tracker - AXA Bank

tracker
fiche explicative
C’est quoi un tracker?
Un tracker (ou Exchange Traded Fund – ETF) est un fonds indiciel coté en bourse ayant pour but de suivre l’évolution d'un
actif sous-jacent. D'une part, il permet aux investisseurs d'investir directement dans un indice (un portefeuille diversifié
d'actions comparable à un fonds d’investissement) et d'autre part, il leur donne la flexibilité de négocier la totalité du
portefeuille de la même manière qu'une action. Cet actif sous-jacent peut être un indice lié aux actions, aux obligations,
aux matières premières, etc.
Caractéristiques
Durée
Les trackers n'ont pas de durée fixe. L'investisseur décide donc lui-même quand il sort du tracker.
Capital
Les trackers se comportent comme des actions et n'offrent dès lors aucune protection du capital.
Dividende
Les trackers peuvent octroyer des dividendes. Le prospectus spécifie si c'est le cas ou non.
Avantages
•
Via un investissement dans un tracker, il est possible d'investir dans certains marchés qui seraient normalement
difficilement accessibles à l'investisseur traditionnel, tels que les matières premières et les marchés émergents.
•
Les trackers sont cotés en bourse et bénéficient d’une cotation sur un marché organisé. Ils peuvent dès lors être
achetés ou vendus à tout moment et bénéficient d'une bonne liquidité.
•
Le rendement est incertain, mais généralement supérieur à long terme à celui d'un investissement dont le
rendement est connu à l’avance (par exemple les obligations ou les comptes à terme).
•
Les frais de gestion d’un tracker sont généralement inférieurs à ceux d’un fonds d’investissement parce que le
nombre de transactions se limite à suivre l'actif sous-jacent.
•
Il s'agit d'une manière simple et souple d'investir dans un portefeuille diversifié d'actions en effectuant une seule
transaction.
AXA Bank Europe sa, Boulevard du Souverain 25, 1170 Bruxelles, Belgique
TEL 02 678 61 11 • FAX 02 678 82 11 • e-mail [email protected] • www.axabank.be
IBAN BE67 7000 9909 9587 • BIC AXABBE22 •N° BCE : TVA BE 0404 476 835 RPM Bruxelles • FSMA 036705 A
Risques et inconvénients
Un investissement dans un tracker comporte notamment les risques suivants:
•
Risque de défaut: Les trackers sont émis par un gestionnaire. Si le gestionnaire ne peut respecter ses obligations, il
est possible que l'investisseur perde (une partie de) son capital.
•
Risque de fluctuations du prix: Le cours du tracker peut fluctuer et dépend entièrement des actifs sous-jacents.
•
Risque de rendement: Le rendement d’un tracker dépend totalement des actifs sous-jacents.
•
Risque de liquidité: Limité, étant donné que les trackers sont des fonds d'investissement cotés en bourse et qu'ils
peuvent donc être négociés en bourse. La liquidité dépend de la capitalisation boursière du tracker.
•
Risque de change: Lorsque l’investissement en trackers est réalisé dans une devise étrangère, l'investisseur court
un risque de change s'il opte pour une conversion en euros lors de la vente.
Fiscalité
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Taxe sur les opérations de bourse:
•
Souscription: 0%
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Achat et vente sur le marché secondaire:

Pour les trackers non enregistrés en Belgique: 0,27% avec un maximum de 1.600 EUR

Pour les trackers enregistrés en Belgique et figurant sur la liste de la FSMA: une distinction est
faite entre trackers de capitalisation et de distribution. Les premiers se voient appliquer un taux de
1,32% avec un maximum de 4.000 EUR. Sur les seconds, le taux est de 0,09% avec un plafond de
1.300 EUR.
Précompte mobilier: 30% sur les dividendes payés
Frais
Ce produit est soumis à des frais de courtage et à des droits de garde.
Pour plus de détails sur ces coûts ainsi que sur les autres coûts éventuellement applicables, veuillez consulter la liste des
tarifs (partie 4: placement) disponible sur axabank.be ou auprès de votre Agent bancaire AXA.
Documents légaux
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Prospectus
•
Rapport annuel
•
KIID
Ces documents sont disponibles sur le site internet du gestionnaire ou auprès de votre Agent bancaire AXA.
Cette fiche a été mise à jour le 01/01/2017. Il est recommandé de toujours bien s'informer des modifications éventuelles
ultérieures à cette date, et plus particulièrement de la fiscalité liée à l'instrument financier dont question.
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