268 226 161 341 243 41 -34 -3 13 16 361 310 158 801 120 64 424 620 Syrie 18 1 020 1 079 987 912 854 743 972 1 202 947 1 030 1 084 1 206 Egypte 459 1 207 1 133 595 636 887 1 076 1 065 1 235 510 647 237 1 253 Tunisie 412 656 540 323 280 365 668 368 779 486 821 584 639 Israel 589 605 442 1 351 1 398 1 635 1 737 3 115 5 077 3 635 1 770 3 880 1 619 Net flux Flux Entrants Jordanie Source : CNUCED 200522 _______________________________ 21.FILLE Benoît, mission économique française au Liban (Juin 2006), Le commerce extérieur du Liban en 2005. 22.CNUCED 52005, Rapport sur l’Investissement dans le Monde : WIR2005/Transnational Corporations and the Internalization of R&D, annexes : Data and Statistics. 48 Les estimations de la CNUCED montrent que durant toute la période de la reconstruction, à l’issue d’une guerre de plus de 15 ans achevée en 1990, les flux annuels d’IDE entrants au Liban ont enregistré une progression constante qui s’est fortement accélérée à compter de 1996 où le flux entrant des IDE a augmenté de 112% par rapport à l’an 1995. puis ce flux entrant a continué sa progression pour atteindre 298 millions de dollar en 2000. Par contre, ces flux d’IDE entrants ont fait exception pendant les années 2001 et 2002 où ils flux ont été ramenés respectivement à 249 et 257 millions de dollar. Cela revient à ce que les investisseurs étrangers sont restés très prudents durant ces deux années en raison notamment de la dégradation de la situation régionale. Puis ces flux ont atteint un record historique de 358 millions de dollar en 2003 mais ne présentant que 12% de la formation du capital fixe brute. Ensuite, les IDE entrants ont enregistré de nouveau une baise d’environ de 20% en 2004 en atteignant 288 millions de dollar et représentant seulement le 9% de la formation brute du capital fixe. En général, on peut dire que les flux entrants des IDE pendant toute la période précédente avaient un rythme croissant mais ses fluctuations sont fortement liées à la situation régionale et d’autres réticences qu’on va les citer. Pour cette raison, constate aussi que durant les années de diminution des flux entrants, le Liban a connu aussi une augmentation des flux sortants. Par conséquent, le flux net des IDE a été touché de ces variations. présentation des Flux d'IDE au Liban en millions de dollar 400 300 200 100 0 - 100 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 - 200 Années flux entrants flux sortants Net flux En comparaison avec les pays de voisinage et d’autres de la région , on constate que le Liban est relativement est le moins attractif parmi ces pays comme il reçoit le plus bas niveau des entrées annuelles des IDE. en plus, tandis que l’évolution de ces flux durant les années précédentes était 49 de rythme croissant ce qui est considérée comme une confiance des investisseurs en faveur de ces pays et un bon signe de long terme. le Liban se plaçait au niveau mondial au 102ème rang de l’ensemble des pays qui ont accueilli des IDE et, dans la région du proche et moyen orient, à la 11ème place derrière la Jordanie et la Syrie23. En fait, cette faible attractivité des IDE pour le Liban est aussi bien révélée en ce qui concerne le montant des investissements étrangers dans ce pays qui ne représente pas plus de 11,6% du PIB en 2004 où les stocks des IDE entrants ont atteint le 2,27 Milliards de dollars au Liban. Malgré que ces stocks ont été toujours en augmentation pendant les dernières année, mais aussi ils ne constituent qu’une goutte d’eau par rapport aux milliards de dollars qui entrent dans le pays essentiellement en provenance de la diaspora et des pays arabes, sous forme d’investissements de portefeuille , attirés par des taux de rémunération élevés. Alors que le pays a foncièrement besoin d’investissements productifs pour relancer sa croissance et garder sa main-d’œuvre qui s’expatrie. On constate aussi que le Liban est le pays qui possède le moins d’IDE sur son territoire parmi les pays prises en considération avec 2,7 milliards de Dollars contre des stocks beaucoup plus élevés dans les autres pays voisins en excluant la Jordanie. Stock entrants des IDE : 1992 Année 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 Liban 73 81 103 138 218 368 568 818 1 116 1 365 1 623 1 981 2 269 Syrie 153 1 475 2 554 3 541 4 453 5 307 6 050 7 022 8 224 9 171 10 201 11 285 12 491 Jordanie 644 611 613 627 642 1 003 1 313 1 471 2 272 2 392 2 456 2 880 3 501 20 902 Egypte 11 755 18 254 18 764 19 411 19 648 Tunisie 8 448 8 725 9 918 10 967 11 181 10 629 12 237 11 432 11 668 11 520 13 861 16 229 17 626 Israël 4 307 4 976 4 211 24 319 25 518 25 210 32 283 33 081 12 961 14 094 13 355 13 991 14 878 15 953 17 019 5 844 4 913 9 689 11 913 20 586 Source : CNUCED (2005), rapport sur l’investissement dans le monde. Stocks entrants des IDE au Liban En millions de dolla 2 500 Stocks entrants des IDE 2 000 1 500 1 000 500 0 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 Années _______________________________ 23.Mission économique Française au Liban (Juin 2006), Liban : investissement direct étranger et présence française. http://www.missioneco.org/liban, source de base : rapport sur l’investissement dans le monde 2005. 50 2.2.3.- Performance du Liban par rapport à l’IDE : D’après ce qui précède, on peut dire que le Liban n’attire pas tellement des IDE, et cela revient sûrement aux problèmes économiques et politiques, ainsi à d’autres facteurs qu’on va les citer. Pour cela, dans leur dernière enquête « Doing Business » faite en 2006 où 175 pays sont classés selon une dizaine de critères relatifs au climat des affaires, les experts de la Banque Mondiale classent le Liban au 86ème position devant la Syrie et l’Egypte, mais loin derrière la Jordanie, la Tunisie et l’Israël. Alors on peut dire aussi que certains de ces critères constituent des avantages comparatifs pour le Liban par rapport aux autres pays. Mais cela sera indiqué quand on parle des obstacles et des avantages d’investir au Liban. Classification du Liban et des pays voisins par rapport aux facilités 24 Pour faire des affaires (total : 175 pays) Année 2005 2006 Liban 87 86 Source : Doing Business 2006 Syrie 135 130 Jordanie 73 78 Egypte 164 164 Tunisie 77 80 Israël 26 26 Pour bien comprendre pourquoi le Liban ne reçoit pas davantage Des entrées d’IDE, la Banque Mondiale a construit deux indices relatifs aux entrées d’IDE dans les pays d’accueil25 : 2.2.3.1.-Indice des entrées effectives d’IDE (indice de performance qui réfère à la performance antérieure pour l’attraction d’IDE)): cet indice classe les pays selon les investissements qu’ils reçoivent en fonction de leur poids économique, en calculant le rapport entre la part du pays concerné dans les entrées mondiales d’IDE et sa part du PIB mondial. Les pays qui affichent une valeur supérieure à 1 reçoivent davantage d’IDE ce que laisserait supposer leur poids économique relatif, alors que ceux qui affichent une valeur inférieure à 1 en reçoivent moins (une valeur négative indique que les investisseurs étrangers ont retiré leurs investissements pendant la période considérée).Cet indice mesure donc l’influence qu’exercent sur l’IDE des facteurs autres que la taille du marché. Les autres facteurs peuvent être très différents, allant du climat des affaires, de la stabilité économique et politique, de la présence de ressources naturelles, de l’infrastructure, des qualifications et des technologies aux possibilités de participer à des privatisations en passant par l’efficacité de la promotion des IDE. _______________________________ 24. Le programme « Doing Business » de la Banque Mondiale : www.doing business.org, Economy Rankings : Middle East and North Africa. 25.CNUCED: www.unctad.org , Rapport sur l’Investissement dans le Monde/indices d’IED. 51 2.2.3.2.-Indice des entrées potentielles d’IDE (indice de potentialité qui réfère à la potentialité d’attraction dans l’avenir en présence des facteurs précis): cet indice prend en compte plusieurs facteurs (autres que la taille du marché) censés influer sur le potentiel d´attraction d´un pays auprès des investisseurs étrangers. Il correspond à la moyenne des valeurs (normalisées pour donner une valeur comprise entre 0, pour le pays ayant obtenu le plus mauvais résultat, et 1 pour le pays ayant obtenu le meilleur résultat) de 12 variables (PIB/habitant, le taux de croissance du PIB durant les 10 dernières années, la part des exportations dans le PIB, le nombre moyens des lignes téléphoniques dans le pays, la part des dépenses de recherche et développement du PIB, le risque pays, le nombre des étudiants du tertiaire dans la population,…) selon ces indices, on remarque que le Liban a toujours était pendant la période de 1999 à 2003 parmi les pays qui ont un bas indice de performance en faveur des IDE et un haut indice des entées potentielles des IDE . C’est à dire, que le Liban a reçu des entrées d’IDE au dessous de son poids économique malgré qu’il a les facteurs favorisants pour attirer davantage d’IDE. 52 en comparaison ave les autres pays, on a pu les rassembler dans un tableau selon les deux indices. Par conséquent, on déduit que le classement du Liban indique qu’il est plus performant qu’il était pendant la période 2000-2004 plus performant que l’Egypte, mais il était encore moins performant que les autres pays ( Jordanie , Syrie, Israël, Tunisie) en faveur des entrées des IDE. Et pendant la même période, le classement du Liban par rapport à l’indice de potentialité envers les IDE, indique que le Liban avait des facteurs favorisants qui pourraient améliorer l’attrait du Liban pour les IDE mieux que les autres pays sauf Israël. Rang du Liban par rapport aux autres pays de la région selon les Indices des entrées d’IDE26 : Année 19911993 19931995 19951997 19971999 19992001 20012003 109 115 107 105 96 90 101 2000 2001 2002 2003 2004 99 98 91 90 39 Rang par rapport à l'indice de performance (de 140 pays) Liban Syrie 88 74 109 110 105 121 57 51 47 43 Jordanie 130 134 66 56 53 84 37 50 57 79 48 Egypte 46 50 99 106 110 123 106 112 116 124 108 Tunisie 21 31 74 78 75 58 69 78 64 64 67 Israel Rang du Liban par rapport à l'indice de potentialité (140 pays) 90 77 73 81 63 60 70 66 70 67 83 Liban 52 77 64 50 57 64 49 57 60 64 n/a Syrie 81 73 73 88 93 95 83 85 93 95 n/a Jordanie 68 62 60 65 41 80 60 60 61 60 n/a Egypte 82 85 87 71 71 75 70 72 73 75 n/a Tunisie 84 78 75 72 74 67 69 68 68 67 n/a Israel 30 26 25 21 24 23 22 21 23 23 n/a Source: UNCTAD 2.3.- Le cadre théorique de l’importance des IDE: D’après ce qu’on vu, on peut dire la situation économique libanaise vit dangereusement en présence d’une instabilité politique interne et externe accompagnée d’une instabilité macroéconomique. Cette économie caractérisée par une croissance fluctueuse du PIB ainsi de la faiblesse de tous les déterminants de cette croissance. En commençant par le pouvoir d’achat affaiblit par les bas salaires et le taux de chômage assez élevé, ainsi beaucoup des Libanais se comptent des transferts provenant des émigrés libanais dans l’étranger et ces transferts constituent aussi pour la balance de paiements un moyen de réduire le déficit de la balance courante. Tout cela signifie que le niveau de consommation au niveau est à son minimum dans un pays où la classe moyenne est démolie et la pauvreté en augmentation. _______________________________ 26. CNUCED: Rapport sur l’investissement dans le monde (2005) : Transnational Corporations and The Internalization of R&D, annexes: Inward FDI Performance And Potentiel Index Rankings, pp. 274-276. Et la base de données de la CNUCED : Indices d’IED, concernant les classement de 1991 à 2003. 53 Ensuite, l’état libanais connaît un déficit budgétaire très grave, due essentiellement aux énormes dépenses publiques surtout celles du services de la dette publique et des autres dépenses courantes. Dans ce contexte, on assume que le gouvernement n’a aucun intérêt d’augmenter ses dépenses publiques(en adoptant une politique budgétaire expansionniste) pour ne pas risquer d’avoir des effets inflationnistes. Concernant les exportations nettes, on a déjà constater est qui suite à la faible de ses secteurs productifs, l’état libanais dépend essentiellement sur les importations pour satisfaire les besoins des citoyens et qui représentent 7 fois les exportations. Pourtant les exportations libanaises sont marginales que ce soit dans le domaine des produits agricoles ou industriels. Les investissements au Liban, on peut les partager entre des investissements publiques et autres privés. En ce qui concerne les investissements publiques, ils sont minoritaires comme c’est déjà mis dans les budgets nationaux des différentes années. Pour les investissements du secteur privé qui constitue 80% du PIB, ils sont orientés vers le secteur des services (notamment dans le secteur financier et le tourisme) en négligeant le secteur industriel et agricole. En plus ce type des investissements n’a pas prouvé son efficacité pour acquérir un niveau acceptable du croissance du PIB surtout qu’ils est accablé par la capacité du secteur bancaire pour fournir des crédits de long terme aux investisseurs comme le gouvernement est trop endetté de son secteur bancaire. On ne peut pas aussi oublier l’investissement direct étranger comme un des constituants des investissements privés au Liban, mais cet investissement n’est pas en bon état. Malgré que son stock entrant est en augmentation annuelle mais son flux reste fluctué et faible par rapport à ses voisins ; influé par les évènements politiques, l’instabilité macroéconomique et les obstacles toujours présents dans le marché libanais. Alors, suite à cette présentation globale de la situation économique au Liban, qui a montré une faiblesse économique (facteur endogène) que le gouvernement n’a pas pu par ses ressources à l’améliorer tout au long des années précédentes, ainsi une faible attractivité des IDE (facteur exogène) que le gouvernement n’a pas beaucoup travailler pour la réduire et même la transformer à une forte attractivité. Par conséquent, on tente dans ce qui suit de prouver d’après des modèles de croissance et des faits stylisés que l’investissement direct étranger pourra être la solution idéale dont le Liban fera recours pour qu’il y aura une croissance économique. Alors, quels impacts aura t-il ce type d’investissement sur les aspects de l’économie nationale ? 54 2.3.1.- Le modèle Keynésien: On va faire recours au modèle Keynésien à partir duquel on pourra étaler les principaux constituants de l’économie nationale au Liban. Ce modèle a été représenté dans la Théorie Générale de l’Emploi, de l’Intérêt et de la Monnaie publiée par L’économiste Anglais « John Maynard Keynes » en 1936. cette théorie est parue suite à la crise économique des années 20 et 30 où il y avait un taux de chômage très élevé27. Père de la macro-économie, Keynes raisonne dans son modèle, en termes de variables globales (PIB, masse monétaire, emploi global, offre et demande global, investissement global), privilégie la coordination des agents comme facteur-clé de la tendance à l'équilibre, ainsi il raisonne à court terme car selon lui le problème doit être traiter le plutôt possible (comme il dit : A long terme nous serons tous morts). Keynes expose dans son modèle l'idée qu'il peut exister des équilibres de sous-emploi au sein des économies par l’intersection de la demande globale avec l’offre globale, où à ce point là se produit également le PIB d’équilibre. On peut dire que Keynes a réussi dans le domaine de la réduction du taux de chômage (en notant qu’il suppose que le plein emploi est le fruit du hasard, car il correspond à des systèmes de coordinations très complexes). Selon ce modèle, la demande globale est constitué de la consommation, des investissements, des dépenses publiques et des exportations nettes (exportations – importations). Keynes a supposé dans son modèle que chacun des constituants de la demande globale est de la forme d’une droite ascendante (pente positive) et parallèle à la droite de la fonction de la demande globale mais situé au dessous de cette dernière droite. Alors : DG = C + I + G + X – M A l’équilibre : la demande globale intersecte avec l’offre globale (la demande globale dans le modèle prend la forme d’une droite ascendante partant de l’origine et forme avec cet origine un angle de 45°) à l’équilibre: DG = PIB. Par suite : PIB = C + I + G + X – M Pour le Liban, l’économie est sûrement opérant au niveau de sous-emploi avec le taux de chômage de 20%. Alors on peut dire que l’économie libanaise opère à 20% au dessous de sousemploi. Par suite le modèle Keynésien pourra être appliquer dans le cas libanais. _______________________________ 27.BEGG D., FISCHER S. (2002), « Macroéconomie adaptation française», Paris, édition Dunod, pp 87-123. 