O2 GESTION ETF DJ EUROSTOXX ENERGIE FCP de droit français conforme aux normes européennes, agréé par l’AMF Eligible au PEA et à l’assurance vie Exploiter la grande problématique de l’énergie dans le monde économique actuel Profiter de la simplicité de la gestion indicielle avec ce tracker reproduisant la performance du secteur énergie INTRODUCTION : 2007 aura été une année blanche pour la bourse. La crise des « subprime » a fortement affecté les valeurs bancaires entraînant dans leur chute une bonne partie de l’économie. Ajoutons à cela le ralentissement de la croissance aux Etats-unis et en Europe, au final l’indice CAC 40 ne fera pas mieux que +1,54 % sur l’année 2007. Pourtant, avec un dollar qui s’effondre, un baril de pétrole dépassant les 100 $ et une crise financière importante, les conséquences auraient pu être bien plus graves. Pour 2008, de nombreux points seront à observer, l’activité américaine bien sur, le système bancaire et l’immobilier notamment. Mais n’oublions pas que compte tenu des risques, les politiques monétaires devraient être plus accommodantes et enfin, les pays émergents conserveront sûrement un rôle très actif qui modifiera le centre de gravité de l’économie mondiale. Par conséquent, nous pouvons dire que l’année 2007 aura été une année de transition boursière, de nouvelles choses sont à faire en 2008. 130 125 120 115 Oil & Gas 110 Utlities 105 CAC 40 100 95 90 85 Année 2007 2 STRATEGIE : La stratégie de la société O2 Gestion s’inscrit dans une démarche défensive. En cette période troublée sur les marchés financiers, nous pensons qu’un repli vers des valeurs défensives apparaît opportun. Pour la création de notre premier tracker, un secteur semble se démarquait des autres, celui de l’énergie. En effet, l’émergence de nouvelles puissances mondiales (Brésil, Russie, Inde, Chine…) et les préoccupations écologiques de plus en plus importantes, conduisent à une demande toujours plus forte alors que dans le même temps, l’offre stagne. N’oublions pas non plus que le prix des matières premières qui augmente sans cesse alimente cette véritable « course à l’énergie ». TECHNIQUE : Le tracker O2 Gestion ETF DJ EuroStoxx Energy entend donc profiter de cette situation en répliquant la performance d’un panier d’actions de grandes sociétés productrices et distributrices d’énergie. O2 Gestion a su s’entourer de grand nom en matière de trackers et notamment Lyxor ETF qui a apporté tout son savoir-faire en gestion indicielle. Ainsi, nous avons retenu la technique de la réplication parfaite pour la conception de notre tracker. Ce dernier qui se présente sous la forme d’un fond commun de placement est composé des 32 valeurs du DJ EuroStoxx Oil & Gas et du DJ EuroStoxx Utilities. Ainsi, chacune des valeurs entre dans le tracker pour sa capitalisation du 02/01/2008 et verra cette dernière évoluait au grès des fluctuations de son cours de bourse. Cette méthode permet une réplication parfaite assurant la plus grande fidélité du produit par rapport à l’indice. 3 COMPOSITION : Voici les 32 valeurs qui composent le fond : SUEZ SA E.On AG Rwe AG Gas Natural SDG SA Iberdrola SA Union Electrica Fenosa Verbund (Osterr Elek) EDP Energias de Portugal Aem Fortum Corporation Red Electrica De Espana Enel Spa Veolia Environnement SA Solarworld AG Enagas SNAM Rete Gas SpA Public Power Terna Gaz de France Electricite de France CGG Veritas Total SA Technip SA Repsol Saipem SpA Omv Ag SBM Offshore NV ENI SpA Fugro Bourbon SA Neste Oil Oyj Galp Energia SA Toutes sont représentées proportionnellement à leur capitalisation en date du 02/01/2008. La somme de ces capitalisations nous donne une base 100 qui évoluera au fil du temps par rapport au cours des titres. Répartition géographique* Pays-Bas 1% Grece 1% Italie 19% Portugal 3% Allemagne 15% Autriche 3% France 43% Finlande 3% Espagne 12% * en fonction des capitalisations 4 Rappel sur les trackers : Ces produits issus de la gestion indicielle ont pour but de reproduire la performance du sous-jacent. Ils sont cotés en continu de 9h05 à 17h35 avec un pas de cotation de 0,01 €. 2 apporteurs de liquidités sont chargés de faire face à une arrivée massive d’ordre d’achat ou de vente impliquant un mouvement éloignant le cours de sa valeur liquidative. En effet, le cours du tracker ne doit pas différer de + ou - 1,5 % par rapport au cours du sous-jacent répliqué. Si tel est le cas, interviennent alors les 2 apporteurs de liquidités et la cotation se trouve suspendue jusqu’à ce que les choses soient rétablies. Précisions : Les dividendes ne seront pas redistribués mais réinvestis dans le cadre de la gestion du tracker. Il est important de noter le risque de perte en capital incombant à ce type de produit. FISCALITE : O2 Gestion ETF DJ EuroStoxx Energie relève du même régime fiscal que celui des actions et OPCVM. Il est éligible au PEA. 5 INFORMATIONS PRATIQUES : Forme juridique : FCP de droit français Code ISIN : FR0000123456 Société de gestion : O2 Gestion Dépositaire : SG Securities Services Commissaire aux comptes : PricewaterhouseCoopers Délégataire : Gestion comptable du FCP assurée par Euro VL Devise : Euro Date de création et durée d’existence : FCP créé le 01/01/2008 pour 99 ans Valeur nominale initiale : 100 € Frais de gestion : 0,70 % Frais d’entrée : néant Frais de sortie : néant Des informations supplémentaires sont disponibles auprès de la société O2 Gestion à l’adresse suivante : O2 Gestion 312 rue Saint-Honoré 75001 PARIS Ou sur notre site Internet : 6 STATISTIQUES : Cette partie sera complétée ultérieurement. 7