210576725-Budget-de-Tresorerie-Cas-Corrige

Il s’agit du budget de trésorerie (généralement construit pour une année avec une périodicité mensuelle), du
bilan et du compte de résultat prévisionnels (construits pour une année).
I. Le budget de trésorerie
A. Présentation du budget de trésorerie :
Il synthétise l’ensemble de la démarche budgétaire en traduisant les budgets d’exploitation en flux
d’encaissements et de décaissements.
Il est élaboré à partir :
 Des budgets de toutes les fonctions de l’entreprise pour l’année N.
 Du bilan de l’année précédente
 Des modalités de règlement.
B. L’établissement du budget de trésorerie
4 étapes :
 Le budget des encaissements : il recense tous les encaissements quelque soit leur nature.
Il est établi à partir :
o Des ventes TTC en tenant compte des conditions de règlement accordées aux clients
Ventes HT
Ventes TTC
Janvier
Février
Mars
....
Créances fin de période
Créances bilan N-1
X
X
Janvier : au comptant
X
X
X
A 30 jours
X
X
X
Février : au comptant
X
X
X
A 30 jours
X
X
X
...
...
...
Décembre
TOTAL ENCAISSEMENTS
∑
∑
∑
∑
A reporter dans le budget de trésorerie A reporter dans le bilan prév.
o Des créances de l’exercice précédent non encore encaissées (cf. bilan N-1)
o Des autres opérations générant des encaissements (emprunt, cessions immo...)
 Le budget de TVA : il calcule la TVA due et la TVA décaissée à la fin de chaque mois :
TVA collectée au cours du mois
- TVA déductible du mois
- crédit de TVA du mois précédent (éventuellement)
= TVA due au cours du mois  TVA payée le mois suivant
 Le budget des décaissements : recense tous les décaissements quelque soit leur nature :
Il est élaboré à partir :
o Des achats TTC en tenant compte des conditions de règlement accordées par les fournisseurs
o Des dettes de l’exercice précédent non encore réglées (cf. bilan N-1)
o Des autres opérations générant des décaissements (remboursement d’emprunts, TVA à payer,
acquisitions d’immo...)
CHAP 5 : LES ETATS FINANCIERS PREVISIONNELS

 Le budget récapitulatif de trésorerie : il confronte les totaux des budgets des encaissements et des
décaissements pour déterminer les soldes mensuels et pour ainsi suivre l’évolution de la trésorerie
mois par mois.
C. L’équilibrage du budget de trésorerie
Objectif de cet équilibrage : obtenir, à la fin de chaque mois, un solde de trésorerie qui soit ni négatif
(sinon, il y a des agios à supporter) ni trop élevé (sinon, il y a un manque à gagner).
Les excédents de trésorerie sont placés à court terme  dans ce cas : tenir compte des intérêts générés.
Les insuffisances de trésorerie doivent être comblées par des moyens de financement à court terme :
escompte, découvert ...  dans ce cas : tenir compte des agios
II. Le compte de résultat et le bilan prévisionnel
A. Le compte de résultat prévisionnel
Construit à partir du budget des ventes, des achats, des charges de production, des autres charges
On retient les montants HT
Ne pas oublier les charges financières (agios si découvert ou escompte) et les produits financiers (revenus
générés par les excédents de trésorerie).
Deux façons de calculer les charges de personnel :
o Salaires bruts + charges patronales
o Comme on a : salaires nets = salaires bruts – charges salariales, on peut aussi calculer les
charges de personnel en faisant :
Salaires nets + charges salariales + charges patronales
o Les charges sociales (salariales et patronales) sont calculées à partir du SALAIRE BRUT
Ne pas oublier la variation des stocks :
o Pour les matières premières et les marchandises (colonne charges) :  stock = SI - SFF
Pour mesurer la valeur du stock de matières premières et de marchandises, on utilise :
Coût d’achat = prix d’achat
+ frais d’achat (transport...)
o Pour les produits finis (colonne produits) :  stock = SF - SI
Pour mesurer la valeur du stock de produits finis, on utilise le coût de production :
Coût de production = coût d’achat des matières 1ères
+ frais de production (personnel, amortissement...)
B. Le bilan prévisionnel
Démarche :
 Utiliser le bilan de N-1
 L’actualiser en tenant compte des opérations prévues : emprunt, achat d’immo...
 Ne pas oublier les dettes fournisseurs, la TVA, les dettes sociales... (cf. budget des décaissements)
 Ne pas oublier les intérêts courus non échus (= intérêts qui sont dus et qui ne sont pas encore payés)
 Ne pas oublier les créances clients (cf. budget des encaissements)
 Ne pas oublier la valeur du stock final de matières premières, de marchandises, de produits finis