55 La représentation graphique la plus simple du modèle Keynésien illustre le problème économique libanais : Demande globale le pt d’équilibre (2) Droite de 45° C’+I’+G’+X’- M’ le point d’équilibre (1) O PIB d’équilibre (1) C+I+G+X-M PIB d’équilibre(2) PIB de Plein-emploi PIB Revenu GAP DE RECESSION Selon l’analyse Keynésienne, L’économie libanaise se trouve en état de récession étant le PIB d’équilibre au dessous du PIB de plein-emploi. D’après ce graphe on déduit que la seule solution pour avoir un PIB plus élevé au Liban est d’influencer sur un de ses constituants afin d’avoir une fonction de demande globale plus élevé. Cela permettra plus tard à obtenir un niveau d’équilibre plus proche de celui du plein emploi. L’analyse de la situation libanaise montre que seulement l’investissement direct étranger qui a l’objectif de faire la relance économique au Liban étant un facteur exogène. Cela revient à ce que le autres constituants du PIB ne sont pas ni actuellement ni au moyen terme de jouer ce rôle de catalyseur pour la croissance économique pour les causes suivants : Le pouvoir d’achat des libanais est trop bas parce que les salaires réels sont faibles. Par suite, la consommation tant qu’un constituant du PIB ne pourra pas jouer un rôle prépondérant pour la 56 relance économique comme dans les pays industrialisés où les gouvernements incitent leurs citoyens à consommer. Les dépenses publiques sont déjà trop élevés à cause du service de la dette publique et les autres dépenses courantes. Ainsi que le gouvernement risques d’avoir des effets négatifs inflationnistes dans le cas où elle même décide d’ augmenter ses dépenses à travers d’une politique budgétaire expansionniste.. Les exportations libanaises sont faibles à cause de la nature peu productif des secteurs agricoles et industriels comme le Liban est un pays des services. Cela mène, par suite, à une nécessité d’importer beaucoup des besoins de l’étranger, ce qui explique la grandeur des importations libanaises par rapport aux exportations. Ajoutant que les secteurs industriel et agricole ne constituent pas beaucoup d’intérêt pour les investisseurs libanais. En ce qui concerne le facteur crucial restant « l’investissement » composé des investissements publiques en dégradation comme le montre les budgets annuels du gouvernements, et des investissements privés nationaux et étrangers. Les investissements nationaux se focalisent vers le secteur florissant du Liban (le secteur des services) sans les autres secteurs. Et malgré ça, ces investissements qui constituent les 80% du PIB n’a pas encore contribuer à la croissance économique convenable. En ce qui concerne les investissements directs étrangers au Liban, on a pu montrer dans toute la partie précédente que ce type d’investissements au Liban n’est suffisamment satisfaisant que ce soit du coté des flux entrants ou des stocks entrants des IDE. Et commence facteur est exogène ne dépend pas de la performance des institutions libanaises, il reste le facteur unique qu’on peut Concentrer sur pour augmenter la fonction de la demande globale au Liban et ensuite le niveau d’équilibre macroéconomique pour arriver enfin à un PIB plus élevé dans un pays où le niveau de chômage va baisser à son minimum. Pourtant, cela ne veut jamais dire qu’une fois le gouvernement adopte ce point de vue, il va attendre que les IDE viendront spontanément, mais la mission du gouvernement va être de créer un climat d’investissement plus convenable et de s’engager dans des réformes sur tous les domaines. On note aussi que l’effet des IDE supplémentaires (que se soit par des flux additionnels provenant de l’étranger ou par la transformation les énormes dépôts des capitaux privés étrangers dans les banques libanaises en investissement) n’est pas limité seulement à la demande, mais il la dépasse pour tous les autres constituants du PIB. Car en fait, un apport des IDE signifie certainement plus d’entreprise vont s’implanter au Liban. Par suite cela aboutit à la création des nouveaux emplois avec des salaires relativement plus élevés que ceux donnés par 57 les firmes nationaux. Ce qui va augmenter le pouvoir d’achat des libanais , c’est à dire la fonction de consommation va transformer vers le haut. Parmi les types des IDE cités dans la première partie est le Joint Venture, ce type d’IDE qui vise de conclure des partenariats entre les entreprises nationales et les FMN va améliorer la productivité des firmes nationales en particulier et encourager le secteur privé à mener plus d’investissements. Alors l’augmentation de la fonction de l’investissement ne consiste pas seulement au flux extra des IDE mais aussi à l’augmentation des investissements nationaux. L’IDE va aussi contribuer à l’augmentation des exportations libanaises surtout si ces FMN auront lieu dans les deux secteurs productifs. Alors plus des produits vont être disponible dans l ‘économie nationale. Le Liban pourra enfin satisfaire certains de ses besoins qui a l’habitude de les importer, et même ces FMN ne contenteront pas du marché libanais relativement petit, mais elles vont sûrement profiter de l’avantage comparatif du Liban concernant sa situation géographique proche des marchés de l’Europe, de l’Afrique et surtout des pays du Golfe. On peut dire d ‘après ceci que la fonction des nettes exportations va aussi augmenter (transformer vers le haut). Par conséquent, le rôle positif des IDE sur le PIB et la croissance libanaise ne se limite pas par son effet direct sur la demande globale mais ça dépasse pour avoir des effets indirects sur tous les autres constituants de la demande globale. Consécutivement, l’augmentation de la fonction de la demande globale va être importante et le PIB va atteindre un bon niveau, et il se peut que le Liban pourra sortir de sa situation de récession économique ou au moins d’alléger de sa situation actuelle. Alors on a pu démontrer que l’apport des IDE ramènera à l’augmentation de la demande totale et parsuite à une élévation du PIB et l’augmentation de l’emploi, comme si le gouvernement a adopté une politique budgétaire expansionniste. Mais ce n’est pas le cas par les entrées des IDE, car au contraire malgré que l’effet est similaire de celui de cette politique budgétaire mais en fait les effets des IDE sur le budget national sera la l’augmentation des recettes publiques que ce soit par les collectes des différents impôts des FMN ou par l’entrée de ces investissements dans le domaine du secteur public (privatisation). Une augmentation publique va évidemment être utile pour la réduction des dépenses publiques. Alors cela aboutira à la réduction de la masse monétaire qui avait été financée principalement par les dépenses publiques à travers de l’émission des bons de trésors ou des nouveaux emprunts extérieurs. Si on prend cela en considération avec la diminution des prix des produits grâce à l’augmentation de l’offre de ces produits qui deviendront fabriquer localement et non plus importés de l’étranger et la politique 58 monétaire adopté par le gouvernement depuis presque 8 ans qui assure la stabilité de taux de change de dollar par rapport à la livre libanaise au niveau fixe de 1507,5 L.L. , tout cela contribuera à ce que l’inflation sera contrôlée. 2.3.2. La théorie de la croissance endogène : un cardes approprié pour l’étude de l’effet de l’IDE sur la croissance économique : La croissance économique implique une interrelation entre les facteurs politiques et sociaux. Les premières théories de la croissance économique (Adam Smith , 1776 ; Thomas Malthus, 1798 ; David Ricardo, 1817 ; Keynes, 1936) ont mis l’accent sur l’importance de l’expansion quantitative des facteurs de base de la production à savoir : le capital, le travail et la terre, le rôle de la croissance des marchés dans l’amélioration de l’efficience et de la productivité d’une économie, et le rôle de la demande et des effets multiplicateurs de l’augmentation de l’investissement et les exportations . L’avènement des modèles néoclassiques, tel que celui de Solow (1957), a changé le domaine de recherche, en accordant une grande importance au progrès technique et du rôle que peuvent jouer des éléments tel que l’amélioration de l’organisation de la production dans la croissance économique. Le modèle de Solow28, avec l’hypothèse des rendements d’échelle décroissants de capital, stipule que les économies qui ont un niveau initial du stock de capital par tête plus faible, tendent à avoir des rendements d’échelle et des taux de croissance plus élevés. Ce qui va leur permettre de converger à long terme vers les pays riches. Le principal défaut de ce modèle, est l’hypothèse des rendements décroissants du capital, qui signifie que la croissance de l’output pourrait ne pas être attribuable à la croissance des inputs. L’existence des rendements décroissants, fait que, l’accumulation du capital ne peut rendre compte d’une croissance soutenue. Ainsi, une croissance de long terme, ne peut avoir lieu, que si l’on prend en compte les améliorations technologiques liées au progrès des qualifications et liées à l’innovation. Donc, l’apparition d’un facteur résiduel qui est attribué au progrès technique, est considéré comme exogène ( un facteur de magie tombé du ciel). Ce constat a incité les spécialistes à chercher de savoir comment le taux de croissance peut être déterminé par un facteur exogène. Ainsi, des modèles ont été développés, dans lesquels, les déterminants clés de la croissance de long terme sont endogènes29. La nouvelles théorie de la croissance ou _______________________________ 28. RAY Debraj (1998), «Development Economics », Princeton University Press, pp.63-97. 29. CLERC D. (1998), « Croissance Economique, La Fin des Guerres des Théories », Alternatives Economiques n°162 (09/1998) pp.80. 59 la théorie de la croissance endogène a vis le jour avec des économistes tel que Romer (1986), Lucas (1988), Barro (1991), Grossman et Helpman (1991) , Barro et Sala-i-Martin (1995). Ces modèles, ont mis l’accent, sur le rôle central de l’accumulation de la technologie dans la croissance économique. L’existence des externalités technologiques et de connaissances viennent contrebalancer les effets des rendements décroissants de l’accumulation de capital et donc maintiennent l’économie à une croissance soutenue à long terme. L’avènement de la théorie de la croissance endogène a encouragé la recherche sur les canaux, par le bais desquels, l’IDE peut promouvoir la croissance de long terme. Puisque, dans le cadre des modèles de croissance néoclassique de type Solow , l’effet des IDE sur la croissance est limité, vu l’hypothèse des rendements décroissants. Les IDE influencent seulement le niveau du revenu, le taux de croissance à long terme reste inchangé. Autrement dit, la principale limite des modèles néoclassiques, est que, la croissance à long terme ne peut résulter que du progrès technologique et/ou de la croissance de la population, de la force de travail, qui sont considérés comme exogènes. L’IDE affectera la croissance uniquement à court terme, tandis qu’à long terme, et en raison de la loi des rendements décroissants par rapport au capital, l’économie convergera vers un état stationnaire. Comme si l’IDE n’avait jamais pris place dans celle-ci, n’affectant en aucune manière le taux de croissance à long terme car on arrive à un moment (long terme) où l’augmentation du capital n’aboutit pas à une augmentation du rendements et par suite, la croissance n’augmente plus et elle devient stationnaire. L’IDE peut contribuer significativement à l’accroissement du stock des connaissances dans le pays d’accueil, non seulement en fournissant des nouveaux biens d’équipement et des nouveaux procédés de production (changement technique incorporé), mais davantage, en offrant un nouveau savoir faire en management et en améliorant le niveau des qualifications pouvant être diffusés aux firmes locales (changement technique désincorporé). L’amélioration des qualifications peur avoir lieu par une formation formelle des travailleurs ou par learning-by-doing au sein des filiales étrangères. L’IDE en améliorant le stock des connaissances du pays hôte, aura aussi bien un effet à court terme. Romer (1993), stipule que les FMN en fournissant des nouvelles connaissances aux PVD, réduisent les écarts technologiques entre ces pays avancés, ce qui peut constituer un facteur important de croissance et de convergence économique. Plusieurs facteurs (capital, humain, l’accumulation du capital, le commerce international et la politique gouvernementale), qui selon la théorie de la croissance endogène expliquent la croissance à long terme, peuvent être véhiculés par l’IDE. L’IDE, est supposé, stimuler la 60 croissance, par la création d’avantages comparatifs dynamiques conduisant au transfert de technologie, l’accumulation du capital humain et l’intensification du commerce international. Ces avantages dynamiques, souvent connus sous le nom de Spillovers, sont liés les uns aux autres. En effet, le gain engendré par l’IDE sur un facteur de la croissance est susceptible de stimuler des autres facteurs, formant ainsi, une sorte de synergie. On déduit que les deux modèle de croissance exogène et endogène sont en accord avec l’importance du rôle de l’IDE à la contribution de la croissance dans l’économie du pays d’accueil à condition que cela se fait à court terme où l’augmentation du capital exprimé par l’IDE ramène à une augmentation des rendements. Mais la différence entre les deux modèles apparaît au long terme avec l’explication de la technologie introduite aux modèles. Tandis que le modèle exogène considère la technologie comme un paramètre pour donner une justification de la croissance et pour éviter les rendements décroissants due à l’augmentation de l’investissement qui ne pourra pas être correspondante à une augmentation du capital humain et par suite aux rendements .pour cela, le modèle exogène n’a pas donné une explication à la technologie en se contentant d’être un facteur exogène pour accroître la croissance de long terme à ne renvoie pas à aucun autre facteur de ce modèle. Tandis que le modèle de croissance endogène a considéré la technologie comme un facteur endogène qui fait partie du modèle et qui est rattaché à l’IDE étant un input de ce modèle. Pour cela, on peut dire que dans le cas du Liban qui a besoin d’une relance technologique étant un pays en voie développement, pour avoir une croissance fiable et de long terme basé sur les flux des IDE, c’est mieux pour son économie d’adopter le modèle de croissance endogène à partir duquel ceux sont précisément les IDE qui aboutissent à une croissance de court terme autant de long terme grâce au progrès technologique rattaché à ce type des investissements. Ces technologies , une fois introduisent par les FMN, elles peuvent contribuer au développement des secteurs productifs libanais qui ont besoin de modernisation. Aussi, malgré que le secteur bancaire et le tourisme sont en bon état, cela ne veut pas dire qu’ils sont au même niveau que ceux des pays développés. Par suite, toute technologie ajoutée à ces secteurs va aboutir de plus en plus à des effets positifs pour l’économie nationale. En notant que le Liban pourra aussi être un terrain fertile pour le domaine de la recherche et du développement (R&D) avec la présence des plus grandes universités libanaises et étrangères (Amercian University Of Beirut, Université de Saint Joseph,… ) dans le moyen Orient qui fournissent des études de bonne qualité et qui ont des accords avec des autres universités et centres de recherche 61 occidentaux, en mentionnant que le Liban est parmi les pays qui ont un niveau élevé des diplômés et des chercheurs dans beaucoup des centre de recherche dans le monde et qui peuvent aussi contribuer à ce projet. 