Analyse Financière: Fonds de Roulement, BFG, Trésorerie Nette

Eugenie NDIAYE-Emmanuel ADJE
Exercice2
Calculons le fonds de roulement FR
FR=Ressource stable – Actif immobilisé
Calculons d’abord les ressources stables
RS= Capitaux propres + Dettes financières
AN : RS=
= 3531000+984000 = 4515000
RS= 4515000
FR= 4515000 – 3939000 =576000
FR= 576000
Calculons le besoin de financement d’exploitation
BFE= Atif circulant d’exploitation – Passif circulant d’exploitation
AN : BFE = 1254000 – 345000 = 909000
BFE=909000
Calculons le besoin de financement HAO
BFHAO= Actif circulant HAO – Passif circulant HAO
AN : BFHAO= 138000 – 324000 = -186000
BFHAO= -186000
Calculons le besoin de financement global
BFG= BFE + BFHAO
AN : BFG= 909000-186000= 723000
BFG= 723000
Calculons la trésorerie Net
TN = trésorerie actif – trésorerie passif

AN : TN = 48000 – 195000= -147000
TN= -147000
Elément
Calculs
Montant N
Montant N-1
Variation
FR
4515000-3939000 = 576000
576000
1020000
-444000
BFG
909000-186000 = 723000
723000
630000
93000
TN
48000-195000 = -147000
-147000
390000
-537000
Calculons les taux
TC =𝑁−𝑁−1
𝑁−1 *100
TCf=576000−1020000
1020000 *100 = -44%
TCbfg=723000−630000
630000 *100= 15%
TCtn=−147000−39000
39000 *100= -477%
INTERPRETATION
La composition du capital de l’entreprise est caractérisée par un fond de
roulement positif. Elle possède les moyens nécessaires pour couvrir les emplois
durables. Le fond de roulement pour les deux années baisse de 44% donc il ne
pourra financier le besoin de financement global. Pour le BFG, en année N
l’entreprise avait plus de besoin qu’en année N-1 donc sa hausse de 15%.
Cela signifie que l’entreprise a un manque des besoins à court terme et il doit
faire un près au niveau de la trésorerie.
Pour la trésorerie Net nous avons un déficit de 147000 à l’année N et positif de
390000 à l’année N-1

On aura comme solution l’entreprise doit augmenter le fond de roulement puis
diminuer le besoin de financement d’exploitation négocier pour avoir des
dettes financiers qui veut dire des dettes à long termes