O2 Gestion ETF DJ EuroStoxx Energy

O2 GESTION ETF DJ EUROSTOXX ENERGIE
FCP de droit français conforme aux normes européennes, agréé par l’AMF
Eligible au PEA et à l’assurance vie
 Exploiter la grande problématique de l’énergie dans le monde
économique actuel
 Profiter de la simplicité de la gestion indicielle avec ce tracker
reproduisant la performance du secteur énergie
INTRODUCTION :
2007 aura été une année blanche pour la bourse. La crise des « subprime » a
fortement affecté les valeurs bancaires entraînant dans leur chute une bonne partie
de l’économie. Ajoutons à cela le ralentissement de la croissance aux Etats-unis et
en Europe, au final l’indice CAC 40 ne fera pas mieux que +1,54 % sur l’année 2007.
Pourtant, avec un dollar qui s’effondre, un baril de pétrole dépassant les 100 $ et une
crise financière importante, les conséquences auraient pu être bien plus graves.
Pour 2008, de nombreux points seront à observer, l’activité américaine bien sur, le
système bancaire et l’immobilier notamment. Mais n’oublions pas que compte tenu
des risques, les politiques monétaires devraient être plus accommodantes et enfin,
les pays émergents conserveront sûrement un rôle très actif qui modifiera le centre
de gravité de l’économie mondiale.
Par conséquent, nous pouvons dire que l’année 2007 aura été une année de
transition boursière, de nouvelles choses sont à faire en 2008.
130
125
120
115
Oil & Gas
110
Utlities
105
CAC 40
100
95
90
85
Année 2007
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STRATEGIE :
La stratégie de la société O2 Gestion s’inscrit dans une démarche défensive. En
cette période troublée sur les marchés financiers, nous pensons qu’un repli vers des
valeurs défensives apparaît opportun.
Pour la création de notre premier tracker, un secteur semble se démarquait des
autres, celui de l’énergie. En effet, l’émergence de nouvelles puissances mondiales
(Brésil, Russie, Inde, Chine…) et les préoccupations écologiques de plus en plus
importantes, conduisent à une demande toujours plus forte alors que dans le même
temps, l’offre stagne. N’oublions pas non plus que le prix des matières premières qui
augmente sans cesse alimente cette véritable « course à l’énergie ».
TECHNIQUE :
Le tracker O2 Gestion ETF DJ EuroStoxx Energy entend donc profiter de cette
situation en répliquant la performance d’un panier d’actions de grandes sociétés
productrices et distributrices d’énergie.
O2 Gestion a su s’entourer de grand nom en matière de trackers et notamment Lyxor
ETF qui a apporté tout son savoir-faire en gestion indicielle.
Ainsi, nous avons retenu la technique de la réplication parfaite pour la conception de
notre tracker. Ce dernier qui se présente sous la forme d’un fond commun de
placement est composé des 32 valeurs du DJ EuroStoxx Oil & Gas et du
DJ EuroStoxx Utilities. Ainsi, chacune des valeurs entre dans le tracker pour sa
capitalisation du 02/01/2008 et verra cette dernière évoluait au grès des fluctuations
de son cours de bourse. Cette méthode permet une réplication parfaite assurant la
plus grande fidélité du produit par rapport à l’indice.
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COMPOSITION :
Voici les 32 valeurs qui composent le fond :
SUEZ SA
E.On AG
Rwe AG
Gas Natural SDG SA
Iberdrola SA
Union Electrica Fenosa
Verbund (Osterr Elek)
EDP Energias de Portugal
Aem
Fortum Corporation
Red Electrica De Espana
Enel Spa
Veolia Environnement SA
Solarworld AG
Enagas
SNAM Rete Gas SpA
Public Power
Terna
Gaz de France
Electricite de France
CGG Veritas
Total SA
Technip SA
Repsol
Saipem SpA
Omv Ag
SBM Offshore NV
ENI SpA
Fugro
Bourbon SA
Neste Oil Oyj
Galp Energia SA
Toutes sont représentées proportionnellement à leur capitalisation en date du
02/01/2008. La somme de ces capitalisations nous donne une base 100 qui évoluera
au fil du temps par rapport au cours des titres.
Répartition géographique*
Pays-Bas
1%
Grece
1%
Italie
19%
Portugal
3%
Allemagne
15%
Autriche
3%
France
43%
Finlande
3%
Espagne
12%
* en fonction des capitalisations
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Rappel sur les trackers :
Ces produits issus de la gestion indicielle ont pour but de reproduire la performance
du sous-jacent. Ils sont cotés en continu de 9h05 à 17h35 avec un pas de cotation de
0,01 €. 2 apporteurs de liquidités sont chargés de faire face à une arrivée massive
d’ordre d’achat ou de vente impliquant un mouvement éloignant le cours de sa valeur
liquidative. En effet, le cours du tracker ne doit pas différer de + ou - 1,5 % par
rapport au cours du sous-jacent répliqué. Si tel est le cas, interviennent alors les 2
apporteurs de liquidités et la cotation se trouve suspendue jusqu’à ce que les choses
soient rétablies.
Précisions :
Les dividendes ne seront pas redistribués mais réinvestis dans le cadre de la gestion
du tracker.
Il est important de noter le risque de perte en capital incombant à ce type de produit.
FISCALITE :
O2 Gestion ETF DJ EuroStoxx Energie relève du même régime fiscal que celui des
actions et OPCVM.
Il est éligible au PEA.
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INFORMATIONS PRATIQUES :
Forme juridique : FCP de droit français
Code ISIN : FR0000123456
Société de gestion : O2 Gestion
Dépositaire : SG Securities Services
Commissaire aux comptes : PricewaterhouseCoopers
Délégataire : Gestion comptable du FCP assurée par Euro VL
Devise : Euro
Date de création et durée d’existence : FCP créé le 01/01/2008 pour 99 ans
Valeur nominale initiale : 100 €
Frais de gestion : 0,70 %
Frais d’entrée : néant
Frais de sortie : néant
Des informations supplémentaires sont disponibles auprès de la société O2 Gestion
à l’adresse suivante :
O2 Gestion
312 rue Saint-Honoré
75001 PARIS
Ou sur notre site Internet :
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STATISTIQUES :
Cette partie sera complétée ultérieurement.
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