2.3.3.- Faits stylisés : la première analyse de l’effet de l’IDE sur la croissance, dans le cadre d’un modèle endogène, a été réalisé par Bronstein, De Gregoric et Lee (1998). En partant, du modèle de Romer, dans lequel le progrès technique est matérialisé, les deux auteurs, cherchent à rendre compte des mécanismes qui sous-tendent le transfert de technologie. Ces auteurs, ont prouvé empiriquement que l’IDE n’a d’impact positif, que si le niveau de scolarisation de la population, dépasse un seuil donné. Ainsi , l’effet positif de l’IDE sur une économie , dépendra en premier lieu de son interaction avec le capital humain. Par contre, les auteurs n’explorent pas l’effet de IDE sur le niveau de capital humain. Ils admettent seulement, le fait que l’IDE implique l’adoption de nouvelles technologies, et que la formation des travailleurs requise pour l’utilisation de ces nouvelles technologies, peut constitue un moyen par lequel l’IDE contribue à l’accumulation du capital humain. En jouant un rôle de catalyseur pour le capital domestique et du progrès technique, l’IDE peut contribuer significativement à l’accroissement de la productivité de pays d’accueil (De Mello, 1997). Par ailleurs, en facilitant l’incorporation de nouveaux inputs et des nouvelles technologies dans la fonction de production, l’IDE stimule la croissance économique (Markusen, 1994). Blomstrom et al. (1992), en étudiant l’effet de l’IDE sur la croissance, ont démontré que l’ampleur de celui-ci, dépend du stock du capital humain disponible dans le pays hôte. Ils ajoutent que cet impact peut ce révéler négatif dans les pays dotés d’un faible niveau de capital humain. Les auteurs , mettent en lumière, l’effet positif de l’IDE sur la croissance du revenu, mais cet effet reste cantonné de l’interaction entre l’IDE et le capital humain. Ceci, confirme l’idée que les technologies avancées, résultat de l’IDE, ne peuvent accroître le taux de croissance dans le pays hôte, que si elles interagissent avec une certaine capacité d’absorption de celui-ci. Au niveau de leurs tests ils démontrent que, la contribution de l’IDE à la croissance surgit une fois que l’interaction entre le capital humain et l’IDE a eu lieu. D ‘autres économistes ont aussi confirmé d’après les études qu’ils ont menés le rôle positif de l’IDE dans l’économie nationale du pays d’accueil grâce à son effet pour créer des emplois, stimuler la concurrence et d’entraîner le progrès technologique. Ainsi, Brooks et Hill (2004) ont prouvé que l’IDE est la source du Développement technologique, de la concurrence qui mène à 62 l’efficacité et à la croissance économique du pays d’accueil. Bosoworth et Collins (1999) trouvent que l’IDE permettent aussi une augmentation des investissements domestiques. D’après leur étude, près de la moitié de chaque dollar des flux des capitaux entrants se transforme en un accroissement de l’investissement domestique, cette relation atteint mène le niveau de « un à un » si les capitaux entrants sont sous la forme des IDE. Aitken et al. (1997) montrent que la présence des FMN sur le marché domestique stimule non seulement la concurrence efficiente, elle encourage également les firmes nationales à améliorer leur performance. Cela étant, l’IDE peut avoir un effet négatif sur la croissance économique, Brewer (1991) a montré empiriquement qu’il existe une corrélation négative entre la croissance économique et l’IDE. cette corrélation négative revient à l’effet de domination exercée par les firmes étrangères, ce qui peut décourager les firmes locales à développer leurs propres activités de R&D. par ailleurs, en utilisant une fonction de production néoclassique, Saltz (1992) a trouvé une corrélation négative entre le niveau de l’IDE et la croissance économique. Selon l’auteur, l’IDE augmente le niveau global de l’investissement, améliore dans certains cas la productivité, mais a tendance dans beaucoup d’autres, à réduire le taux de croissance. Pour confirmer ces conclusions, il a étudié la relation IDE-taux de croissance sur un échantillon de plusieurs pays divisés en deux groupes, selon qu’ils recevaient un IDE élevé ou faible. Il en concluent que la corrélation entre IDE et taux de croissance est toujours négative dans les pays en développement, qui ont levé toute contrainte de rapatriement des bénéfices associés à l’IDE. l’auteur, avance aussi que, si l’IDE se traduit par une levée des capitaux du marché du pays hôte, ceci impliquerait une redistribution du capital des industries intensives en travail vers les industries intensives en capital, créant ainsi, une nette perte d ‘emploi et par suite de la demande de consommation. Un autre effet négatif de l’IDE peut résulte de l’extraction excessive de minerais ou la concentration de la production sur un bien particulier qui engendrerait une baisse des prix à l’exportation et une détérioration des termes de l’échange du pays hôte. A l’instar de ces résultats, il s’avère que la relation qui existe entre la croissance économique et l’IDE, n’est pas dépourvue d’ambiguïté. Les résultats mitigés sous-tendent l’idée que cet effet de l’IDE dépend étroitement des caractéristiques propres du pays d’accueil et de la nature de l’IDE en question. Un effet plus favorable de l’IDE sur une économie d’accueil est intimement lié à la diffusion des externalités ou spillovers aux firmes locales par les FMN. De telles 63 externalités , peuvent ne pas avoir lieu, en raison de faibles liens avec les firmes locales ou une faible capacité d’absorption (Kumar et Pradhan, 2002). Ainsi la politique des pays d’accueil doit être ciblée vers la maximisation des bénéfices de l’IDE et la minimisation de ses coûts (OECD, 2002). Ainsi le Liban doit profiter des conditions qui aboutiront à des effets positifs sur la croissance. Concernant, les résultats des recherches qui citent l’importance du capital humain pour les IDE, on note que le Liban contient une main d’œuvre bien qualifiée et expérimentée. Et pour éviter les effets négatifs des IDE , il faut que le gouvernement libanais encourage les partenariats entre les firmes nationales et les FMN. De cette façon , il n’y aura plus de concurrence entre elles voire se coopèrent dans les domaines de la recherche et la technologie. Ainsi que le gouvernement doit en donnant des facilités d’implantation pour les firmes multinationales prendre en considération qu’elles ne soient pas en contradiction avec l’intérêt des entreprises nationales, et la stratégie d’attraction soit visé vers les secteurs en besoin du développement. Enfin, Mucchielli30 a parlé des effets des IDE sur l’économie nationale du pays d’accueil et du pays d’origine. Ainsi, il a cité que les effets des IDE sur le pays d’accueil peuvent avoir lieu sur les exportations du pays d’accueil surtout si la firme multinationale se délocalise vers le marché national du pays d’accueil pour l’utiliser comme une tète de pont pour entrer des autres marchés plus grandes et proches de ce marché. Ce qui peut être le cas pour le Liban grâce à sa situation géographique. Pour les importations des pays d’accueil, Mucchielli souligne que les IDE peuvent avoir des effets de substitution aux importations, du fait que la production locale se substitue à l’importation en provenance du pays d’origine. Quant aux effets des IDE sur les emplois dans le pays d’accueil, il sépare entre deux types des effets. Les effets directs qui signifie la création des nouveaux emplois par les nouvelles filiales de la FMN. Et les effets indirects que ce soit par les nouveaux emplois crées chez les fournisseurs et les distributeurs de la filiale implantée dans le pays hôte, ou par les nouveaux emplois crées chez les entreprises concurrentes de la FMN qui appartiennent à la même industrie ou à une autre industrie mais en relation avec le domaine de la filiale. Puis, Mucchielli insiste que tous ces nouveaux emplois vont absolument avoir des effets macroéconomiques par l’augmentation du pouvoir d’achat suite aux dépenses des nouveaux employés. _______________________________ 30. MUCCHIELLI J.-L. (1998), « Multinationales et mondialisation », édition du Seuil (inédit économie) ,PP.266-271 64 2.4.- Le climat d’investissement au Liban: La Banque Mondiale dans son dernier rapport sur le développement dans le monde31 (World Development Report 2005) a définit le climat d’investissement par l’ensemble des facteurs propres à la localisation de l’entreprise, qui influent (d’une manière positive ou négative) sur les opportunités de marché ou le désir des entreprises d’investir à des fins productives, de créer des emplois et de développer leurs activités. De ce qui précède, on a pu démontrer comment quelle importance aura l’IDE sur la croissance économique grâce à ses effets sur les différents constituants de cette économie que ce soit sur l’emploi, le pouvoir d’achat, la productivité, les exportations, les investissements domestiques, le capital humain,… . Par suite, l’impact des IDE sur l’économie nationale va aboutir à une croissance économique accompagnée d’un apport de technologie. Par conséquent, si on est certain du rôle positif que les IDE pourront jouer dans l ‘économie nationale, alors on devra travailler pour créer un bon climat d’investissement. Et comme on a vu le Liban n’est pas tellement attractif pour les IDE, par contre les pays voisins reçoivent plus des flux d’IDE que le Liban. Même les indices des entrées d’IDE ont montré une basse performance de l’économie libanaise à obtenir davantage des entrées des investissements malgré une haute potentialité pour ce pays à attirer des entrées d’IDE due aux différents facteurs qui peuvent être en faveur d’une bonne attractivité. Tout cela, indique que l’économie libanaise n’est pas tout à fait favorable pour les investisseurs étrangers à cause des réticences toujours présentes dans cette économie qui rendent le climat d’investissement dans ce pays peu fragile. D’autre part, si l ‘économie libanaise contient certains obstacles empêchant le bon attrait des IDE, cela ne veut pas dire que le Liban par ce gouvernement, par sa localisation géographique et par ses secteurs économiques, ainsi par d’autres facteurs ne possède pas avantages pour les IDE de se délocaliser vers son marché. Même ces avantages pourront être aussi des avantages comparatifs par rapport à d’autres pays de la région, et qui permettent au Liban d’être plus compétitif que les autres pays. Pour cela, dans ce qui suit, on va décrire le climat d’investissement au Liban en parlant des obstacles qui sont à la cause de l’attractivité faible du Liban, ainsi des avantages qui caractérisent le Liban et des autres qui lui rendent plus compétitif par rapport aux autres pays. _______________________________ 31.Rapport sur le Développement dans le Monde (2005), Un Meilleur Climat de l’Investissement pour Tous, Banque Mondiale, Washington, pp.2. 65 2.4.1.- les principaux réticences à l’IDE au Liban : qui sont toujours présentes pour constituer les inquiétudes des investisseurs étrangers de s’orienter vers le Liban voire de se localiser vers les pays voisins où ces obstacles ont été retirés par les gouvernements. On peut résumer ses obstacles par : 2.4.1.1.-Insécurité politique et risques de guerre : ce facteur joue un rôle très important pour empêcher les flux d’IDE d’entrer au Liban durant toutes la période de l’après guerre civile. Dans ce contexte, on note que malgré la fin de cette guerre depuis presque 16 ans, le Liban a connu des périodes difficiles des troubles et des perturbations intérieurs entre les différents partis politiques et qui dépassent ses répercussions pour la vie économique du pays. Ajoutant à cela, la situation géopolitique et les conflits entre les milices Libanaises et l’Israël qui s’émergent de temps en temps pour affirmer que le Liban reste un pays des risques politiques élevés et d’insécurité dominantes, ce qui réduit la confiance des investisseurs étrangers pour établir des projets au Liban. 2.4.1.2.- la corruption et la bureaucratie : cette problématique est un véritable handicap au Liban, d’autant qu’elle se glisse à tous les niveaux de la société, qu’elle défavorise les réformes et qu’elle inquiète les investisseurs. Cette corruption endémique constitue un frein systématique à l’aboutissement des procédures. On peut noter que ce phénomène de corruption est favorisé par les très bas salaires des fonctionnaires et encouragé aussi par la bureaucratie qui se manifeste par une centralisation des procédures administratives liée à un mécanisme de travail manuel non-informatisé dans certains départements publics. D’où la difficulté et la complexité des transactions complexes et même de longue durée que l’investisseur pourra faire face lors de l’établissement d’une filiale au Liban. Dans ce contexte, on cite que selon les résultats de la dernière enquête sur l’indice de la perception de la corruption menée par l’Organisation Mondiale de la Transparence, le Liban se classait en 2005 à la 83ème place sur les 159 pays observés. 2.4.1.3.- le coût de l’électricité et de Diesel : ce secteur souffre de ses usines classiques et pas modernes construites depuis 25 ans qui fonctionnent sur l’ancien système dépendant de l’approvisionnement des carburants (Fuel Oil) qui le Liban ne possède pas, étant un des pays n’ayant pas des ressources pétrolières . Et si on ajoute à ça, la croissance de la population et ses besoins qui nécessitent plus de consommation d’énergie, alors on peut dire que le Liban produit de l’électricité moins sa consommation. Pour cela, il importe même ses besoins de l’électricité de la Syrie par des prix élevés. En plus, le réseau électriques au Liban est un réseau fragile qui renferme beaucoup des points faibles, par suite le coût de son réparation s’ajoute aussi à la 66 facture d’électricité déjà en hausse. Tout cela constitue un grand problème pour la productivité des secteurs économiques surtout le secteur industriel déjà en difficulté. En ce qui concerne le Diesel qui est une matière importante pour le fonctionnement de l’industrie, on constate au Liban que son prix est relativement plus cher que dans les autres pays de voisinage. Et cela est due principalement aux niveau de taxes élevé imposé sur ce type de carburant qui atteint le 80%. Ainsi que le Liban est obligé d’importer ce Diesel de l’étranger comme ces deux principales raffinerie ont été détruites pendant la guerre et jusqu’à maintenant il n’y pas l’intention de les réhabiliter à cause de la faible fiscalité de l’état. 2.4.1.4.