deuxième document consultatif

Comité de Bâle
sur le contrôle bancaire
Deuxième document
consultatif
Norme
Révision de l'approche
standard pour le risque
de crédit
Document publié aux fins de consultation, pour
commentaires jusqu'au 11 mars 2016
Décembre 2015

Le présent document est traduit de l’anglais. En cas de doute ou d’ambiguïté, se reporter à l’original
(Revisions to the Standardised Approach for credit risk - second consultative document).
Également disponible sur le site BRI (www.bis.org).
© Banque des Règlements Internationaux, 2015. Tous droits réservés. De courts extraits peuvent être
reproduits ou traduits sous réserve que la source en soit citée.
ISBN : 978-92-9197-019-3 (en ligne)

Deuxième consultation – Révision de l'approche standard pour le risque de crédit
iii
Sommaire
Révision de l'approche standard pour le risque de crédit ................................................................................................ 1
Introduction ......................................................................................................................................................................................... 1
Section 1 : Propositions de révision de l'approche standard pour le risque de crédit .......................................... 3
1.1 Expositions sur les banques et les entreprises .................................................................................................... 3
1.1.1 Expositions sur les banques ..................................................................................................................... 4
1.1.2 Expositions sur les entreprises ................................................................................................................ 7
1.2 Financements spécialisés sur entreprises .............................................................................................................. 8
1.3 Dettes subordonnées, actions et autres instruments de fonds propres ................................................... 9
1.4 Portefeuille de clientèle de détail ........................................................................................................................... 10
1.4.1 Expositions sur clientèle de détail réglementaire .......................................................................... 11
1.4.2 Autres expositions sur la clientèle de détail .................................................................................... 11
1.5 Expositions sur immobilier ........................................................................................................................................ 12
1.5.1 Expositions sur immobilier résidentiel ............................................................................................... 13
1.5.2 Expositions sur immobilier commercial ............................................................................................. 14
1.5.3 Expositions sur financements destinés à l'acquisition et à l'aménagement de
terrains ainsi qu'à la construction de bâtiments (AAC) ............................................................... 15
1.6 Pondération majorée pour les expositions avec asymétrie de devises ................................................... 15
1.7 Expositions de hors-bilan .......................................................................................................................................... 16
1.7.1 Engagements révocables sans condition .......................................................................................... 16
1.7.2 Autres expositions de hors-bilan ......................................................................................................... 17
1.8 Expositions en défaut .................................................................................................................................................. 18
1.9 Expositions sur les banques multilatérales de développement (BMD) ................................................... 19
1.9.1 BMD éligibles à une pondération de 0 % ......................................................................................... 19
1.9.2 Autres BMD ................................................................................................................................................... 19
1.10 Autres actifs ..................................................................................................................................................................... 19
Section 2 : Propositions de révision du dispositif d'atténuation du risque de crédit pour les
expositions pondérées selon l'approche standard .......................................................................................... 20
Section 3 : Objectifs de la révision de l'approche standard au vu des propositions actuelles ......................... 23
Annexe 1 ............................................................................................................................................................................................. 25
Introduction ....................................................................................................................................................................................... 25
A. Créances individuelles .......................................................................................................................................................... 26
1. Créances sur les emprunteurs souverains ........................................................................................................... 26
2. Expositions sur les organismes publics hors administration centrale (OP) ........................................... 27

Deuxième consultation – Révision de l'approche standard pour le risque de crédit
iv
3. Expositions sur les banques multilatérales de développement (BMD) ................................................... 27
4. Expositions sur les banques ...................................................................................................................................... 29
5. Expositions sur les entreprises d’investissement et autres établissements financiers ...................... 32
6. Expositions sur les entreprises ................................................................................................................................. 32
7. Dette subordonnée, actions et autres instruments de fonds propres ..................................................... 34
8. Expositions sur la clientèle de détail ..................................................................................................................... 35
9. Expositions sur immobilier ........................................................................................................................................ 35
10. Pondération majorée pour certaines expositions avec asymétrie de devises ...................................... 40
11. Éléments de hors-bilan ............................................................................................................................................... 40
12. Expositions en défaut .................................................................................................................................................. 42
13. Autres actifs ..................................................................................................................................................................... 43
B. Reconnaissance de la notation externe par les autorités de contrôle nationales ........................................ 43
C. Aspects pratiques de mise en œuvredans les juridictions qui autorisent le recours aux notations
externes à des fins réglementaires ........................................................................................................................ 45
D. Techniques d’atténuation du risque de crédit pour les expositions pondérées selon l’approche
standard ............................................................................................................................................................................ 48
1. Aspects généraux .......................................................................................................................................................... 48
2. Vue d'ensemble des techniques d’atténuation des risques......................................................................... 50
3. Transactions couvertes par des sûretés réelles ................................................................................................. 51
4. Compensation des éléments de bilan .................................................................................................................. 61
5. Garanties et dérivés de crédit .................................................................................................................................. 61
Annexe 2 ............................................................................................................................................................................................. 67