BILAN : photographie du patrimoine
ACTIF (éléments possédés)
PASSIF (dettes)
Immobilisations
(bâtiments, machines, voitures)
Stocks
Créances clients
Disponibilités
Capitaux propres
(dettes envers les actionnaires)
Dettes financières
(dettes envers les banques)
Dettes d’exploitation
(dettes du quotidien)
COMPTE DE RESULTAT : rapport d’activité
CHARGES (coûts générés par l’activité)
PRODUITS (revenus de l’activité)
Achats (de marchandises, de matières
premières…
Services extérieurs (téléphone,
assurance, loyer …)
Charges de personnel
Impôts
Charges financières
Ventes de biens et services
Produits financiers (revenus des
placements)

EXEMPLE : L’entreprise BABORD est spécialisée dans la production et la commercialisation
d’articles de vêtements destinés aux sports aquatiques.
Annexe 1 : prévision d’activité et de charges pour le 1er semestre N+1
L’entreprise a prévu de réaliser les ventes HT suivantes au cours des 6 premiers mois de l’année
N+1 :
Janvier
Février
Mars
Avril
Mai
Juin
95 000
54 000
108 000
79 000
79 000
35 000
Les clients paient 50% au comptant et 50% à 30 jours par effet de commerce.
Pour information, les ventes de décembre s’élevaient à 82 000 €.
Achats HT :
L’entreprise a prévu d’effectuer les achats HT suivants au cours du 1er semestre de l’année N+1 :
Janvier
Février
Mars
Avril
Mai
Juin
21 200
30 700
25 450
26 300
18 650
19 400
Les fournisseurs sont réglés 50% à 30 jours et 50% à 60 jours.
Main d’œuvre directe :
Janvier
Février
Mars
Avril
Mai
Juin
20 620
18 440
22 800
21 420
21 420
17 280
La main d’œuvre directe comprend les salaires bruts et les cotisations patronales.
Les cotisations salariales et patronales représentent respectivement 20% et 40% des salaires bruts.
Le personnel est payé le mois même et les cotisations sociales sont réglées le 15 du mois suivant le
versement du salaire.
Charges issues du budget de production :
Elles comprennent :
Charges fixes : elles représentent un montant annuel de 54 000 € dont 24 000 € d’amortissement
pour les anciens matériels
Charges variables :
Janvier
Février
Mars
Avril
Mai
Juin
5 117
4 574
5 660
5 317
5 317
4 288
Ces charges fixes et variables sont décaissées le mois même où elles sont engagées.
Charges de distribution : elles correspondent à des commissions versées mensuellement aux
vendeurs et elles sont calculées sur les ventes HT du mois précédent. Le montant brut de ces
commissions s’élève ainsi à 3% du chiffre d’affaires. Ces commissions sont soumises à cotisations
patronales et salariales dans les mêmes conditions que la main d’œuvre directe.
Impôt : TVA
Taux de TVA : 20% aussi bien pour les ventes que pour les charges soumises à TVA. Les charges
variables de production supportent la TVA à hauteur de 60% et les charges fixes à hauteur de 40%.
On fait abstraction de l’impôt sur les bénéfices.

Investissement et financement :
L’entreprise envisage d’acquérir un équipement industriel d’un montant de 60 000 € en mars N+1
(taux de TVA : 20%). Les fournisseurs d’immobilisations seront réglés à 30 jours. Cet équipement
fait l’objet d’un amortissement linéaire sur 10 ans à compter de son acquisition.
L’entreprise a souscrit un emprunt le 1er janvier N pour un montant de 80 000 €. Remboursement par
amortissement constant sur 10 ans au taux de 6%. 1er remboursement : le 31 décembre N.
Par ailleurs, il est prévu en mars N+1 une augmentation de capital de 50 000 €, entièrement libérée à
cette même date.
Stocks : Au 30 juin N+1, le stock de produits finis est évalué à 32 520 € et celui de matières
premières à 30 000 €.
Annexe 2 : bilan BABORD au 1er janvier N+1
BILAN AU 31 DECEMBRE N – BILAN APRES REPARTITION
ACTIF
PASSIF
BRUT
REDUCTIONS
NET
Immobilisations
capitaux propres
incorporelles
capital
50 000
Corporelles
280 000
120 000
160 000
réserves
81 390
Financières
résultat
0
dettes financières
Actif circulant :
emprunt
72 000
Stock matières 1ères
38 000
38 000
intérêts courus non échus
0
Stock produits finis
42 390
42 390
Découverts bancaires
21 000
Créances clients (1)
30 000
30 000
dettes d'exploitation
Disponibilités
1 000
1 000
dettes fournisseurs (2)
36 000
dettes fiscales (TVA)
10 000
Dettes diverses (3)
1 000
TOTAL
391 390
120 000
271 390
TOTAL
271 390
(1) encaissables en janvier
(2) dont 2/3 payables en janvier et 1/3 en février
(3) dividendes à payer en juin
Travail à faire :
Etablir :
o Le budget des ventes et des encaissements du 1er semestre N+1
o Le budget des décaissements sur achats
o Le budget des charges de production
o Le budget des charges de personnel
o Le budget de TVA
o Le budget des décaissements
o Le budget général de trésorerie
o Le compte de résultat du 1er semestre N+1
o Et le bilan au 30 juin N+1