- l’absence d’un réseau ferroviaire : le réseau ferroviaire au Liban a été le premier inauguré dans la région durant le mandat français vu l’importance géographique du Liban. Mais, la guerre civile a détruit complètement ce réseau. Pour cela, les industries libanais se trouvent obliger de dépendre à des moyens alternatives pour transporter leurs matières premières et leurs produits, et ces moyens sont sûrement plus chers et prennent beaucoup plus de temps. Alors que le Liban avait un réseau ferroviaire stratégique dans la région qui relie le moyen orient à l’Europe par la Turquie. Par suite dans ce cas, les investisseurs étrangers vont constater que leurs coûts de transactions vont être absolument élevés en utilisant ces moyens comme les camions , les flottes maritimes, et même les avions. 2.4.1.5.- la préférence nationale à l’embauche :la loi de travail au Liban relative à la réglementation du travail des étrangers mentionne à plusieurs reprises le principe de la préférence nationale pour l’embauche d’un employé, à moins que l’étranger pourra être recruter s’il possède une compétence non disponible chez un libanais. Alors cela peut être considéré par la FMN un grand obstacle pour l’implantation d’une nouvelle filiale au Liban surtout q’elle sera besoin d’envoyer certains de ses professionnels pour les démarches du travail soient accomplies surtout aux premières de période d’entrée dans le marché Libanais, en ajoutant que ces professionnels sont un enrichissement pour les compétences libanaises car ils vont transmettre leurs expériences au employés libanais. 2.4.1.6.- l’acquisition limitée de droits réels fonciers par des étrangers : selon la loi d’acquisition des droits réels fonciers par une personne physique ou morale étrangère, ces personnes peuvent acquérir un bien-fonds bâti ou destiné à la construction si sa superficie ne dépasse pas 3% de la superficie du Liban à condition que le total n’excède pas 3% de chaque . Cela veut dire, qu’une firme multinationale quand elle voulait s’implanter au Liban, elle ne 67 devra pas fondée une grande usine de production ou une filiale qui pourra produire et satisfaire les marchés des pays proches pour favoriser les exportations libanaises 2.4.2.- Facilités pour les affaires:Dans le même domaine, puisqu’on parle des obstacles qui limitent les entrées des IDE au Liban, la Banque mondiale par son service « Doing Business » a classifié Liban au 86ème position parmi 175 pays considérés, et au 8ème rang parmi les 17 pays du Moyen Orient et de l’Afrique du Nord. Ce placement s’est fait à des facteurs que les investisseurs étrangers attendent de les trouver au Liban et dans n’importe quel autre pays. Pour cela, on a pris seulement les pays qu’on a déjà parler d’eux précédemment dans la présentation de la situation des IDE au Liban afin de bien comparer le Liban aux autres pays par rapport à ces facilités. Facilité pour faire un investisse ment Etablir l’invest isseme nt Recru ter des emplo yés Registra tion de la propriét é Israël 1 1 8 16 1 1 11 2 10 8 2 Jordanie 6 10 3 11 6 9 4 8 5 3 9 Tunisie 7 3 10 8 8 15 15 4 2 12 1 Liban 8 7 4 10 2 5 8 9 14 7 12 Syrie 14 11 9 9 9 9 10 15 15 5 7 Egypte 17 9 16 14 17 9 16 10 16 17 13 Economie Obten Protectio ir un n pour crédit l’investis seur Paye Opérations Concl r les transfront ure taxe alières des s contra ts Les Fermer procédure l’investissement s des licences 32 Source : le Programme « Doing Business » de la Banque Mondiale D’après le tableau suivant, on remarque que le Liban est au 8ème position par rapport aux facilités tout derrière l’Israël, la Jordanie et la Tunisie, mais avant la Syrie et l’Egypte. Cela veut dire, que d’une façon générale, le Liban dispose davantage des facilités pour les investisseurs étrangers que la Syrie et l’Egypte, par contre ce n’est pas le cas pour les autres pays considérés. 1. En ce qui concerne le premier facteur ( initier un investissement), on note que le Liban est le septième dans la région mieux que tout de Jordanie, Syrie et Egypte. Et cela revient à ce que au Liban pour un investisseur puisse commencer son projet, il lui faut _______________________________ 32. Doing Business program of the World Bank (2006), http://www.doingbusiness.org/EconomyRanking, Explore Economies: all world, middle east and noth africa regioon, Lebanon-Israel-Jordan-Syria-Egypt-Tunisia. 68 qu’il passe par 6 étapes. Tandis que pour chacun des pays suivants Jordanie, Syrie et l’Egypte, il lui faut respectivement 11étapes, 12 étapes et 10 étapes. Alors le Liban est relativement compétitif par rapport au procédures nécessaires pour établir un investissement étranger. 2. en ce qui concerne le second facteur, on constate que pour recruter des employés, le Liban est au quatrième position dans la région et il est le second après la Jordanie. Alors on peut dire que le Liban dispose des réglementations qui facilitent le recrutement et le licenciement des employés mieux que les autres pays de la région à l’exception de la Jordanie. 3. a propos de la registration de la propriété de l’entreprise, on constate que le Liban es faible pour ce facteur. Mais il paraît que la plupart des pays considérés sont encore faible dans ce domaine. Pour cela, le Liban reste mieux que la Jordanie , l’Egypte et Israël. D’une façon, qu’au Liban l’investisseur étranger lui faut qu’il passe par 8 étapes pendant 25 jours et qu’il paye près de 6% de la valeur de sa propriété comme frais de registration pour qu’il finisse les opérations de registration. Tandis que dans la Jordanie, l’Egypte et l’Israël, il lui faut entre 7 et 8 étapes pendant une durée de 22 jours en Jordanie, 122 en Israël, et 193 en Egypte. 4. il paraît que le Liban grâce à son système bancaire occupe la deuxième position parmi les 17 pays considérés. Et il est juste après l’Israël qui occupe la première place en ce qui concerne les lois qui donnent droit à l’investisseur étranger d’accéder aux crédits, en notant que ce facteur prend en considération aussi la qualité des crédits dans ces pays sans qu’il prend la date fournit par ces banques pour les crédits. En notant que puisque les banques Libanaises sont des principales emprunteur pour l’état libanais, ces banques manquent de capacité à donner des crédits de long terme aux investisseurs étrangers car elles sont accablées par les crédits données au secteur public. 5. Le Liban étant un signaleur des beaucoup des beaucoup des accords internationaux pour la protection des investisseurs étrangers, alors cela est bien reflété dans le classement de ce pays qui prend le cinquième rang mieux que tous les pays considérés à l’exception de L’Israël.. 6. pour les paiements des taxes, il paraît que le Liban après qu’il a fait beaucoup des réformes dans son système d’impôts, le niveau des taxes payés est de l’ordre de 38% du profit de l’entreprise sur 33 versements. Tandis que, cela est de l’ordre de 31% du profit par 26 payements en Jordanie. Ce qui veut dire qu’en Jordanie il va payer moins des impôts. 69 7. il paraît que le Liban n’est pas tellement compétitif en terme des procédures pour opérations transfrontalières avec l’étranger. Pour cela, il occupe une position reculé ( 9ème place), et même son placement parmi les pays considérés et le quatrième après l’Israël, la Jordanie et la Tunisie. Cela est due principalement aux coûts élevés pour l’importation (2000 dollar par container) des matières premières et l’exportation(1300 dollar par container) de produits en comparaison avec les pays concernés dans lesquels ces coûts varient entre 700 et 900 pour l’importation et 320 et 770 dollar par container. Ainsi au Liban le temps pour exécuter l’importation(34) et l’exportation(40) est plus longue qu’en Israël(16,15), Jordanie(22,24) et Tunisie(18,29). 8. le rang reculé du Liban par rapport au facteur des conclusions des contrats commerciales est due principalement à l’absence des réformes administratives et aux faibles relations des hommes d’affaires nationaux avec les investisseurs étrangers. 9. le Liban est au milieu de ses pays voisins en faveur des demandes et des permissions des licences que ce soit des licences d’importations ou des licences de construction ou autorisations, mais quand même il reste mieux que l’Égypte ou la Tunisie dans ce domaine. Il se peut que dans ces pays il y a plus des restrictions en ce qui concerne les remises des licences. 10. encore une fois, Le Liban montre une faiblesse par rapport à un facteur directement lié à l’administration libanaise à sa complexité. Par suite le Liban se situe au 12éme place en ce qui concerne la fermeture d’une entreprise parmi les pays de la région et l’avant dernier parmi les pays concernés ( avant l’Egypte). Cela revient principalement à la longue durée pour liquider l’entreprise ( 4 ans) et au coûts de cette liquidation ( 22% des actifs). 2.4.3.- Les Motivations pour l’investissement direct étranger : Malgré la présence des plusieurs points faibles qui ont à l’origine de la fragilité envers l’attraction des IDE, mais on ne peut pas oublier que le Liban contient aussi des avantages considérables qui pourront motiver les investisseurs étrangers pour s’implanter dans ce pays. Ces avantages sont catégorisés comme suit33 : _______________________________ 33. Stephan J. S.(2000), les Investissements Au Liban:horizon l’an 2000 et au-delà, édition FIMAC LTD, Avec Tyan N. : Avocat à la cour de Beyrouth, Avocat honoraire à la cour de Paris, Docteur en droit (2005), Guide Juridique des Investissements au Liban, 4ème édition, éditeur Librairie Antoine. 70 2.4.3.1.- Caractéristiques spécifiques du secteur bancaire : 1. Le régime du secret bancaire applicable aux individus et aux autorités judiciaires et administratives constitue un des traits les plus importants du système bancaire libanais. En effet, il est interdit aux directeurs et employés de banques ainsi qu'à toute personne habilitée légalement à prendre connaissance des informations comptables, documents, correspondances et de toutes autres informations concernant les comptes et les affaires bancaires relatifs aux clients. En fonction de la loi précitée, le secret bancaire ne peut être levé que sous une autorisation judiciaire. 2. L'ouverture d'un compte bancaire peut être effectuée en n'importe quelle devise et les taux des intérêts sont fixés librement avec les clients, en plus de la liberté de transfert des capitaux en n'importe quelle monnaie. 3. Le régime bancaire de la Zone Libre exempte de l'impôt les intérêts générés par les comptes créditeurs en devises étrangères appartenant aux personnes physiques et morales non-résidentes au Liban comme il exempte ces comptes des réserves obligatoires et des primes pour la garantie des dépôts. 4. L’absence totale des restrictions sur les mouvements des capitaux. Sans restrictions ni contrôles, les capitaux, les intérêts et les dividendes sont librement transférables, d’une façon que les investisseurs peuvent entrer au pays par des transferts bancaires des montants illimités ainsi ils peuvent faire des transferts réciproque vers l’étranger à condition que cela ne se contredise pas avec la loi de la lutte de blanchissement des fonds. 2.4.3.2.-- Motivations pour investir dans le secteur touristique : 1. Les équipements importés des hôtels sont exemptés de droits de douane à condition que leur période opérationnelle soit au moins de 10 ans et que ces équipements importés n'existent pas sur le marché local. A noter que les bus importés pour des agences touristiques sont aussi exemptés de droits de douane. 2. L'accroissement de la construction des bâtiments pour encourager les hôtels. La promulgation récente de la loi exempte les promoteurs de certaines exigences (règlement de construction) et permet de doubler le ratio des bâtiments existants pour la construction des hôtels. 3. Le gouvernement alloue à travers la Banque Centrale un support de 5% de taux d'intérêt sur les emprunts reliés au secteur touristique. 71 4. L'acquisition des propriétés: les compagnies touristiques, avec la participation du gouvernement, peuvent acquérir plus de 50,000 m2 des terrains au Liban malgré la loi concernant l'acquisition étrangère des propriétés qui a été fixé à une surface maximale de 5,000 m2. 5. Un emprunt de 30 millions d'Euros, fournis par la Banque Européenne d'Investissement pour la construction des hôtels à l'extérieur de Beyrouth. Pour profiter de ces emprunts, les conditions doivent être réalisées: - La marge de garantie: 75% de l'emprunt et ses intérêts. - Les banques emprunteurs: les banques qui opèrent au Liban. 2.4.3.3.- Motivations pour investir dans le secteur industriel : 1. Les exemptions fiscales dans les Zones Libres :Toute compagnie localisée dans une zone libre bénéficiera d'une exemption d'impôt pour une période de 10 ans et sera exemptée d'enregistrer ses employés au service de la Sécurité Sociale à condition qu'elle leur assure des avantages similaires ou meilleurs. Ainsi, sont exemptés temporairement des droits de douane, les importations de matières premières et de produits semi-finis destinés à être transformés puis réexportés, mais à condition que ces produits ne passent pas sur le marché local. 2. L'allocation des licences industrielles aux compagnies étrangères n'exige pas une autorisation administrative exceptionnelle. Cette politique libérale favorise les contrats de transfert technologique sous ses différentes formes (contrats de gestion, franchisage, etc.). 3. La protection des industries qui produisent des matières premières et des matières intermédiaires nécessaires aux industries locales. 4. La réduction des taxes douanières sur les matières premières importées, nécessaires, utilisées par les industries locales, et ce de 6 à3%. L'exonération des taxes douanières sur les machines et les équipements industriels importés pour les besoins propres des industries locales. 5. L'importation des machineries, des équipements, des produits de rechange, et des matériaux de construction utilisés dans l'implantation de nouvelles entreprises industrielles au Liban est soumise à un droit de douane de 2%. 6. Le gouvernement, à travers la Banque Centrale de Liban, accorde une prime de 5% sur les emprunts reliés au secteur industriel. 72 2.4.3.4. - Motivations pour investir dans le secteur agricole : 1. Le financement des projets agricoles à travers l'Union Nationale de Crédit Coopératif. 2. Le gouvernement alloue, à travers la Banque Centrale, un support de 5% sur les emprunts reliés au secteur agricole. 3. Des accords de coopération récents avec les pays voisins (Syrie, Egypte et Jordanie) qui stipulent des exemptions d'impôts totales et partielles sur certains exportations agricoles. 4. Les importations des équipements et des matières premières pour le secteur agricole sont soumises à un droit de douane de 2%. 5. Des organisations internationales (FAO, UNDP) assiste aux projets de développement agricoles initiés par le gouvernement libanais, y inclue l'irrigation et la réhabilitation des régions rurales. 2.4.3.5.- L'établissement des compagnies sans restriction:l’investisseur étranger est libre de choisir la forme de la compagnie qu'il veut établir. L'autorisation administrative est exigée seulement dans le cas d'établissement d'une banque ou d'une compagnie financière ou d'assurance. Ainsi les compagnies étrangères adoptent généralement les mêmes règlements appliqués aux compagnies locales et bénéficient de tous les droits des compagnies locales. 2.4.3.6.- La liberté d'investir dans n'importe quel secteur: Les étrangers peuvent investir dans n'importe quel secteur économique sauf dans les services militaires. Les étrangers peuvent aussi participer aux offres publiques sans avoir un agent local ni un partenaire. 2.4.3.7.