Les relations économiques transatlantiques Avril 2011 © DG Trésor L’Union européenne (UE) et les Etats-Unis demeurent les principaux acteurs de l’économie mondiale. L’économie transatlantique emploie près de 15 millions de travailleurs des deux côtés de l’Atlantique. Les flux bilatéraux de commerce et d’investissement atteignent 3,3 Mds USD par jour en moyenne ; le marché européen demeure le marché le plus important pour les États-Unis (cinq fois plus que le marché chinois) ; l’UE accueille environ 56% du stock d’investissement américain (contre 4% pour les BRIC). L’UE et les Etats-Unis sont, l'un pour l'autre, les marchés les plus importants et les plus profitables, tandis que la relation économique transatlantique demeure prééminente dans l'économie internationale : ainsi, les Etats membres de l'UE et les Etats-Unis totalisent 54% du PIB mondial. Générant près de 5 000 Mds USD par an (ventes) et employant plus de 15 millions de travailleurs, l’économie transatlantique est l’espace commercial le plus intégré au monde. La relation économique transatlantique, bien que fortement touchée par la crise, renoue avec ses performances d’avant crise, tant en ce qui concerne les flux commerciaux bilatéraux que les investissements. Si la Chine est devenue, en 2009, le premier fournisseur de marchandises des EtatsUnis, l’UE demeure un partenaire privilégié dans le secteur des services : en 2009, les Etats-Unis ont importé 43% de leurs services de l’UE et y ont exporté 41% de leurs services. L’innovation reste au cœur de la relation transatlantique: les entreprises américaines et européennes participent respectivement pour 34,3% et 30,6% aux dépenses mondiales de R&D. Sur les 20 premières entreprises mondiales investissant en R&D, 9 sont basées aux Etats-Unis et 7 en Europe. 1. Les investissements croisés, colonne vertébrale de la relation économique transatlantique Au-delà des flux commerciaux, les investissements directs étrangers (IDE) constituent la colonne vertébrale de la relation économique transatlantique, permettant d’en mesurer la dimension privilégiée. Contrairement à une représentation courante d'économies industrialisées investissant prioritairement dans les pays en développement, c'est aux Etats-Unis qu'investissent le plus les entreprises européennes, et réciproquement pour leurs homologues américaines : en 2009, les investissements européens aux Etats-Unis étaient 13 fois plus importants qu’en Chine et en Inde. En 2009, 56% du stock d’IDE américains étaient localisés dans l’UE tandis que le stock d’IDE en provenance de l’UE représentait 73% du stock d’IDE total aux Etats-Unis. Si la crise économique a provoqué un ralentissement des flux d’IDE, elle n’a pas structurellement entamé la dynamique à l’œuvre entre les deux rives de l’Atlantique : les IDE américains en Europe ont rapidement rebondi (+30 % au cours des neufs premiers mois de 2010 par rapport à 2009). AMBASSADE DE FRANCE AUX ÉTATS-UNIS - SERVICE ÉCONOMIQUE REGIONAL Les relations économiques transatlantiques - 08 avril 2011 - @ DG Trésor La force des investissements transatlantiques se mesure également aux bénéfices retirés des filiales américaines en Europe qui, après une forte chute en 2009, ont atteint un niveau record de 196 Mds USD. Les bénéfices des firmes européennes aux Etats-Unis ont également rebondi en 2010 pour atteindre 105 Mds USD. Au total, le stock d’IDE des Etats-Unis en Europe en 2009 dépasse 1 976 Mds USD, ce qui représente plus de la moitié des IDE totaux des EtatsUnis. La réciproque est vraie pour l’UE dont les investissements aux EtatsUnis (1685 Mds USD) représentent également plus de la moitié de ses investissements totaux. Comparé à 2009, les flux d’IDE ont augmenté de 243 % au Royaume-Uni, 172 % en Belgique, 48 % en Italie. En 2009, les flux d’IDE américains vers l’UE ont totalisé 145 Mds USD, en augmentation de 9%. Ces flux d’investissements représentent toujours près de seize fois plus que ceux en direction de l’Asie et de l’Asie-Pacifique. A titre d’exemple, entre 2000 et 2010, les IDE américains en direction de l’Irlande ont été trois fois plus importants que ceux investis en direction de la Chine. De plus, c'est en Europe que les entreprises américaines réalisent la moitié de leurs bénéfices annuels à l'étranger. 2. Un partenariat commercial qui demeure prédominant Malgré l’importance croissante des marchés asiatiques pour les exportations américaines, l’UE demeure leur destination privilégiée. Le marché européen est le principal marché pour de nombreuses villes américaines : à titre d’exemple, Philadelphie exporte plus de marchandises en direction du Royaume-Uni que vers l’ensemble des pays asiatiques. a) Marchandises En 2010, les exportations américaines de marchandises vers l’UE ont atteint 240 Mds USD, en augmentation de 8% par rapport à 2009. Les importations américaines de marchandises depuis l’UE ont représenté 320 Mds USD la même année, en augmentation de 12% par rapport à 2009. La balance commerciale des marchandises entre les deux partenaires transatlantiques a résulté en un excédent commercial