Document 10032620

DEVOIR A RENFRE (MASTER 1 WEEK END 2016-2017)
Dans la perspective de réaliser des investissements au cours de l’année N, l’entreprise RIVAROS
désire évaluer les fonds nécessaires au financement de son cycle d’exploitation. Pour cela, on
vous communique différentes informations.
Annexe n°1 : durée de rotation des éléments du cycle d’exploitation
Durée de stockage des matières premières : à déterminer.
Durée de stockage des produits finis : à déterminer.
Durée des crédits clients : 30 jours fin de mois.
Durée de crédits fournisseurs : 15 jours (pour l’ensemble du poste achats de matières
premières et pour la moitié seulement des autres achats et charges externes).
- La TVA est payée le 14 de chaque mois.
- Les salaires et les organismes sociaux sont payés en fin de mois.
- Le taux de TVA est de 18% sur l’ensemble des opérations réalisées
- 30% des ventes sont réalisées à l’exportation
- La TVA déductible concerne les achats de matières premières ainsi que les achats et charges
externes (toutefois, un quart des charges externes ne supporte pas de TVA).
- La valorisation du stock de produits finis inclut la totalité des charges d’exploita tion.
Annexe n°2 : Structure simplifiée du compte de résultat prévisionnel pour l’année N
-
Charges d’exploitation
Achats de matières premières
Variation de stock de MP :
Autres achats et charges externes :
Impôts et taxes
Salaires et traitements :
Charges sociales :
Dotations aux amortissements :
Résultat d’exploitation :
Total
En milliers de francs
Stock initial
Stock final
6 398
-117
7 481
870
6 350
3 174
1 857
1 538
27 551
Produits d’exploitation
Production vendue de biens :
Production stockée :
Matières premières
565
682
27 537
14
27 551
Produits finis
778
792
TRAVAIL A FAIRE
1) On vous demande de calculer le besoin de financement d’exploitation, sans distinction entre
les charges variables et les charges fixes :
-
en jours de chiffre d’affaires, arrondi au nombre entier le plus proche.
En milliers de francs, en vous basant sur le chiffre d’affaires prévisionnel de N.
CAS 2
L’entreprise RIQUELMAS vous communique les renseignements ci-dessous :
Achats de matières premières
Stock initial
Stock final
Charges de production
Production vendue
Stock initial de produits
Stock final de produits
Charges fixes globales
Salaires nets
Charges sociales
Charges fiscales
Durée du crédit clients TTC
Durée du crédit fournisseurs TTC
Taux de TVA unique
53 250 000
2 250 000
3 000 000
120 000 000
375 000 000
15 000 000
25 000 000
62 000 000
20 000 000
24 640 000
60 jours
40 jours
18%
La TVA est payée le 20 de chaque mois
La TVA déductible concerne les achats de matières premières et 30% des charges de production.
Les salaires nets sont payés le dernier jour du mois.
Les charges sociales et fiscales sont payées le 10 du mois suivant.
Le nombre de jours d’activité s’élève à 360 jours.
TRAVAIL A FAIRE
Calculer le besoin de financement normatif en jours de chiffre d’affaires hors taxes et en valeur,
en distinguant les éléments variables et les éléments fixes.
Estimer en franc le besoin de financement d’exploitation supplémentaire si le chiffre augmente
de 30%