- La protection de la propriété privée : Avec la propriété privée garantie et protégée par la constitution libanaise, le risque de la nationalisation gouvernementale n'existe pratiquement pas. Selon la loi, les étrangers bénéficient de la même protection accordée aux nationaux y inclue la protection contre les compétitions illégales. Ils bénéficient également de la protection des brevets, des modèles industriels, des marques commerciales, des noms commerciaux, des endroits d'origine et des étiquettes d'origine. Mais cela ne signifie pas que le marché Libanais ne contient pas un trafic des contrefaçons provenant principalement des pays Sud-Est Asiatiques et de la Syrie. 2.4.3.8.- La garantie des investissements directs étrangers au Liban: Les investissements étrangers au Liban peuvent être couverts contre les risques non commerciaux par plusieurs 73 organisations internationales. Dans ce contexte, on cite que le gouvernement libanais a signé en 1995 un accord bilatéral avec MIGA (l'Agence Multilatérale de Garantie des Investissements). Cette agence, liée à la Banque Mondiale, couvre les risques de la non convertibilité de la monnaie, de transfert, d'expropriation et de guerre jusqu'à $50 millions par projet au Liban. 2.4.3.9.- Les conventions de non double imposition : Le Liban est signataire d’une quarantaine de conventions pour encourager le flux des opérations transfrontalières provenant surtout des pays partenaires. Ce qui aboutit par suite à la réduction des coûts des transactions que ce soit pour les matières premières ou pour les produits finaux. Parmi les pays que le Liban a signé avec ce type des conventions : la France, La Syrie, l’Egypte, l’Emirates Unies,… . 2.4.4.- Les avantages comparatifs du Liban :Revenant maintenant à la théorie d’OLI pour savoir si le Liban possède quelques avantages comparatifs comme un pays d’accueil pour que les investisseurs étrangers le préfèrent à d’autres pays de la région. Avantages spécifiques à la firme (O) - propriété technologique. - taille, économies d’échelle. - différentiation du produit. - dotations spécifiques (hommes, capitaux, organisation). - accès aux marchés (facteurs et produits). - multinationalisation antérieure. Avantages à la localisation dans un pays d’accueil (L) - différences des prix des inputs. - qualité des inputs. - coûts de transport et de communication. - distance psychique (langue, culture,…). - distribution spatiale des inputs et des marchés. - possibilité d’entente. Avantages à l’internalisation de la chaîne de production (I) - diminution du coût d’échange. - diminution du vol de droit de propriété. - réduction de l’incertitude. - contrôle de l’offre (quantité et qualité). - contrôle des débouchés. - internalisation des externalités. - inexistence des marchés à terme. Sans doute, on peut confirmer la présence de certains des avantages comparatifs qui rend le Liban plus compétitif que les autres pays de voisinage. Ces avantages sont : 2.4.4.1.-La situation géographique du Liban :Doté d’une économie libérale et ouverte, situé au cote Sud-Est méditerranéen proche de l’Afrique, l’Europe, et le golf. Cette position lui permet d’être un emplacement idéal pour les IDE en lui considérant comme un carrefour commercial, financier et de réexportation pour le Proche-Orient. Si le Liban procède à des réformes concernant les coûts de transports des importations des matières premières et des exportations des produits finaux ( comme on a vu dans les facteurs cités pour la comparaison des pays, Doing Business), il pourra avoir une rentabilité plus élevé par des flux supplémentaires des IDE qui considèrent le Liban le pays le plus convenable grâce à sa proximité des sources des matières premières ainsi des marchés de leurs produits. 74 2.4.4.2.- Main-d’œuvre qualifiée : Grâce à un enseignement de qualité et à la présence de beaucoup des missions culturelles étrangères ( écoles et universités), les taux d’alphabétisation et de scolarisation situent le Liban parmi les pays ayant atteint un développement supérieur à la moyenne. Ainsi le potentiel humain libanais est souvent très bon niveau. Beaucoup des libanais sont trilingues, ce que favorise une remarquable capacité d’adaptation. Ils ont par suite tous les atouts pour constituer un trait d’union entre les cultures arabophone, francophone et anglophone. Ainsi, les pays arabes voisins sont facilitées par la proximité géographique. Ce qui signifie que cette main d’œuvre nationale capable de contribuer à l’offre des emplois générés par l’afflux des IDE. ce facteur est extrêmement important pour que le Liban puisse éviter les effets négatifs des IDE déjà cités dans les faits stylisés. 2.4.4.3.-La superficie du Liban : l’économie libanaise est une économie de consommation comme on a déjà vu, elle dépend essentiellement sur les importations qui sont 6 fois des exportations. C’est pourquoi, les investisseurs étrangers peuvent s’implanter au Liban, un petit pays par rapport aux autres pays de la région, en s’assurant de pouvoir trouver une chaîne de distribution rapide due à la proximité des usines aux marchés locaux. Ainsi que le consommateur libanais aime et est la confiance toujours de tout ce qui est fabriqué par une entreprise internationale que ce soit un produit ou un service. 2.4.4.4.-le secteur bancaire libanais : si on compare le secteur bancaire au Liban avec celui des autres pays, on trouve que le Liban a un secteur bancaire moderne et profitable qui regroupe des banques commerciales privées libanaises et étrangères qui donnent beaucoup des facilités et des crédits , et par critère notamment que la banque mondiale a classifié le Liban à la deuxième position parmi les 17 pays du Moyen Orient et de l’Afrique du Nord. Car les investisseurs étrangers veulent en plus d’un secteur bancaire fort (57 milliards de dollar des dépôts, 250% du PIB durant 2005) et qui peut supporter et absorber les crises (politiques et économiques), ils cherchent aussi des institutions financières capables de donner des crédits de longue terme. Tandis que dans les pays voisins où il n’ y a pas le régime de secret bancaire comme au Liban, mais il y a beaucoup des restrictions concernant les transferts bancaires surtout avec l’étranger, les dépôts en devises nationales, des taux de rémunération plus bas. Ainsi dans les pays comme la Syrie et l’Egypte les banques sont de plupart des banques publiques dirigées par un système rigide. 75 Troisième partie LES MESURES D’ATTRACTION DES INVESTISSEMENTS DIRECTS ETRANGERS Le climat de l'investissement au Liban n'est pas réellement très encourageant aux investisseurs étrangers surtout après la nouvelle guerre déclenchée au Liban et l’assassinat de l’ex-premier ministre « M. Rafik Hariri » qui était considéré le garant des investisseurs étrangers tant qu’il était un grand homme d’affaires. La résolution des problèmes posés nécessite la formulation et la mise en œuvre des stratégies d’attraction des investissements directs étrangers et des programmes plus efficaces par le gouvernement. Aujourd'hui, avec l'accroissement du nombre de pays s'intéressant activement à la recherche des investisseurs étrangers et à l'assemblage de plusieurs campagnes de promotion systématiques, la probabilité pour que le Liban réussisse à attirer les IDE exigés sera seulement rehaussée par le développement d'une politique d’attraction des investissements complète et bien orientée. Cette politique doit assurer un environnement plus favorable aux investissements étrangers, restaurer l'image du Liban comme un champ attractif pour les activités économiques et finalement aider le Liban à s'adapter avec les nouveaux changements dans le monde, en particulier dans la région. L’attraction et la promotion des investissements étrangers n'est pas une tâche facile; c'est une activité très compétitive et spécialisée, et les pays rivalisent pour les investissements étrangers comme les fabricants qui rivalisent pour les parts du marché. Bien que les politiques appropriées paraissent être une condition nécessaire pour attirer les investissements directs étrangers, il paraît, cependant, qu'elles ne sont pas suffisantes pour améliorer la capacité des pays à attirer de plus grands parts de ces investissements. Pour cela, il serait approprié aux pays en voie de développement, afin d'assurer des flux adéquats des IDE vers leurs pays, de restructurer leurs politiques en se basant sur une stratégie d’attraction des investissements bien conçue. Donc, l’attraction des IDE serait un élément crucial dans la stratégie du gouvernement Libanais pour la croissance et le développement à long terme comme on l’a déjà montré dans la partie théorique. Cependant, le Liban manque une stratégie d’attraction d'investissement complète et bien visée 76 La majorité des exportations libanaises passées des marchandises et des services était pour servir les marchés des pays voisins. La plupart de ces pays ont maintenant développé leurs propres secteurs industriels et de service, et ont établi des activités commerciales directes et des liens financiers avec le monde extérieur. De plus, l'expansion du commerce mondial, la réduction des coûts de transport et l'apparition des producteurs très compétitifs à l'Est de l'Asie, ont changé le modèle des avantages comparatifs du pays. Au moment où la spécialisation traditionnelle du Liban dans le service des marchés arabes régionaux devrait être fortifiée et devrait servir comme base pour l'expansion de l'industrie et de quelques services spécialisés, l'accroissement au long terme de l'activité économique paraîtrait exiger une plus grande concentration sur d'autres marchés dans les pays développés et ceux en voie de développement. Ce changement aurait besoin de s'appuyer largement sur les investissements étrangers dans les activités industrielles et dans le service d'exportation orientée, qui peuvent être nouveaux au pays. En fait, le développement d'une stratégie d’attraction d'investissements conçue et bien visée peut aider le Liban selon trois aspects importants. Premièrement, il aiderait le Liban à accroître les flux des capitaux et à améliorer la technologie, les habiletés et l'accès au marché. Deuxièmement, il aiderait le Liban à mieux identifier et viser les investisseurs qui peuvent améliorer sa structure productive. Troisièmement, il permettrait au Liban d'attirer ces investisseurs des sources diverses. 3.1.- La stratégie d’attraction des IDE recommandées par MIGA : des expériences considérables existent aujourd’hui sur des stratégies adoptées dans plusieurs pays pour attirer les investissements étrangers. Par la suite, ces stratégies d’attraction des IDE couvrent plusieurs techniques qui peuvent être largement catégorisées selon trois groupes33 : A Techniques de Construction d'Image: (Image Building Tools) visent à construire ou à changer l'image d'investissement d'un pays, par exemple, par le développement des connections du média, l'engagement dans des campagnes publicitaires ou dans la collection et la dissémination des informations. _______________________________ 33. Ces stratégies d’attraction et de promotion des investissements directs étrangers sont essentiellement élaborées par l’AMGI (Agence Multilatérale de Garantie des Investissements) qui est une des institutions constituant et affiliée groupe de la Banque Mondiale. Cette agence connue aussi par le nom de MIGA a pour mission de favoriser le flux des investissements étrangers dans les pays à économie émergente. Elle le fait en assurant investisseurs et prêteurs contre les risques politiques, en aidant ces pays à attirer des investissements privés et en apportant une assistance technique pour promouvoir les IDE (Investissements Directs Étrangers). 77 B Techniques de Génération des Investissements: (Investment Generation Tools) sont utilisées pour générer directement les investissements, en identifiant en premier lieu les avantages comparatifs du pays, et puis en sélectionnant et en visant les investisseurs pertinents, par exemple, en créant de bonnes relations avec eux. Ces activités sont essentielles pour guider les efforts d’attraction des IDE et pour économiser les ressources de cette dernière, puisqu'une campagne qui n'est pas bien visée et concentrée sur les investisseurs, les activités et le marché peut causer le gaspillage des ressources. C Techniques des Services des Investisseurs: (Servicing Investors Tools) sont dirigées vers les services existants et les investisseurs futurs, par exemple, en assistant au début des opérations, en aidant à résoudre la majorité des problèmes opérationnels ou en accélérant les approbations du gouvernement. Le ministère de l’économie représenté par une agence chargée du développement des IDE devra s'engager à appliquer ces trois types de techniques, avec un mélange dépendant des besoins spécifiques du pays. La priorité donnée à un élément particulier de ces techniques d’attraction dépend des conditions particulières à tout temps donné, et elle sera changée quand le pays sera mieux établi dans le marché d'investissement international. Plus tard, cette agence pourra se concentrer sur la construction d'image ou sur la génération des investissements à des temps particuliers, surtout si le pays, comme le cas du Liban, cherche à pénétrer de nouveau dans le marché des investissements étrangers après une absence prolongée. Basée sur la structure de la politique et sur l'environnement d'investissement actuel au Liban, une politique d’attraction appropriée pourrait avoir les éléments suivants. 3-1-1 Techniques de construction d’image34 : Ces techniques devraient clairement être l'activité la plus prioritaire pour attirer les investisseurs étrangers et émigrés au Liban. Après la fin de cette guerre et l ‘application complète du résolution de l’ONU, Le gouvernement aura besoin d'établir une image que le pays est un emplacement relativement en sécurité pour l'investissement et que l'économie est "ouverte pour l'affaire", exactement comme elle l'était avant la guerre. L'image du Liban comme un refuge _______________________________ 34. Agence Multilatérale de Garantie des Investissements (AMGI), Groupe Banque Mondiale : Investment Promotion Toolkit (2000), Module 5 : Strenghtening the Location’s Image. 78 aux entreprises libres et une place vitale attirante et sophistiquée, est encore vivante dans l'esprit de la plupart des gens qui connaissent la région,. Ce qui est nécessaire, c'est de se capitaliser sur ces bases en informant les futurs investisseurs que la sécurité est adéquate et définitive. Cependant, la situation politique n'est pas totalement contrôlée par le gouvernement libanais, mais est influencée par le processus de la paix régionale; il est possible de créer une image plus positive de la stabilité de l'environnement commercial au Liban. Pour réussir à faire ceci, les techniques de construction d'image devront être utilisées intensivement, au moins pendant les cinq premières années du programme. Les activités de construction d'image sont chères, et il n'est pas recommandé que le Liban lance une campagne publicitaire massive à cette phase. La situation politique dans la région est bien connue, et il serait un gaspillage pour le Liban s'il essayait d'ajouter quelques choses aux informations déjà disponibles: une campagne publicitaire pourrait être productive seulement dans le cas où le plus grand processus politique prendrait une forme définie et favorable. Donc, l'usage le plus productif des ressources de construction d'image à cette étape peut être manifesté en rassemblant et en publiant une telle information. Il serait aussi désirable de développer des rapports médiatiques pour supporter une campagne positive sur les investissements étrangers. En plus, puisque plusieurs libanais émigrés ont commencé activement à promouvoir les investissements en organisant des conférences à l'étranger, il vaut la peine de supporter leurs activités, par exemple, à les aider à préparer ces conférences avec soin, à les coordonner et à assurer leur compatibilité. Pour que les campagnes de construction d'image soient effectives et efficaces, il est recommandé, à court terme, que les efforts devraient se concentrer à viser la communauté libanaise des hommes d'affaire émigrés, les investisseurs régionaux, et les pays de l'Ouest ayant un intérêt traditionnel au Liban. Au moyen et à long terme, la cible devrait être élargie pour y inclure des investisseurs du Japon, de l'Allemagne, des économies nouvellement industrialisées de l'Est d'Asie et des autres pays qui n'ont pas été des sources traditionnelles des investissements étrangers. En plus, les efforts visés devraient être dirigés vers les petites et les moyennes corporations ainsi que vers les corporations des autres pays en voie de développement. Plus généralement, les mesures visant à encourager les petites et moyennes entreprises domestiques peuvent attirer aussi leurs équivalents de l'étranger. Une campagne de bas niveau, ayant pour but d'informer les investisseurs asiatiques sur l'existence des occasions d'investissements sur les frontières d'Europe et du Moyen-Orient devrait être développée. Cette campagne pourra être de plus en plus élargie quand l'occasion survient. 