de 80 Mds USD pour l’UE. En 2009, les États-Unis et l’UE étaient l’un pour l’autre la première destination de leurs exportations : - 19% des exportations américaines étaient destinées à l’Europe (contre 19% vers le Canada et 13% vers le Mexique, la Chine venant après avec 7%). - 18% des exportations européennes étaient destinées aux États-Unis (2 fois plus qu’en Chine et 5 fois plus qu’au Japon). Cependant, la Chine est devenue leur premier fournisseur : - 19% des importations américaines provenaient de la Chine en 2010 (contre 13% en provenance de l’UE). - 19% des importations européennes provenaient de la Chine (contre 11% en provenance des États-Unis). AMBASSADE DE FRANCE AUX ÉTATS-UNIS - SERVICE ÉCONOMIQUE REGIONAL - 2 - Les relations économiques transatlantiques - 08 avril 2011 - @ DG Trésor b) Services Même en 2009, période de récession, l’UE a su maintenir ses flux de services avec les Etats-Unis (41% des exportations et 43% des importations). L’UE représentait près de la moitié des flux de commerce de services des ÉtatsUnis avec le monde en 2009 : 30% des exportations américaines de services étaient destinés à l’UE et 37% des importations américaines de services provenaient de l’UE. En 2009, cinq des dix marchés les plus importants pour les exportations américaines de services étaient européens (Royaume Uni, 1er; Irlande, 4ème ; Allemagne, 5ème, France, 7ème et Suisse, 7ème) ; ces cinq mêmes pays font partie des dix fournisseurs de services les plus importants pour les États-Unis. Malgré la crise, les États-Unis et l’Union Européenne demeurent indubitablement l’un pour l’autre des partenaires majeurs. La centralité de la relation économique transatlantique semble cependant éclipsée dans le débat américain par le dynamisme des pays émergents et les défis que celui-ci pose à la diplomatie commerciale américaine. Acquis historique, la relation économique transatlantique n’est cependant pas exempte de difficultés. La proximité des systèmes de production, au cœur de la force du partenariat transatlantique, inscrit néanmoins celui-ci dans une concurrence pour l’accès aux marchés émergents qui complique la coopération. Souvent terni par les irritants commerciaux et souffrant de l’attention croissante portée par l’administration Obama aux relations américano-asiatiques, le dialogue transatlantique peine à répondre aux questions posées par la plus importante relation commerciale au monde. Le Conseil Economique Transatlantique, qui s’est réuni pour la dernière fois le 17 décembre 2011, pourrait être un catalyseur du dialogue économique transatlantique et amener les Etats-Unis et l’UE à assumer la complexité de leurs relations, entre communauté d’intérêts et concurrence pour l’accès au marché. Copyright Tous droits de reproduction réservés, sauf autorisation expresse du Service Économique Régional de Washington (adresser les demandes à [email protected].). Auteur : Service Économique Régional Adresse : 4101 Reservoir Road, NW Washington, DC 20007-2173 États-Unis Clause de non-responsabilité Le Service Économique Régional s’efforce de diffuser des informations exactes et à jour, et corrigera, dans la mesure du possible, les erreurs qui lui seront signalées. Toutefois, il ne peut en aucun cas être tenu responsable de l’utilisation et de l’interprétation de l’information contenue dans cette publication. Rédigée par : Claire MEYER et Lucie BRUNETIERE Revue par : Emmanuelle IVANOV DURAND, Anne-Hélène ROIGNAN Version originelle du 08 avril 2011 AMBASSADE DE FRANCE AUX ÉTATS-UNIS - SERVICE ÉCONOMIQUE REGIONAL - 3 - Les relations économiques transatlantiques - 08 avril 2011 - @ DG Trésor Annexe – Bilan des relations de commerce et d’investissement entre l’Union Européenne et les États-Unis Tableau 1. Evolution des relations commerciales des États-Unis avec l’Union Européenne, 2006-2010 (en Mds USD) Evolution 20092006 2007 2008 2009 2010 2010 210 247 274 221 240 +8% Exportations 330 356 367 281 320 +12% Importations -120 -109 -93 -61 -80 +24% Solde commercial Source : US Census Bureau Tableau 2. Principaux postes commerciaux en 2010 Exportations US – EU 27 Industrie chimique (22%) Equipement de transport (16%) Importations US – EU 27 Industrie chimique (26%) Equipement de transport (16%) Produits électroniques (13%) Machines (sauf électrique) (10,5%) Source : Department of Commerce, Trade Stat Express Tableau 3. Evolution des investissements croisés des États-Unis avec l’Union Européenne, 2006-2009 (en Mds USD) 2006 En stock En flux 1120 111,9 2007 2008 IDE sortants (US UE) 1377 175,8 1631 146,8 2009 Evolution 2008-2009 1976 145 +9% 1685 130 + 8% IDE entrants (UE US) En stock 1110 119,4 En flux Source : Bureau of Economic Analysis 1301 86,5 1434 168,8 Tableau 4. Les investissements croisés des États-Unis avec ses principaux partenaires économiques en 2009 (en stock, en Mds USD) IDE sortants IDE entrants U. E. 1976 1685 Chine 49 0,8 Inde 18 4,8 Japon 103 264 Canada 259 226 Total IDE 3508 2320 Source : Bureau of Economic Analysis AMBASSADE DE FRANCE AUX ÉTATS-UNIS - SERVICE ÉCONOMIQUE REGIONAL - 4 -