Deuxième consultation – Révision de l'approche standard pour le risque de crédit
1
Révision de l'approche standard pour le risque de crédit
Introduction
Le présent texte constitue le deuxième document consultatif du Comité de Bâle sur la révision de
l’approche standard pour le risque de crédit. Le Comité souhaite remercier toutes les personnes qui ont
répondu à la première consultation pour leurs nombreux commentaires sur le document publié en
décembre 20141. Les propositions de révision exposées dans ce second document consultatif ont pour
but de répondre aux questions soulevées par les participants en ce qui concerne les propositions
initiales. Elles visent également à atteindre les objectifs fixés dans le premier document soumis à
consultation : équilibrer simplicité et sensibilité au risque ; faciliter les comparaisons en réduisant la
variabilité des actifs pondérés des risques entre banques et entre juridictions ; et faire en sorte que
l'approche standard continue d'offrir une solution de remplacement adéquate et un bon complément
à l'approche reposant sur les notations internes (NI).
L'approche standard actuelle prescrit le recours aux notes de crédit externes pour déterminer
la pondération de certaines expositions en fonction des risques. Dans l'optique de limiter la dépendance
mécanique aux notes attribuées par les agences de notation du crédit2, le Comité a proposé, dans son
premier document consultatif, une approche qui déterminait la pondération des expositions des
banques et des entreprises par référence à deux déterminants du risque, et non plus aux notes externes.
Les répondants ont exprimé de vives préoccupations à ce sujet, indiquant que l'élimination complète
des références aux notes de crédit n'était ni nécessaire ni souhaitable. Certains sont d'avis qu'une telle
approche serait trop complexe, tandis que d'autres soutiennent qu'elle ne serait pas assez sensible au
risque. Reconnaissant les problèmes que poserait l'élimination de toute référence aux notes externes,
le Comité propose ici de réintroduire l'utilisation des notations externes, de façon non mécanique, pour
déterminer la pondération des expositions des banques et des entreprises. Des approches alternatives
sont toutefois proposées pour les juridictions qui n'autorisent pas le recours aux notations externes à
des fins réglementaires. Le présent ensemble de propositions vise à équilibrer sensibilité au risque et
complexité, mais le Comité reconnaît qu'il pourrait se produire un manque de comparabilité entre
juridictions utilisant les notations et les autres. Le Comité a pour objectif de limiter les différences de
résultats concrets entre ces approches. Il accueillera avec intérêt le point de vue (et les données) des
répondants sur la question de savoir si ces différences peuvent être encore réduites, et comment.
Le Comité propose de pondérer comme suit les expositions sur les banques.
• Dans les juridictions qui autorisent le recours aux notations externes à des fins réglementaires,
les notes de crédit constitueraient le premier critère de détermination du coefficient de
pondération à attribuer aux expositions notées. Afin d'atténuer l'aspect mécanique du recours
à ces notes, cette approche serait soumise à une obligation de vérification préalable, qui
pourrait aboutir à une pondération plus élevée que celle résultant des notes externes.
• Dans les juridictions qui n'autorisent pas le recours aux notations externes à des fins
réglementaires et, dans toutes les juridictions, pour les expositions non notées, les banques
classerait leurs expositions dans l'une de trois tranches de notation (A, B ou C). Les procédures
de vérification pourraient aussi se traduire par le classement d'une exposition dans une
catégorie de risque supérieure même si elle remplit les critères minimaux de la catégorie
inférieure.
1 Consultable sur le site de la BRI à l’adresse www.bis.org/publ/d307f.pdf.
2 Conseil de stabilité financière (CSF), Principles for Reducing Reliance on CRA Ratings (ci-après « les Principes »),
www.financialstabilityboard.org/wp-content/uploads/r_101027.pdf.