79 Les activités de construction d'image devraient organiser des missions et des séminaires sur l'investissement dans les villes majeures à l'étranger afin de créer la conscience sur les occasions d'investissement au Liban et d'établir des contacts avec les investisseurs potentiels. Ces missions et séminaires fourniraient l'occasion de mettre à jour les investisseurs étrangers sur les données économiques et sur les politiques et les motivations d'investissement courantes, et de fournir en plus aux hommes d'affaires libanais des occasions pour discuter avec leurs équivalents les projets potentiels en participation. D'un autre côté, la construction d'image externe devrait être complétée par une campagne interne; les travaux de promotion devraient être entrepris dans le pays mère pour informer les hommes d'affaires locaux sur le besoin de chercher des projets communs étrangers et pour les encourager à agir comme des sous-traitants pour les nouvelles facilités industrielles qui seront mises en œuvre. Il serait aussi désirable de lancer une campagne publicitaire bien dirigée et graduellement introduite. La littérature promotionnelle tels que les brochures, les catalogues, les prospectus, les calendriers et les bulletins d'informations devraient être distribués aux investisseurs locaux et étrangers à travers les compagnies de courrier, les séminaires d'investissement et les expositions. En outre, la publication des événements spéciaux du pays dans la plupart des journaux étrangers, des magazines, et des journaux commerciaux aiderait à attirer les investisseurs étrangers. Finalement, le parrainage des visites des journalistes étrangers pour les mettre au courant des nouveaux développements au Liban peut être très important, de sorte qu'une publicité supplémentaire et des informations sur le Liban seront produites dans plusieurs pays étrangers à travers les articles écrits par ces journalistes et seront publiées dans plusieurs journaux et magazines étrangers. 3.1.2.- Techniques de génération des investissements directs étrangers34 : Les activités concernant cette catégorie sont fondamentales pour assurer une campagne d’attraction bien dirigée et pour économiser les ressources de cette dernière. Pour que le plan d’attraction proposé soit efficace, il doit être basé sur une estimation réaliste des avantages _______________________________ 35. Agence Multilatérale de Garantie des Investissements (AMGI), Groupe Banque Mondiale : Investment Promotion Toolkit (2000), Module 6: Targeting and Generating Investment Opportunities. 80 comparatifs de Liban et doit être dans la lumière de son nouveau rôle dans la région, dont l'estimation serait faite sur les opinions des investisseurs et des experts bien informés dans le pays, sur l'industrie et les études commerciales, et sur l'analyse indépendante de la position de Liban dans les industries diverses vis-à-vis des concurrents potentiels. Aussi, il est recommandé que la forme, l'étendu et la conduite des investissements directs étrangers dans le pays soient dirigés et évalués dans une tentative de maintenir des informations complètes sur les investissements étrangers et de diriger les changements dans la structure des investissements étrangers afin de concentrer correctement la campagne d’attraction. Donc, avant d'entreprendre toute conduite majeure de génération des investissements, il est essentiel d'établir une bonne série de statistiques économiques de base pour être utilisée dans l'identification des investisseurs et des industries à encourager. Pour que les activités de génération des investissements produisent de meilleurs résultats, elles doivent être très reliées aux activités de construction d'image. A court terme, comme a été déjà noté pour la construction d'image, l’attraction des IDE devrait viser des groupes évidents comme les Libanais d'outre-mer et les investisseurs arabes, ainsi que les investisseurs ayant des relations traditionnelles avec le Liban, par exemple, les investisseurs de la France, de la Grande Bretagne et de l'Amérique. Au moyen et à long terme, la cible devrait être élargie pour inclure des investisseurs provenant des sources non-traditionnelles de l'Ouest et de l'Est. D'un autre côté, les efforts d’attraction dans les pays sélectionnés ne devraient pas être généraux; cependant, il serait plus efficace de se concentrer sur des industries spécifiques qui correspondent à des activités dans lesquelles le Liban est perçu avoir un avantage comparatif réel ou potentiel. Parmi les activités qui peuvent être visées par le Liban: • La fabrication, telles que les industries avec des capacités d'exportation établies, comme les vêtements, le traitement de la nourriture, les produits métalliques simples, les céramiques et le mobilier. Les régions potentielles des avantages comparatifs futurs peuvent inclure les produits de mode, les spécialités chimiques et pharmaceutiques, les instruments de précision et les électroniques. • Le tourisme, y inclus le développement des hôtels • L'infrastructure, si un propriétaire étranger des utilités est accepté • Le secteur bancaire et autres services financiers • Les nouvelles activités de service, comme les logiciels, l'éducation et la formation, la consultation, la publication ou le transport. 81 Plusieurs pays industrialisés ont des agences gouvernementales et des organisations du secteur privé consacrées à encourager le commerce et à l’attraction de l'investissement avec les pays en voie de développement. Ceux-ci peuvent être directement impliqués dans les efforts de promotion de l'investissement de Liban. La création d e telle agence libanaise devrait faire un effort systématique pour construire des réseaux promotionnels dans les marchés tels que l'Europe et le Japon. Par exemple, il y a en Europe des organisations comme l’Agence Française pour les Investissements Internationaux, l'Association des Chambres Allemandes d'Industrie et du Commerce, et l'Union Italienne des Chambres de Commerce et d'Industrie. Ceux-ci pourraient être visités par les Libanais pour introduire leurs programmes de promotion, établir un protocole de communications et pour chercher une assistance. Le contact des hommes d'affaires émigrés peut être aussi avantageux. Les directeurs et les entrepreneurs émigrés ont souvent une large connaissance des marchés internationaux et de leurs exigences, ce qui peut être très nécessaire pour le pays. En plus, L'agence proposée devrait insister aussi sur l'établissement de bonnes relations de travail avec les représentants des partenaires réels ou potentiels du projet commun, avec les investisseurs étrangers, et aussi avec d'autres acteurs qui affectent les perceptions des investisseurs étrangers potentiels (les négociants, les institutions financières, les consultants et les entrepreneurs). L'établissement de bonnes relations commerciales avec les grandes chambres de commerce est particulièrement important pour attirer les IDE. En premier lieu, l’agence devrait développer et maintenir un programme de communication avec les entreprises étrangères localisées au Liban, comme elle devrait les rencontrer régulièrement et systématiquement et discuter leurs points de vue et leurs inquiétudes concernant les investisseurs étrangers au Liban. Comme le nombre des entreprises étrangères dans le pays grandit, l'agence pourrait aussi les inviter à participer à ses activités et à chercher leurs conseils sur l'amélioration du climat d'investissement: Pour établir de bonnes relations de travail avec les entreprises étrangères au Liban, l'agence proposée doit identifier et contacter les entreprises qui ont exprimé un intérêt dans l'investissement au Liban. Cela permettra à l'agence d'écarter tous les obstacles qui peuvent affronter ces entreprises, tels que le manque d’information ou des services de support ou les obstacles bureaucratiques inutiles. L'agence devrait initialement établir une liste des 82 investisseurs possibles, et puis les contacter directement ou à travers d'autres organisations pour déterminer la situation de leurs investissements et pour les aider à résoudre leurs problèmes. Etant donné que la participation commune entre les entreprises locales et étrangères est une des avenues les plus prometteuses pour attirer les IDE au Liban, la politique d’attraction d'investissement proposée devrait encourager les entreprises locales à penser aux projets communs et les aider à devenir des partenaires attirants pour les compagnies étrangères. Cependant, la plupart des nouvelles entreprises locales n'ont pas l'information pour rechercher les partenaires étrangers convenables. Inversement, les investisseurs étrangers ne veulent pas probablement encourir le coût ni le temps pour trouver des partenaires libanais appropriés. Pour résoudre ce problème, des programmes devraient être conçus pour informer les investisseurs étrangers potentiels des occasions dans le pays dans leurs industries ou dans leurs régions d'affaire, ainsi que pour informer les entreprises locales des investisseurs étrangers potentiels. Cela peut être accompli en réalisant des conférences qui assemble les deux parties ou en installant un registre d'affaire qui comprend des répertoires et des bases de données des partenaires locaux, des fournisseurs et des exportateurs, avec l'objectif d'assister aux choix des partenaires convenables pour les nouveaux projets. Ce système devrait être transparent et simple et toute compagnie locale, y inclus les petites et les nouvelles compagnies, recherchant un partenaire étranger, devrait être autorisée d'accéder facilement aux informations. L'approche stratégique consiste en une matrice avec deux variables de base: les industries et les marchés géographiques. L'agence proposée devrait concentrer ses efforts de génération d'investissement sur les marchés sélectionnés où elle peut influencer les perceptions et les décisions des investisseurs dans les industries pertinentes. Puisque les investissements étrangers industriels au Liban doivent être largement dans les activités d'exportation orientée, les pays à être visés doivent être ceux qui ont un intérêt et une expérience d'investissement dans telles activités (aux niveaux de la technologie pertinente au Liban). Ces pays incluront beaucoup de pays de l'Ouest; ils devraient inclure aussi le Japon, Korea, Taiwan et Hong Kong), qui sont parmi les investisseurs les plus dynamiques dans les activités d'exportation orientée dans le monde. En plus, le développement de cette matrice stratégique devrait être basé sur une analyse intensive et devrait être flexible et soumis à une révision périodique. Le changement des investissements visés devrait être basé sur une perception claire des besoins d'habiletés et d'infrastructures de plusieurs activités et sur le potentiel de provision de Liban à 83 satisfaire ces besoins spécifiques. Donc, l’attraction d'investissement devrait être reliée au développement de la formation, au support technique et aux investissements dans l'infrastructure, et au développement des réseaux des fournisseurs et du service au Liban. 3.1.3.- Techniques des services des investisseurs étrangers36 : Les services des investissements sont aussi importants au Liban mais leur adoption n'est pas autant cruciale qu'elle l'est dans la plupart des autres pays en voie de développement accablés avec la bureaucratie, car dans l'environnement économique libéral libanais, les investisseurs sont peu affrontés à des obstacles bureaucratiques. Pour absorber le capital étranger efficacement, il y a un besoin de fixer un plan ayant pour but d'améliorer la situation des investisseurs étrangers et les supporter par des informations économiques et politiques, et de supprimer les difficultés qui surviennent du manque de l'investisseur de la familiarité avec la politique locale et la structure institutionnelle, les pratiques d'établissement des affaires et les procédures d'opération. La provision de ces services par l'agence responsable d l’attraction des IDE améliore le climat d'investissement dans le pays puisqu'elle réduit le nombre des agences et des départements que les investisseurs doivent contacter et le temps pris pour obtenir les approbations pertinentes. A-3-1-1 Les activités des services entreprises par l'agence chargée du suivi des investisseurs étrangers peuvent inclure : 1. La facilitation et l'accélération des procédures administratives concernant l'allocation des approbations, des permis et des licences exigés pour la mise en œuvre et l'opération de leurs projets. De cette façon, toutes les candidatures et les plaintes reçues seront canalisées par le centre aux agences pertinentes pour être mises en considération. 2. La provision aux investisseurs des informations économiques, financières, et industrielles en plus des informations concernant les lois et les règlements du pays. 3. La provision des informations sur les fabricants, les exportateurs et les importateurs locaux et étrangers. 4. L'assistance allouée aux industriels locaux dans la préparation des propositions d'investissement pour les soumettre aux investisseurs étrangers potentiels. _______________________________ 36. Agence Multilatérale de Garantie des Investissements (AMGI), Groupe Banque Mondiale : Investment Promotion Toolkit (2000), Module 7: Servicing Investors. 84 5. Le support des études de faisabilité sur les projets d'investissements potentiels, l'assistance des investisseurs potentiels dans l'organisation de leurs projets, et la gestion du progrès des projets en aidant les investisseurs à la mise en œuvre de leurs projets 6. L'assistance dans la location des usines. Pour assurer la mise en œuvre adéquate de cette stratégie recommandée, il est suggéré que sa responsabilité soit abandonnée à cette Agence de promotion et de suivi des IDE , dont le rôle devra aussi inclure le contrôle et la coordination avec d'autres entités privées ou publiques telles que les ambassades libanaises afin de mieux attirer les IDE. Une des responsabilités de cette agence serait de garder les régimes de la politique des investissements étrangers sous des révisions continues et, dans la lumière des circonstances économiques du pays, de les enlever selon l'ampleur praticable et désirable. Une fois un régime convenablement structuré est mis en place, les changements fréquents devraient être évités, puisque la stabilité de la politique de l'environnement est une considération importante pour les investissements étrangers. Cette agence jouerait aussi un rôle majeur concernant les recommandations qu'elle présente au gouvernement de temps en temps pour améliorer le climat de l'investissement au Liban. D'un autre côté, pour garantir le fonctionnement adéquat de cette agence, elle doit avoir les éléments suivants : • Des liens forts et des mécanismes de coordination avec les ministères gouvernementaux appropriés et les agences pour assurer qu'elle peut offrir les services de « One stop shop » et des informations complètes aux investisseurs étrangers, et gagner leurs confiances en sa capacité à agir pour leurs parts. • Des liaisons fortes avec le secteur privé, en ayant le secteur privé représenté dans son comité, en embauchant des directeurs et des personnels ayant comme origine le secteur privé, et à travers une interaction constante avec toutes les sections de l'affaire privée au Liban. • Une structure organisationnelle interne qui assure la formulation d'une stratégie effective, la mise en œuvre, la dissémination des informations et des liaisons continues avec les 85 entreprises d'outre-mer, les médias et les représentants. La structure doit garder sa flexibilité pour assurer que l'agence est capable de se débrouiller avec les changements des circonstances et des stratégies. • Une capacité d'organisation, qui inclut un plan stratégique annuel à moyen terme. Ce plan devrait inclure une évaluation de l'environnement d'affaires et la détermination des objectifs pour l'agence. • Des mesures de la performance qui dirigent les investissements potentiels, les investissements nouvellement approuvés et les investissements nouvellement réalisés. Le critère précis qui doit être utilisé dans le processus d'évaluation peut être la valeur d'investissement, d'emploi de personnels libanais, du niveau des exportations ou la valeur ajoutée. En plus, les rapports mensuels devraient être préparés annuellement ou semiannuellement avec des analyses plus détaillées. Signalons que, étant donné le grand nombre de contraintes que le Liban affronte aujourd'hui, et étant donné le fait que le climat des investissements étrangers dépend de plusieurs facteurs audelà du contrôle des politiques nationales, les mesures prises par le gouvernement libanais pour affronter les divers goulots structurels, doivent être complétées par des actions multilatérales, telles que celles des Nations Unies à travers le Centre de Commerce International CNUCED, le Groupe de la Banque Mondiale, en particulier SFI (Société Financière Internationale, ou IFC) et AMGI, et l'Union Européenne à travers le Centre pour le Développement d'Industrie et les Partenaires d'Investissement Internationaux. Ces agences multilatérales peuvent aider sur beaucoup de niveaux; par exemple: • Il y a besoin d'un changement simultané des perceptions sur les investissements étrangers. Les institutions multilatérales peuvent jouer un rôle vigoureux dans le changement de ces perceptions en organisant des tables rondes entre les officiels gouvernementaux, leurs entreprises privées et les cadres des investissements étrangers. • Ces institutions peuvent aider le gouvernement libanais à installer les données bancaires qui pourraient réaliser des buts multiples telles que la provision d'informations macroéconomiques nécessaires aux investissements étrangers et la collection de données sur des variables exigés par les autorités nationales pour la sélection et l'approbation des propositions d'investissements. • Ces institutions peuvent contribuer à accroître les avantages comparatifs du pays en fournissant une assistance financière et technique dans des telles régions comme 86 l'amélioration de l'infrastructure, le développement des ressources humaines. En plus, elles peuvent aider à améliorer la qualité des investissements étrangers obtenue et à augmenter les gains à travers l'assistance technique dans une variété des régions. Il faut noter que les diverses techniques décrites ci-dessus exigent un effort concerté de toutes les parties intéressées à l’attraction des investissements étrangers: Le gouvernement libanais, à travers ses ministères, ses agences et ses ambassades, et le secteur privé à travers ses entreprises, ses institutions et ses associations. Un tel effort concerté et une telle action concentrée rehausseront la capacité de Liban à se promouvoir efficacement dans le marché international, et en conséquence, à accomplir ses programmes de reconstruction et de réhabilitation sans délais indus afin d'affronter les défis énormes de l’avenir. 3.2.- La privatisation : Depuis le début des années 90, les pays méditerranéens ont mis en œuvre des programmes de privatisation, avec plus ou moins de réussite. Au cours des cinq dernières années, le montant cumulé de ces opérations a atteint un total de 15 milliards de dollars. Sur les trois dernières années, les privatisations ont représenté 30% des IDE au Maroc et en Tunisie et 18% en Egypte. Parmi les mesures que le gouvernement libanais doit adopter pour encourager l’attrait des IDE est le lancement d’un programme de privatisation de certaines entreprises publiques qui signifie un dessaisissement et d’un transfert permanent de ces entreprises au secteur privé( à travers la vente des actions de ces entreprises par exemple) et, au sens large, d’un transfert temporaire (à travers un contrat de sous-traitance, de gestion, de Leasing, de concession ou de BOT). la privatisation est considérée comme un moyen supplémentaire d'attraction des IDE qui contribuent, notamment, à la dynamisation du managériat productif, au transfert de technologie et au développement de l'exportation. Ainsi, cette privatisation est bien considérée comme une arme à double tranchant car elle permettra le développement de l’infrastructure ainsi la réduction des dépenses publiques dans un pays qui affronte aujourd’hui une très grave crise financière matérialisée par un très important déficit budgétaire. La privatisation, est considérée actuellement un instrument politique majeur pour accélérer l'accroissement économique dans plusieurs pays, surtout dans les pays qui ont souffert de 87 manques d'infrastructures. La privatisation permettra au gouvernement de réduire largement son rôle de stabilisateur économique qui est aujourd'hui principalement matérialisé par l'émission de Bons de Trésor. La privatisation est supposée alléger le fardeau financier du gouvernement de deux façons: premièrement, en réduisant les dépenses du gouvernement utilisées pour financer le développement, et deuxièmement, en augmentant ses revenus qui seront élevés sous forme des recettes de ventes ou de paiements de loyer et plus généralement sous forme d'impôts collectifs à travers les entités privatisées. La privatisation facilitera aussi l'administration du gouvernement. Elle améliorerait la qualité, l'efficacité et la productivité des services d'infrastructure à travers la présentation de la compétition et la poursuite des objectifs de profit par le secteur privé. Dans ce contexte, les secteurs qui pourront être privatiser et qui forment des véritables occasions pour les investisseurs étrangers de se localiser au Liban sont : • Le secteur de télécommunications ; • Le secteur de l’électricité ; • Le secteur de l’eau ; • Le traitement des eaux usées et des déchets solides • Le secteur des transports (aérien, maritime, et ferroviaire) . Dans ce contexte, on peut signaler les entreprises françaises s’intéressent à des domaines très diversifiés en cherchant de créer des nouveaux partenariats franco-libanais à la faveur de l’économie libanaise dont les grands secteurs de services publics, encore fortement contrôlés par l’Etat, ont vocation à évoluer. Les secteurs préférentiels se résument comme suit37 : • D'abord les télécommunications, avec la création de Liban Télécoms, futur opérateur de téléphonie fixe qui aura vocation à rejoindre le secteur privé. • Les transports, avec bien entendu les services aériens (l'avenir de la compagnie aérienne MEA et la société de gestion de l'aéroport international de Beyrouth) et le t transport terrestre, avec les transports en commun (réseaux d'autobus pour desservir les lignes Beyrouth - Zahlé - Baalbek, et Beyrouth - Saïda – Tyr,), et le réseau ferroviaire qui a besoin d’être habileté suite à sa destruction après la guerre civile et qui a constitué avant _____________________________________ 37. KAPLAN Frédéric (2001), Les entreprises françaises sont prêtes à accompagner la relance économique au Liban, le revue ENA mensuel, pp.4-7. 88 1975 un lien entre l’occident à travers la Turquie et l’orient spécifiquement les pays du Golfe. L'électricité avec la production assurée par les 4 grandes centrales, la gestion et la modernisation du réseau de transport d’électricité et la facturation des abonnés. • L'énergie, le pétrole et le gaz, car le Liban cherche actuellement à s’insérer dans un réseau régional (projets d'interconnexion du gaz et de fourniture de produits pétroliers). • Le secteur de l'eau avec des financements publics. Il s'agit de stations de production d’eau potable et de traitement des eaux usées, d’usines d'incinération des boues, de projets d’aménagement des fleuves Awali et Litani pour l’approvisionnement en eau potable, de barrages. • En fait, le Liban peut apprendre des expériences d'autres pays sur la privatisation, surtout de l'expérience de la Tunisie. Ce pays a lancé son programme de privatisation depuis 1987. cette privatisation a touché des divers secteurs et elle a permis d’apports importants des IDE équivalent à 1 385 Millions de dollars Américain repartis dans les secteurs de l’industrie et les services Part des investissements étrangers dans les recettes de privatisations et restructurations, répartis selon le secteur d'activité : Secteur d'activité Montant de l'investissement extérieur (en Millions USD) Industrie Industries agroalimentaires Industries des matériaux de construction, des céramiques et du verre Industries mécaniques et électriques Industries chimiques Industries du cuir et des textiles Autres industries Services Tourisme et Artisanat Commerce Transport Services financiers Autres services Total n % du total 608 ,25 - 44,0 - 600 43,4 4,5 3,75 - 0,3 0,3 - 775,5 69,75 57 16.5 123 510 56,0 5,0 4,1 1,2 8,9 36,8 1384.5 100,0 Source : l’Administration de la privatisation en Tunisie, http://www.privatisation.gov.tn La Tunisie a bien réussi à attirer les IDE par la privatisation dans deux secteurs (l’industrie et les services) lesquels Liban a besoin de les développer. Ce programme de privatisation qui n'a cessé d'évoluer, et ce, depuis 1987 a passé par trois phases : 89 1. Les premières opérations (1ère phase de 1987-1994) ont concerné des entreprises à structure financière déséquilibrée. Elles ont été, notamment, réalisées sous forme de vente d’actifs où, généralement, avec un démembrement de la société en unités d’exploitation autonomes afin de faciliter leur cession et, surtout, toucher une large gamme d’investisseurs. Ces opérations ont surtout touché les secteurs des services (tourisme et commerce) et l’agro-alimentaire. 2. La seconde phase (1994-1997) et à la faveur des avancées en matière de réforme économique et de la mise en place d’un cadre juridique et institutionnel approprié, a concerné les entreprises à structure financière saine. A cet effet, les opérations de privatisation se sont réalisées sous forme de vente de blocs d’actions de contrôle sur la base d’un cahier des charges et/ou d’offres publiques de vente. 3. La troisième phase, entamée depuis 1998, a permis d’inclure les grandes sociétés telles que les cimenteries avec, en appui, le recours aux banques conseils et à des techniques plus élaborées incluant les concessions (la formule B.O.O. :Build, Own & Operate, a été adoptée; l’octroi à un opérateur privé l’exploitation d’un deuxième réseau GSM sous forme de concession). Encore on peut profiter de l’expérience de Malaisie dans ce domaine où la politique de la privatisation, annoncée en premier lieu par le gouvernement en 1983 et a couvert en 1999 environ 457 projets dans les domaines des services publiques, construction/infrastructure, électricité, gaz et eau.. Ceci a joué un rôle majeur dans l'accélération du développement économique dans le pays; elle a provoqué des changements positifs dans l'organisation, la gestion et la performance des utilités publiques. Cette politique a fourni au pays une infrastructure bien développée, considérée l'un des attributs principaux qui ont placé la Malaisie parmi les économies croissantes les plus progressives, prospères et les plus rapides en Asie; en plus, elle était le catalyseur ayant conduit à l'accroissement rapide des investissements étrangers38. _______________________________ 38. Malaysian Industrial Development Authority (2000), "INVESTMENT PRACTICES – MALAYSIA’SEXPERIENCE", pp. 19-26.. PROMOTION,STRATEGIES, POLICIES AND 90 CONCLUSION ET RECOMMANDATIONS 91 D'après cette étude, on constate que plusieurs facteurs locaux constituent des obstacles considérables aux afflux des investissements étrangers et réduisent la compétitivité du Liban comme un champ attractif pour l'activité économique. En général, il est clair que les deux risques principaux que les investisseurs étrangers potentiels prennent en considération avant tout investissement au Liban, sont reliés à la stabilité politique dans la région et à la situation économique nationale. Autres obstacles à la stabilité politique interne au Liban: Les événements externes, particulièrement les développements politiques dans la région. Si le processus de la paix échouait, les conséquences en seraient très défavorables pour le Liban; inversement, s'il réussissait, les perspectives pour un Liban prospère comme un centre de commerce et de service régional seraient reprises en considération. D'après quelques économistes, les conséquences de la paix sur l'économie libanaise seraient défavorables puisque, particulièrement, les produits agricoles et industriels d'Israël surpassent largement les produits libanais, en terme de qualité et de coût. Par ailleurs, l'économie d'Israël serait un complément et non pas un remplaçant de celle du Liban, car l'économie libanaise a toujours été basée sur le secteur de service plutôt que sur les secteurs agricoles ou industriels. Etant donné la position géographique du Liban, il restera le centre touristique régional qui attire les touristes de tout le monde, surtout les touristes arabes des pays du Golfe désirant la sophistication européenne et l'amusement mais dans un environnement culturel oriental. Donc, le Liban a un avantage comparatif sur Israël dans le secteur touristique mais à condition de reconstruire ce qui a été détruit de l'infrastructure à cause de la guerre A la lumière de cela, le processus de paix porterait des effets favorables à l'économie libanaise; il paraît être une condition nécessaire pour le retour de l'argent des émigrés et pour l'encouragement des étrangers à entreprendre des investissements à long terme dans le pays. En tenant compte de la structure macroéconomique ,le gouvernement a eu des réalisations utiles concernant la réduction de l'inflation, la stabilisation du taux d'échange, la relance du secteur bancaire en lui donnant des facilités, tendent à accélérer le rapatriement des capitaux des émigrés libanais, ainsi que des capitaux arabes et d'autres capitaux étrangers pour être investis au Liban. De plus, la collaboration continue entre le gouvernement d'une part et la banque mondiale et les 92 Fonds Monétaires Internationaux d'autre part, dont le rôle consiste principalement à aider et à conseiller le gouvernement libanais à propos des questions macroéconomiques, constitue un signal important aux investisseurs étrangers et augmente leur confiance dans le pays. Cependant, le niveau de confiance établi est encore très précaire. Le gouvernement devrait bien comprendre que les investisseurs étrangers sont intéressés de trouver une stabilité économique au Liban et que cette stabilité soit durable pour l’avenir.. A part le fait que la stabilité économique du Liban dépend largement de la situation politique interne et externe qui se fragilise de temps en temps que ce soit à cause des conflits intra-libanaises entre les différents partis politiques ou bien à cause de la situation géopolitique. La stabilité économique sera maintenue seulement si la stabilité politique est maintenue et si des actions supplémentaires sont prises pour corriger les déséquilibres macroéconomiques, en particulier le déficit des finances publiques. Une mauvaise collecte des recettes publiques ne détruira pas seulement la confiance dans le gouvernement mais empêcherait aussi celui-ci de participer aux investissements publics associés au programme de la reconstruction et au réhabilitation de ses infrastructures. Par conséquent, les perspectives des afflux des investissements étrangers seront minimes. En tout cas, ce large déficit des finances publiques est inévitable dans beaucoup des pays qui subissent un processus de reconstruction majeur exigeant des montants importants de dépenses gouvernementales. Mais le budget n’est pas supposé de rester en déficit surtout pour le moyen terme. Pour cela, sa réduction devra être l’un des objectifs fondamentaux du gouvernement à court terme. Par suite, le Liban doit prendre le défi en introduisant des réformes additionnelles nécessaires pour regagner la confiance des investisseurs, condition essentielle pour réduire le déficit des finances publiques. En effet, le gouvernement doit s’engager à des réformes économiques, administratives et juridiques afin de garantir une efficace implémentation de cette stratégie d’attraction des IDE et une privatisation bien réussie et rentable en même temps de ses entreprises publiques. En fait ces réformes ont été toujours demandées par les organisations internationales et les pays qui aident le Liban par des dettes ou des subventions. Pour cela, on propose dans ce qui suit des réformes qui correspond chacune à un problème déjà existant : A propos du manque d'informations statistiques sur les variables de base économiques et d'affaires et les efforts technologiques pauvres, cette pénurie exerce des effets néfastes sur les investisseurs étrangers et réduisent l'attrait des IDE. Car ces informations d'affaires sont exigées 93 par chaque entreprise pour l'organisation, l'exécution et la direction effective de ses activités. La capacité d'obtenir la vraie information d'affaire à la place exigée, au temps exigé, et au bon prix, est un facteur majeur qui influence l'efficacité des affaires. La non disponibilité d'informations d'affaires pertinentes peut être un obstacle sérieux aux IDE comme tout autres obstacles. Dans ce sens, les centres des entités publiques et des informations d'affaires privées au Liban devraient fortifier leurs capacités comme des intermédiaires et des interpréteurs des informations d'affaires exigées par les investisseurs locaux et étrangers. Le gouvernement libanais devrait prendre un rôle plus actif et concentrer ses efforts à rehausser la collection et la dissémination efficace des informations d'affaires, et devrait entreprendre quelques mesures de contrôle pour assurer la consistance et la crédibilité de l'information passée au public. Il est recommandé qu'un centre d'information centralisé soit établi pour emporter ces opérations; de plus, l'estimation des besoins des utilisateurs devrait être très importante pour assurer la pertinence et l'efficacité de ses opérations de support d'informations. En ce qui concerne la main-d’œuvre Libanaise, il paraît qu'un des problèmes les plus grands que le Liban affronte aujourd'hui, c'est l’expatriation de la main-d'œuvre hautement instruite. .En effet, le Liban doit faire face à l'émigration des gens instruits; il doit les retenir et les encourager afin qu'ils contribuent localement dans les entreprises compétitives internationales. En outre, l'incapacité des entrepreneurs libanais d'accéder aux crédits à long terme limite leur capacité d'investir et de restructurer, et d'être des partenaires de joint-venture attirants pour, ou fournisseurs aux, investisseurs étrangers potentiels. Cela peut être aussi un obstacle à l'entrée d'autres formes d'investissements étrangers, puisque ceux-ci préfèrent habituellement financer au moins la plupart de leurs investissements par des emprunts locaux comme une garantie contre les risques locaux politiques ou macroéconomiques. Le gouvernement devrait aussi fournir des motivations aux compagnies qui offrent des crédits à long terme. Aussi, il paraît qu'un accroissement considérable des efforts technologiques, avec le contrôle de la qualité sont nécessaires pour supporter une amélioration soutenue de la position compétitive internationale du pays dans le commerce et dans l'attraction des IDE vers la fabrication des exportations orientées. Pour traiter cette question, le gouvernement devrait concentrer ses efforts sur la formulation des stratégies ainsi que sur la fourniture du support et des motivations requises afin de créer une participation active du secteur privé dans les activités de recherche et de développement et sur l'adhésion aux niveaux des qualités internationaux. 94 L'accroissement de la capacité de l'administration publique devrait aussi être un composant majeur de la stratégie à long terme mise par le gouvernement libanais pour reconstruire l'économie, redresser ses problèmes sociaux et surtout d'attirer les IDE au pays. Pour assurer le fonctionnement efficace et effectif des institutions publiques, l’élimination de la bureaucratie par l’informatisation des services publiques (création du service e-governement), la lutte contre la corruption et les pistons hérité de l’empire Ottoman (l’inspection, la supervision, et la punition) et l'amélioration des habiletés avec l'élimination des surabondances sont des actions urgentes qui devraient être entreprises. En outre, pour être capable d'attirer des gens compétents, la restructuration du système de compensation et des moyens en voie de développement pour réduire la politisation du processus de l'embauchant devient cruciale. D'autre part, les efforts pour fournir les bureaux, les mobiliers, les ordinateurs, et les téléphones sont critiques pour permettre le secteur public à exécuter ses charges. Une mise en œuvre d’un programme de privatisation de certaines entreprises publique en difficulté, comme l ‘électricité du Liban qui est en déficit permanent inexplicable que par la propagation de la corruption dans ses administrations et des emplois fictifs. Ce qui met cette entreprise en paralysie partielle (les Libanais n’ont pas un courant électrique permanent mais perpétuelle après la fin de la guerre civile de 15 ans), par suite elle a toujours besoin des crédits de la Banque centrale pour financer ses achats des carburants nécessaire pour le fonctionnement de ses usines. Cette privatisation va sûrement abouter à la diminution des coûts d ‘électricité pour les Libanais surtout pour les industriels qui sont les plus touchés. Ainsi elle assurera les investisseurs étrangers de l'engagement du gouvernement à la réforme économique et, en particulier, au rôle du secteur privé dans les activités économiques domestiques. Pour déterminer la vraie dimension du secteur public, le gouvernement devrait diriger ses efforts vers l'examination de la structure et des fonctions totales de ses agences en laissant au secteur privé ces activités d'infrastructures qui seraient mieux dirigées en privé sans constituer aucune menace à l'intérêt public. D'un autre côté, le gouvernement peut assurer la protection des consommateurs, surtout quant aux prix et à la qualité, en développant la structure régulatrice appropriée qui dirigerait les activités de ces entités privatisées et les mettre en accord avec les intérêts du public. Bien que les investisseurs locaux soient supposés avoir la priorité de prendre avantage de la charge des occasions d'investissement disponibles par le programme de la privatisation, les investisseurs étrangers doivent être accueillis dans les régions où la compétence nécessaire pour 95 améliorer l'efficacité n'est pas disponible localement, quand la provision des capitaux locaux est insuffisante, et quand la nature des affaires exige des liaisons globales et des expositions internationales. En plus, la privatisation avec la participation d'investisseurs étrangers entraîne souvent un engagement par des entreprises étrangères à investir dans le futur des capitaux additionnels dans les actifs acquis; d'ici, elle peut aider à attirer un flux continu d'investissements même après l'achèvement d'un programme particulier. Le gouvernement doit assurer que le règlement de la limitation d'acquisition des terrains ne présente pas un obstacle aux investisseurs étrangers ni n'exerce aucun effet indésirable sur leurs afflux au pays. Aussi, il serait désirable d'installer une agence qui aiderait les investisseurs à compléter leur inscription de terrains sans aucun délai ou aucune bureaucratie. Le système du permis de travail pour les étrangers doit être libéralisé et loin des obstacles bureaucratiques afin que les habiletés précieuses puissent s'intégrer avec le capital étranger et faciliter l'entrée et l'embauchage de personnels habiles par des entreprises étrangers. Il est nécessaire que la loi de la main-d'œuvre soit formulée dans la lumière de la provision locale existante des différentes catégories d'ouvriers et soit soumise à une révision périodique. Les investissements directs étrangers orientés vers l’exportation devront d'être encouragés avec vigueur et d'être appuyés par des informations, des garanties de crédits, par des améliorations de la qualité et des mesures d'assurance. Par exemple, une bonne motivation serait de donner aux exportateurs un remboursement des droits de douane déjà payé pour l'importation des matières premières utilisées dans la production des marchandises exportées. En outre, le gouvernement libanais peut supporter les exportateurs en établissant un plan qui leur assure les crédits à court terme à des taux préférentiels d'intérêt pour les permettre de bénéficier et de rivaliser plus efficacement dans les marchés internationaux. Ce plan peut être opéré par des banques commerciales et alors le gouvernement, à travers la Banque Centrale, refinancera ces banques commerciales qui ont alloué des crédits d'exportation aux exportateurs éligibles. Pour être éligibles, les marchandises, afin d'être exportées, devraient satisfaire certains critères mis par l'agence du gouvernement. De plus, les actions recommandées que le gouvernement doit adopter à court terme sont: 1- L'émission d'une nouvelle politique d'investissement en précisant clairement les changements pertinents des priorités, des motivations et des politiques. Cette politique n'existe pas, mais elle 96 est nécessaire pour rassurer les investisseurs potentiels. 2- L'enlèvement des obstacles inutiles qui affrontent les emprunts au moyen et à long terme alloués par les banques commerciales, et l'installation d'une agence d'évaluation ou l'encouragement de l'entrée des agences privées. 3 - La formulation d'une stratégie de promotion d'investissement bien visée, en identifiant les sources d'investissement et les activités pour la promotion. Par contre, les actions recommandées que le gouvernement doit adopter à moyen terme sont: 1- Conclure le plus possible des contrats de non double imposition avec plusieurs pays en donnant la priorité aux pays de sources potentielles des investissements étrangers. 2- La mise à jour de la législation de la propriété intellectuelle, l'amélioration des lois des marques et des lois pour la lutte contre la contrefaçon (que ce soit d’origine nationale ou étrangère) pour assurer une protection adéquate. En Notant que cela devra être fait pour respecter les normes et les réglementations de l’OMC dont le Liban est un membre observateur. 3- La provision d'infrastructures conforme aux standards modernes, surtout en ce qui concerne la reconstruction du réseau ferroviaire libanais et le relier au réseau de la région pourqu’il facilite le transport des inputs et des outputs des firmes. Dans ce domaine, on note qu’une société française à Toulouse a estimé par une étude de faisabilité les coûts de la réhabilitation de ce réseau. En plus elle a proposé de faire cette mission à condition qu’elle aura une partie des rendements annuels décroissants de ce réseau quand il fonctionnera. Puis à la fin à la période proposée, il sera transmis totalement à l état. Mais peut être, l’intérêt des hommes de politiques libanais (certains d’entre eux des hommes d’affaires) n’était pas en accord avec ce projet. 4- Ré-fonctionner les deux raffineries du pays, d’une façon que le Liban n’aura pas besoin d’importer les matières pétrolières séparément par des prix élevés ajoutant à eux les taxes. Ce qui aboutit à l’augmentation de leurs prix aux consommateurs surtout pour les industriels. La mise en œuvre de ces deux raffineries va servir à la réduction de la facture des carburants pour l’état et par suite pour les industriels, car le Liban ne sera pas obligé d’importer que la matière brute et c’est à lui de le séparer. En plus, ces deux raffineries ont servi durant la période de l’avant guerre comme un point crucial pour l’exportation du pétrole Saoudien et Irakien à partir du port de Tripoli ( au mord) et du Zahrani (au sud) d’où le double intérêt de ces raffineries. En plus, la mise en œuvre d’une politique des investissements directs étrangers doit donner la 97 priorité à la reconstruction et à l'équipement des industries qui ont été détruites en insistant sur la production des produits primaires locaux. Le Liban doit s'efforcer à lier son secteur industriel à son secteur agricole, soit à travers les industries en voie de développement qui transforment les produits agricoles ou à travers les industries en voie de développement qui produisent des biens agricoles intermédiaires comme l'engrais, les insecticides, les équipements agricoles, les équipements d'irrigation, etc.… cela contribuera à la relance des deux secteurs productifs déjà en difficulté, à une intégration parmi les secteurs économiques. Ce qui aboutira à accroître la valeur des exportations et à encourager le Liban à assurer des substituants aux importations. Le Liban doit se concentrer, dans les IDE, sur la production de nourritures pour la consommation locale, car cela contribuera à décroître la dépendance sur les produits de consommation importés. La production animale et la pisciculture doivent être développées et mieux exploitées afin d'assurer les ressources de nourritures de base et quelques matériels industriels primaires, puisque les produits animaux représentent une part importante des importations libanaises. Le niveau technique des producteurs dans le secteur agricole doit être élevé, comme un facteur fondamental dans le développement de la production. De même, les recherches agricoles contribueront au développement de nouvelles sources de l'activité agricole. 98 99 REFERENCES BIBLIOGRAPHIQUES : MUCCHIELLI J.-L. (2001), « Relations Economiques Internationales », 3ème édition, Hachette Supérieur. MUCCHIELLI J.-L. (1998), « Multinationales et mondialisation », édition du Seuil (inédit économie). MUCCHIELLI J.L. 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